铁矿石期货合约及规则介绍-PPT文档资料

日趋现货化、短期化
铁矿石定价模式演变历程
事件 现货交易为主 供给短期合同出现 长期合同为主 铁矿石输出组织成立，改签长期合同为短期合同 年度合同谈判机制形成 宝钢代表中国企业加入年度长协谈判 “首发——跟风”模式被打破（力拓单独定价） “首发——跟风”模式再度打破 （中国没有接受33%跌幅） 三大矿山改为季度定价，指数定价模式随之产生 月度定价渐成趋势
我国铁矿石供应情况


2019年原矿产量13.1亿吨，成品矿4.4亿吨，95%以上精矿； 规模以上矿山1500多家，前十家矿山产量占比不足20%； 生产成本明显高于国际矿山企业
2019年国内铁矿产量占比
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1
2 3 4
澳大利亚
巴西 俄罗斯 中国
35000
29000 25000 23000
17000
16000 14000 7200
5
6 7
印度
美国 加拿大
7000
6900 6300
4500
2100 2300
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铁矿石供应相对集中
2019年部分企业铁矿石生产成本比较 单位：美元/吨
现货贸易情况
进口矿中除0.5亿吨权
益矿外，都是贸易矿；主 要在环渤海港口进口
国产矿80%以上是贸
易矿，主要是就近消费
我国铁矿石贸易流向图
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铁矿石定价模式——演变
一、现货市场情况
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铁矿石基本信息
铁矿石指存在利用价值的、含有铁元素或铁化合物的矿石；
铁矿石用途单一，98%作为钢铁生产原材料使用； 1吨生铁约需要1.6吨铁矿石； 在生铁成本中占比达50%-60%。
——目前，中国人均钢铁 积蓄量5吨左右，铁钢比 0.9左右，未来较长时间还 将依赖铁矿石炼钢
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2019年我国主要生铁生产省份及占比
8
中国是最大的铁矿石进口国

2019年我国进口7.4亿吨铁矿石，占我国总供给的62.7%；
印度4.4%；

进口主体2019年达到281家企业，贸易商进口占比达到66%； 进口区域主要在环渤海，占比超过60% 我国主要铁矿石进口海运情况
出口国家 澳大利亚 巴西 印度 南非 出口港口 丹皮尔港 图巴朗港 果阿港 萨尔达尼亚港 进口港口
青岛港等
运距（海里） 3600 11000 4100 8000
基本信息——按化学组成分类
磁铁矿（ Fe3O4 ）理论含铁72.4%。 典型代表：中国、乌克兰、俄罗斯精粉

赤铁矿(Fe2O3)理论含铁70% 典型代表：Newman粉

褐铁矿(mFe2O3·nH2O)。含铁约62% 典型代表：火箭、扬迪、罗布河粉

菱铁矿（ FeCO3）含铁<50%。量少， 波兰、德国、美国等有分布
2019年全球主要生铁生产国产量占比
国别 中国 日本 俄罗斯 印度 韩国 美国 乌克兰 巴西 德国 台湾 占比 59.48% 7.40% 4.59% 3.84% 3.79% 2.92% 2.59% 2.46% 2.43% 1.07%
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中国是最大的铁矿石消费国



我国是全球铁矿石消费“超级大国”，占比59%； 2019年世界铁矿石产量18.6亿吨，澳大利亚、中国、巴西、印度占 75%； 2019年，我国生产生铁6.54亿吨，折合消耗成品矿10.5亿吨；主要铁 矿石消费省份是河北、山东、江苏、辽宁等


全球最大的铁矿石供应商分别为巴西淡水河谷、澳大利亚力拓、必 和必拓、FMG 四家矿山2019年累计产量为8亿吨，全球海运贸易量为11.32亿吨， 占总贸易量的70.7%，中国进口量占总贸易量的65.4%
2019年全球铁ห้องสมุดไป่ตู้石主要生产国产量占比
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贸易模式：一般贸易93.6%、保税区进口3.6%、边境小额2.6%； 进口的主要是粉矿，占比67%；
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2019年我国进口铁矿石品种结构
我国铁矿石进口情况

进口来源国有65个，澳大利亚占比47%、巴西占比22%、南非5.5%、

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基本信息——按使用分类
破碎、选矿、焙烧 非熟矿
原矿、块矿、粉矿、精矿
熟矿
烧结矿、球团矿
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生产工艺流程
单程运输时间（天） 12 40 20 35
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世界铁矿石贸易
世界贸易 量占产量 的60% 左右
北美
欧洲 亚太地区 （占全球进口的75%）
印度
巴西
南非 澳大利亚
世界铁矿石贸易图
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铁矿石供应相对集中

分布广泛，但相对集中于数十个国家，中国排名第四； 到2019年，全球铁矿石储量为1700亿吨，其中铁含量800亿吨
世界主要国家铁矿资源储量
序 号 国家 储量（百万吨） 原矿储量 铁含量 占比 （铁含量） 21.25% 20.00% 17.50% 9.00% 5.63% 2.63% 2.88%
铁矿石期货合约及规则介绍
2019 年10月
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主要内容
一、现货市场情况
二、铁矿石期货合约与交割质量标准 三、铁矿石期货规则制度 四、铁矿石期货市场展望
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