企业全面风险管理培训资料(ppt 75页)

风险的度量
一般来说，损失概率和损失幅度是度量风险的两个指标。 但最能代表风险的数学符号是风险结果的概率分布，如期 望值和差异系数（标准差与均值之比）。
可能性
损 失 低风险 概 率
低风险
高风险 高风险 损失幅度
⑥ 极高
高
②
⑧
中等
⑤③
低①
④
⑦
极低
⑨
极低 低 中等 高 极高 影响程度
6.1.2 风险的分类
2、动态风险──是指以社会经济的变动为直接原 因的风险。如wk.baidu.com济体制的改变、市场结构的调整、 利率的变动等可能引发的风险。
（五）按承受风险的能力划分
可接受的风险是指经济单位在研究自身承受能力、 财务状况基础上，确认能够接受最大损失的限度， 把低于这一限度的风险称为可接受风险；反之既为
不可接受风险。
（六）按面临风险的经济单位分
3、经济风险—— 一般指在商品生产和购销过程 中，由于经营管理不善、市场预测失误、价格波 动、消费需求变化等因素引起经济损失的风险。
4、政治风险── 指起源于种族、宗教、国家之 间的冲突、叛乱、战争所引起的，风险，也包括 由于政策或制度的变化、政权的更替、罢工、恐 怖主义活动等引起的各种损失。
5、技术风险──由于科学技术发展的负作用而 带来的各种风险。
• 企业收益流与收支性风险
-b s
-F
-I
-T
经济风S 险
贡献毛益
EBIT
经营风险
EBT
EAT 属于普通
EPS
股股东的 财务风险 利润
销售额因公司所处的经济、政治、社会和竞争环境 的不确定而出现波动，这就是经济风险；这最初的风 险又由于固定成本的存在而加大，使得EBIT的波动更 大，造成了经营风险；最后，经营风险由于固定的利 息支出的存在而加大，形成了财务风险。
人们在经营管理中，不能不考虑风险的威胁，以免受 到不必要的损失或受到过重的打击。
风险的定量描述
风险是对人们从事生产或社会活动时可能 发生的有害后果的定量描述，即风险是在 一定时期产生有害事件的概率与有害事件 后果的函数：
Rf(p,c)
其中，R —— 风险 p —— 出现该风险的概率 c —— 风险损失的严重程度
• 按照风险因素的来源，企业风险分为三大方面： 环境风险、过程风险和决策信息风险。
• • 按风险是否可分散，从投资者的角度看风险分为
系统风险和非系统风险。
• 按风险的可控程度分为可控风险和不可控风险 。
• 按企业管理的内容风险可划分为财务管理风险、 营销管理风险、人事管理风险、物质管理风险 。
• 风险的两面性：损失和收益
企业风险因素
市场风险
产品风险
政策风险
企业风险分类
• 按照风险波动的主体，企业风险分为收支 性风险和现金流风险。
• 收支性风险：实际利润与预期利润的偏差； • 现金流风险：实际现金流与预期现金流的偏差。 • • 其中，收支性风险按照风险波动的主体，
又可以分为经济风险、经营风险和财务风 险。
第六章 企业全面 风险管理
内容安排
前言 第一讲 企业风险 第二讲 风险管理 第三讲 电子商务风险 第四讲 风险管理的方法与程序
前言
• 国外统计资料表明：在正常年份宣布破产的企业 数量约占企业总数的1%。日本学术振兴会特别研 究员清水刚通过研究发现，1896年到1982年的10 次总资产排名前100家的上市公司中，企业平均 寿命为25年。
• 1999年：
8848；易趣网 ；阿里巴巴（中国）
• 2001年：
倒闭；登录费
• 2003年：
eBay 接管；淘宝网
• 2005年：
拍拍网；PPG
• 2006年 ：
•
淘宝商城 。。。。
• 企业在实现电子商务的过程中一般要经过 几个大的转变：改造现有分销渠道和直接 面对顾客，以新的方式从事产品生产和服 务，企业价值链与合作伙伴紧密集成，企 业电子商务应用和商务过程外包，企业流 程重组等。
2、人身风险──指由于人的疾病、伤残、死亡 所引起的风险。
3、责任风险──指根据法律、合同或道义上的规 定应对他人的财产损失或人身伤亡承担经济赔偿 责任的风险。
4、信用风险──在经济交往中，权利人与义务人 之间由于一方违约或犯罪而使对方蒙受经济损失 的风险。
（二）按风险产生的原因划分：
1、自然风险──由于自然现象、物理现象可能造 成物质损毁和人员伤亡的风险。 2、社会风险──指由于个人或团体的行为，包括 过失、行为不当及故意行为所导致的风险。
为了有效地实施风险管理，有必要对各种风险 进行分类，以便对具有不同特的风险采取不同的 处置措施，从而实现风险管理目标的要求。对风 险有多种分类方法，常见的有：
（一）按风险的对象划分：
1、财产风险──通常指财产的损毁、灭失与贬 值等所导致的风险。如厂房、设备、运载工具、 家庭住宅、家具及其它无形财产因自然灾害或意 外事故而遭受的损失。
• 1983年壳牌石油公司的一项调查发现，1970年名 列《财富》杂志500家大企业排行榜的公司，有1 ／3已经销声匿迹。
• 许多研究表明，在企业的演进和发展历史中，企 业的平均寿命很低，死亡率很高。但是，与此同 时，也有一些百年以上长寿公司，甚至还有存续 二、三百年的企业。
中国互联网十年
电子商务企业的生命周期
• 在这些转变过程中，不可避免会遇到风险， 如何分析和评估风险，进一步采取措施转 化或消除它们，是确保企业e路成功的关键 问题之一。
6.1 企业风险
6.1.1风险
风险发生是可能的，风险发生后会造成不利的 后果，风险发生的可能性及其后果的严重程度 都与其发生的条件相关；
风险可能会带来损失，所以风险的存在对人的 活动具有约束作用；
1、个人风险 2、家庭风险 3、企业风险 4、社会风险 5、国家风险
6.1.3企业风险
• 定义：在企业生产经营过程中，由于各种 事先无法预料的不确定性因素的影响，使
企业的实际财务结果和状况与预期发生一 定的偏差，从而有蒙受损失或获取额外收 益的机会或可能性。
注意：
• 实际和预期的偏差
• 财务结果和状况：利润和现金流
（三）按风险的性质划分
1、纯粹风险──指只有损失可能而无获利机会 的风险。
2、投机风险──指既有损失可能又有获利机会 的风险。
（四）按风险产生的环境划分
1、静态风险──不是因社会经济活动发生变化， 而是由于自然力不规则变动或人们行为的失误所 造成的风险，前者如地震、洪水、台风、疾病 等；后者如盗窃、呆帐、事故等。