项目三-筹资管理(2)课件
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任务四 企业筹资需求量预测
任务四 企业筹资需求量预测 一、企业筹资需求量预测 企业发展的不同时期,对资金的需求量不同。为了保证 企业在必要的时及时筹集到满足生产经营需要的资金,又不 会因筹资太多,产生资金多余闲置。所以企业需要预测资金 需求量,为筹资规模决策提供数量依据,编制资金计划。 (一)定性预测法 (二)定量预测法 二、销售百分比法 (一)销售百分比法的含义 销售百分比法是指根据资金各个项目与销售收入总额之 间的依存关系,按照计划其销售额的增长情况来预测需要相 应追加的一种定量分析法。 (二)计算步骤
股权筹资是指以发行股票的方式进行筹资,是企业经济运 营活动中一个非常重要的筹资手段。 (二)股权筹资的种类
1.按照股票筹资所赋予的权利不同,分为普通股筹资和优 先股筹资;
2.按照股权筹资是否公开,分为私募筹资和公开筹资 3.按照筹集资金时间的先后,分为设立筹资和增发筹资 4.按照资金募集区域不同,分为A股、B股和H股等等。 5.按照筹集资金的对象不同,分为筹集国家资金、法人资
任务一筹资管理的含义和内容
三、企业筹资类型 (一)按照所筹资金的性质分为股权筹资和债务筹资; (二)按资金的来源范围分为内部筹资和外部筹资 ; (三)按照资金的使用期限分为短期筹资和长期筹资。
任务二 权益筹资
任务二 权益筹资
一、吸收直接投资 (一)吸收直接投资的出资方式 ; (二)吸收直接投资的筹资优缺点。 二、股权筹资 (一)股权筹资的含义
方
内
法
容
任务一筹资管理的含义和内容
任务一筹资管理的含义和内容
一、筹资管理的含义 筹资管理是指企业在一定时期根据其生产经营、对外投资和调
整资本结构的需要,运用一种或几种筹资方式,经济有效地筹集企 业所需的资金的财务行为。 二、筹资管理的原则
(一)企业筹资合法原则;(二)企业筹资适当原则;(三)企业筹资 及时原则;(四)企业筹资来源合理原则; (五)企业筹资方式经济原 则。
(一)债券筹资含义
债券筹资是企业为筹集资金而发行的,在约定期限内向债 券持有者还本付息的一种有价凭证。
(二)债券筹资的优缺点
债券融资的优点:融资成本低;便于调整企业的资本结构 ;可以为股东带来财务杠杆利益;有利于股东保持控股权。 债券筹资的缺点:财务风险大;限制条件多;筹资数量有限 。
二、银行贷款
(一)银行贷款的含义
在企业,而不作为股利分配给股东,其实质为原股东对企业追加投资,如公 司给股东分配的股票股利。 (二)留存收益筹资的优缺点 留存收益的优点: 1.不发生实际的现金收支。2.保持企业举债能力。3.保持企业发展的独立性。 留存收益的缺点:1.时间限制。2.股利政策限制。
任务三 债务筹资
任务三 债务筹资 一、债券筹资
银行贷款是指银行根据国家政策以一定的利率将资金贷放给 资金需要者,并约定期限归还的一种经济行为。
任务三 债务筹资 四、租赁筹资 (一)租赁筹资的含义 是一种商品信贷和资金信贷相结合的筹资方式,对企业 来讲,它具有利用租赁业务,先满足企业生产要求,再分期 还款的特点,以解决企业的资金不足,减少资金占用。 (二)融资租赁的类型 1.直接租赁。2.售后回租。3.杠杆租赁。 (三)融资租赁的优缺点 融资租赁的优点: 1.以租促销,扩大产品销路和市场占 有率。2.保障款项的及时回收。3.简化产品销售环节,加速 生产企业资金周转。4.更侧重项目的未来收益。 融资租赁的缺点 : 1.相对而言,资金成本较高。2.不能 享有设备残值(一般归承租人)。3.固定的租金支付构成一 定的负担。4.相对于银行贷款筹资而言,风险因素较多。
任务二 权益筹资
(三)股权筹资的优缺点 股权筹集资金的优点: (1)能提高公司的信誉。 (2)没有固定的到期日,不用偿还本金。 (3)没有定期的利息负担。 (4)筹资风险小。 股票筹集资金的缺点: (1)资本成本较高。 (2)容易分散控制权。
任务二 权益筹资
三、留存收益筹资
(一)留存收益的含义 指企业将留存收益转化为投资的过程,将企业生产经营所实现的净收益留
项目三 筹资管理
项目一 筹资管理
筹资管理是现代企业财务 管理的重要组成部分,筹资管 理要求解决企业为什么需要筹 资、需要筹集多少资金、从什 么渠道以什么方式筹集资金, 以及根据不同筹资方式,合理 解决企业所需资金。
任任任任
Hale Waihona Puke Baidu
务务务务
四三二一
筹债权筹
资务益资
需筹筹管
求资资理
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