森马服饰2020年三季度财务指标报告

2018年三季度 数值 百分比(%)
2019年三季度 数值 百分比(%)
2020年三季度 数值 百分比(%)
423,166.06
100.00 504,174.8
100.00 371,584.2
100.00
256,771.2 2,557.56
60.68 284,274.82
0.60 3,564.95
56.38 223,857.02
项目名称 存货周转天数
营运能力指标表
2018年三季度 119.28
2019年三季度 167.49
2020年三季度 130.5
内部资料，妥善保管
第3页 共4页
应收账款周转天数 应付账款周转天数 营业周期
26.25 22.78 145.54
40.71 86.73 208.21
37.09 71.51 167.59
从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为277.5倍。从实现利润 和利息的关系来看，企业盈利能力较强，利息支付有保证。
四、营运能力分析
项目名称 总资产周转天数 固定资产周转天数 流动资产周转天数 现金周转天数
资产周转速度表
2018年三季度 302.23
2019年三季度 295.3
21.72
38.9
2020年三季度营业利润为19,814.98万元，与2019年三季度的 73,501.12万元相比有较大幅度下降，下降73.04%。以下项目的变动使营 业利润增加：投资收益增加1,071.51万元，资产减值损失增加49,729.61 万元，营业成本减少60,417.81万元，销售费用减少11,077.73万元，管理 费用减少9,209.43万元，营业税金及附加减少122.45万元，共计增加 131,628.54万元；以下项目的变动使营业利润减少：公允价值变动收益减 少211.74万元，财务费用增加1,549.17万元，共计减少1,760.91万元。各 项科目变化引起营业利润减少53,686.14万元。
- 504,174.8
- 72,524.75 - 73,501.12 - 408.86 - -976.36
19.14 371,584.2
-17.79 19,068.18 -16.79 19,814.98 -73.53 1,480.38 -785.52 -746.79
-26.3
-73.71 -73.04 262.07 23.51
5.33 5.78 4.83 7.47
森马服饰2020年三季度的营业利润率为5.33%，总资产报酬率为 4.83%，净资产收益率为7.47%，成本费用利润率为5.78%。企业实际投入 到企业自身经营业务的资产为1,348,433.08万元，经营资产的收益率为 5.88%，而对外投资的收益率为5.79%。
-
二、盈利能力分析
项目名称 营业毛利率
盈利能力指标表(%)
2018年三季度
2019年三季度
38.72
42.91
2020年三季度 38.83
内部资料，妥善保管
第1页 共4页
营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
20.87 28.69 24.31 23.19
14.58 17.73 17.18 20.11
森马服饰2020年三季度财务指标报告
一、实现利润分析
项目名称
营业收入
利润总额 营业利润 投资收益 营业外利润
实现利润增减变化表(万元)
2018年三季度 数值 增长率(%)
2019年三季度 数值 增长率(%)
2020年三季度 数值 增长率(%)
423,166.06 88,222.43 88,332.69 1,544.87 -110.26
三、偿债能力分析
内部资料，妥善保管
第2页 共4页
项目名称 流动比率 速动比率 利息保障倍数 资产负债率(%)
偿债能力指标表
2018年三季度
2019年三季度
2.72
2.62
百度文库
1.65 -46.62
1.38 -48
29.22
29.93
2020年三季度 2.66 1.9
277.5 30.76
2020年三季度流动比率为2.66，与2019年三季度的2.62相比略有增 长。2020年三季度流动比率比2019年三季度提高的主要原因是：2020年 三季度流动资产为1,140,799.49万元，与2019年三季度的1,114,543.1万 元相比有所增长，增长2.36%。2020年三季度流动负债为428,715.41万元， 与2019年三季度的424,966.16万元相比有所增长，增长0.88%。流动资产 增长速度快于流动负债的增长速度，致使流动比率提高。用当期流动资产 偿还流动负债，没有困难，流动比率比较合理。
2020年三季度利润总额为19,068.18万元，与2019年三季度的 72,524.75万元相比有较大幅度下降，下降73.71%。利润总额主要来自于 内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
项目名称
营业收入
营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 研发费用
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)
0.71 3,442.5
60.24 0.93
49,751.35
285.49 -1,852.7
0
11.76 103,532.19
0.07 19,199.66
-0.44 -1,480.21
-
0
20.53 92,454.46
3.81 -0.29
-
9,990.23 68.96 0
24.88
2.69 0.02
202.66
198.96
122.76
121.48
2020年三季度 384.2 49.92
276.31 96.09
森马服饰2020年三季度总资产周转次数为0.94次，比2019年三季度周 转速度放慢，周转天数从295.30天延长到384.20天。企业在收缩战线的同 时使营业收入有较大幅度的下降，致使企业总资产的周转速度有较大幅度 的下降。
森马服饰2020年三季度营业周期为167.59天，2019年三季度为 208.21天，2020年三季度比2019年三季度缩短40.61天。
从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系 来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降，营运能力明显提高。
五、发展能力分析 森马服饰2020年三季度营业收入为371,584.2万元，比2019年三季度 有较大幅度的下降，下降26.30%。而2019年三季度企业营业收入比2018 年三季度增长19.14%。从这三季度情况看，企业营业收入并不稳定。