中国国旅2019年经营成果报告
中国国旅2019年一季度财务分析详细报告
中国国旅2019年一季度财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况中国国旅2019年一季度资产总额为2,850,600.72万元，其中流动资产为2,102,742.04万元，主要分布在货币资金、存货、应收账款等环节，分别占企业流动资产合计的68%、24.36%和2.85%。
非流动资产为747,858.68万元，主要分布在无形资产和固定资产，分别占企业非流动资产的36.79%、22.95%。
资产构成表项目名称2019年一季度2018年一季度2017年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产2,850,600.72100.002,093,220.74100.001,811,284.57100.00流动资产2,102,742.0473.76 1,909,286.4 91.211,434,994.7179.23长期投资43,413.74 1.52 51,315.38 2.45 55,382.64 3.06 固定资产171,658.54 6.02 142,574.63 6.81 148,417.46 8.19 其他532,786.4 18.69 -9,955.67 -0.48 172,489.77 9.522.流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的68%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
但应当关注货币性资产的投向。
流动资产构成表项目名称2019年一季度2018年一季度2017年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产2,102,742.04100.00 1,909,286.4 100.001,434,994.71100.00存货512,170.24 24.36 309,887.19 16.23 178,679.77 12.45 应收账款59,903.62 2.85 91,590.42 4.80 96,013.28 6.69 其他应收款0 0.00 69,164.22 3.62 98,409.47 6.86 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据0 0.00 0 0.00 140 0.01货币资金1,429,917.7268.001,342,519.8870.32 787,388.92 54.87其他100,750.46 4.79 96,124.69 5.03 274,363.26 19.123.资产的增减变化2019年一季度总资产为2,850,600.72万元，与2018年一季度的2,093,220.74万元相比有较大增长，增长36.18%。
中国国旅2019年财务分析结论报告
中国国旅2019年财务分析综合报告中国国旅2019年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年实现利润为716,048.41万元，与2018年的533,600.36万元相比有较大增长，增长34.19%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在市场份额增长的同时，营业利润大幅度的增长，经营业务开展得很好。
二、成本费用分析2019年营业成本为2,427,278.73万元，与2018年的2,751,833.15万元相比有较大幅度下降，下降11.79%。
2019年销售费用为1,490,407.61万元，与2018年的1,160,065.11万元相比有较大增长，增长28.48%。
2019年在销售费用有较大幅度增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了一些成效，但是销售投入增长明显快于营业收入增长。
2019年管理费用为154,937.55万元，与2018年的160,111.87万元相比有所下降，下降3.23%。
2019年管理费用占营业收入的比例为3.23%，与2018年的3.41%相比变化不大。
企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出合理。
2018年理财活动带来收益698.23万元，2019年融资活动由创造收益转化为支付费用，支付1,068.83万元。
三、资产结构分析从流动资产与收入变化情况来看，与2018年相比，资产结构没有明显的恶化或改善情况。
四、偿债能力分析从支付能力来看，中国国旅2019年是有现金支付能力的。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析中国国旅2019年的营业利润率为14.82%，总资产报酬率为24.93%，净资产收益率为26.48%，成本费用利润率为17.25%。
企业实际投入到企内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
中国国旅2019年三季度财务分析结论报告
中国国旅2019年三季度财务分析综合报告中国国旅2019年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2019年三季度实现利润为145,661.11万元，与2018年三季度的143,209.36万元相比有所增长，增长1.71%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在销售收入大幅度下降的情况下，营业利润却有所增长，企业所执行的降低成本费用开支的各项政策是正确的，但也要注意营业收入大幅度下降带来的不利影响。
二、成本费用分析2019年三季度营业成本为546,292.62万元，与2018年三季度的759,619.21万元相比有较大幅度下降，下降28.08%。
2019年三季度销售费用为374,699.48万元，与2018年三季度的333,299.26万元相比有较大增长，增长12.42%。
2019年三季度尽管企业销售费用有较大幅度增长，但营业收入却出现了较大幅度的下降，企业市场销售活动开展得很不理想，应当采取果断措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。
2019年三季度管理费用为34,167.2万元，与2018年三季度的43,500.69万元相比有较大幅度下降，下降21.46%。
2019年三季度管理费用占营业收入的比例为3.04%，与2018年三季度的3.34%相比变化不大。
企业在营业收入大幅度下降的同时有效控制了管理费用增长。
2019年三季度财务费用为5,617.86万元，与2018年三季度的6,075.22万元相比有较大幅度下降，下降7.53%。
三、资产结构分析与2018年三季度相比，2019年三季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。
预付货款占收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2018年三季度相比，资产结构趋于恶化。
四、偿债能力分析从支付能力来看，中国国旅2019年三季度是有现金支付能力的。
从企内部资料，妥善保管第1 页共4 页。
2019中国国内旅游发展年度报告
70
60
2011-2018年区域总体
接待量对比
50
40
30
20
10
0 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年
东部地区 中部地区 西部地区
31个省（区、市）国内旅游发展指数
江苏 浙江
山东
广东
四川
可将全国31个省（区、市）划分为5级国内
安徽 河南
2% 1% 1%
图：城镇居民国内游客 旅游目的
12%
30%
25%
29%
探亲访友 观光游览 休闲度假 商务出差 文娱体育健身 健康疗养
其他
2% 2% 5%
18%
15%
23%
图：农村居民国内游客 旅游目的
36%
探亲访友 观光游览
休闲度假
做商生务意出外差出办理公事等 文娱体育健身
健康疗养
其他
（二）观光游览和休闲度假花费数额接近、休闲度假人均花费增长较快
中国国内旅游发展年度报告2019
2019年9月21日
综述
国民文化休闲需求日渐凸显
1 观光旅游仍然是基础市场、休闲度假市场稳定发展
2
主客共享成为旅游发展的新思想
3 区域旅游非均衡格局未变，发展趋势向好
4
国内旅游新经验新业态不断涌现
5 2019年国内旅游业发展趋势依然向好
国民文化休闲需求日渐凸显
文旅融合过大年，文化休闲游成 为主流的旅游休闲方式
（四）有品质且时尚的产品逐步走俏旅游市场
90后成为旅游的中坚力量。 2018年90后的出行人数已超过70后，占比
达到了17%。 90后活力城市排名前十的城市分别是深圳、
中国国旅2019年管理水平报告
中国国旅2019年管理水平报告一、成本费用分析1、成本构成情况2019年中国国旅成本费用总额为4,113,051.81万元，其中：营业成本为2,427,278.73万元，占成本总额的59.01%；销售费用为1,490,407.61万元，占成本总额的36.24%；管理费用为154,937.55万元，占成本总额的3.77%；财务费用为1,068.83万元，占成本总额的0.03%；营业税金及附加为77,181.97万元，占成本总额的1.88%。
成本构成表(占成本费用总额的比例)项目名称2019年2018年2017年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)成本费用总额4,113,051.81100.004,167,079.36100.002,465,333.74100.00营业成本2,427,278.7359.012,751,833.1566.041,984,802.5180.51销售费用1,490,407.6136.241,160,065.1127.84 352,869.76 14.31管理费用154,937.55 3.77 160,111.87 3.84 108,244.37 4.39 财务费用1,068.83 0.03 -698.23 -0.02 -14,286.58 -0.58 营业税金及附加77,181.97 1.88 65,936.07 1.58 34,085.99 1.382、总成本变化情况及原因分析中国国旅2019年成本费用总额为4,113,051.81万元，与2018年的4,167,079.36万元相比有所下降，下降1.3%。
以下项目的变动使总成本增加：销售费用增加330,342.49万元，营业税金及附加增加11,245.9万元，财务费用增加1,767.06万元，共计增加343,355.45万元；以下项目的变动使总成本减少：管理费用减少5,174.32万元，资产减值损失减少67,654.26万元，营业成本减少324,554.41万元，共计减少397,383万元。
中国旅行社的发展现状
中国旅行社的发展现状中国旅行社的发展现状可谓蓬勃向上。
随着我国经济的快速发展和人民生活水平的提高，人们对旅游的需求也越来越旺盛。
旅行社作为旅游服务的主要提供者之一，必然受益于旅游业的蓬勃发展。
首先，中国旅行社的规模不断扩大。
随着人民生活水平的提高，越来越多的人开始选择旅游作为休闲娱乐的方式。
根据中国旅游研究院发布的数据，2019年中国旅游市场规模约为5.3万亿元人民币，同比增长12.4%。
这为旅行社提供了巨大的商机和发展空间。
越来越多的旅行社相继涌现出来，同时，已经存在的旅行社也在不断扩大自己的规模，提供更多更好的旅游产品和服务。
其次，中国旅行社的服务质量不断提高。
随着旅游市场竞争的加剧，旅行社不得不提升自己的服务质量，以满足客户的需求。
越来越多的旅行社加强了对员工的培训，提高了他们的专业素养和服务意识。
同时，旅行社也加大了对旅游产品的开发力度，推出了更多更特色的旅游线路和项目，为游客提供更加丰富多样的选择。
此外，随着信息技术的发展，旅行社也开始借助互联网平台，提供更加便捷的在线预订和咨询服务，方便客户随时随地进行旅游行程的规划和预订。
再次，中国旅行社的国际化程度不断提高。
随着中国经济的全球化发展，中国人民对境外旅游的需求也越来越高涨。
越来越多的中国旅行社开始开展境外旅游服务，为客户提供全球范围内的旅游产品和服务。
同时，一些中国旅行社还与国外旅行社和航空公司等建立了合作关系，实现资源共享，提高了服务质量和竞争力。
这让中国人民能够更加便利地享受到世界各地的旅游资源，也为中国旅行社的发展带来了新的机遇和挑战。
最后，中国旅行社面临的挑战也不容忽视。
旅游业的发展不仅带来了商机，也带来了竞争和压力。
随着旅行社的规模扩大，市场上的竞争也越来越激烈，价格战也时有发生。
此外，旅行社还面临着人才培养和管理等方面的压力。
要想在这个竞争激烈的市场中生存和发展，旅行社需要不断提升自己的综合实力，提高服务质量，不断创新，不断适应市场的变化。
中国国旅2019年度财务分析报告
中国国旅[601888]2019年度财务分析报告目录一．公司简介 (3)二．公司财务分析 (3)2.1 公司资产结构分析 (3)2.1.1 资产构成基本情况 (3)2.1.2 流动资产构成情况 (4)2.1.3 非流动资产构成情况 (5)2.2 负债及所有者权益结构分析 (7)2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况 (7)2.2.2 流动负债基本构成情况 (8)2.2.3 非流动负债基本构成情况 (9)2.2.4 所有者权益基本构成情况 (10)2.3利润分析 (12)2.3.1 净利润分析 (12)2.3.2 营业利润分析 (12)2.3.3 利润总额分析 (13)2.3.4 成本费用分析 (14)2.4 现金流量分析 (15)2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 (15)2.4.2 现金流入结构分析 (16)2.4.3 现金流出结构分析 (21)2.5 偿债能力分析 (25)2.5.1 短期偿债能力 (25)2.5.2 综合偿债能力 (26)2.6 营运能力分析 (27)2.6.1 存货周转率 (27)2.6.2 应收账款周转率 (27)2.6.3 总资产周转率 (28)2.7盈利能力分析 (29)2.7.1 销售毛利率 (29)2.7.2 销售净利率 (30)2.7.3 ROE（净资产收益率） (31)2.7.4 ROA（总资产报酬率） (32)2.8成长性分析 (33)2.8.1 资产扩张率 (33)2.8.2 营业总收入同比增长率 (34)2.8.3 净利润同比增长率 (35)2.8.4 营业利润同比增长率 (36)2.8.5 净资产同比增长率 (37)一．公司简介二．公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况中国国旅2019年资产总额为30,687,255,888.76元，其中流动资产为22,245,733,956.08元，占总资产比例为72.49%；非流动资产为8,441,521,932.68元，占总资产比例为27.51%；2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，中国国旅2019年的流动资产主要包括货币资金、存货以及其他应收款，各项分别占比为53.52%，36.23%和4.13%。
2019中国文旅行业报告
2019中国文旅行业报告2019年，中国文旅行业呈现出了一系列新的发展趋势和特点。
从国内旅游市场的增长到文化旅游产品的丰富多样，中国文旅行业在过去一年中取得了长足的进步。
本文将对2019年中国文旅行业的发展进行全面分析，为读者呈现一幅行业的全貌和未来的发展趋势。
首先，2019年中国文旅行业整体呈现出了稳步增长的态势。
根据相关数据显示，2019年中国国内旅游人数达到了近70亿人次，同比增长10%以上。
这一数据显示出中国国内旅游市场的巨大潜力和活力。
同时，国家对文旅行业的政策支持力度也在不断加大，为文旅行业的发展提供了有力保障。
其次，文化旅游产品的丰富多样也成为了2019年中国文旅行业的一大亮点。
传统的文化遗产景区依然是游客们喜爱的目的地，但同时，一些新兴的文化旅游产品也开始受到游客的青睐。
比如，一些主题式的文化旅游景区，如影视城、文化创意园等，成为了吸引游客的新热点。
此外，一些文化体验类的旅游产品也备受欢迎，如传统手工艺品制作体验、非遗文化传承体验等，为游客提供了更加丰富多彩的文化旅游体验。
另外，文旅融合的发展模式也在2019年迎来了新的突破。
文旅融合是指文化产业与旅游产业的深度融合，通过文化资源和旅游资源的有机结合，打造具有独特文化魅力和旅游吸引力的产品和服务。
2019年，文旅融合的发展模式得到了更多地关注和实践。
一些地方政府和企业开始重视文化旅游产品的打造和推广，通过文旅融合的模式，为游客提供更加丰富多样的旅游体验。
此外，2019年中国文旅行业也面临着一些挑战和问题。
比如，一些旅游景区存在过度商业化和文化保护不力的问题，一些文化旅游产品缺乏核心竞争力和创新性，一些地方文旅融合的发展模式还不够成熟等。
这些问题需要政府部门和企业共同努力，通过加大投入、加强管理、加强创新等手段，逐步解决。
综上所述，2019年中国文旅行业呈现出了稳步增长、文化旅游产品丰富多样、文旅融合发展模式得到突破等一系列新的发展趋势。
【招商社服】中国国旅：业绩预增稳健，三亚店增势强劲
【招商社服】中国国旅：业绩预增稳健，三亚店增势强劲事件中国国旅发布2019年度业绩快报，2019年公司实现归母净利润46.5亿元/增长50%，扣非后归母净利润39.4亿元/增长25%，略低于我们此前预期（归母净利润48亿元，扣非40.4亿元）。
其中，2019Q4实现归母净利润4.58亿元/增长17.6%，扣非后归母净利润5.27亿元/增长16.6%。
评论1、香港机场表现较弱，Q4业绩增速略低于预期。
2019年国旅实现归母净利润46.5亿元/增长50%，其中因转让国旅总社带来非经常损益7.6亿元，扣非后实现归母净利润39.4亿元/增长25%。
2019Q4公司扣非后归母净利润增长16.6%，较前三季度（26.9%）放缓，或因：1）8-12月香港国际机场客流下滑14%，10-11月大陆赴港游客下滑52%，香港机场烟酒免税销售额下滑，但公司仍需支付保底租金造成亏损；2）员工奖金等期间费用主要集中于四季度。
2、三亚、广州机场表现突出，京沪店延续增势。
Q4中免海免开展四店联合促销（8.5-9折）与节日促销，预计三亚店Q4收入增速在57%左右，利润增速低于收入增速，全年预计收入110亿/同比增长约37%；北京机场预计免税收入约89亿元/同比增长约20%，上海机场预计免税收入约150亿/同比增长约22%，白云机场预计免税收入约19亿元。
3、投资建议：Q4三亚店收入增长靓丽，但业绩增速略有放缓，主要是香港机场亏损以及年底费用所致。
国旅明年业绩增长依然看点颇多：1）强劲的内生增长；2）海免并表及整合的增量；3）北京大兴机场、浦东机场卫星厅、广州机场和其他二线机场贡献。
估值也有再提升的机会：1）市内店对国人开放政策落地；2）海南自贸港建设政策出台，中短期利好离岛免税；3）外资和国内长线资金加大配置。
我们预计2020/2021年归母净利润为50.5/60.8亿元（假设海免2020年开始并表），同比增长9%/20%（剔除旅行社剥离影响，业绩增长28%/20%），对应PE估值为36x/30x，维持“强烈推荐-A”评级。
国旅联合公司财务年度报告
国旅联合公司财务年度报告国旅联合公司财务年度报告尊敬的股东、投资者：我谨代表国旅联合公司向大家呈上2019年度财务报告。
在过去一年里，国旅联合公司在全球范围内的业绩稳步增长，取得了令人瞩目的成绩。
以下是对公司过去一年的财务状况和运营情况的详细分析。
财务概览根据年度审核的财务报表，国旅联合公司在2019年实现了总营收达到200亿元，同比增长20%。
公司净利润为10亿元，同比增长15%，这表明公司的盈利能力稳步提升。
财务报告还显示，公司现金流状况良好，流动比率达到3.5倍，表明公司有足够的现金流来满足日常经营和投资需求。
业务拓展在2019年，公司进一步加强了国内和国际业务的拓展。
国内市场方面，公司在全国主要城市开设了数十家分支机构，扩大了销售网络和服务范围。
公司还积极开展了在线旅游业务，推出了全新的手机应用程序，便捷地满足了现代消费者的需求。
此外，公司还与多家旅游企业合作，共同打造了一系列旅游品牌，提供更多样化的旅游产品选择。
国际市场方面，公司在2019年开设了新的办事处和分支机构，进一步扩大了公司在全球范围内的业务布局。
公司与国际航空公司合作，提供便利的国际旅游服务，吸引了大量境外游客。
此外，公司还积极参与了国际旅游会展，推广了国家和地区的旅游资源，取得了显著的经济效益。
风险管理国旅联合公司在财务风险管理方面一直保持高度警惕，并采取了一系列举措来降低风险对公司业务的影响。
公司建立了完善的风险管理框架，并设立了专门的风险管理团队。
通过严格控制财务预算、制定健全的内部审计制度和完善的内部控制措施，公司能够及时发现和解决潜在风险。
此外，国旅联合公司还注重信息安全和数据保护。
公司加强了网络安全防护措施，确保客户的个人信息和财务信息得到充分保护。
公司还与相关机构合作，加强数据安全和隐私保护的监管力度，提升了公司在行业中的声誉和信誉。
展望未来国旅联合公司将继续秉持“乐游天下，游赏人生”的宗旨，努力开拓创新，提供更优质的旅游产品和服务。
中国国旅财务分析
中国国旅财务分析目录一、公司概况 (2)1.1 公司简介 (2)1.2 公司业务范围 (3)1.3 公司市场地位 (4)二、财务报表分析 (5)2.1 资产负债表分析 (7)2.1.1 流动资产分析 (8)2.1.2 非流动资产分析 (9)2.1.3 流动负债分析 (11)2.1.4 非流动负债分析 (12)2.1.5 所有者权益分析 (14)2.2 利润表分析 (15)2.2.1 营业收入分析 (16)2.2.2 营业成本分析 (17)2.2.3 营业利润分析 (19)2.2.4 净利润分析 (19)2.3 现金流量表分析 (21)2.3.1 经营活动现金流分析 (22)2.3.2 投资活动现金流分析 (23)2.3.3 筹资活动现金流分析 (24)三、财务比率分析 (26)3.1 盈利能力分析 (27)3.2 偿债能力分析 (28)3.3 经营效率分析 (29)3.4 增长能力分析 (30)四、行业对比与趋势分析 (32)4.1 行业概况 (33)4.2 竞争格局 (34)4.3 发展趋势 (35)五、风险评估与展望 (36)5.1 财务风险分析 (38)5.2 经营风险分析 (38)5.3 市场风险分析 (39)5.4 未来展望与策略建议 (40)一、公司概况业务布局：中国国旅在国内外设有众多分支机构，形成了覆盖旅游行业全产业链的能力。
公司业务涵盖旅行社、OTA、旅游零售、旅游目的地运营等多个领域，形成了线上线下融合的发展格局。
品牌优势：中国国旅凭借卓越的服务品质和丰富的旅游资源，在国内外旅游市场享有较高声誉。
公司多次荣获“全国旅游系统先进集体”、“中国服务业企业500强”等荣誉称号。
财务状况：近年来，中国国旅财务状况稳健，盈利能力持续提升。
公司营业收入和净利润均保持稳定增长，毛利率和净利率保持在合理水平。
公司加强现金流管理，确保了良好的偿债能力和流动性。
投资亮点：中国国旅在旅游行业中具有较高的投资价值。
中国国际旅行社调查报告
中国国际旅行社调查报告中国国际旅行社调查报告随着赴境外旅游人数的不断增多和国内旅游市场的日益竞争，中国国际旅行社的角色变得越来越重要。
因此，对于中国国际旅行社的调查分析成为必要的。
近期，对于中国国际旅行社的调查报告已经发布，以下将对该报告进行介绍和分析。
首先，该调查报告指出，在2019年，中国公民境外旅游人数首次突破1.5亿人次，同比增长了4.5%。
其中，亚洲地区仍是最受欢迎的旅游目的地，国际旅游市场占比超过85%。
除了传统的东南亚和日韩地区，越来越多的中国游客选择前往欧美等地，这对中国国际旅行社来说是一个非常好的机会。
然而，该报告也指出了一些问题。
首先是旅行社服务质量的提升需要进一步加强。
中国国际旅行社的一些服务标准和质量，与国际标准还存在差距。
旅游消费者普遍认为，旅行社在日常服务中存在一些细节不到位的问题，这会影响到旅游体验。
其次，国内旅游市场的竞争也不容小觑。
由于旅游市场的投入门槛较低，各种各样的旅游业态、企业纷繁涌现。
在竞争日益激烈的市场，旅行社必须加强自身品牌建设，提高服务质量和产品的竞争力。
在这方面，一些知名旅行社发挥了很好的作用，他们不仅在服务质量上有着良好的口碑，而且拥有着丰富多样的旅游产品，包括具有特色的主题旅游、研学旅游等，这些产品对提高旅游市场的竞争力至关重要。
此外，该调查报告还指出了中国国际旅行社的发展趋势。
其中最值得关注的是数字化转型。
在“互联网+”的浪潮下，旅游行业也正在朝着数字化方向不断前进。
通过电子商务平台，旅游产品的销售、预定和查询已经成为越来越多的旅游消费者的选择。
此外，中国政府也加快推进数字化旅游建设，如打造数字景区，加强旅游信息安全建设等。
对于旅行社来说，数字化转型既是一种发展趋势，也是一种必要性。
综上所述，中国国际旅行社在快速发展的背景下，面临着一系列的机遇和挑战。
旅行社要在市场竞争中寻找到自身的优势和定位，发挥品牌和产品的优势。
同时，还要加强服务质量和产品创新，通过数字化转型来提升服务质量和市场竞争力，为旅游消费者提供更加便捷优质的旅游产品和服务。
中国国旅2020年经营成果报告
内部资料，妥善保管
第 5 页 共 10 页
三、盈利能力分析 1、盈利能力基本情况
中国国旅2020年的营业利润率为18.43%，总资产报酬率为25.14%， 净资产收益率为30.26%，成本费用利润率为22.90%。企业实际投入到企 业自身经营业务的资产为3,789,666.38万元，经营资产的收益率为 25.58%，而对外投资的收益率为0.77%。
100.00 4,191,936.8
100.00
1,957,805.7 4
72.92 2,224,573.4
72.49 3,097,118.5 1
73.88
594,313.39
22.14 805,977.17
26.26 1,473,302.3 6
35.15
1,128,913.5 4
56,681.73
内部资料，妥善保管
第 4 页 共 10 页
元，管理费用增加8,776.57万元，共计增加734,705.23万元；以下项目的 变动使总成本减少：资产减值损失减少53,048.74万元，财务费用减少 55,596.51万元，销售费用减少605,744.73万元，共计减少714,389.98万 元。各项科目变化引起总成本增加20,315.25万元。
3.41 154,937.55
-0.01 1,068.83
-
0
31.07 884,662.88
3.23 163,714.12
0.02 -54,527.68
-
0
16.82
3.11 -1.04
-
3、营业成本控制情况 2020年营业成本为3,122,060.65万元，与2019年的2,427,278.73万元 相比有较大增长，增长28.62%。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
项目名称
营业收入
营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)
2019年
2018年
2017年
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
4,796,649.5
4,700,732.1 100.00
2
2,828,228.6 100.00
7
100.00
2,427,278.7 3
2,751,833.1 50.60
5
1,984,802.5 58.54
1
70.18
77,181.97
1.61 65,936.07
1.40 34,085.99
1.21
1,490,407.6 1
1,160,065.1 31.07
1
24.68 352,869.76
12.48
154,937.55
28.62 13.63 15.55 17.63 19.55
项目名称
营业收入 实现利润 营业利润
实现利润增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
4,700,732.1
2,828,228.6
4,796,649.5
2.04
66.21
0
2
7
716,048.41
34.19 533,600.36
39.17 383,419.82
中国国旅2019年经营成果报告
中国国旅2019年经营成果报告
一、实现利润分析 1、利润总额 2019年实现利润为716,048.41万元，与2018年的533,600.36万元相 比有较大增长，增长34.19%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈 利基础比较可靠。
2、营业利润
内部资料，妥善保管
第1页 共9页
-0.02 -14,286.58
-0.58
内部资料，妥善保管
第3页 共9页
营业税金及附加
77,7
1.88 65,936.07
中国国旅2019年经营成果报告
1.58 34,085.99
1.38
2、总成本变化情况及原因分析
中国国旅2019年成本费用总额为4,113,051.81万元，与2018年的 4,167,079.36万元相比有所下降，下降1.3%。以下项目的变动使总成本增 加：销售费用增加330,342.49万元，营业税金及附加增加11,245.9万元， 财务费用增加1,767.06万元，共计增加343,355.45万元；以下项目的变动 使总成本减少：管理费用减少5,174.32万元，资产减值损失减少67,654.26 万元，营业成本减少324,554.41万元，共计减少397,383万元。增加项与 减少项相抵，使总成本下降54,027.55万元。
中国国旅2019年经营成果报告
3、投资收益 2019年投资收益为96,528.49万元，与2018年的5,062.6万元相比成倍 增长，增长18.07倍。
4、营业外利润
2018年营业外利润亏损9,024.98万元，2019年扭亏为盈，盈利 5,186.92万元。
5、经营业务的盈利能力
从营业收入和成本的变化情况来看，2019年的营业收入为 4,796,649.5万元，比2018年的4,700,732.12万元增长2.04%，营业成本为 2,427,278.73万元，比2018年的2,751,833.15万元下降11.79%，营业收 入增加，而营业成本下降，表明企业经营业务盈利能力明显提高。
项目名称 内部资料，妥善保管
盈利能力指标表(%)
2019年
2018年
2017年 第5页 共9页
营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
47.79 14.82 17.41 24.93 26.48
中国国旅2019年经营成果报告
40.06 11.54 12.81 22.31 23.43
0
二、成本费用分析 1、成本构成情况
2019年中国国旅成本费用总额为4,113,051.81万元，其中：营业成本 为2,427,278.73万元，占成本总额的59.01%；销售费用为1,490,407.61万 元，占成本总额的36.24%；管理费用为154,937.55万元，占成本总额的 3.77%；财务费用为1,068.83万元，占成本总额的0.03%；营业税金及附 加为77,181.97万元，占成本总额的1.88%。
3.23 160,111.87
3.41 108,244.37
3.83
1,068.83
0.02 -698.23
-0.01 -14,286.58
-0.51
3、营业成本控制情况 2019年营业成本为2,427,278.73万元，与2018年的2,751,833.15万元 相比有较大幅度下降，下降11.79%。
项目名称
成本费用总额
营业成本
销售费用 管理费用 财务费用
成本构成表(占成本费用总额的比例)
2019年
2018年
2017年
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
4,113,051.8 1
4,167,079.3 100.00
6
2,465,333.7 100.00
4
100.00
2,427,278.7 3
0
710,861.49
31 542,625.34
40.81 385,347.99
0
内部资料，妥善保管
第2页 共9页
投资收益 营业外利润
中国国旅2019年经营成果报告
96,528.49 1,806.7 5,062.6
-74.91 20,180.29
0
5,186.92 157.47 -9,024.98 -368.06 -1,928.17
2,751,833.1 59.01
5
1,984,802.5 66.04
1
80.51
1,490,407.6 1
1,160,065.1 36.24
1
27.84 352,869.76
14.31
154,937.55
3.77 160,111.87
3.84 108,244.37
4.39
1,068.83
0.03 -698.23
内部资料，妥善保管
第4页 共9页
中国国旅2019年经营成果报告
三、盈利能力分析 1、盈利能力基本情况 中国国旅2019年的营业利润率为14.82%，总资产报酬率为24.93%， 净资产收益率为26.48%，成本费用利润率为17.25%。企业实际投入到企 业自身经营业务的资产为2,813,717.75万元，经营资产的收益率为 25.26%，而对外投资的收益率为58.86%。