第五章 银行资金运营概述

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二、财务分析 （一）对借款人财务报表的项目分析 资产项目分析
应收账款 存货 固定资产 证券投资 无形资产 负债和净值项目分析 Baidu Nhomakorabea损益表分析
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（二）财务比率分析 （1）偿债能力 1、短期偿债能力比率 ①流动比率： 流动比率=（流动资产÷流动负债）×100% ②速动比率：又称酸性比率或酸性测试比率 速动比率=（速动资产÷流动负债）×100% ③现金比率： 现金比率=（现金类资产÷流动负债）×100%
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答案： a.2005年末资产负债率为40% b.2005年末产权比率为2/3 c.2005年利息保障倍数为7.5 d.2005年末有形净值债务率为80%
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（2）营运能力比率 1、应收账款周转率 应收账款周转率=赊销净额÷平均应收账款 应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率
第五章 银行资金运营概述
第一节 银行资金运营原则 第二节 银行资金运营政策 第三节 信用分析
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第一节 银行资金运营原则
一、商业银行资金运营的一般性原则
盈利性、安全性和流动性原则
二、商业银行资金运营的特殊性原则
我国商业银行以安全性、流动性、效益性为经营原则，实行 自主经营，自担风险，自负盈亏，自我约束。
（2）产品与市场分析 （3）借款人购、产、销环节分析
采购环节的风险分析:原材料价格风险、购货渠道风险和购买 量风险
生产环节的风险分析:生产的连续性、生产技术更新的敏感性 等
销售环节的风险分析：主要考虑销售范围、促销能力、销售 的灵活性、销售款的回笼等。
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3、管理风险因素分析 （1）借款人的组织形式分析 （2）管理层的素质和经验分析 （3）管理层的稳定性和经营思想分析 （4）其他因素：如关联企业的经营管理、员工素质、
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第二节 银行资金运营政策
一、外部政策
产业政策 商业银行根据国民经济和社会发展的需要，在国家产业政策
指导下开展贷款业务---《商业银行法》第四章 第三十四条 货币政策 金融监管政策
二、内部政策
投向政策 投量政策 运营方式和种类政策 价格政策 运营权限政策
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1、行业风险因素分析 （1）成本结构 （2）行业的生命周期 （3）经济周期 （4）不同行业的盈利性 （5）对其他行业的依赖性 （6）产品和替代性 （7）法律政策 （8）经济、技术环境
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2、经营风险因素分析 （1）借款人总体特征分析
规模、所处的发展阶段、产品多样化程度、经营策略(3\4)
第三节 信用分析
一、信用分析的涵义 （一）信用分析 所谓信用分析是指商业银行为保障资金运用的安全与盈
利，在资金运用之前对运营对象的资信状况进行调查和 评估，目的在于预测资金运营可能面临的风险，为运营 决策提供科学依据。
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（二）信用分析的目的 1、在保障贷款安全性、保持适度流动性的前提下，实
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“5W”要素分析 Who --借款人 Why --借款用途 When --还款期限 What --担保物 How --如何还款
“5P”要素分析 Personal--个人因素 Purpose—贷款目的因素
Payment—偿债来源因素 Protection--债权保障因素 Prospective—展望因素。
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（3）盈利能力比率 1、资产收益率 资产收益率=（税后净利润÷总资产平均余额）
×100% 2、净资产收益率 净资产收益率=（税后净利润÷净资产平均余额）
×100% 3、销售利润率 销售利润率=（利润总额÷年销售收入净额）×100%
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4、营业利润率 营业利润率=（营业利润总额÷年销售收入净额）
×100% 5、成本费用利润率 成本费用利润率=利润总额/成本费用总额*100%
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（三）现金流量分析 经营活动产生的现金流量分析 投资活动产生的现金流量分析 筹资活动产生的现金流量分析
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三、非财务分析的主要内容 1、行业风险因素分析 2、经营风险因素分析(4.22) 3、管理风险因素分析 4、自然和社会因素分析 5、还款意愿分析
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2、存货周转率 存货周转率=销售成本÷平均存货 存货周转天数=360÷存货周转率
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3、总资产周转率 总资产周转率＝销售收入净额÷资产平均余额 总资产周转天数＝360÷总资产周转率 4、固定资产周转率 固定资产周转率=销售收入净额÷固定资产平均余额
法律纠纷等因素
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4、自然和社会因素分析 战争、自然灾害和人口等各种自然和社会因素，均可
能给借款人带来意外的风险，从而对借款人的还款能 力产生不同程度的影响。
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2、长期偿债能力比率 ①资产负债率 资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100% ②负债资本比率：又称产权比率 负债资本率=（负债总额÷资本总额或股东权益）×100% ③有形净值债务率 有形净值债务率=负债总额÷有形净资产×100% ④利息保障倍数：已获利息倍数 利息保障倍数=（利润总额+利息费用）÷利息费用
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例题 已知甲公司2005年末负债总额为200万元，资产总额
为500万元，无形资产净值为50万元，流动资产为 240万元，流动负债为160万元，2005年利息费用为 20万元，净利润为100万元，所得税为30万元，请计 算： a.2005年末资产负债率为多少？ b.2005年末产权比率为多少？ c.2005年利息保障倍数为多少？ d.2005年末有形净值债务率为多少？
现商业银行的最大盈利； 2、为借款人改善经营管理，合理节约使用资金，加速
资金周转，提高经济效益等提供建议，进而为实现贷 款安全性、流动性和盈利性创造条件。
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（三）信用分析的主要内容 1、财务分析 2、非财务分析
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（四）信用分析要素：“5C” 要素 1、品德—character--是否有偿还意愿 2、能力--capacity 3、资本—capital 4、担保--collateral 5、环境—condition