论我国商业银行资本金的现状及其筹集途径_戴小平

论我国商业银行资本金的现状及其筹集途径

戴小平

作者简介:戴小平(1962-),女,四川人,上海金融学院教授,主要从事金融学研究。

(上海金融学院,上海 201209)

摘要:由于各种历史原因和银行改革的不彻底,总体上看,我国商业银行的资本金呈现出总量少、规模小,来源渠道狭窄、结构不合理,补充机制不完善,资本充足率较低等特点,与国际大的商业银行的差距进一步拉大,削弱了我国商业银行的国际竞争力,制约了我国商业银行进一步发展的空间。我国银行业对外开放的最后保护期日益临近,客观形势迫切要求我们正视商业银行的资本金现状,通过发行股票、增发新股、引进战略投资者、发行可转换债券和长期次级债券、国家注资、内部积累等多种途径,建立筹集和补充资本金的长效机制。

关键词:商业银行;资本金;资本充足率;机制建设

中图分类号:F830.33 文献标识码:A 文章编号:1672-5557(2004)04-0001-07

长期以来,我国商业银行资本金总量少、规模小,资本金来源渠道狭窄、单一,与此同

时,银行风险资产增加较快,不良贷款率偏高,而又缺乏资本金的长效补充机制,导致银行的资本充足率严重不足。这在很大程度上削弱了我国商业银行的国际竞争力,制约了我国商业银行的进一步发展空间。因此,如何根据我国商业银行改革发展需要,针对资本金现状,并在此基础上采取多条途径筹集银行资本,尽快提高我国商业银行资本充足率水平,是目前需要迫切解决的重要问题。

一、

我国商业银行资本金的现状分析 我国商业银行资本金现状与高速业务发展呈现明显的背离状况,成为制约商业银行

健康发展的瓶颈。具体表现在以下几个方面:

1.资本金总量少,规模小,与世界大银行的差距进一步拉大。

随着我国经济的高速发展,我国金融业也得到了快速发展,商业银行的资产规模进

一步扩大,金融风险也随之增大,为抵御风险而设置的资本金却没有明显的同步增加,这与快速增长的资产规模和所承担的风险极不相称,与世界大银行的差距进一步拉大,严重削弱了我国商业银行的国际竞争力。从表1和表2中可看出,我国商业银行的核心资本与国外大商业银行的差距十分明显。2003年英国银行家杂志公布了全球1000家大银行一级资本(核心资本)排名,我国有15家银行入围,花期银行以一级资本590.12亿美元位居榜首。在2004年的排名中,我国有16家银行入围,花旗银行仍以668.71亿美元的一级资本高居榜首,资本增长率达13.3%。而中国建设银行的资本金只有225.06亿美元,位居第21位,中国工商银行以206亿美元居25位。我国大多数银行的排名较上一年都有所下降。尽管我国在1998年和2004年国

2004年 12 月2004年 第4期

江西金融职工大学学报J ournal of Jiangxi Finance College

Dec.2004

No.42004

家对国有商业银行有两次较大规模的注资,但由于商业银行的自身积累较少,商业银行的资本金规模仍显较小,既不能有效抵御风险,也不能与国际大银行展开有力竞争。

2.资本金来源渠道狭窄,结构不合理,资本利用率不高。

2004年全球1000家大银行前十名

(按一级资本排序)

表1单位:亿美元名次银行名称一级资本

1花旗集团668.71

2法国农业信贷集团554.35

3英国汇丰控股公司548.63

4美洲银行集团440.50

5美国J P摩根大通公司431.67

6日本瑞穗金融集团377.86

7东京三菱金融集团370.03

8英国苏格兰皇家银行346.23

9三井住友金融集团342.449

10法国巴黎巴国民银行324.58

资料来源:The Banker

根据2004年我国银监会公布的 商业银行资本充足率管理办法 的规定,我国商业银行的核心资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权,附属资本包括重估储备、一般准备、优先股、可转换债券和长期次级债务。但由于历史的原因,长期以来我国商业银行中四家国有商业银行占据了主要地位,其资本金主要是当年财政划拨的信贷基金和利润留成转入的资本金。但随着财政体制的改革,财政早已不再增拨资本金,利润留成成为增加资本金的唯一渠道,但由于国有银行自身背负沉重的历史包袱,且承担了大量政策性职能,其盈利能力受到极大限制,并没有太多的利润可补充资本金。在现有的少量资本金中,又主要是核心资本,附属资本相当缺乏。而核心资本又都占压在变现能力差的固定资产和亏损资产上,缺乏资本优化配置和有效运用的意识和管理办法,资本利用率不高。其余股份制商业银行的资本金则主要是通过发行股票来筹集资本,仍然缺乏附属资本。只是在最近,四家国有银行才加快了改革步伐,中国银行和中国建设银行将试图率先通过股份制改造上市融资,充实资本金,改善资本结构,提高资本充足率。包括国有商业银行在内的许多商业银行在探索除股本融资之外的其它途径来增加资本金,如发行可转债、长期次级债等,通过增加附属资本来增加资本金。但这项工作才刚刚起步,还未形成一种长效机制,资本金规模的扩大仍然面临严峻形势。

3.资本金补充机制还不是很完善,不能实现资本金与风险资产的同步增长。

2004年中国商业银行入围全球1000家大银行

(按一级资本排序)

表2单位:亿美元名次银行名称一级资本

21中国建设银行225.06

25中国工商银行206

29中国银行185.79

36中国农业银行164.35

101交通银行49.11

202中信实业银行20.35

214招商银行18.82

261上海浦东发展银行14.86

273中国光大银行14.35

310中国民生银行11.96

344上海银行10.37

348华夏银行10.26

434兴业银行7.66

471广东发展银行 6.77

515北京市商业银行 6.05

548深圳发展银行 5.28

资料来源:The Banker

商业银行要发展,需要有一定的资本金作为支撑。近年来由于我国经济高速增长的牵引和监管当局压低不良贷款率的要求,商业银行的信贷规模迅速扩张,银行潜在风险也随之增大,资产对资本的耗用日益扩大,资本充足率不达标的问题更为突出,对补充资本金的要求也越来越强烈。因此,商业银行必须建立起资本金的长效补充机制,才能保证资本金与风险资产的同步增长,增强商业

2江西金融职工大学学报2004年第4期