货币银行学基础知
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中间业务：充当衍生品交易中介、参与信托和融 资租赁业务、提供现金管理、咨询、代客理财等。
7.5 金融市场建构模块类金融衍生产 品
金融远期合约 金融期货合约 金融期权合约 金融互换协议
7.6 金融远期合约
含义：交易双方约定在未来特定日期按既 定的价格购买或出售某项资产。
品种：远期利率协议、远期外汇交易、远 期黄金交易。
交易成本。 到期期限 可转换性 币种 复合性：结构化产品是由两种以上金融工具复合
而成的，需要拆分，然后分析。 税收待遇
7.1 金融创新含义
金融创新泛指金融领域内出现的，有别于 既往的新业务、新技术、新工具、新机构、 新市场与新制度安排的总称。
从经济学意义上说，金融创新是指通过引 进新的金融要素或者将已有的金融要素进 行重新组合，在最大化原则基础上构造新 的金融生产函数的过程。
2、金融在现代经济中的地位
1、经济货币化程度加深。三个衡量指标：一是实 际金融资产存量/GNP；二是实际金融资产存量/有 形财富总量；三是实际金融资产存量/人均实际货 币量。
2、以银行为主体的多元化金融体系已经形成。 3、金融创新方兴未艾，货币形式正在发生变化。 4、经济主体的持币动机发生转移。 5、金融调控已经成为主要的宏观调控方式。 6、金融深化已经成为现代经济发展中的典型特征。
货币期货合约定价公式：F0
S e(rrf 0
)T
利率期货合约定价公式：F0 （S0 I）erT
股票指数期货合约定价公式：F0
S e(rq)T 0
式中，F0表示期货合约的理论价格，S0表示作为基础
资产的现货价格，r为本国无风险利率，rf 表示外国
无风险利率，T表示合约距到期日的期限，I为金融
资产在合约期限内应收利息收入的现值q为合约期限
5、利息率及其计算
利息率=利息额/借贷资金额*100%
年利率=月利率*12=日利率*360
单利法公式：I=P·r·n，式中，I为利息额，P 为本金，r为利息率，n为借贷期限。
S=P(1+n·r)，式中，S为本利和。
复利法公式：S=P·(1+r)n
I=S-P
6.1 金融工具的“三性”
收益性：资本利得和资本增益两部分。
流动性：变现能力。途径有两个：一是市 场转让，二是赎回。
风险性：金融资产所产生的现金流以及资 产价格本身变动给投资者造成的损失。可 分为：资产风险（本金损失）、收益风险 （利息损失）、市场风险（资产账面价值 损失）。
“三性”关系：收益性和风险性正相关， 流动性则较复杂。
6.2 金融工具的构成要素
发行者：需要资质认定。 认购者 期限：可分为固定期限、可变期限、无期
限三种。 价格和收益：票面价值和市场价格；票面
收益率和市场收益率。 偿还：直接影响收益和风险。
6.3 金融工具的分析要素
货币性：是否具有记账单位、交易媒介、价值储 藏功能。
可分性和面值：金融资产往往有最小交易单位。 流转性：用回转成本来衡量，即退回投资涉及的
7.7 金融期货合约含义
金融期货合约是一种标准化的远期合约。 标准化指的是所交易的基础资产、合约规
模、合约期限、合约交割安排等因素均采 用固定的标准。
7.8 金融期货合约类型
金融期货合约种类 货币期货 利率期货 股票指数期货
基础资产 可自由兑换的外币 国债、国库券、欧洲货币 股价指数
来自百度文库
7.9 金融期货合约的理论价格
票据可流通的条件：背书；完整的所有权。 常见流通票据：汇票，本票，支票。 汇票：出票人要求受票人在一定期间内向收款人
支付一定金额的支付命令手，须经付款人承兑后 方为有效票据。 本票：由出票人对收款人发出的在一定期间内支 付一定金额的债务凭证。 支票：活期存款人向银行发出的要求无条件支付 一定金额的支付命令书。
货币银行学基础知识
主要内容
1、货币与经济的关系 2、金融在现代经济中的地位 3、信用货币的计量 4、信用工具 5、利息率 6、金融工具 7、金融创新 8、商业银行 9、投资银行 10、共同基金 11、 中央银行 12、中国的金融机构体系 13、外汇
1、货币与经济的关系
货币、财富和收入 货币和经济周期 货币和通货膨胀、通货紧缩 货币和利率 货币政策
7.2 金融创新的动因
技术进步论：新技术在金融业务上的应用 是促成金融创新的主要原因。
管制的辩证过程：金融创新是金融业逃避 严厉管制的一种手段。
规避风险论：金融创新是规避或者分散金 融风险的手段。
竞争趋同论：模仿其他金融企业的产品也 是金融创新。
7.3 金融创新类型
金融产品与服务的创新：可分为扩展市场 型工具、风险管理型工具和市场套利型工 具；也可分为建构模块类金融工具和结构 化金融工具。
金融机构创新：如网络银行、对冲基金、 风险投资基金等。
金融制度创新：指交易清算系统变革、金 融管制法规手段的变化等。
7.4 商业银行业务创新
资产业务：消费信贷、住房按揭、银团贷款、收 益分享贷款、平行贷款、组合融资、表外资产业 务（如票据发行便利、信贷限额、备用信用证）
负债业务：大额可转让定期存款单（CDs）、可 转让支付命令书（NOWs）、超级可转让支付命 令书（SNOWs）、自动转账账户（ATS）、货币 市场存款账户（MMDAs）等。
内指数成分股的平均红利率。
7.10 金融期权合约含义
含义：是一种能够在合约到期之日前（或在到期 当天）买入或卖出一定数量的基础金融产品的权 利。分看涨期权和看跌期权。
看涨期权：多头方（买方）由买入权利，空头方 有应对方要求卖出的义务。
看跌期权：多头方由卖出的权利，空头方有应对 方要求买入该项资产的义务。
3、信用货币的计量
M0（现钞）：流通于银行体系之外的现钞， 包括居民手中的现金和企业事业单位的备 用金。
M1（狭义货币）： M0加上活期存款。 M2（广义货币）： M1加上准货币。准货币
一般由定期存款、储蓄存款、外币存款以 及各种短期信用工具，如银行承兑汇票、 短期国库券等。
4、信用工具
发展：口头承诺——挂账信用——书面信用凭证 （票据）。
7.5 金融市场建构模块类金融衍生产 品
金融远期合约 金融期货合约 金融期权合约 金融互换协议
7.6 金融远期合约
含义：交易双方约定在未来特定日期按既 定的价格购买或出售某项资产。
品种：远期利率协议、远期外汇交易、远 期黄金交易。
交易成本。 到期期限 可转换性 币种 复合性：结构化产品是由两种以上金融工具复合
而成的，需要拆分，然后分析。 税收待遇
7.1 金融创新含义
金融创新泛指金融领域内出现的，有别于 既往的新业务、新技术、新工具、新机构、 新市场与新制度安排的总称。
从经济学意义上说，金融创新是指通过引 进新的金融要素或者将已有的金融要素进 行重新组合，在最大化原则基础上构造新 的金融生产函数的过程。
2、金融在现代经济中的地位
1、经济货币化程度加深。三个衡量指标：一是实 际金融资产存量/GNP；二是实际金融资产存量/有 形财富总量；三是实际金融资产存量/人均实际货 币量。
2、以银行为主体的多元化金融体系已经形成。 3、金融创新方兴未艾，货币形式正在发生变化。 4、经济主体的持币动机发生转移。 5、金融调控已经成为主要的宏观调控方式。 6、金融深化已经成为现代经济发展中的典型特征。
货币期货合约定价公式：F0
S e(rrf 0
)T
利率期货合约定价公式：F0 （S0 I）erT
股票指数期货合约定价公式：F0
S e(rq)T 0
式中，F0表示期货合约的理论价格，S0表示作为基础
资产的现货价格，r为本国无风险利率，rf 表示外国
无风险利率，T表示合约距到期日的期限，I为金融
资产在合约期限内应收利息收入的现值q为合约期限
5、利息率及其计算
利息率=利息额/借贷资金额*100%
年利率=月利率*12=日利率*360
单利法公式：I=P·r·n，式中，I为利息额，P 为本金，r为利息率，n为借贷期限。
S=P(1+n·r)，式中，S为本利和。
复利法公式：S=P·(1+r)n
I=S-P
6.1 金融工具的“三性”
收益性：资本利得和资本增益两部分。
流动性：变现能力。途径有两个：一是市 场转让，二是赎回。
风险性：金融资产所产生的现金流以及资 产价格本身变动给投资者造成的损失。可 分为：资产风险（本金损失）、收益风险 （利息损失）、市场风险（资产账面价值 损失）。
“三性”关系：收益性和风险性正相关， 流动性则较复杂。
6.2 金融工具的构成要素
发行者：需要资质认定。 认购者 期限：可分为固定期限、可变期限、无期
限三种。 价格和收益：票面价值和市场价格；票面
收益率和市场收益率。 偿还：直接影响收益和风险。
6.3 金融工具的分析要素
货币性：是否具有记账单位、交易媒介、价值储 藏功能。
可分性和面值：金融资产往往有最小交易单位。 流转性：用回转成本来衡量，即退回投资涉及的
7.7 金融期货合约含义
金融期货合约是一种标准化的远期合约。 标准化指的是所交易的基础资产、合约规
模、合约期限、合约交割安排等因素均采 用固定的标准。
7.8 金融期货合约类型
金融期货合约种类 货币期货 利率期货 股票指数期货
基础资产 可自由兑换的外币 国债、国库券、欧洲货币 股价指数
来自百度文库
7.9 金融期货合约的理论价格
票据可流通的条件：背书；完整的所有权。 常见流通票据：汇票，本票，支票。 汇票：出票人要求受票人在一定期间内向收款人
支付一定金额的支付命令手，须经付款人承兑后 方为有效票据。 本票：由出票人对收款人发出的在一定期间内支 付一定金额的债务凭证。 支票：活期存款人向银行发出的要求无条件支付 一定金额的支付命令书。
货币银行学基础知识
主要内容
1、货币与经济的关系 2、金融在现代经济中的地位 3、信用货币的计量 4、信用工具 5、利息率 6、金融工具 7、金融创新 8、商业银行 9、投资银行 10、共同基金 11、 中央银行 12、中国的金融机构体系 13、外汇
1、货币与经济的关系
货币、财富和收入 货币和经济周期 货币和通货膨胀、通货紧缩 货币和利率 货币政策
7.2 金融创新的动因
技术进步论：新技术在金融业务上的应用 是促成金融创新的主要原因。
管制的辩证过程：金融创新是金融业逃避 严厉管制的一种手段。
规避风险论：金融创新是规避或者分散金 融风险的手段。
竞争趋同论：模仿其他金融企业的产品也 是金融创新。
7.3 金融创新类型
金融产品与服务的创新：可分为扩展市场 型工具、风险管理型工具和市场套利型工 具；也可分为建构模块类金融工具和结构 化金融工具。
金融机构创新：如网络银行、对冲基金、 风险投资基金等。
金融制度创新：指交易清算系统变革、金 融管制法规手段的变化等。
7.4 商业银行业务创新
资产业务：消费信贷、住房按揭、银团贷款、收 益分享贷款、平行贷款、组合融资、表外资产业 务（如票据发行便利、信贷限额、备用信用证）
负债业务：大额可转让定期存款单（CDs）、可 转让支付命令书（NOWs）、超级可转让支付命 令书（SNOWs）、自动转账账户（ATS）、货币 市场存款账户（MMDAs）等。
内指数成分股的平均红利率。
7.10 金融期权合约含义
含义：是一种能够在合约到期之日前（或在到期 当天）买入或卖出一定数量的基础金融产品的权 利。分看涨期权和看跌期权。
看涨期权：多头方（买方）由买入权利，空头方 有应对方要求卖出的义务。
看跌期权：多头方由卖出的权利，空头方有应对 方要求买入该项资产的义务。
3、信用货币的计量
M0（现钞）：流通于银行体系之外的现钞， 包括居民手中的现金和企业事业单位的备 用金。
M1（狭义货币）： M0加上活期存款。 M2（广义货币）： M1加上准货币。准货币
一般由定期存款、储蓄存款、外币存款以 及各种短期信用工具，如银行承兑汇票、 短期国库券等。
4、信用工具
发展：口头承诺——挂账信用——书面信用凭证 （票据）。