服务贸易四种模式的发展情况

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专题:服务贸易四种模式的发 展情况
• 服务业FDI状况 第一节 服务业对外直接投资 • 服务业FDI动因 (商业存在) • 中国服务业对外直接投资情况
第二节 服务跨境交付 境外消费与 自然人存在
Cross-border Supply,MODE 1 Consumption Abroad,MODE 2 Movement of Personnel,MODE 4
• 3.投资环境:对制造业和服务业同等重要,但制造业对投资硬环境 (资源、生产要素)的依赖更重一些,而服务业对软环境(政策等) 的依赖更多一些。 • 4.投资方式:如果东道国市场是成熟的,制造业FDI多选择独资的方式; 但服务业FDI采用各种不同的方式,如独资、特许经营等。
二、服务业对外直接投资的基 本情况
外国企业股票的购买
外国债券的购买


1.企业是否具有:
特殊资产 优势? 是

停止 转让价格?
2.企业是否具有:
特殊资产内化 优势? 是

技术转让
转让条件? 终止条件?
3.这一产品生产的
产地优势 何在? 外国 跨国直接投资
本国
直接? 出口 间接? 易货贸易?
新建企业? 独资 合资 兼并现有企业? 控股程度 合资伙伴选择 合资企业设点 方式/管理
• 服务业对外扩张的区位优势 东道国不可移动的要素禀赋产生的优势,如地 理位置方便、人口众多等。 积聚效应:竞争者集中的地方会产生新的服务 机会。严重依赖专业信息来源和专门技巧的服 务商大多选择同类企业相对集中的领域。
• 服务业对外扩张的内部化优势
将外部交易内部化,有效降低交易成本; 为服务产品提供质量保证; 避免政府干预:服务产品的跨国交易受 到贸易壁垒的限制,跨国投资可以避开 这些限制。
1.垄断优势理论
本土企业
跨国公司
甲国
A生产线 B生产线 C生产线 A生产线 B生产线 C生产线
B 生产线
A 生产线
乙国
A生产线
丙国 B生产线 C生产线
C 生产线
2.对外直接投资的折衷理论
• 1970年代由英国邓宁(John Dunning) 提出的,这种理论将FDI,国际贸易和 技术转移三者结合起来,通过建立国际 生产选择模型来分析跨国公司在进入不 同国家时的不同模式。
所有权优势(或垄断优势) • 概念:所有权优势是企业满足当前潜在顾 客需求的能力。 • 所有权优势分类
– 产权(无形资产)优势(组织、营销系统,信息资源 的获取、使用、管理,产品质量控制与管理,商标品 牌信誉等) – 共同管理优势(资源转换率,资源共享与买方、卖方 讨价还价的能力,联合供应的经济性等) – 跨国化产生的优势(了解占领国外市场、贴近当地实 际,降低风险等)
4.服务业对外直接投资的动因:实 践证据
• 世界产业结构重心向服务业转移,服务业成为 利润空间最大的领域 • 通讯技术提高了服务活动的可贸易性 • 分工深化及管理方式变革的推动 • 服务贸易自由化的推进 • 服务业的竞争
案例:外资零售业如何进入中国
服务贸易减让表中规定的中国零售业开放承诺
外资零售业的业态和经营方式
引例2.迪斯尼的东京模式和巴 黎模式
企业开拓国外市场的方式
在本国生产 间接出口 出口公司 直接出口 国外市场的 批发零售商 代理商 海外营业部 或营销部
在国外生产 合约制造商
授权制造商
外国进口公司
合资经营
依附同业国外 分公司
独资子公司
问题
• 是否要向海外扩张 • 扩张的主要障碍是什么 • 扩张的方式是什么
第一节 服务业对外直接投资(商业存在)
引例1.美国巴尔地摩律师事务所
• 1991年苏联解体,为美国 的律师事务服务机构向外 扩张提供了机会。美国巴 尔地摩律师事务所位于港 口城市,专长是海商法。 该事务所在白俄罗斯建立 了分支机构。这是该国第 一个西方律师事务所。但 后来他们发现这是一个错 误的决定,因为白俄罗斯 是一个内陆国家,没有海 港码头,也没有远洋船队。
②贸易壁垒
政府制定的贸易壁垒及消费者的民族意识构成 了对外国产品的进入障碍。加拿大政府过多对 本国产业的保护导致美国大量到加拿大投资。 虽然关税壁垒在降低,但各种非关税壁垒仍大 量存在。直接投资可以绕过各种壁垒。
③投资环境
利用当地的劳工和原料可以大大降低成本。 获得廉价原料 获得资本和技术 政府提供的各种优惠政策 对外国投资者的普遍态度 政治的稳定性 对所有权的控制 外汇市场的稳定性 税率结构
• • • • 跨境交付 境外消费 商业存在 自然人流动
FDI决策:制造业与服务业的区别
• 1.市场:制造业FDI可能仅仅以东道国作为生产基地(销售市场可能在 其他国家),但因为服务业的生产和消费是同步的,因此,服务业 FDI考虑的主要是市场。 • 2.出口障碍:制造业的FDI可能是为了绕过出口壁垒,但服务产品的主 动出口必须通过FDI的形式。
经营各类家用电器为主的全国性家电零售连锁企业。 依靠准确的市场定位和薄利多销的经营策略,得以蓬
勃发展。目前,国美电器已成为中国驰名商标,并已
经发展成为中国最大的家电零售连锁企业,拥有直营 店130余家,10000多名员工,成为国内外众多知名家 电厂家在中国最大的经销商。
国美集团总裁黄光裕,1969 年出生,广东汕头人。17岁 随其兄弟来到北京,用3万元
案例:中国服务业的对外直接 投资
• 从2008年对外投资的行业分布情况看,其中:
采矿业占32.7%,交通运输、仓储业占15.1%,
批发和零售业占14.5%,制造业占13.8%,商务
服务业13.6%,农、林、牧、渔业占5.3%。
来自国美的案例
• 国美电器有限公司成立于1987年元月一日,是一家以
– 结构性失灵:主要由于东道国政府的限制、 无形资产的特性等)。 – 交易性失灵:包括交易渠道不畅、交易方式 僵化等。
OLI理论:FDI的原因
O (Ownership) 所有权优势 L (Location) 区位优势 满足顾客需要的能力 无形资产的优势 共同管理的优势 在被投资国展开经济活动的 优势
区位优势:指某一区域位置的自然、经济 与社会特点。 • 区位优势的主要方面
– – – – 自然资源、人造资源和市场空间分布。 主要由区位因素决定的运输、通讯成本。 基础设施(商业、法律、教育等) 人文环境、体制、政策、管理、环境等。
内部化优势:通过扩大组织和经营活动, 将企业拥有的无形资产所有权优势内部 化,使企业获得更多现实或潜在的利益。 • 内部化产生背景
• 根据上述理论,邓宁认为以下几类服务提供者有 强烈的对外投资的倾向: 1.信息密集的服务业,如银行和商业服务。 2.以公司形象或行业品牌著称的公司,如广告、 管理咨询。 3.新型服务业。(创造服务需求) 4.拥有商标和版权等无形资产的企业。 5.制造业跨国公司拥有股权的服务业附属公司。 (帮助母公司拓展海外市场)
现在?
投资时机 将来?
投资的动机
1.投资环境导向 低工资劳动力 资源开发 2.市场导向型
附属服务
售后服务 关于当地需求信息的搜集
外汇汇率变动
研究开发资源 3.贸易政策回避型 回避贸易壁垒
4.全球网络构筑型 建立国际性的营销网络 回避外汇汇率变动的危险
区域经济一体化
①市场因素
市场的规模 市场增长情况 保持市场份额的目标 增加母公司出口的目标 缩短与顾客的距离 建立出口基地 追随顾客
世界FDI流入量的产业分布
1988 1997
第一产业 8.6 405
第二产业 44 42
第三产业 38.9 47.7
1999 2001
5.5 6.6
41.6 20.5
50.3 63.3
联合国跨国公司中心《世界投资报告》显示:
• 1970年,发达国家的对外直接投资中,第二产业占首要 地位,其份额达45.2%,服务业只占31. 4%;
④构建全球营销网络的动机
应对竞争对手的策略 构建全球营销的基地
• 国际直接投资并不仅仅是资本的流动,
很多时候FDI起步时很少涉及金融资本的流动。母公 司完全可以从东道国介入初始金融资本,本身只提供 本公司的商标、管理方式及其他无形资产。
• 这样做可以减少汇率风险及政治风险。
服务业对外直接投资以商业存在的形 式出现
• 1985年,服务业对外直接投资已达42.8%,超过第二产 业的38.7%;到1990年,服务业对外直接投资超过了一, 二产业的总和,达50.1%.
• 发达国家服务业所接受的外国直接投 资,1970年仅为23.7%。1990年达到了 48.4%.相比较来说,流人发展中国家的外 国直接投资,主要是在第二产业.
• • • • • • • • •
提前享受了国民待遇 提前进入,违规开店 业态 Hypermaket 连锁经营方式 本土化策略 低价策略 高效管理手段 零资本扩张 以亏损战略挤垮竞争对手
案例思考
• 外资零售业何以能在中国攻城掠地,畅 行无阻?(规模、网点数量对服务业的意义) • 政府需要设置服务业进入壁垒吗? • 服务业应如何开拓海外市场?
外资零售业的经营策略 外资零售业的违规行为
• 沃尔玛,全球第一大零售公司,2009年9月在中 国开店数量已经达到158家 。
家乐福,全球第二大零售公司,在中国的23个城 市中开出了139家大卖场
• 在《中华人民共和国加入WTO议定书》附件 九——服务贸易具体减让表规定了零售服务商 业企业股权比例,即“不迟于2002年12月11日 允许外资比例可达50%;不迟于2003年12月11 日允许外方控股;不迟于2004年12月11日允许 外方独资”。实际远早于这些承诺期限,跨国 零售巨头已抢滩中国市场。
一、服务业对外直接投资
• 外国直接投资 Direct foreign
investment
在东道国创立新的企业或者收购东道国 的企业,非股权安排的连锁分支等。转 移到国外的生产要素既包括资本,也包 括技术、管理等要素。
资和直接投资
间接投资 追求利息或红利等 投资收益的投资
直接投资 以展开经营活动为目的 的企业向外国扩张 (保有外国企业10%以上的股票) 在外国设立子公司 购买外国企业 和外国企业合资等
Fra Baidu bibliotek
不同国家在服务业上有不同优势
• 美国FDI60%流向服务业。会计、广告、 零售、快餐、连锁商店、法律服务、金 融等领域都有大量的对外直接投资。日 本的银行业和贸易发达,欧洲国家的优 势在银行、保险、出版和航空等。
三、服务业对外直接投资的动 因
• 相关理论的回顾 • 服务业对外直接投资的动因
• 1960年代美国学者海默(Stephen H. Hymer)以美国企业 的对外直接投资现象为研究对象,采用了不完全竞争的基 本假定和产业组织理论,提出了垄断优势理论。 • 美国企业拥有的技术与规模等垄断性优势,是美国企业在 国外进行直接投资的决定性因素。垄断优势的产生在于美 国企业控制了技术的使用以及实行水平一体化与垂直一体 化经营。美国跨国公司拥有三类垄断优势:一是来自产品 市场不完全的优势,如产品判别、商标、销售技术与价格 控制等;二是来自生产要素市场不完全的优势,包括专利 与专有技术、融资、管理技能等;三是企业拥有的内部规 模经济与外部规模经济。
1998年跨国购并最大的10个产业
产业 采掘和原油农矿业 汽车及零部件制造 银行和金融机构 邮政和电信 造纸,印刷及出版 电力,燃气及其他能 源 商业服务 保险(社会险除外) 化学和制药 零售 部门 农矿业 制造业 服务业 服务业 服务业 服务业 服务业 服务业 服务业 服务业 交易额(10亿) 76.2 50.9 50.9 50.4 41.0 40.3 38.2 37.9 26.2 18.0 购并数量 100 147 326 235 235 118 888 129 364 155
天然资源、低工资劳动、基 础设施、市场规模、投资优 惠 I (Internalization) 内部化优势 在企业组织内部进行技术买 卖的优势 技术合作的困难(信息不对 称) 技术泄漏的危险
3.服务业对外直接投资的动因: 理论分析
• 服务业对外扩张的所有权优势
质量:在服务业中,创造并保持一个成功品牌形象的 能力,对在多个地区提供服务的质量的监控能力,以 及降低购买者交易成本的能力,是保持质量形象的关 键。 范围经济:零售商提供的商品的种类和数量使消费者 的交易成本降低。 规模经济:规模经济也能降低服务提供商的成本并提 高其服务质量。 创新:管理方式、服务技术的创新。
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