常用财务管理指标公式

常用财务管理指标公式 Company Document number：WTUT-WT88Y-W8BBGB-BWYTT-19998

各项财务指标分析

一、偿债能力分析

(一)短期偿债能力分析

1.流动比率=流动资产÷流动负债

2.速动比率=速动资产÷流动负债

3.现金流动负债比率=年经营现金净流量÷年末流动负债×100%

(二)长期偿债能力分析

1.资产负债率=负债总额÷资产总额

2.产权比率=负债总额÷所有者权益

3.己获利息倍数=息税前利润÷利息支出

4.长期资产适合率=[(所有者权益+长期负债)÷(固定资产+长期投资)]×100%

二.营运能力分析

(一)营运能力分析

劳动效率=主营业务收入净额或净产值÷平均职工人数

(二)生产资料营运能力分析

1.流动资产周转情况分析

(1)应收账款周转率(次)=主营业务收入净额÷平均应收账款余额

应收账款周转天数=平均应收账款×360÷主营业务收入净额

(2)存货周转率(次数)=主营业务成本÷平均存货

存货周转天数=平均存货×360÷主营业务成本

(3)流动资产周转率(次数)=主营业务收入净额÷平均流动资产总额

流动资产周转期(天数)=平均流动资产总额×360÷主营业务收入净额

2.固定资产周转率=主营业务收入净额÷固定资产平均净值

3.总资产周转率=主营业务收入净额÷平均资产总额

三.盈利能力分析

(一)企业盈利能力的一般分析

1.主营业务利润率=利润÷主营业务收入净额

2.成本费用利润率=利润÷成本费用

3.总资产报酬率=(利润总额+利息支出)÷平均资产总额

4.净资产收益率=净利润÷平均净资产×100%

5.资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益÷年初所百者权益

×100%

一、偿债能力指标：

（一）短期偿债能力

1、流动比率：流动比率=流动资产/流动负债

一般情况下，流动比率越高，说明企业偿债能力越强。国际上通常认为该比率等于200%较适当。

2、速动比率：速动比率=速动资产/流动负债（其中，速动资产=流动资产-存货、预付账款）

一般情况下，速动比越高，说明企业偿还流动负债能力越强。国际上通常认为该比率等于100%较适当。

3、现金流动负债比率：现金流动负债比=年经营现金净流量/年末流动负债该比率越大，表明企业经营活动产生的现金净流量越多，越能保障企业按期偿还到期债务。

（二）长期偿债能力

4、资产负债率：资产负债率=负债总额/资产总额

一般情况下，资产负债率越小，说明企业长期债偿能力越强。从债权人来说，该指标越小越好。从企业所有者来说，该指标过小表明企业对财务杠杆利用不够。

5、产权比率：产权比率=负债总额/所有者权益总额

一般情况下，产权比率越低，说明企业长期偿债能力越强。产权比率与资产负债率对评价偿还能力的作用基本相同，两者的主要区别是：资产负债率侧重于分析债务偿付安全性的物质保障程度；产权比率则侧重于揭示财务结构的稳健程度以及自有资金对偿债风险的承受能力。

6、或有负债比率：或有负债比率=或有负债总额/所有者权益总额（或有负债利用会计知识确定）

7、已获利息倍数：又称利息保障倍数。已获利息倍数=息税前利润总额/利息支出

一般情况下，已获利息倍数越高，说明企业长期偿债能力越强。国际上通常认为该指标为3较为适当，从长期来看至少应大于1。

8、带息负债比率：带息负债比率=带息负债总额/负债总额

带息负债通常指借款、债券。一般可以从题目条件中判定哪些属于带息负债。

二、运营能力指标

[提示]本部分可采用一定技巧背诵，大部分分母均为营业收入，只有存货周转率的分母为营业成本。

（一）人力资源运营能力指标：

9、劳动效率=营业收入或净产值/平均职工人数

其中：平均职工人数指（年初职工人数+年末职工人数）/2。以后面所说的所有平均数，均指年初加年末再除2

（二）生产资料运营能力指标：

总公式：周转率（周转次数）=周转额/资产平均余额

周转期（周转天数）=360天/周转次数

分公式：

11、应收账款账转率=营业收入/平均应收账款余额

一般情况下，应收账款周转率越高越好。表明收账迅速，账龄较短；资产流动性强，短期偿债能力强；可以减少坏账损失等。 [应试技巧]若题目告知赊销资料，则用赊销收入计算。

12、存货周转率=营业成本/平均存货余额 [提示]这是唯一用营业成本代替周转额的指标。

一般情况下，存货周转率越高越好。表明存货变现速度快；周转额较大，表明资金占用水平较低。

13、流动资产周转率=营业收入/平均流动资产总额

14、固定资产周转率=营业收入/平均固定资产净值（[注意]净值=原值-折旧；净额=原值-折旧-减值）

15、总资产周转率=营业收入/平均资产总额

16、资产现金回收率=经营现金净流量/平均资产总额

三、获利能力指标

（一）营业利润率

17、营业利润率=营业利润/营业收入

18、营业毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入

19、营业净利率=净利润/营业收入

20、成本费用利润率=利润总额/成本费用总额

其中：成本费用总额=营业成本+营业税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用

21、盈余现金保障倍数=经营现金净流量/净利润

一般来说，当企业当期净利润大于0时，盈余现金保障倍数应当大于1。该指标越大，表明企业经营活动产生的净利润对现金的贡献越大。

22、总资产报酬率=息税前利润总额/平均资产总额

23、净资产收益率=净利润/平均净资产（理解即可，后面有详细分解）

24、资本收益率=净利润/平均资本（资本指实收资本与资本溢价）

25、每股收益：（EPS）

基本每股收益=归属于普通股股东的当期净利润/当期发行在外普通股的加权平均数

[提示]每股收益也称每股利润或每股盈余，简写为EPS，是衡量上市公司获利能力时最常用的财务分析指标，通常情况下，我们可以这样的记忆：每股收益=净利润/股数但要注意如果题目中告诉了有新发行股份或回购股份的时候，则要计算普通股的加权平均数。

当期发行在外普通股加权平均数=

（期初发行在外普通股股数*报告期时间+当期新发行普通股股数*已发行时间-当期回购普通股股数*已回购时间）/报告期时间