一级建造师建设工程经济知识点总结

知识点总结工程经济第一章：工程经济121212⎧⎪⎪⎨⎪⎪⎩⎧⎪⎪⎨⎪⎪⎩、由贷款繁盛利润的一种再分配；、资金的一种机会成本；利息的含义3、占用资金所付出的代价；4、放弃使用资金所获得的补偿；、最高限为社会平均利润率；、借贷资本的供求关系；利率的决定因素3、风险越大、期限越长，利率越高；4、资本贬值使利息无形中成为负值；、以信用方式动员和筹资的动力；、促进投资者加强经济核算、节约使用资金；利率与利息在经济活动中作用3、宏观经济管理()()()()()11111111P A P A A F F A A F r i 1nn nn n m eff i i i iA P F F A F P i i i i r m ++-====++-+-⎧⎨⎩⨯⨯⎛⎫=+- ⎪⎧⎪⎨⎝⎪⎩⎭⎪⎪当、同时出现在一个问题时，系列第一个发生在的前一期；、均为年末注入当、同时出现在一个问题时，系列最后一个与同时发生；名义利率=计息周期利率一年内计息周期数 例如：年名义利率=月利的重要杠杆；4、金融企业经营发展率12有的重条利率要效件；()()111r A F A/F mn A F A/F i n m eff i m =+-⎛⎫ ⎪⎝⎭⇒⇒⇒改变周期，仍以名利利率计算 =，，改变利率，名义利率转化为有效利率 =，，只有在计息周期与收付周期一致时，才能按计息周期计算，否则用收付周期实际利率计算计息周期多长时间计息一次；收付周期多长时间收款或付款一次；建设项目的经济评价分为财务评价（分析）和国民经济评价（分析）两种；财务评价与国民经济评价：共同点：①都是经济评价，都是要寻求以最小的投入获得最大的产出。

②都采用现金流量分析的方法，通过编制基本报表计算净现值、内部收益率等指标。

③评价的基础相同。

两得都是在完成产品需求预测、厂址选择、工艺技术路线和技术方案论证、投资估算和资金筹措等基础上进行的。

区别点：①评价角度不同。

财务评价是从财务角度考察项目货币收支、盈状况和借款清偿能力，并从项目的经营者、投资者和债权人角度进行分析评价；国民经济评价是从国家整体的角度考察项目需要国家付出的代价和对国家的贡献，确定投资行为的经济合理性。

②项目费用、效益的含义和范围划分不同。

财务评价是根据项目的实际收支情况确定项目的效益和直接费用；国民经济评价则是根据项目给国家带来的效益和项目消耗国家资源的多少，来考察项目的效益和费用。

国家给项目的补贴、项目向国家上交的税金及国内借款的利息，均视为转移支付，不作为项目的效益和直接费用，而且要计算项目的间接效益和间接费用，即外部效果。

③评价采用的价格不同。

财务评价对投入物和产出物采用财务价格；国民经济评价采用影子价格。

④主要参数不同。

财务评价采用国家公布的汇率和行业基准收益率或银行贷款利率；国民经济评价采用国家统一测定的影子汇率和社会折现率等。

财务分析—对建设方案的财务可行性与经济合理性进行分析论证。

分为融资前分析、融资后分析。

对于经营性项目——分析项目的盈利能力、偿债能力、财务生存能力；对于非经营性项目——分析项目的生存能力；⎧⎧⎧⎧⎧⎪⎪⎨⎨⎨⎨⎨⎩⎩⎩⎪⎪⎩⎩事前分析静态分析定量分析（为主）确定性分析融资前分析财务分析分类动态分析（为主）事中分析不确定性分析融资后分析事后分析定性分析 项目计算期—财务评价中，为进行动态分析所设定的期限，包括建设期与营运期（投产期和达产期）。

基准收益率决定因素：资金成本、投资机会成本、投资风险、通货膨胀。

基准收益率确定方法：⑴资本资产定价模型法；⑵加权平均资金成本法；⑶典型项目模拟法；⑷德尔菲专家调查法。

财务净现值法：FNPV ＞0，为可行方案。

FNPV 函数曲线与横轴相交点，即为内部收益率（FIRR ）。

不足之处：⑴难以确定一个符合事实的基准收益率；⑵不同寿命期的互斥方案比较，必须构建一个相同的分析期限；⑶不能真正反映单位投资的使用效率，不能反映投资回收速度。

盈利能力指标：内部收益率、财务净现值、投资回收期、投资收益率、资金净利润。

财务内部收益率c FIRR i >（基准收益率）则方案可行。

不足之处，财务内部收益率计算麻烦，实际中非常规现金流项目，甚至不存在或存在多个内部收益率。

对于常规独立投资方案，用FIRR 与FNPV 评价结论一致。

P P FNPV FVPNR=I I A R=100%II ROI ROE 1A →⎧⨯⎨⎩⎧=⎪⎪⎨⎪=⎪⎩财务净现值率：投资现值（总投资额）—方案年净收益额或年平均净收益额投资收益率：其中—方案投资年平均息税前利润（运营期的正常年份）总投资收益率（）项目总投资（建设投资、贷款利息、流动资金）投资收益率指标年平均净利润（扣除了所得税）项目资本金净利润率（）项目资本金（全部自有资金）、没有考虑投资收投资收益率不足之处()t t t c 21T 121+T i FIRR 12I P A P T P n ⎧⎨⎩⎧=⎪⎪⎨-⎪=-⎪⎩⇒<<⎧⎨⎩益率的时间因素；、正常生产年份的选择比较困难；（总投资）、各年净收益相同 （年净收益）静态投资回收期累计到（）年的净现金流量、各年净收益不同 第年净现金流量动态投资回收期把各年收益折算至现值，进行比较，即，所谓有利可图、无法反应回收期之后的情况；回收期评价法不足之处、只能考虑回收之前的效果；偿债能力指标：利息备付率、偿债备付率、资产负债率、速动比率、流动比率、借款偿还期。

偿债资金来源：⑴利润—提取了盈余公积金、公益金后的未分配利润；⑵固定资产折旧（用于设备更新用的钱款，前期可以挪作偿债，后由归还贷款后的利润垫回；⑶无形资产及其它资产摊销费；⑷其他还款资金：减免的营业税、建设期借入的贷款及利息、项目投产后、可以进行归还。

()d P 1ICR .3DSCR =-+=++-=盈余当年应偿债款额借款偿还期借款偿还开始出现盈余的年份盈余当年可用于还款额适用于不预先给定借款偿还期，且按最大偿还能力计算还本付息的项目息税前利润利息备付率（也称已获利息倍数）计入总成本费用的应付利息指标体现付息资金的充裕程度，一般＞1，国内要求＞2息税前利润摊销折旧企业所得税偿债备付率应还本付息金额指标体现还本付息资金的充裕程度，一般＞1，国内要求＞1产生1⎧⎪⎪⎪⎨⎪⎪⎪⎩⎧⎧⎨⎪⎨⎩⎪⎩⎧⎨⎩、所依据的基本数据不足或统计有偏差；2、预测方法的局限，预测假说不正确；不确定性原因3、未来经济形势的变化；4、技术进步；5、无法以定量来表示的定性因素的影响；线性盈亏平衡盈亏平衡分析不确定性分析方法非线性盈亏平衡敏感性分析动态指标：财务净现值、财务内部收益率确定分析指标静态指标：投资收益率、投资回收期对经济评价指标的影响大选择需分析因素单因素敏感性分析数1234AF A S F ⎧⎪⎪⎪⎧⎪⎨⎨⎩⎪⎪=→⎪⎪⎩⎧⎧⎪⎪⎪⎪⎨⎪⎨⎪⎪⎪⎩⎪⎩AF 据准确性把握大评价指标的变化率敏感性系数S 越大，越敏感，直线斜率越大不确定因素的变化率临界点：直线与判断基准线的相交点所对应的横坐标上不确定性因素变化率、项目投资现金流量表；、项目资本金现金流量表；财务现金流量表、投资各方现金流量表；、财务计划现金流量表（反映项目计算期内各年融资及经营活动）常用；国民经济现金流量表1⎪⎧⎨⎩⎧⎧⎨⎪⎩⎪⎪⎧⎪⎪⎪⎪⎪⎪⎪⎪⎪⎪⎧⎨⎨⎨⎪⎪⎩⎪⎪⎪⎪⎪⎪⎪⎪⎩⎪⇒⎪⎪⎩、国内市场：现行市场价格-运杂费；产品出厂价格2、出口产品：国际市场价格-海外运杂费；营业收入营业收入补贴收入建设投资建设期利息流动资金现金流量表因素投资未分配利润项目资本金税后提取的公积金投资借款的处理维持经营的投资经营成本总成本-折旧费-摊销费-利息支出（还有的药扣除维修费等）税金=⨯−−−→=⨯⎧→−−−−→⎪⎨→⎪⎩⇒或者采用方法修理费固定资产原值计提比率固定资产折旧额计提比率固定资产账面价值=固定资产原值-累计折旧-累计减值准备；当数值较大时，可采取预提或摊销的办法，将修理费直接列入成本支出；无形资产从开始使用起在有效使用期内平均摊入成本平均年限法不计残值摊销费用其他资产平均年年限法，不计残值项目建设周期建设项目从投资意向开始到投资终结的全过程。

决策阶段（前期工作阶段，智力密集型）投资机会分析费，可行性研究费等 约占投资总额的1%建设项目设计阶段（智力与技术双重性）设计费、土地、特殊材料设备购置费项目建设全周期 约占投资总额的10%~20%建设项目施工阶段（资金与劳动双重性）建筑工人报酬（投资总额的10%~20%） 施工要素投入⎧⎪⎪⎪⎪⎪⎨⎪⎪⎪⎪⎪⎩→⎧⎪→⎨⎪→⎩⎧→⎫⎧⎪⎪⎪→⎨⎬⎨⎪⎪⎪→⎭⎩⎩⇒→→（投资总额的50%~60%）投资项目总结评价阶段审批制度使用政府性资金、国际投资、国外投资、政府直接投资的项目建议书核准制度其余资金来源备案制度其余资金来源技术可行性审批使用政府性资金、政府直接投资的可行性研究包括经济可行性审批制度核准其余资金来源备案其余资金来源社会可行性可行性研究程序明确问题、筹划准备调查研究方→→⎧→⎧⎪⎨→⎪⎩⎨⎧⎪⎨⎪⎩⎩→→⎧⎨→案拟定项目评价编写报告使用过程中在外力作用下产生的损坏第一类有形磨损有形磨损（物理磨损）在闲置过程中受自然力作用而产生的损坏第二类有形磨损设备磨损科技进步：使原有设备相对陈旧、落后；无形磨损（精神磨损、经济磨损）技术改进：同类设备再生产价值降低，相对贬值；完全补偿更新（分为原型设备更新、新型设备更新）设备磨损补偿方式有形磨损修理局部补偿无形磨损现代化改装0N ⎧⎪⎨⎪⎩⎩⇒⇒=即设备更新方案必选原则不考虑沉没成本，并进行逐年滚动比较。

沉没成本既有企业过去投资决策发生的，非现在决策能改变的，已经计入过去投资费用回收计划的费用。

是已经发生的费用，无论企业生产经营情况如何，该部分费用已不可避免发生。

所以说：分析时间点的设备价值，即为此时设备的净残值。

静态模式下经济寿命估算()MIN C AC =A/P i P/F A/P 12c AC AC -=+→⨯+⨯+⨯<⎧⎨⎩旧新设备目前实际值本年的净残值各年运行成本之和最小取值时，年数为经济寿命年数年数动态模式下经济寿命计算目前价值-净残值系数净残值年平均运行成本、系数当设备继续使用一年的成本低于新设备的年成本，即，则可不用更新设备，反之需更新。

、租赁保证金；租金的组成、租金、担保费；()()()()()R R=1111⎧⨯⨯→+⨯⎪⎪⎪⎧⎪⎪⎪→⨯⎨⎪+-⎪⎪⎨⎪⎪⎪→⨯⎪⎪+-⎪⎪⎩⎩⨯租赁期数租赁期数租赁期数-1租赁期数租赁资产价格1+租赁期数与租赁期相对应的利率附加率法=租赁资产价格附加率租赁期数租赁期相对应利率1+租赁期相应利率期末支付租赁资产价格租赁期相应利率年金法租赁期相对应利率1+租赁期相应利率期初支付R=租赁资产价格租赁期相应利率设备租赁：所得税率租赁费租赁、购买方案比选（取大值）()123ABC -⎧⎪⎨⨯+--⎪⎩⎧⎪⎪⎪=⎨⎪⎪⎪⎩⇒租赁费设备购置：所得税率年折旧费贷款利息设备购置费贷款利息、核心：对产品进行功能分析；、将产品价值、功能、成本作为一个整体同时考虑；F 功能价值V=特点、强调不断更新与创新；C 寿命期成本4、将功能定量化；5、以集体指挥开展有计划、有组织的管理活动；价值工程对象选择方法①因素分析法、②法、③强制确定法、④百分比分析法、⑤价值指数法；现实价值功能成本i i i i i1,1,10i i V V F V C V V →⎧⎨→⎩=⎧⎪>⎪=⎨<⎪⎪=⎩⇒成本目前的实际成本目标成本功能评价找出实现功能的最低费用表明功能评价值等于功能现实成本（无需改进，最佳状态）功能重要，但分配的成本较少功能成本法，存在过剩功能，或实现功能的成本大于功能的实际需要，该部件若为不必要功能，则应取消；若重要则需具体分析取舍；方案创新方法①头脑风暴、②哥顿法（模糊目标法）、③专家意见法（德尔菲法）()122121100%>C C R I I -⇒→⎧⎨→⎩-=⨯---、④专家检查法；新工艺、新技术、新材料方案选择原则技术上先进、可靠、适用；经济上合理；静态分析增量投资分析法、年折算费用法、综合总费用法新工艺、新技术、新材料分析方法动态分析净现值法、净年值法增量投资收益率法基准收益率，方案可行旧方案经营成本新方案经营成本=新方案投资额旧方案投资额方案效果相折算费用法1F1U12F2U20F1F20U1U20j j j C =C C Q C =C C QQ>Q 2C -C Q =C -C Q<Q 1J J Z J Z =+⨯⎧⎨=+⨯⎩+⨯+⨯需增加投资：方案的工程成本用于方案的投资额基准收益率；同不增加投资：方案的固定费用总额方案的单位可变成本生产的数量；方案效果不同：时，方案优于1，斜率小，变动成本小临界产量时，方案优于2()()j j j j i j Fj 0i j j 0j 11j 1j 1T j F f 1j T Q P M T G C T α⎧⎪⎪⎪⎨⎪⎪⎪⎩==++⎛⎫⎛⎫=+=+ ⎪ ⎪⎝⎭⎝⎭⎛⎫⎛⎫=-= ⎪ ⎪⎝⎭⎝⎭，斜率大，变动成本大方案的产量劳动生产率指标法生产工人人数辅助系数方案工期缩短工期，节约固定费用法方案的固定费用计算工期方案的工期缩短工期的生产资金节约额法方案资金平均占用额1-计算工期第二章：工程财务会计的核算职能特征：会计是以货币为主要计量单位，从价值方面反映各单位的经济活动状况核算已发生的事实，具有可验证性核算具有完整性、连续性、系统性、综合性会计的监督职能特征：一种经常性的监督，具有完整性和连续性主要利用各种价值指标，以财务活动为主，具有综合性以法律、法规制度为依据的监督，具有强制性和严肃性会计假设包括：会计主体、持续经营、会计分期、货币计量。