民生银行分析

（2）业务比较
三家银行的主营业务基本上都为吸收公众存款；发放短期、中期 和长期贷款；发放委托贷款；办理国内外结算；办理票据贴现； 发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府 和金融债券及外币公司债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外 汇及其他衍生金融工具；提供信用证服务及担保；代理收付款项 及代理保险业务；提供保管箱服务；经中国人民银行或中国银行 业监督管理委员会批准的其他金融业务。同时这也是大部分商业 银行的主要业务范围。在业务基础上，三家银行也有细微的差别。
招商银行
（3）用户发展比较
民生银行提出了“做民营企业的银行、小微 企业的银行、高端客户的银行”的市场定位
中信银行着手进军理财业务的高端市场— 推出针对高净值资产个人的私人银行业务
招商银行一直致力于创新成长型企业融资服务支持的创 新与探索从而打造和扩大批发银行基本客户群体
（4）相关数据比较
从图中分析，从总资产、净利润、每股收益几个大项指标来看， 招商银行无疑是三家银行中的领头羊。实力也是最为雄厚的。因此 其抵御风险的能力也理当优于其他两家银行。这可以从其不良贷款 的比率看出。折线图中，三家银行的总资产在逐年上升，这也表明 了，资产结构得到了的优化，银行业务得到了合理的发展，才能有 益于银行资产的积累。
劣势
机遇：一是为广大中小企业提供
资渠道。
融
二是满足居民日益增长的金融 服务需求。
挑战：国有商业银行、股份制商业银行和外资银
行在业务上挑战。 同类商业银行，尤其是兴业银行和中信银 行的快速发展或将威胁到民生银行的市场 地位。
第二部分
民生银行的 会计分析
——谢美琴、李丰贝
会计分析
一、 会计分析项目的选择 二、民生银行资产分析 三、主营业务收入发展趋势分析 四、民生银行营业收入结构分析 五、民生银行营运竞争优势分析 六、民生银行盈利可持续性的思考
四、民生银行竞争战略分析
民生银行始终坚持走特色银行和效益银行之路。 民生银行始终高度重视完善公司治理，严格遵守国家有关 法律法规，准确、及时披露信息，充分尊重、保护利益相关 方的利益。
2005年，民生银行开始酝酿公司业务组织架构改革，实行公司 业务的集中经营；2007年，民生银行正式决定全面启动公司业务 事业部制改革；2009年，民生银行董事会修订了五年发展纲要， 提出了新的战略定位：做民营企业的银行、小微企业的银行和高 端客户的银行。2010年，民生银行继续推进新战略的实施，全行 业务健康发展，改革创新有序推进，增长方式加速转变。

在现金及现金等价物上，民生银行的现金及存在中央银行的款项较其他三家的 呈现出很好的状况，这主要是由于民生银行所占据中国银行市场的位置、其营 销策略和客户质量所决定的。而对于民生银行来说，其不断创新的业务，相信 在未来会有更向上的发展趋势。
2、发放贷款及垫款
发放贷款及垫款 1,200,000 1,000,000 800,000 600,000 400,000 200,000 0 发放贷款及垫款
0801032121 周明玉 0801032122 曾娅玫 0801032123 谢美琴 0801032141 连小华 0801032142 陈明雅 0801032143 李丰贝
（财务分析盈利能力、偿债能力） （战略分析） （会计分析） （前景分析） (财务分析经营能力、现金管理能力) （会计分析） 2011年11月
目前，我国已经初步形成多层次、多类型的金融机构体系。股份制 商业银行已经成为我国商业银行体系中一支富有活力的生力军，成为 银行业乃至国民经济发展不可缺少的重要组成部分。股份制商业银行
主要分为全国性股份制商业银行和城市商业银行。 全国性股份制商业
银行有：交通银行（现属于五大国有商业银行之一）、招商银行、中 信银行、中国光大、华夏银行、广发银行、深圳发展银行、上海浦东
2008 646,475
2009 867,738 发放贷款及垫款
2010 1,037,723
从表图中，我们可以发现民生银行的发放贷款及垫款从08年到10年一直稳步上 升，而在10年的涨幅较大。在发放贷款方面受国家政策及企业贷款政策的影响较大。 民生银行近几年在鼓励中小企业贷款方面下了功夫。民生银行从七个方面建言 国家出台政策鼓励银行大力开展中小企业金融业务，支持中小企业健康发展。故其 发放贷款的增加是有际可寻的。
二、中国股份制商业银行的分析
1986年7月24日，国务院根据经济体制改革的需要，批准恢复设 立交通银行。此后，又先后成立了中信实业银行、深圳发展银行、广 东发展银行等13家全国性股份制商业银行，突破了四大专业银行一统 天下的格局。 1988年，深圳发展银行率先进入资本市场，至今已有9家股份制 商业银行上市。 1994年4月，中国人民银行又率先在招商银行等股份制商业银行 开始资产负债比例管理的试点，进一步推动中小商业银行提高经营管 理水平。 1996年民生银行的成立，更是突破了商业银行原有的股权构成， 成为我国第一家由非国有企业为主出资设立的股份制商业银行。
2010 125,462 266,835
从表图中，我们可以发现民生银行的现金及现金等价物从08年至10年一直稳步上 升，呈现出其发展状况良好的趋势。本公司贷款、投资、理财等业务稳步快速发展， 为其未来在市场中占据有利位置做好了铺垫。
与中信银行、招商银行及深发展A比较
350,000 300,000 250,000 200,000 150,000 100,000 50,000 0 现金及现金等价物 存放央行款项 民生银行 125,462 266,835 中信银行 81,955 256,323 深发展Ａ 8,523.73 76,586.86 招商银行 37,485 294,955 现金及现金等价物 存放央行款项

一、 会计分析项目的选择

鉴于民生银行但资金来源多样化,无历史包袱。在偿债能力和资本营 运能力上的良好表现，我们对于民生银行的会计分析主要集中在民生 银行的资产分析和盈利能力（收入）分析上。

对于民生银行的资产分析主要集中在对占总资产比例较高对公司盈利 和偿债能力重要的金融资产类与发放贷款及垫款的分析，主要是发放 贷款及垫款（51%），存放央行款项（13.27%），金融资产 （11.7%）和现金及现金等价物（9.56%）。
二、民生银行资产分析
1、现金及现金等价物 2、发放贷款及垫款 3、金融资产

1、现金及现金等价物
民生银行现金及存款 单位：百万 300,000 200,000 100,000 0 现金及现金等价物 存放央行款项
2008 14,748 184,778
2009 61,848 226,054 现金及现金等价物 存放央行款项
195,693 167,500.96 358,564
从上面两个图表来看，民生银行的金融资产在逐年上升，且涨幅不断增大，可以说明 其金融资产不断创新以，高科技、中小型的民营企业为主要服务对象，全力扶持他们中的 优势企业上规模、增效益。 民生银行的金融资产较中信银行和深发展有很好的表现，说明其在金融市场不断发展 的环境中很好的适应并取得发展。但与同行业中招商银行相比，其金融业务的发展还需很 大的努力。相比较而言，民生银行的融资压力仍然较大。
与中信银行、招商银行及深发展A比较
发放贷款及垫款 1,500,000
1,000,000
500,000
0 发放贷款及垫款
民生银行 1,037,723
中信银行 1,246,026
深发展A 400,966.08
招商银行 1,402,160
在发放贷款及贷款上，民生银行略的低于中信银行和招商银行，这主要是由 于民生银行所占据中国银行市场的位置及其发展还不是很完善。当然，民生银行 不断开拓各类新型业务、提高服务质量，其未来前景是很可观的。
十强榜”上，民生银行位列第七名。2007年12月，民生银行荣获
《福布斯》颁发的第三届“亚太地区最大规模上市企业50强”奖项。
凭借自己特有的企业文化，也迅速提升了民生银行自身的企 业核心竞争力，创造出低风险、高效益、快增长的发展模式。
民生银行企业文化理念体系由核心价值观、使命、愿景 三部分构成。
●按照《公司法》和《商业银行法》规定组建的股份制银行，
上市历程：
2000年12月19日，中国民生银行A股股票（600016）在上海证券交易所挂牌上市。
2009年11月26日，中国民生银行在香港交易所挂牌上市。
中国民生银行在29个城市开立了分行，在香港设立了1家代 表处，机构总数量达到434家。
民生银行着眼于打造像花旗、汇丰那样的“百年老店”。按董事 长经叔平的说法：“综观全球百年老店，只有创新才是企业的灵魂和
民生银行
“商贷通”产品，将国内银行通常 在企业贷款部门办理的中小企业贷 款业务，定义为商户融资产品，转 移到个人部门办理，审批重点为个 人资信。
中信银行
针对满足条件的客户，推出一系 列体现贵族特质，包括收藏及艺 术品投资咨询、私人医生及健康 顾问、全球救援及意外保险、顶 级休闲娱乐服务和房地产投资咨 询等 零售业务主要指以个人或家庭及小企 业为服务对象,提供信用卡、代理保险、 基金销售、理财业务等各类金融服务 的业务，是招商银行提供一站式打包 产品和服务的主要途径。
三、主营业务收入发展趋势分析

2010年上半年，面对复 杂多变的国内外经济环境，国 家加强和改善宏观调控，实施 积极的财政政策和稳健的货币 政策，也进一步加大了对银行 业的监管力度。
服务的问题。”1996年，作为中国银行所有制改革试点的
民生银行诞生了，并一举突破了金融领域的国有垄断和对
民营资本的限制，开启了中国民营资本进军金融市场的 “第一扇窗”。
● 以发起人的方式募集了股本金13.8亿元，其中85%的
股本来源于非国有企业，以多种经济成分和无上级主管单位 的独立法人身份在中国金融业的涉足，使她有别于国有银行 和其他商业银行。
民 生 银 行
中 信 银 行
招 商 银 行
（1）总体比较：
发展战略: 民生银行： 做民营企业的银行、小微企业的银行、 高端客户的银行 中信银行： 产品为王 点线面立体扩张 采取价格优势战略 国际化的进程，成为跨境金融服务的领 先者 招商银行： 做大中间业务，改善盈利结构 零售业务是未来的战略重点 技术创新
第一部分
民生银行的 战略分析
——曾娅玫
一、民生银行背景介绍 二、中国股份制商业银行的分析 三、股份制商业银行行业业竞争结 构分析 四、民生银行竞争战略分析 五、民生银行的swot分析
Fra Baidu bibliotek 一、民生银行背景介绍
1993年，在中国金融业改革开始之初，时任中华全国
工商联主席的经叔平先生提出：“要解决银行为民营企业
五、民生银行的swot分析
其一，经营优势
优势
其二，规模优势 其三，拥有一批优质的中小企业客户 和股份制企业、外资企业客户，公司 业务盈利能力突出。 其一，零售业务比重偏低。 其二，拨备覆盖率仍有待进一步提高。 其三，中小企业客户、股份制企业客 户较多，在经济周期向下的过程中 不良率有上升风险。 其四，中间业务利润贡献不足。
发展银行、兴业银行、中国民生银行、恒丰银行、浙商银行、渤海银
行共13家。 截至2011年9月，城市商业银行有北京银行、上海银行、 南京银行、宁波银行、平安银行（原深圳市商业银行）、徽商银行、
江苏银行、吉林银行、长安银行、龙江银行、华融湘江银行、湖北银
行等共138家。
三、股份制商业银行行业业竞争结构分析
真正的家底。”在创新精神的引领下，时至今日，民生银行已经从按
成立时间算排名第十的全国股份制商业银行，发展成为盈利水平仅次 于交通银行和招商银行的第三大全国股份制商业银行。2005年初，在
《银行家》杂志公布的中国商业银行竞争力报告中，中国民生银行竞
争力排名第二，其中公司治理竞争力、资产质量、人力资源竞争力排 名第一。在美国著名财经杂志《福布斯》评选的“2006中国顶尖企业
3、金融资产
金融资产
单位：百万
金融资产 400,000 300,000 200,000 100,000
200,000 150,000 100,000 50,000 0 金融资产 2008 98,576 2009 106,421 金融资产 2010 154,499
0
民生银行
中信银行
深发展A
招商银行
金融资产 154,499