第四章向量自回归模型介绍
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第一节 向量自回归模型
宏观经济中的因果关系 利息的临时性增长或减税是如何影响 GDP和通胀的？ 如果央行永久性改变通胀目标，或者政府调整预算 平衡目标，经济将发生什么呢？ 西姆斯和萨金特创立了一系列方法来回答这些问题， 以及许多与经济政策及 GDP 、通胀、就业和投资等 不同宏观经济变量之间因果关系的问题。
他的贡献还有随机对策理论、Bondareva-Shapley规则 、Shapley-Shubik权力指数、Gale-Shapley运算法则、潜 在博弈论概念、Aumann-Shapley定价理论、HarsanyiShapley解决理论、Shapley-Folkman定理。 此外，他早期与R.N.Snow和Samuel Karlin在矩阵对 策上的研究如此彻底，以至于此后该理论几乎未有补充 。他在功用理论发展上扮演关键角色，他为冯-诺依曼摩根斯坦稳定集存在问题的解决奠定了基 础。他在非核 心博弈理论及长期竞争理论上与Robert Aumann的工作均 对经济学理论产生了巨大影响。
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罗伊德· 沙普利 (Lloyd Shapley)
埃尔文· 罗斯 (AlvinRoth)
埃尔文-罗斯(Alvin E. Roth)，生于1951年12月 19日，是一位美国经济学 家，目前在哈佛商学院担 任经济及工商管理乔治冈德(George Gund)教授。 罗斯在博弈论、市场设计 和实验经济学领域都曾作 出重大贡献。
第四章 向量自回归模型及应用
传统经济计量建模是以经济理论为基础，有以下特 点： 具有某些主观因素的影响 不足以描述变量间的动态联系 内生变量既可出现在方程的左端又可出现在方程的 右端,使得估计和推断变得更加复杂。 向量自回归模型的提出克服了这些缺点。
第一节 向量自回归模型
向量自回归模型 Vector Autoregression Model，简称VAR模型 由美国计量经济学家和宏观经济学家西姆斯于 1980 年提出。
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向量自回归模型
西姆斯创立了一种基于向量自回归的方法，来分析 经济如何受到经济政策临时性变化和其他因素的影 响。
西姆斯和其他研究者使用这一方法来研究诸如央行 加息等对经济的影响等问题。
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向量自回归模型
虽然萨金特和西姆斯的研究是分别独立完成的，但 他们的贡献在几个方面都是互补的。 他们在 1970和 1980年代的创造性贡献已被世界各地 的研究者和政策制定者所采用。 现在，萨金特和西姆斯创立的方法已成为宏观经济 分析的基本工具。
罗伊德· 沙普利(Lloyd Shapley)，1923年6月2日生于 美国麻省剑桥。他是杰出的美 国数学家和经济学家，加州大 学洛杉矶分校数学及经济学名 誉退休教授。他对数理经济学 、特别是博弈论理论做出过杰 出贡献，被公认为是博弈论的 具体化身。
沙普利的父亲是杰出天文学家Harlow Shapley。他是 哈佛大学学生，1943年应征入伍，同年作为美国空军士 兵在中国成都服役，他因破解苏联气象密码获得铜质勋 章。 战后他重返哈佛大学并于1948年获得数学学士学位。 在美国兰德公司工作一年后，他赴普林斯顿大学学习， 于1953年获得博士学位。他的论文及博士后论文对 Francis Ysidro Edgeworth的理论进行深入研究，并在 博弈论中推出了沙普利价值和核心解决概念。 毕业后，他在普林斯顿短暂停留后重返兰德公司。自 1981年起，他担任加州大学洛杉矶分校教授。
1960年毕业于马萨储塞州Tufts大学，主修法文，获 得学士学位。 1960－1963年在芝加哥大学商学院研究生院攻读 MBA，1963年开始攻读博士学位， 1964年获得博士学位，其博士论文为“股票市场价 格走势”。 1995年，比利时鲁文大学授予法玛荣誉博士学位。
罗斯1971年本科毕业于哥伦比亚大学，获运筹学学士 学位，随后赴斯坦福大学攻读研究生，1973年获运筹学 硕士学位，一年后获运筹学博士学位。 离开斯坦福之后，罗斯直到1982年一直在伊利诺斯大 学任教。此后他在匹兹堡大学任安德鲁-梅隆经济学教授 直到1998年，之后他加入哈佛大学并在此工作至今。 罗斯是美国杰出年轻教授奖：斯隆奖的获得者，古根 海姆基金会会士，美国艺术和科学院院士。他还是美国 国家经济研究局(NBER)和美国计量经济学学会成员。
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第一节 向量自回归模型
萨金特发明了如何用结构宏观计量经济学方法来分 析经济政策的永久性调整。 这一方法可用于研究家庭和公司调整它们预期以及 同时期经济发展的宏观经济关系。 例如，萨金特研究了二战后的经济状况，当时许多 国家开始都倾向于推行高通胀政策，但最终它们对 经济政策做出系统性调整，进而转化为通胀率的下 降。
第一节 向量自回归模型
克里斯托弗· 西姆斯 (Christopher A. Sims) 生于1942年10月21日。 1963 年在哈佛大学获得数学 学士学位，后去加州伯克利 大学读了一年的研究生，然 后回到哈佛大学继续学习， 获得经济学博士学位。
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第一节 向量自回归模型
80多岁高龄之际，沙普利学术上仍有产出，如多人 效用和权 力分配理论。
罗伯特· J· 席勒 尤金·法玛
拉尔斯·皮特·汉森
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尤金· 法玛（Eugene F. Fama） 经济学家、金融经济学领域的 思想家。 1939年2月14日出生于美国马 萨储塞州波士顿，是意大利裔 移民的第三代。
1968一1970年在哈佛大学担任经济学助理教授。 1970年，前往明尼苏达大学任经济学副教授，并在 1974年任教授直至1990年。 1990年后一直在普林斯顿大学担任经济学教授。 由于他杰出的研究成就，担任了众多的学术兼职， 并拥有很多荣誉头衔。 1988年成为美国艺术和科学研究院的院士。 1989年成为美国科学院院士。
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Fra Baidu bibliotek一节 向量自回归模型
西姆斯还被誉为普林斯顿大学经济系计量双塔 组合之一（另一个就是2015年诺贝尔奖获得者 迪顿），他偏重于宏观计量经济学方向。
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第一节 向量自回归模型
西姆斯与纽约大 学经济学教授萨 金 特 (Thomas J. Sargent) 一 起 获 得 2011 年诺贝尔 经济学奖 获奖理由是“对 宏观经济中因果 的实证研究”
第一节 向量自回归模型
宏观经济中的因果关系 利息的临时性增长或减税是如何影响 GDP和通胀的？ 如果央行永久性改变通胀目标，或者政府调整预算 平衡目标，经济将发生什么呢？ 西姆斯和萨金特创立了一系列方法来回答这些问题， 以及许多与经济政策及 GDP 、通胀、就业和投资等 不同宏观经济变量之间因果关系的问题。
他的贡献还有随机对策理论、Bondareva-Shapley规则 、Shapley-Shubik权力指数、Gale-Shapley运算法则、潜 在博弈论概念、Aumann-Shapley定价理论、HarsanyiShapley解决理论、Shapley-Folkman定理。 此外，他早期与R.N.Snow和Samuel Karlin在矩阵对 策上的研究如此彻底，以至于此后该理论几乎未有补充 。他在功用理论发展上扮演关键角色，他为冯-诺依曼摩根斯坦稳定集存在问题的解决奠定了基 础。他在非核 心博弈理论及长期竞争理论上与Robert Aumann的工作均 对经济学理论产生了巨大影响。
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罗伊德· 沙普利 (Lloyd Shapley)
埃尔文· 罗斯 (AlvinRoth)
埃尔文-罗斯(Alvin E. Roth)，生于1951年12月 19日，是一位美国经济学 家，目前在哈佛商学院担 任经济及工商管理乔治冈德(George Gund)教授。 罗斯在博弈论、市场设计 和实验经济学领域都曾作 出重大贡献。
第四章 向量自回归模型及应用
传统经济计量建模是以经济理论为基础，有以下特 点： 具有某些主观因素的影响 不足以描述变量间的动态联系 内生变量既可出现在方程的左端又可出现在方程的 右端,使得估计和推断变得更加复杂。 向量自回归模型的提出克服了这些缺点。
第一节 向量自回归模型
向量自回归模型 Vector Autoregression Model，简称VAR模型 由美国计量经济学家和宏观经济学家西姆斯于 1980 年提出。
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向量自回归模型
西姆斯创立了一种基于向量自回归的方法，来分析 经济如何受到经济政策临时性变化和其他因素的影 响。
西姆斯和其他研究者使用这一方法来研究诸如央行 加息等对经济的影响等问题。
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向量自回归模型
虽然萨金特和西姆斯的研究是分别独立完成的，但 他们的贡献在几个方面都是互补的。 他们在 1970和 1980年代的创造性贡献已被世界各地 的研究者和政策制定者所采用。 现在，萨金特和西姆斯创立的方法已成为宏观经济 分析的基本工具。
罗伊德· 沙普利(Lloyd Shapley)，1923年6月2日生于 美国麻省剑桥。他是杰出的美 国数学家和经济学家，加州大 学洛杉矶分校数学及经济学名 誉退休教授。他对数理经济学 、特别是博弈论理论做出过杰 出贡献，被公认为是博弈论的 具体化身。
沙普利的父亲是杰出天文学家Harlow Shapley。他是 哈佛大学学生，1943年应征入伍，同年作为美国空军士 兵在中国成都服役，他因破解苏联气象密码获得铜质勋 章。 战后他重返哈佛大学并于1948年获得数学学士学位。 在美国兰德公司工作一年后，他赴普林斯顿大学学习， 于1953年获得博士学位。他的论文及博士后论文对 Francis Ysidro Edgeworth的理论进行深入研究，并在 博弈论中推出了沙普利价值和核心解决概念。 毕业后，他在普林斯顿短暂停留后重返兰德公司。自 1981年起，他担任加州大学洛杉矶分校教授。
1960年毕业于马萨储塞州Tufts大学，主修法文，获 得学士学位。 1960－1963年在芝加哥大学商学院研究生院攻读 MBA，1963年开始攻读博士学位， 1964年获得博士学位，其博士论文为“股票市场价 格走势”。 1995年，比利时鲁文大学授予法玛荣誉博士学位。
罗斯1971年本科毕业于哥伦比亚大学，获运筹学学士 学位，随后赴斯坦福大学攻读研究生，1973年获运筹学 硕士学位，一年后获运筹学博士学位。 离开斯坦福之后，罗斯直到1982年一直在伊利诺斯大 学任教。此后他在匹兹堡大学任安德鲁-梅隆经济学教授 直到1998年，之后他加入哈佛大学并在此工作至今。 罗斯是美国杰出年轻教授奖：斯隆奖的获得者，古根 海姆基金会会士，美国艺术和科学院院士。他还是美国 国家经济研究局(NBER)和美国计量经济学学会成员。
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第一节 向量自回归模型
萨金特发明了如何用结构宏观计量经济学方法来分 析经济政策的永久性调整。 这一方法可用于研究家庭和公司调整它们预期以及 同时期经济发展的宏观经济关系。 例如，萨金特研究了二战后的经济状况，当时许多 国家开始都倾向于推行高通胀政策，但最终它们对 经济政策做出系统性调整，进而转化为通胀率的下 降。
第一节 向量自回归模型
克里斯托弗· 西姆斯 (Christopher A. Sims) 生于1942年10月21日。 1963 年在哈佛大学获得数学 学士学位，后去加州伯克利 大学读了一年的研究生，然 后回到哈佛大学继续学习， 获得经济学博士学位。
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第一节 向量自回归模型
80多岁高龄之际，沙普利学术上仍有产出，如多人 效用和权 力分配理论。
罗伯特· J· 席勒 尤金·法玛
拉尔斯·皮特·汉森
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尤金· 法玛（Eugene F. Fama） 经济学家、金融经济学领域的 思想家。 1939年2月14日出生于美国马 萨储塞州波士顿，是意大利裔 移民的第三代。
1968一1970年在哈佛大学担任经济学助理教授。 1970年，前往明尼苏达大学任经济学副教授，并在 1974年任教授直至1990年。 1990年后一直在普林斯顿大学担任经济学教授。 由于他杰出的研究成就，担任了众多的学术兼职， 并拥有很多荣誉头衔。 1988年成为美国艺术和科学研究院的院士。 1989年成为美国科学院院士。
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Fra Baidu bibliotek一节 向量自回归模型
西姆斯还被誉为普林斯顿大学经济系计量双塔 组合之一（另一个就是2015年诺贝尔奖获得者 迪顿），他偏重于宏观计量经济学方向。
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第一节 向量自回归模型
西姆斯与纽约大 学经济学教授萨 金 特 (Thomas J. Sargent) 一 起 获 得 2011 年诺贝尔 经济学奖 获奖理由是“对 宏观经济中因果 的实证研究”