第九章非流动负债(1)中级财务会计解析教材

F = P + P ×i × n 指一个或多个现在或即将发
= P(1+ i × n)
生的现金流量相当于未来某 一时刻的价值。
3、单利现值的计算
利率(i)：又称贴现率或折现
率，是指计算现值或终值时
P = F/(1+ i × n) 所采用的利息率或复利率。
n：计息期数
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第九章 非流动负债
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本章提示
学习目标
了解非流动负债的性质与种类等，熟练掌握应付债券发行、 应付债券的应计利息以及应付债券还本付息的账务处理；了解 长期借款、可转换公司债券、长期应付款等非流动负债的账务 处理。
学习重点
1、长期借款的核算 2、应付债券的核算
学习难点
这一措辞最终得到了卢森堡人民的谅解。
———《读者》2000.17期P49
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货币时间价值的概念
在利息与利率已深入心的情况下，在人们的观念中， 不同时点的同量货币资金的价值是不一样的，今天的 1元钱不等于明天的1元钱。前一期的货币资金比后一 期同量的货币资金价值更高，这就是货币的时间价值。
4 0.9610 0.9238 0.8885 0.8548 0.8227
5 0.9515 0.9057 0.8626 0.8219 0.7835
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年金
年金是指在一定时期内每隔相同的时间发生相 同数额的系列收付款项。如折旧、租金、利息、 保险金等。
普通年金（A）是指一定时期内每期期末等额的 系列收付款项。
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复利现值系数表
期数 1%
2%
3%
4%
5%
1 0.9901 0.9804 0.9709 0.9615 0.9524
2 0.9803 0.9612 0.9426 0.9246 0.9070
3 0.9706 0.9423 0.9151 0.8890 0.8638
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Tips：长期负债融资的优缺点
借？
财务杠杆作用 具有所得税利益 （节税效应） 保持股东的控制权
不借？
利息支付的刚性 财务风险大 影响财务灵活性 降低未来举债潜力
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二、与非流动负债有பைடு நூலகம்的借款费用
1、利息的计算 2、借款费用的处理
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普通年金终值是指一定时期内每期期末等额收付 款项的复利终值之和。犹如零存整取的本利和
F = A + A (1+i) + A (1+i)2 + A (1+i)3 +……+ A (1+i)n-1
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插絮：拿破仑给法兰西的尴尬
拿破仑于1797年3月在卢森堡第一国立小学演讲时说了这 样一番话：“为了答谢贵校对我，尤其是对我夫人约瑟芬 的盛情款待，我不仅今天呈上一束玫瑰花，并且在未来的 日子里，只要我们法兰西存在一天，每年的今天我将亲自 派人送给贵校一束价值相等的玫瑰花作为法兰西与卢森堡 友谊的象征。”时过境迁，拿破仑穷于应付连绵的战争和 此起彼伏的政治事件最终惨败而流放到圣赫勒拿岛，把卢 森堡的诺言忘得一干二净。可卢森堡这个小国对这位“欧 洲巨人与卢森堡孩子亲切、和谐相处的一刻”不忘，并载 入他们的史册。
F= 10000(18%)5 = 14963.28
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例2
双龙公司准备将暂时闲置的资金一次性存入银行， 以备3年后更新500 000元设备之用，银行存款 年利率为5%，按复利法计算该公司目前应该存 入多少资金？
P=500 000×（P/F，5%，3） = 500 000×0.8638（查表得到） =431900
1、应付债券利息费用的核算 2、可转换公司债券发行、行使转换权的核算
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9.1 非流动负债概述
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一、非流动负债的性质与种类
• 定义：流动负债以外的负债，通常是指偿还期限 在1年以上的债务
• 种类：长期借款、应付债券、长期应付款 • 计价：按现值计价；利息的处理
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1、利息的计算 计息方式
单利
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复利
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单利
1、单利利息的计算 I = P ×i × n
现值(P)：又称为本金，是 指一个或多个发生在未来的 现金流量相当于现在时刻的
2、单利终值的计算
价值。 终值(F)：又称为本利和，是
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1984年底，卢森堡旧事重提，向法国提出违背“赠送玫瑰 花”诺言案的索赔；要么从1797年起，用3路易作为一束玫瑰 花的本金，以5厘复利（即利滚利）计息全部清偿这笔玫瑰案； 要么法国政府在法国各大报刊上公开承认拿破仑是个言而无信 的小人。起初法国政府准备不惜重金赎回拿破仑的声誉，但却 又被电脑算出的数字惊呆了；原本3路易的许诺，本息竟高达 1375596法郎。经冥思苦想，法国政府斟词琢句的答复是： “以后，无论在精神上还是物质上法国将始终不渝地对卢森堡 大公国的中小学教育事业予以支持与赞助，来兑现我们的拿破 仑将军那一诺千金的玫瑰花信誉。”
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复利
1、复利终值的计算
F = P（1 + i ）n
复利终值系数 CFi,n
=P(F/P,i,n)
2、复利现值的计算
1 P F (1 i)n
F (1 i)n F(P/F,i, n)
复利现值系数
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例1
某公司现有资金10 000元，投资5年，年利率 为8%，则5年后的终值为：
由于货币时间价值的存在，人们在金融活动中必然要 进行货币资金价值的跨期比较，这就需要借助于利率 将不同时点的货币资金放在一个时点来比较。不同时 点货币资金的价值比较一般通过现值和终值的计算来 实现。
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注意：
1、不同时点的资金不能直接加减乘除或直接 比较。 2、必须将不同时点的资金换算为同一时点的 资金价值才能加减乘除或比较。