中国上市公司所得税税收负担问题研究

中国上市公司所得税税收负担问题研究

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王

(上海财经大学会计学院 200083)* 本文写作中,上海财经大学会计学院博士生王跃堂先生提出了一些有价值的意见和建议,修改时,得到了上海财经大学教授陈信元博士的帮助,在此深表谢意!文中存在的任何疏漏和可能的错误均由作者本人负责。

有关中国上市公司所得税税负的研究目前尚不多见。国内研究主要停留在初始阶段,未经量化分析。上市公司的税收负担孰轻孰重,众说纷坛,但这一问题的存在却不容忽视。所得税征管关系到财政收入和国家产业结构调整。同时,税收负担关系到企业再生产的正常进行和规模效益的扩大。因此,该问题的重要程度不言而喻。本文拟就这一问题做一分析。

一、研究背景和目的

要研究中国企业的所得税税负,首先应了解中国的所得税体制。中国企业所得税制经历了一个漫长的发展过程,大致可分为两个时期、五个阶段。第一时期,包括四个阶段。建国初期,财政部颁布了利息所得税暂行条例草案,对实际的利息所得额征收5%的利息所得税;1958年9月,国务院公布了5工商统一税条例(草案)6,将工商业税中的所得税改为一个独立的税种,称为工商所得税;1960年开始,我国进行了简并税制的工作,税收职能日益减弱;1978年以来,我国开始了以所得税为重点的两步利改税,第一步利改税通过对国营企业征收所得税来解决国家与国营企业的利润分配关系,随后,在1984年10月1日开始实行第二步利改税,主要解决第一步利改税中遗留的问题,使所得税和流转税一起成为我国的主体税种。经过这四个阶段,我国初步完成了由旧体制下的单一税种向流转税和所得税主体并重税制的变化,形成了一套较为完备的所得税体制。但是由于我国所得税制中的税种,是在不同的历史时期根据当时经济发展的客观要求而设置的,因而,对所得税的征收处理也有所区别,形成了各种企业所得税并存的格局。随着改革开放的日益深入,为了适应社会主义市场经济体制的要求,我国的所得税制进入了其发展的第二时期,即从1994年1月1日起开始实行新税制。该税制统一了内资企业所得税,采用相同的比例税率,并对税前列支范围和标准统一要求,取消了国营企业调节税以及类似于税的基金和各种附加费用。

1994年1月1日后实行的新税制有两个显著的特点。一是统一实行了33%的所得税率,并对许多利润水平较低的小型企业给予18%和27%两档优惠税率。二是用税法规范了企业所得税列支项目和标准,从而在计算经营收益时存在两套相对独立的不同的规则)))财务会计准则和税法。前者(包括会计概念、准则和规定)用以计量符合财务报告要求的经营收益(会计利润或帐面收益),而后者则用以确定应税所得额,两者之间存在着显著的差异。要衡量企业的税负水平,应了解企业的应税所得额。上市公司的会计利润数据可以通过年报资料数据

1999年第5期

库获得,但是应税所得额的取得却并非易事,宏观经济管理部门可以利用职权优势向税务机构索取数据,但该数据却不能为公众所得。因此这也是税负研究停滞不前的一个原因。

国外学者在这一方面做了许多尝试。目前的主流是采用实际税率法(effeotive tax rate)。该方法主要用于评价所得税制的公平性和效率高低。一般来说,可以分为平均实际税率法(average effective tax rate)和边际实际税率法(marg inal effective tax rate)两大类¹。平均实际税率法将ETR定义为税费和所得之间的比率,主要被用于税制公平性的验证,即通过平均ETR的比较来衡量相关税收负担的轻重。而边际实际税率法将ETR定义为某项投资活动或项目的税前投资回报率和税后投资汇报率之差异与税前投资回报率的比率,主要被用于税制效率的检验,即通过边际ETR来对不同投资活动或项目相关的税收成本进行比较。这两类方法各有利弊,一般根据特定所需研究的问题选用。齐默尔曼(Zimmerman.J.,1983)就曾用平均实际税率法研究公司税收负担与公司的行业、规模等之间的关系。随后,诸如博卡塔、马罗维里等西方学者均利用平均ETR对公司的税收负担以及相关的一些问题进行研究º。与此同时,谢福灵(Shevlin.T.,1987)、格仑瑟(Guenther.D.,1992)等也采用边际ETR探讨与税收有关的公司会计选择与组织行为方面的问题。他们的研究都是根据各自的研究目的和方向对该方法加以修正和补充,经过适当的数据处理完成的。这些国外的研究成果表明,在重要数据无法取得的研究障碍下,实际税率法(ETR)不失为一种较好的替代方法。本文主要是对上市公司所得税税收负担进行研究,因此如不特别指明,文中ET R均采用平均实际税率法(averag e effective tax rate)对ETR的定义。

二、研究方法和数据选取

(一)研究程序

鉴于实际税率的特点,本文将采用基本统计方法对上市公司的实际税率(ETR)进行数据分析来达到研究目的。首先计算出样本公司的平均实际税率,然后将其进行比较分析,再按行业和地区对其进行综合分析,看其税负有无明显的行业和地区差异特征,相对于名义税率及其他非上市国有企业的税负水平有无不同之处。

11对实际税率(ETR)的定义。本文的实际税率(ETR)是根据深沪两地证交所上市公司的财务报表数据计算所得。每一家上市公司的实际税率(ETR)表示为平均所得税费用与平均税前利润总额之间的比率,即

实际税率(ETR)=

平均所得税费用平均税前利润总额

笔者决定采用平均所得税费用和税前利润总额而非年度报告数据,是由于一定时期的平均税费和利润数据在一定程度上可以降低税前利润补亏对实际税率(ETR)计算结果的影响,同时也可减少偶发因素的干扰。根据中国的税法规定:/纳税人发生年度亏损的,可以用下一纳税年度的所得弥补;下一纳税年度的所得不足弥补的,可以逐年延续弥补,但是延续弥补期

¹

º因篇幅所限,此处不列举进行过此类研究的文献,详细资料可参阅Cal li han(1994)。

关于该方法的详细介绍可参见Callihan(1994)。