理财计算器的使用(基础篇)

理财计算器使用讲解
基础篇
鄙人不懂得财务计算的公式，但是懂得如何依靠计算器来进行理财计算。

在操作理财计算器中，关键是要知道自己到底想要求什么参数，题目给出什么参数，不需要自己列出理财计算公式。

剩下来的计算活就交给计算器去做即可。

此为基础篇，希望同学们能够举一反三，尝试做一下复杂的理财计算。

希望这个讲解能够帮到大家。

基本操作键：
1、设定完一个值后按EXE键，在计算器的右下角
2、要想求一个值时，选一个到那个值按solve键，在计算器的右上角，on键的下面
关于正负号，以自己钱包为基准，收到的钱为“+”，拿出的钱
为“—”。

如贷款的钱为“+”，投入的钱为“—”
由于计算器会记录上一次计算的结果，为了不会出错，在一个
新的计算开始前，请把所有的参数都设置为0。

而P/Y和C/Y设置
为1
没在做一道题之前建议大家清除所有函数的数值。

清除方法：
先按SHITF键（在计算器的左上方），然后按数字9，然后选择
ALL后按EXE键，再按EXE键，然后再按AC键即可。

CMPD函数
一、参数
Set：有begin和end两个参数，如果是逢期初投入的则是begin，如果是逢期末投入的则是end。

该参数与PMT合用。

N:期数
I%：利率或贴现率
PV：现值，即现在存入或支出多少钱
PMT：每期收到或拿出多少钱
FV：终值（未来钱，即经过多少期后是多少钱）
等额本息法中，P/Y和C/Y的设置必须相同
P/Y:按月还款、存入的设12，按季度的设4.如“每月存入……”
C/Y：按月计息的设12，按季度的设4.
二、算法
（一）算法一：无需使用PMT
『基本概念』现值（PV）、终值（FV）和利率（I%）
PV FV
时间轴
N期
PV是现在的钱，而FV是经过n期后的钱。

如果没有其他条件的话，PV是等于FV的。

比如说现在你有3000元放在家里，经过2年后，这3000元还是3000元；经过20年后，还是3000元，经过200年后，还是3000元。

当然，前提是货币没有绝版成为了收藏品。

但是如果把这3000元放进银行里面的话，那么由于每期会加上一定的利息（INT），因此经过n 期后，已经不再是3000元了。

那么假如利率（I%）的话，就使得PV不等于FV。

在理财计算中，是知道PV、FV和I%其中两个量来求另一个量。

因此，能够在题目中找到PV、FV和I%是关键，尤其是能够准确FV值，是理财师考试的核心。

『课本513页案例1』找出相应的参数：PV为25美元，I%为6％，n为350.求FV
『操作』按CMPD后为以下参数赋值PV＝－25，I%＝6，n＝350。

为一个参数赋值之后要按一下EXE键（在计算器的右下角）才能为下一个参数赋值。

然后选择在FV那里按solve键（在计算器右上角蓝色的那个键），得出结果是约180亿美元。

『解释』为什么PV设－25而不是25？因为以自己的钱包来为基准，如果自己拿出了25元存进了银行的话，那么自己口袋里面的钱就少了25元，所以是－25而不是25。

『课本514页案例4』FV＝20000，I%＝10，n＝20，求PV
『操作』按CMPD后为以下参数赋值FV＝20000，I%＝10，n＝20。

为一个参数赋值之后要按一下EXE键（在计算器的右下角）才能为下一个参数赋值。

然后选择在PV那里按solve键（在计算器右上角蓝色的那个键），得出结果是－2972.87。

『解释』由于以自己的钱包来为基准，要求的是需要在自己口袋里拿出2972.87元存入银行，因此得出的结果是负值。

『课本515页案例4』找出相应的参数：PV＝－100000，I%＝0.72×0.8，n ＝1，C/Y＝4.求FV。

然后再用得出的结果（FV）减去10万元得出一年能获得的利息额。

『操作』按CMPD后为以下参数赋值PV＝－100000，I%＝0.72×0.8，n＝1，C/Y＝4。

为一个参数赋值之后要按一下EXE键（在计算器的右下角）才能为下一个参数赋值。

然后选择在FV那里按solve键（在计算器右上角蓝色的那个键），得出结果是100577.2454。

即10万元的存款1年能后可获得本息共100577.2454元，然后用100577.2454元－100000元＝
577.2454元得出利息额。

『解说』1、在每个参数中可以直接列式子赋值，无需另外计算出确切值后再赋值。

如本案例中，可以直接在I%中输入0.72×0.8。

2、题目要求我们按季度计息，因此C/Y设为4
（二）算法二：需要使用PMT，
『基本概念』PMT
FV
时间轴
PMT PMT PMT PMT PMT
N期
在房地产按揭、分期付款、分期定投的情况下，会用到涉及到每期投入多少钱（PMT）。

就如图所示，假设借款80万（FV），分5期还清（n），问每期应该还多少钱（PMT）？假如没有考虑其他因素的话，FV＝n×PMT。

但是贷款是有利息的，考虑到利率因素（I%），那么FV与PMT的关系就不是简单的乘积关系了。

并且每期是期末支付（end）还是期初支付（begin）也会有所影响。

所以要区分与算法一的不同，必须要分清楚何时是要用到PMT参数。

在分期付款中，获得的贷款额是PV值，而不是FV值。

因为获得的贷款是本金，而本金经过若干期后会加上一定的利息，这时才是FV值。

关于PV和FV的辨别我们也可以理解成PV是本金，而FV是本金加利息。

关键字：每期、每月、每年……；期初/末、年初/末……
告诉我们要用PMT参数告诉我们要用set参数
『课本516页案例6』找出相应的参数：set＝年末，PMT＝20000，I%＝6，n＝30。

求FV
『操作』按CMPD后为以下参数赋值set＝end，PMT＝－20000，I%＝6，n＝30。

为一个参数赋值之后要按一下EXE键（在计算器的右下角）才能为下一个参数赋值。

要设定set的值，按一下EXE即可。

然后选择在FV那
里按solve键（在计算器右上角蓝色的那个键），得出结果是约1581163.72元。

『解说』题目给定了关键字年末，则set设定为end
『课本517页案例9』找出相应的参数：set＝月初，I%＝5％，n＝
10×12，FV＝25000，P/Y＝12，C/Y＝4。

求PMT
『操作』按CMPD后为以下参数赋值set＝begin，I%＝5，n＝10×12，FV ＝25000，P/Y＝12，C/Y＝4。

为一个参数赋值之后要按一下EXE键（在计算器的右下角）才能为下一个参数赋值。

要设定set的值，按一下EXE 即可。

然后选择在FV那里按solve键（在计算器右上角蓝色的那个键），得出结果是约-160.51元。

『解说』题目出现了关键字“每月存入”，因此P/Y设为12。

题目出现了关键字“按季度复利计息”，因此C/Y设为4。

题目给定了关键字“月初”，则set设定为begin
『课本518页案例10』找出相应的参数：n＝30×12，PV＝75000，PMT＝500，P/Y＝12，C/Y＝12。

求I%
『操作』按CMPD后为以下参数赋值n＝30×12，PV＝75000，PMT＝－500，P/Y＝12，C/Y＝12。

为一个参数赋值之后要按一下EXE键（在计算器的右下角）才能为下一个参数赋值。

然后选择在I%那里按solve键（在计算器右上角蓝色的那个键），得出结果是约7.020304052元。

『解说』现在获得的贷款为本金，因75000为PV的值，而不是FV的值。

贷款75000元也就是把75000元放进口袋里，因此取正值而不是负值。

PMT是每期要支付出去的，因此取负值。

AMRT函数
一、参数：
Set：设定是期末（end）还是期初（begin）
PM1：起始期
PM2：终止期
N：总期数
I%：利率
PV：现值
PMT：每期投入的钱
FV：终值
P/Y:按月还款、存入的设12，按季度的设4.如“每月存入……”
等额本息法中，P/Y和C/Y的设置必须相同
C/Y：按月计息的设12，按季度的设4.
BAL：本金余额，剩余多少钱没有还。

不能设定参数，只能算结果INT：每次还款的利息
PRN：每次还多少本金
∑INT：总利息
∑PRN：总本金
二、算法
（一）求本金余额（BAL）
FV
时间轴
PMT PMT PMT PMT PMT
PM1 PM2
BAL+利息
需要用到AMRT函数的通常是在分期付款的情况下，中途变更了还款计划的情况。

如教材522页案例16中的，张先生由于偶获10万元收入需要提前还贷。

那么我们就要求张先生还有多少本金（BAL）没有还。

『教材522页案例16』第一步，用AMRT函数求BAL：找出相应的参数：PM1=1,PM2=5×12,I%＝6％，n＝20×12，PV＝800000，PMT＝－5731.45，P/Y＝12，C/Y＝12。

求BAL
『操作』按AMRT后为以下参数赋值PM1=1,PM2=5×12,I%＝6％，n＝20×12，PV＝800000，PMT＝－5731.45，P/Y＝12，C/Y＝12。

为一个参数赋值之后要按一下EXE键（在计算器的右下角）才能为下一个参数赋值。

然后选择在BAL那里按solve键（在计算器右上角蓝色的那个键），得出结果是约679196.6807元。

第二步：由于拿10万来还贷，因此还剩679196.6807－100000＝
579196.6807元没有还。

这时的579196.6807成为了PV（实际上579196.6807是没有还的本金），用CMPD函数求出n，找出相应的参数：I％＝6％，PMT＝－5731.45，PV＝579196.6807，P/Y＝12，C/Y＝12，求n
『操作』按CMDP后为以下参数赋值I％＝6％，PMT＝－5731.45，PV＝579196.6807，P/Y＝12，C/Y＝12。

为一个参数赋值之后要按一下EXE键（在计算器的右下角）才能为下一个参数赋值。

然后选择在n那里按solve键（在计算器右上角蓝色的那个键），得出结果是约
141.1039975，约12年。

Cash函数：现金流，题目必定会给出现金流表
一、参数
I%：贴现率
Csh=D.Editor X，输入现金流，从投入开始计算，有投入的设为负数，没有投入的则设为0.
NPV：净现值。

现金流现值
IRR：内部报酬率
『课本525页案例17』找出相应的参数：I％＝10％，Csh=D.Editor X输入的是表中的数值，由于没有投入，因此必须先要输入0后再依次输入表中数值，求NPV。

『操作』按CASH后为一下参数赋值：I%＝10。

在Csh=D.Editor X按EXE键后设置如下
X
1 0 由于没有投入，因此在输入该表数值时现输入0，意思是0投入
2 5000
3 7000
4 8000
5 10000
每输入完一个数值后按EXE才能继续输入下一个数值，输入完后按ESC键（在SOLVE的左边）退出。

然后选择在NPV那里按solve键（在计算器右上角蓝色的那个键），得出结果是约23171.23147
『课本525页案例18』找出相应的参数：I％＝15％，Csh=D.Editor X输入的是表中的数值，由于没有投入，因此必须先要输入0后再依次输入表
中数值，求NPV。

『操作』按CASH后为一下参数赋值：I%＝10。

在Csh=D.Editor X按EXE键后设置如下
X
1 -7000 投入为7000元，因此为－7000
2 3000
3 5000
4 5000
5 5000
6 4000
每输入完一个数值后按EXE才能继续输入下一个数值，输入完后按ESC键（在SOLVE的左边）退出。

然后选择在NPV那里按solve键（在计算器右上角蓝色的那个键），得出结果是约7524.46832。