商业银行经营学 第四章

商业银行的现金资产一般包括以下几类： 库存现金：指商业银行保存在本行金库中的现钞。 在中央银行存款：指商业银行存放在中央银行的资金，
即存款准备金。包括法定存款准备金和超额准备金。

存放同业存款：指商业银行存放在代理行和相关银行的 存款。

在途资金：也称托收未达款，是指在本行通过对方银行 向外地付款单位或个人收取的票据。

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第二节 资金头寸的计算与预测





二、资金头寸的预测 1、对银行资金头寸的预测的意义 对银行资金头寸的预测，实际上就是对银行流动性需要 量的预测。 流动性风险管理是银行每天都要进行的日常管理。积极 的流动性风险管理首先要求银行准确地预测未来一定时期 内的资金头寸需要量或流动性需要量。 银行资金头寸或流动性准备的变化，归根到底取决于银 行存贷款资金的变化。任何存款的支出和贷款的增加，都 减少头寸，反之，存款的增加和贷款的减少（收回）则会 增加银行的资金头寸，因此，商业银行对头寸的预测，主 要是预测存贷款的变化趋势。
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一、现金资产的构成 现金资产是银行持有的库存现金以及与（库存）现金等 同的可随时用于支付的银行资产。


现金资产是商业银行最具流动性的资产；
商业银行的现金资产应保持一个合理的适度水平。
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第一节 现金资产构成

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第二节 资金头寸的计算与预测


4、商业银行应持有的可贷头寸 贷款变化趋势线由贷款需求的最高点连接而成，在一定 时期内低于上限的贷款数，是商业银行为满足季节性和周 期性变化需要而应持有的可贷头寸。
贷 款 量 贷 款 量
波动线
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第二节 资金头寸的计算与预测


3、核心存款线 把存款的最低点连接起来，就形成了核心存款线，核心 存款线以上的曲线为易变性存款线。 存 款 量 存 款 量
易变性存款线
核心存款线
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
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第二节 资金头寸的计算与预测


4、商业银行应持有的可贷头寸 贷款变化趋势线由贷款需求的最高点连接而成，在一定 时期内低于上限的贷款数，是商业银行为满足季节性和周 期性变化需要而应持有的可贷头寸。
贷 款 量 趋势线 贷 款 量
波动线
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第二节 资金头寸的计算与预测


2、引起银行资金头寸变化的项目 表4-1 列举了会引起银行资金头寸变化的资金来源和资金 运用项目。 资金来源（增加头寸） （到期）贷款利息和本金 变现债券及到期债券 存款增加 其他负债增加 发行新股（新债） 资金运用（减少头寸） 新发放的贷款 购买债券 存款减少 其他负债减少 收购股份（偿还债务）
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第二节 资金头寸的计算与预测





商业银行的资金头寸变化主要取决于存款的变化，因此， 银行对头寸的预测，主要是预测存款的变化趋势。 可以把 存款按其变化规律分为三类： 一定会提取的存款，如到期不能自动转期的定期存款和 金融债券，这类存款因为有契约，所以无需预测； 可能会提取的存款，如定活两便存款、零存整取存款， 以及到期可以自动转存的存款等，这类存款有可能提取， 但又不能肯定； 随时可能提取的存款，如活期存款。 存款预测的对象主要是第二类和第三类，我们把他们称 为易变性存款。
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第一节 现金资产构成

二、现金资产的作用 1.满足法定存款准备金的要求 2.保持清偿力 3.保持流动性 （实现市场时机选择） 4.同业清算及同业支付
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第二节 资金头寸的计算与预测

2、可用头寸及其构成 可用头寸：是指商业银行可以动用的全部资金，它包 括基础头寸和银行存放同业的存款。 银行的可用头寸实际上包括两个方面的内容： 支付准备金：可用于应付客户提存和满足债权债务清偿需 要的头寸，一般又称为备付金； 可贷头寸：指商业银行可以用来发放贷款和进行新的投资 的资金，它是形成银行盈利资产的基础。 从数量上来看，可贷头寸等于全部可用头寸减去规定限额 的支付准备金之差。
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第二节 资金头寸的计算与预测


3、核心存款线 把存款的最低点连接起来，就形成了核心存款线，核心 存款线以上的曲线为易变性存款线。 存 款 量 存 款 量
易变性存款线
0
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7
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11
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第二节 资金头寸的计算与预测


一、资金头寸及其构成 商业银行的资金头寸是指商业银行能够运用的资金。 商业银行的头寸，可分为基础头寸和可用头寸。


1、基础头寸及其构成
基础头寸：是指商业银行的库存现金与在中央银行的超 额准备金之和。
①基础头寸为商业银行可以随时动用的资金； ②基础头寸为商业银行可以作为最终支付手段随时动用的 资金； ③库存现金和超额准备金可以相互转化。
《商业银行经营学》
戴国强 主编
《商业银行经营学》
第四章 现金资产业务
商业银行是高负债经营的金融企业，在日常经营活动中， 商业银行为了保持清偿力和获取更有利的投资机会，必须持 有一定比例的现金等高流动性资产，并对其进行科学管理。 学习的重点与难点为资金头寸测算及现金资产的管理 。
第一节 现金资产构成