关于民间借贷中介机构规范管理与促进发展的建议

关于民间借贷中介机构

规范管理与促进发展的建议

四川耀昇资产管理（集团）有限公司董事长贺义

引言：

四川耀昇资产管理有限公司注册资本1亿元，是由重庆万鼎融资咨询服务有限公司、重庆市红钻资本管理有限公司、重庆市红木资本管理有限公司三家法人股东发起成立的川

渝首家大型民营资产管理集团公司，其兄弟关联公司有广安市中恒融资理财信息咨询有限公司、重庆德仁资本管理有限公司。

三年来，耀昇资产及其下属公司秉承“客观公正、合法专业”的服务理念，通过对项目的科学论证，形成系统的融资项目报告，代为起草周密而完善的合同文书，搭建起了借贷双方合作的桥梁。在此过程中，公司聘请五家律师事务所作为法律顾问，并请中国政法大学博导、教授马更新作为公司的专家顾问，严格按照《宪法》、《刑法》、《公司法》、《担保法》、《合同法》、《物权法》、《公证法》、《民事诉讼法》、《民法通则》等相关法律法规的规定开展业务，自己坚决不设任何资金池，不吸纳资金，真正守住了法律的底线。通过耀昇资产系列公司撮合的几百个投资项目，没有

出现一笔呆坏帐，没有出现一起法律纠纷，二百多名大学以上文化程度的员工，刻苦学习，努力钻研，不断规范，逐步将耀昇资产打造成为了川渝地区乃至全国大型的规范化的资产管理集团公司。

近几年来，我国各地区陆续成立了一大批第三方理财机构，此类企业的高速发展，是基于什么基础？对社会经济产生哪些影响？存在哪些问题？如何引导其健康发展？应引起我们管理部门及相关企业的高度关注。

因此，我从二十年经济、金融与法律理论研究与企业经营管理实践中，结合当前实际情况，对地方政府如何规范民间金融市场的发展和如何加强管理进行了系统的分析，提出了一系列的建议，希望对于各级政府及其相关职能部门的管理工作有所裨益，更希望莅临公司进行考察，此当是我及耀昇人为中国民间金融规范与发展所能尽的一点绵薄之力，为此提出以下建议：

一、民间借贷中介机构迅速发展利弊分析

民间借贷中介机构的迅速发展，必然推动民间借贷活动的大发展。针对日益活跃的民间借贷活动，社会各方面反应不一。有人认为，民间借贷活动的发展利多弊少，也有人认为弊大于利。究竟是利大还是弊大?我们在广泛调查的基础上进行客观分析。

1、民间借贷活动应运而生

近几年来，各级政府采取一系列措施加快农业产业化调整进程和城市化的进程，使得民营经济迅速发展扩张。在民营企业主市场意识不断提高的同时，大多数农民已不仅仅依靠土地为生，转而从事第二、三产业的生产经营，甚至形成了多个产业集群。迅速发展的民营经济向金融服务提出了更高的要求和更多的需求。由于制度性的约束，正规金融机构很难对中小企业提供有效的融资服务。灵活、多样、快捷的民间融资藉此获得了足够的市场空间，得到了很大发展，借与贷两个方面的积极性都得到了充分发挥。主要原因有三个方面：一是近年来银行存款利率大幅下调，使得存款人收益下降，而民间借贷不论期限长短，年利率均在12%至20%，这就促成相当一部分的存款转化成了放贷；二是银行贷款门槛高、手续繁杂且不灵活，很难满足民营经济发展的及时需要，个体户、民营企业处在发展初期，资金需求量比较大，向银行贷款手续比较繁杂、严密，特别是银行有贷款指标的限制，资金更多地倾向于发达城市和大型企业，使得处于西部落后地区的广大中小企业资金更加短缺，而民间借贷手续简便，资金额度可大可小，时间可长可短，所以倍受青睐，三是一些资金相对宽松的私营业主加入了放贷者的行列。据我们估算，重庆一个区县目前每年的民间借贷总量在3亿元到6亿元之间，而一个区县居民存款在300—600亿元，民间借贷只占存款余额的1%，因此民间借贷的容量仍然巨大。

这一迅猛发展的新兴市场必然催生出另外一批市场主体，那就是借贷的中介机构。民间借贷中介机构能较充分地利用当地的信息，也容易了解中小企业的经营状况、项目前景和信用水平，容易克服“信息不对称”的障碍。因此，民间借贷中介作为民间金融机构的一种雏形，存在稳定的服务对象和市场基础。

2、民间借贷中介企业的积极作用

搭建借贷双方合作桥梁。民间借贷中介企业是经工商局发放营业执照而正规经营的企业，它的发展将使民间借贷逐步实现规范化、阳光化、法制化，通过创建与合作的方式，联合多方力量共同参与，搭建一个政府机构、借贷双方、担保系统、法律机构、会计机构甚至保险企业等多方合作的桥梁，不同的机构在这个链条上扮演着不同的角色，履行着不同的职能，共同组成了一个健全的民间金融综合服务有机体系。

规范民间借贷市场。目前我国民间借贷市场极为混乱，很多非正规的中介公司严重超出经营范围（如不具备居间人职能），甚至给股东融资、给关联企业融资，这种直接吸收存款进行非法集资的行为，严重地扰乱了金融市场秩序，隐藏着巨大的市场风险。产生这些问题的根本原因在于我国的市场经济特别是金融行业市场化建设进程短暂，监管者与市场参与主体法律意识缺乏，金融知识和经验不足，法律、制

度缺乏系统性、针对性和有效性。正规的民间借贷中介公司，一定要坚守不存款也不放款的底线，不但要着力打造一个提供综合服务的第三方投融资服务平台，还要肩负起规范市场行为，运用其专业性优势教育投融资者，引导金融资源正确流向的责任。它将通过竞争机制形成合理、合法的市场利率，破坏高利贷生存的土壤，降低当地中小企业融资成本，并引导有限的资金流向实业，流向国民经济亟需发展、地方经济亟待解决的领域。

增加居民资产性收入。在目前社会保障体系不完善、金融理财产品不丰富、收益率低的现状下，老百姓手中多余的资金，很大一部分存在各种商业银行和信贷机构，另一部分则进入楼市、股市甚至于放高利贷。但商业银行的低利息与居高不下的通货膨胀水平相比，老百姓存在银行的钱在不断缩水，妨碍了老百姓生活水平的提高；资金进入楼市，使楼市价格虚高，形成泡沫，这种泡沫一旦破裂，必将拖累整个国民经济；老百姓金融投资知识的缺乏，进入股市绝大多数人都在亏损，降低了居民的消费能力，国家通过拉动内需来刺激经济增长失去了存在的基础；而高利贷不但扰乱了正常的金融秩序、经济秩序、社会秩序，就是企业得到高利贷资金去发展，又有哪些正常合法的行业能得到那样高的投资回报呢？这种民间高利贷资金不但培育不出具有持续发展力

的中小企业，而且只会使它们更快夭折。民间借贷中介服务