国际金融第三章课件ppt
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三、世界上主要的外汇市场
伦敦外汇市场 纽约外汇市场 苏黎世外汇市场 东京外汇市场 新加坡外汇市场
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第二节 即期外汇交易与远期外汇交易
一、即期外汇交易 1、定义 也称现汇交易，指买卖双方达成协议后， 在两个营业日内办理外汇交割的交易。 2、类型 ①标准交割日 ②隔日交割 ③当日交割
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3、报价
（1）报价汇率通常有5位有效数字。
计算CNY/SGD汇率
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1 GBP= 16.3748 CNY （买入￡，卖出￥）
1 GBP= 16.3758 CNY （卖出￡ ，买入￥ ）
1 GBP= 4.8750 SGD （买入￡，卖出SG ＄）
1 GBP= 4.8760 SGD （卖出￡，买入SG ＄）
计算CNY/SGD
CNY买入价 CNY卖出价
第3章 外汇市场与外汇交易
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第一节 外汇市场
一、外汇市场的含义与类型 1、定义 指从事外汇买卖的交易场所 2、类型 ①有形的外汇市场——大陆式外汇市场 ②无形的外汇市场——英美式外汇市场
-
二、外汇市场的参与者
1、外汇银行——maker （1）应客户需要从事外汇买卖； （2）轧平头寸； （3）投机获利。 2、外汇经纪人（foreign exchange broker） 3、顾客 4、中央银行
-
①不同标价法下的报价 直接标价法 外汇买入价/外汇卖出价 间接标价法 外汇卖出价/外汇买入价 美元标价法 美元买入价/美元卖出价 例：纽约汇市
GBP/USD 1.7650/58 USD/SGD 2.7859/69
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②识别被报价货币与报价货币 被报价货币（基准货币，单位货币）
被百度文库价货币/报价货币 报价者愿意买入被报价货币的汇率/报价者愿
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1、该公司用美元兑换新加坡元，即卖出美元、 买新加坡元
采用前一个汇率 ,则该公司可以换到： 100 * 6.8934 = 689.34万新加坡元
2、SGD/USD （1/6.8950）/（1/6.8934） SGD/USD 0.1450 / 0.1451
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4、套算汇率的计算
（1）报价货币相同，被报价货币不同 例：某日，中国汇市行情如下：
-
USD/CNY 6.4532/45
SGD/CNY 1.1213/24
USD/SGD 5.7495/5.7563 如果计算套算汇率时，报价货币相同，被报
价货币不同，则交叉相除。
-
（2）被报价货币相同，报价货币不同
例：伦敦汇市，某日行情如下： GBP/CNY 16.3748/58 GBP/SGD 4.8750/60
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（3）被报价货币与报价货币都不同
某日，纽约汇市，银行报价： EUR/USD 1.6550/60 USD/CAD 2.8340/50
计算EUR/CAD的汇率。
-
1 EUR= 1.6550 USD （买入EUR，卖出＄） 1 EUR= 1.6560 USD （卖出EUR ，买入＄ ） 1 USD= 2.8340 CAD （买入＄，卖出CA＄） 1 USD= 2.8350 CAD （卖出＄，买入CA＄） 计算EUR/CAD
—计算套算汇率。
-
练习3：
1、某日，纽约汇市某银行报价如下： USD/SGD 1.8000/10 USD/CAD 1.6530/40
问：①某客户需支付多少CAD才能购买500万 SGD？ ②如果客户想卖出500万SGD，可以收回 多少CAD？
计算USD/SGD
USD买入价
USD卖出价
SGD卖出价
SGD买入价
1/6.4532 USD=1 CNY= 1/1.1224 SGD 1 USD= 6.4532/1.1224 SGD=5.7495 SGD
1/6.4545 USD=1 CNY=1/1.1213 SGD 1 USD= 6.4545/1.1213 SGD=5.7563 SGD
SGD卖出价
SGD买入价
16.3758 CNY=1 GBP= 4.8750 SGD 1 CNY= 4.8750 /16.3758 SGD=0.2977 SGD
16. 3748 CNY=1 GBP=4.8760 SGD 1 CNY= 4.8760/ 16. 3748 SGD=0.2978 SGD
-
GBP/SGD 4.8750/60
USD/CNY 6.4532/45 SGD/CNY 1.1213/24 计算USD/SGD的汇率。
-
1 USD= 6.4532 CNY （买入＄，卖出￥）
1 USD= 6.4545 CNY （卖出＄，买入￥ ）
1 SGD= 1.1213 CNY （买入SG＄，卖出￥ ）
1 SGD= 1.1224 CNY （卖出SG＄，买入￥ ）
意卖出被报价货币的汇率 被报价货币买入汇率/被报价货币卖出汇率
例： SGD/CNY 2.5876/89
-
练习1：
1、某公司急需新加坡元，询价银行，得到报 价如下： USD/SGD 6.8934/50 请问该公司100万美元可兑换多少新元？
2、如果外汇市场行情为 USD/SGD 6.8934/50
请你报出SGD/USD的买入价和卖出价。
EUR买入价 EUR卖出价 CAD卖出价 CAD买入价
1 EUR=1.6550*2.8340 CAD= 4.6903 CAD
1 EUR=1.6560*2.8350 CAD= 4.6948 CAD
-
EUR/USD 1.6550/60
USD/CAD 2.8340/50
EUR/CAD 4.6903/48 报价货币与被报价货币均不同，同边相乘—
GBP/CNY 16.3748/58
CNY/SGD 0.2977/78 计算套算汇率时，如果被报价货币相同， 报价货币不同，采用交叉相除的方法
-
练习2：
某日，银行报价 USD/JPY 124.60/70 USD/CAD 2.8340/50
计算CAD/JPY汇率
被报价货币相同，报价货币不同，则交叉相 除：（124.60/2.8350）/（124.70/2.8340） CAD/JPY 43.951/44.001
例：
点
1 USD = 6.4563 CNY
大数
小数
1 USD =124.59 JPY
-
（2）采用双向报价方式，即报价者（通常是
银行）同时报出买入汇率（买入价）和卖
出汇率（卖出价）。 例：
小/大
USD/CNY 6.4563/70
1 USD = *** CNY
思考：如果报价为 USD/CNY 6.4589/10
三、世界上主要的外汇市场
伦敦外汇市场 纽约外汇市场 苏黎世外汇市场 东京外汇市场 新加坡外汇市场
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第二节 即期外汇交易与远期外汇交易
一、即期外汇交易 1、定义 也称现汇交易，指买卖双方达成协议后， 在两个营业日内办理外汇交割的交易。 2、类型 ①标准交割日 ②隔日交割 ③当日交割
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3、报价
（1）报价汇率通常有5位有效数字。
计算CNY/SGD汇率
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1 GBP= 16.3748 CNY （买入￡，卖出￥）
1 GBP= 16.3758 CNY （卖出￡ ，买入￥ ）
1 GBP= 4.8750 SGD （买入￡，卖出SG ＄）
1 GBP= 4.8760 SGD （卖出￡，买入SG ＄）
计算CNY/SGD
CNY买入价 CNY卖出价
第3章 外汇市场与外汇交易
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第一节 外汇市场
一、外汇市场的含义与类型 1、定义 指从事外汇买卖的交易场所 2、类型 ①有形的外汇市场——大陆式外汇市场 ②无形的外汇市场——英美式外汇市场
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二、外汇市场的参与者
1、外汇银行——maker （1）应客户需要从事外汇买卖； （2）轧平头寸； （3）投机获利。 2、外汇经纪人（foreign exchange broker） 3、顾客 4、中央银行
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①不同标价法下的报价 直接标价法 外汇买入价/外汇卖出价 间接标价法 外汇卖出价/外汇买入价 美元标价法 美元买入价/美元卖出价 例：纽约汇市
GBP/USD 1.7650/58 USD/SGD 2.7859/69
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②识别被报价货币与报价货币 被报价货币（基准货币，单位货币）
被百度文库价货币/报价货币 报价者愿意买入被报价货币的汇率/报价者愿
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1、该公司用美元兑换新加坡元，即卖出美元、 买新加坡元
采用前一个汇率 ,则该公司可以换到： 100 * 6.8934 = 689.34万新加坡元
2、SGD/USD （1/6.8950）/（1/6.8934） SGD/USD 0.1450 / 0.1451
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4、套算汇率的计算
（1）报价货币相同，被报价货币不同 例：某日，中国汇市行情如下：
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USD/CNY 6.4532/45
SGD/CNY 1.1213/24
USD/SGD 5.7495/5.7563 如果计算套算汇率时，报价货币相同，被报
价货币不同，则交叉相除。
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（2）被报价货币相同，报价货币不同
例：伦敦汇市，某日行情如下： GBP/CNY 16.3748/58 GBP/SGD 4.8750/60
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（3）被报价货币与报价货币都不同
某日，纽约汇市，银行报价： EUR/USD 1.6550/60 USD/CAD 2.8340/50
计算EUR/CAD的汇率。
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1 EUR= 1.6550 USD （买入EUR，卖出＄） 1 EUR= 1.6560 USD （卖出EUR ，买入＄ ） 1 USD= 2.8340 CAD （买入＄，卖出CA＄） 1 USD= 2.8350 CAD （卖出＄，买入CA＄） 计算EUR/CAD
—计算套算汇率。
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练习3：
1、某日，纽约汇市某银行报价如下： USD/SGD 1.8000/10 USD/CAD 1.6530/40
问：①某客户需支付多少CAD才能购买500万 SGD？ ②如果客户想卖出500万SGD，可以收回 多少CAD？
计算USD/SGD
USD买入价
USD卖出价
SGD卖出价
SGD买入价
1/6.4532 USD=1 CNY= 1/1.1224 SGD 1 USD= 6.4532/1.1224 SGD=5.7495 SGD
1/6.4545 USD=1 CNY=1/1.1213 SGD 1 USD= 6.4545/1.1213 SGD=5.7563 SGD
SGD卖出价
SGD买入价
16.3758 CNY=1 GBP= 4.8750 SGD 1 CNY= 4.8750 /16.3758 SGD=0.2977 SGD
16. 3748 CNY=1 GBP=4.8760 SGD 1 CNY= 4.8760/ 16. 3748 SGD=0.2978 SGD
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GBP/SGD 4.8750/60
USD/CNY 6.4532/45 SGD/CNY 1.1213/24 计算USD/SGD的汇率。
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1 USD= 6.4532 CNY （买入＄，卖出￥）
1 USD= 6.4545 CNY （卖出＄，买入￥ ）
1 SGD= 1.1213 CNY （买入SG＄，卖出￥ ）
1 SGD= 1.1224 CNY （卖出SG＄，买入￥ ）
意卖出被报价货币的汇率 被报价货币买入汇率/被报价货币卖出汇率
例： SGD/CNY 2.5876/89
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练习1：
1、某公司急需新加坡元，询价银行，得到报 价如下： USD/SGD 6.8934/50 请问该公司100万美元可兑换多少新元？
2、如果外汇市场行情为 USD/SGD 6.8934/50
请你报出SGD/USD的买入价和卖出价。
EUR买入价 EUR卖出价 CAD卖出价 CAD买入价
1 EUR=1.6550*2.8340 CAD= 4.6903 CAD
1 EUR=1.6560*2.8350 CAD= 4.6948 CAD
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EUR/USD 1.6550/60
USD/CAD 2.8340/50
EUR/CAD 4.6903/48 报价货币与被报价货币均不同，同边相乘—
GBP/CNY 16.3748/58
CNY/SGD 0.2977/78 计算套算汇率时，如果被报价货币相同， 报价货币不同，采用交叉相除的方法
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练习2：
某日，银行报价 USD/JPY 124.60/70 USD/CAD 2.8340/50
计算CAD/JPY汇率
被报价货币相同，报价货币不同，则交叉相 除：（124.60/2.8350）/（124.70/2.8340） CAD/JPY 43.951/44.001
例：
点
1 USD = 6.4563 CNY
大数
小数
1 USD =124.59 JPY
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（2）采用双向报价方式，即报价者（通常是
银行）同时报出买入汇率（买入价）和卖
出汇率（卖出价）。 例：
小/大
USD/CNY 6.4563/70
1 USD = *** CNY
思考：如果报价为 USD/CNY 6.4589/10