短期资金的筹集.pptx

• 10、人的志向通常和他们的能力成正比例。16:29:3916:29:3916:298/13/2020 4:29:39 PM
• 11、夫学须志也，才须学也，非学无以广才，非志无以成学。20.8.1316:29:3916:29Aug-2013-Aug-20
• 12、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。16:29:3916:29:3916:29Thursday, August 13, 2020
• 17、一个人如果不到最高峰，他就没有片刻的安宁，他也就不会感到生命的恬静和光荣。下午4时29分39秒下午4时29分16:29:3920.8.13
谢谢观看
• 13、志不立，天下无可成之事。20.8.1320.8.1316:29:3916:29:39August 13, 2020
• 14、Thank you very much for taking me with you on that splendid outing to London. It was the first time that I had seen the Tower or any of the other famous sights. If I'd gone alone, I couldn't have seen nearly as much, because I wouldn't have known my way about.
2/10，n/30， 1000元 图示
（一）无成本的商业信用 ——折扣期内
（二）有成本的商业信用 ——超过折扣期
二、商业信用的成本
2/10，n/30，1000元 成本率 = 使用代价/使用的资金 = 20/980 ×360/（30-10） = 1000×2%/1000（1-2%） ×360/（30-10） = 折扣百分比/（1-折扣百分比） ×360/（信用期-折扣期） = 放弃折扣的成本率
三、商业信用筹资决策分析
（一）不打算享用：低。
（二）打算享用：高。
（三）与筹资成本、投资收益率的
关系：筹资成本低于放弃折扣的 成本→享受；投资的收益率高于 放弃折扣的成本→放弃。
• 9、春去春又回，新桃换旧符。在那桃花盛开的地方，在这醉人芬芳的季节，愿你生活像春天一样阳光，心情像桃花一样美丽，日子像桃子一样甜蜜。20. 8.1320.8.13Thursday, August 13, 2020
短期资金的筹集
短期资金的特性 ——筹资成本低 ——风险大 ——筹资速度快 ——筹资机动性大
流动负债
——短期借款 ——应付账款 ——应付票据 ——预收账款
第一节 银行信用（P272）
一、银行信用的种类 （一）信用贷款 （二）抵押贷款 （三）贴现借款
（一）信用贷款
⒈ 信用额度 ⒉ 周转信贷协定
100万 1.1 －30万 ； 7.1－70万
信用额度与周转信贷协定的区别：
周转信贷协定——法律约束力
信用额度——没有
承诺费
0.2%
70×0.2%×6/12
二、银行信用的条件
⒈ 单利法（收款法） 实际利率 = 名义利率
⒉ 贴现法 实际利率 > 名义利率
⒊ 分期付款法（附加法）
约为名义利率的两倍。 实际利率=利息÷（贷款金额/2）×100%
。2020年8月13日星期四下午4时29分39秒16:29:3920.8.13
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T H E E N D 15、会当凌绝顶，一览众山小。2020年8月下午4时29分20.8.1316:29August 13, 2020
16、如果一个人不知道他要驶向哪头，那么任何风都不是顺风。2020年8月13日星期四4时29分39秒16:29:3913 August 2020
⒋ 补偿性余额
实际利率 = 名义利率÷（1－补偿性余额）×100%
三、银行信用筹资的优缺点
（一）优点 ⒈ 短期借款筹资比较方便； ⒉ 弹性较高。 （二）缺点 ⒈ 资本成本高； ⒉ 限制较多。
第二节 商业信用筹资
商业信用产生的根源 ——预收账款 ——应付账款 ——商业票据
——自发性的资金来源
源自文库
一、商业信用的种类