国际金融 第十一章 国际金融组织 笔记

第十一章国际金融组织

第一节国际清算银行

国际清算银行（Bank for International Settlement, BIS）是根据1930年1月20日签订的海牙国际协定（Hague Agreement），由英、法、意、德、比利时、日六国央行以及代表美国银行利益的摩根银行、纽约花旗银行和芝加哥花旗银行三家商业银行于1930年5月在瑞士巴塞尔成立，可以说是世界上成立最早的国际性金融组织。

一、宗旨

1、起初为处理一战后德国战争赔款和债务问题，以及推动中央银行间的合作

2、1945年后逐渐变成与各国央行进行业务往来的国际性金融机构，在国际清算中越来越多地充当受托人和代理人的角色

3、1983年中国人民银行开始着手探讨与国际清算银行建立业务联系，1984年12月11日中国人民银行开始与该行建立正式业务往来关系，1996年中国人民银行成为该行持股成员之一。

二、组织机构

1、股东大会

最高权力机构，每年举行一次会议，由认购该行股票的各国央行代表参加。主要审查并批准年度报告、资产负债表、损益表及改变董事会成员的报酬；决定准备金和特别基金的拨款；宣布股息发放等。

2、董事会

实际领导机构。英、法、比利时、意、德央行行长和美联储主席为当然董事；其他董事由董事会2/3多数同意从认购股票但未委派当然董事国家的央行行长中选出，人数不超过9人。董事会选举董事会主席，并任命BIS行长、总经理、副总经理，以及董事会下设的银行部、货币经济部和秘书处的领导。

3、管理层

三、业务活动和职能

1、中央银行的银行

为各国央行提供广泛的金融服务，帮助其管理外汇储备和黄金储备；为央行开拓投资业务；向央行提供有担保的信用贷款等

2、商讨国际间货币和金融合作的场所

讨论世界经济和金融形势，探讨如何协调宏观政策和维持国际金融市场稳定

3、货币和经济研究中心

货币经济部专门从事货币和金融问题的研究

4、协助执行各种国际金融协议的受托人和代理人

第二节国际货币基金组织

一、成立背景和宗旨

1、成立背景

1944年7月1日，“联合国货币金融会议”在美国布雷顿森林举行，签订了布雷顿森林协议，决定成立国际货币基金组织（International Monetary Fund, IMF）与世界银行。1946年3月，IMF正式成立，一年后开始办理放款业务。

2、宗旨

（1）建立一个永久性的国际货币组织，促进货币合作；

（2）促进国际贸易的扩大与平衡发展，借以提高和维持较高水平的就业和所得，并开发各成员国的生产资源；

（3）促进汇率稳定，维持成员国间的正常汇兑关系，避免竞争性货币贬值；

（4）协助成员国建立国际收支中经常业务的多边支付制度，并消除阻碍国际贸易发展的外汇管制；

（5）在适当的保障下，向成员国提供资金，树立改善国际收支失调的信心，避免采取有损于本国或国际繁荣的措施。

二、组织结构

1、理事会

最高权力机构。由成员国选派的理事和副理事各一人组成。对有关国际金融重大事务的方针政策作出决策。

2、执行董事会

常设机构。由22人组成，董事由基金份额最多的国家及按选区推选任命。

3、总裁

最高行政领导人，兼任执行董事会主席，总管IMF业务工作。

4、成员国的投票权

每个成员国有基本票数250票；每10万美元份额在基本票数上增加一票。

三、资金来源

1、份额

会员国认缴的份额构成了IMF最主要的资金来源。份额的25%以SDR或外汇缴纳，其余75%以本币缴纳。

份额决定了会员国的借款额度、投票权和所获得的SDR。

2、持有的黄金

3、借款安排

（1）借款总安排（General Arrangement to Borrow, GAB）

1962年设立，11国参加

（2）借款新安排（New Arrangement to Borrow, NAB）

1997年设立，25国参加

四、主要条款

1、货币平价

（1）成员国货币平价的规定

●成员国的货币平价应以黄金或1944年7月1日通用的美元的重量和成色表示

●成员国买卖黄金应以货币平价为准；IMF规定黄金买卖差价，成员国不得违反

●成员国外汇交易以货币平价为标准，且规定

✓即期外汇交易不能超出货币平价的1%；

✓其他外汇交易不能超出IMF认为与即期交易相差的合理程度

●关于货币平价变更的规定等

（2）IMF关于货币平价规定的后果

●形成了以美元为中心的国际货币制度，建立了美元霸权；

●便于美国在战后初期以低价收兑其他国家的黄金，强制地压低其他国家黄金的对外

购买力；

●限制其他国家进行货币贬值的自主权，阻止其他国家利用外汇倾销与美国竞争

2、稀少货币

当IMF发现某种货币将要发生全面性稀少情况时，建议解决办法。需要采取措施：（1）在IMF与稀少货币成员国同意的期限和条件下，商请该成员国将货币借给IMF，或由IMF发行债券在该国金融市场中筹借；

（2）商请成员国把该国货币售予IMF以换取黄金。

3、成员国义务

（1）不经IMF同意不能对国际收支中经常项目的支付或清算加以限制；

（2）成员国间的外汇交易与根据“国际货币基金协定”所实行的外汇管制相抵触者，均属无效；

（3）除经IMF核准者外，成员国不得实行外汇歧视和复汇率等措施；

（4）任何成员国对其他成员国在经常性往来中积存的本国货币，如果对方为支付经常性往来而要求兑换时，应用黄金或对方货币换回本国货币。

4、外汇管制的过渡时期问题

五、贷款条件

1、贷款对象

只限于成员国官方财政、金融当局

2、贷款用途

限于弥补成员国国际收支逆差或用于经常项目的国际支付

3、贷款期限