第五章 金融交易概要

所有权条件 收益性条件 非金融资产所有者是通过在生产过程中直接使用非 金融资产创造利润而获益； 金融资产所有者则是通过分享其他单位的生产成果 而获益。

金融资产的载体是金融工具，属于无条件债权。 或有资产——在一个或多个条件满足的前提下， 债权人才能向债务人索取本息，如第三方担保付 款、银行承诺的信贷额度等。一般来说，或有资 产不属于我们界定的金融资产范畴。
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（二）金融资产的类型

根据资产的流动性及债权人和债务人的关系特征分类 1.货币黄金和特别提款权
货币黄金——由一国央行或中央政府所持有或控制的作 为储备资产(国际支付手段)的黄金。 特别提款权——由国际货币基金组织创立并分配给成员 国，用以补充其储备的国际储备资产(纸面黄金)。
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金融交易的净金融投资


反映了非金融投资中资金余缺的调剂方式 是对后者的解释
是对整个实物交易中资金余缺调剂方式的解释

不是金融交易核算环节产生的独立的平衡项， 而是金融交易核算的起点
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（二）金融交易和非金融交易的关系



非金融交易中资金来源与资金运用的差额最终表 现为非金融投资中的净金融投资； 金融交易中金融资产变化与负债变化的差额最终 表现为金融交易环节的净金融投资； 上述两个净金融投资大小完全相等。 内在的经济意义： 在于金融交易与实物交易之间的对应关系。
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各类金融资产(债权)与负债(债务)的对应关系
类 型 资产持有者 负债承担着 —— 发行机构 存款机构 发行人 借款人 发行公司 保险公司 合约人 应付者
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货币黄金和特别提款权 货币当局和基金 组织成员国 持有者 通货 持有者 存款 持有者 股票以外的有价证券 金融机构 贷款 持有者 股票和其他权益 投保人 保险专门准备金 合约人 金融衍生工具 应收者 其他应收应付款
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3.股票以外的证券：包括各种公司债券、国库券、 商业汇票和银行汇票等，以及类似的衍生金融工 具。 4.贷款：包括常住或非常住金融机构对企业、政府 和住户提供的各种贷款，本国货币当局对国际货 币基金组织提供的贷款，以及由于融资租赁关系 而形成的变相贷款。 5.股票和其他权益：各种上市或未上市的优先股、 普通股，企业内部股和参股证等权益。 6.保险专门准备金:包括住户在“人寿保险”和“养 恤基金”上的预付款和未决索赔准备金等项权益。 7.其他应收应付账款

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注意：
在国民核算中，商品黄金不是金融资产，货币黄金才是。 货币黄金和特别提款权都是没有对应负债方的国际储备 资产。 有关货币黄金和特别提款权的交易仅指发生在各国货币 当局之间的买卖与转让。
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2.通货和存款



通货(流通货币) ——可作为支付手段进入流通 的货币，包括本币和外币。其中，由货币当局持 有或有效控制的外汇资产也属于“储备资产”。 可转让存款——能够不受限制地按票面价值兑换 现金或以支票、转账单等方式自由转让的各种存 款。在我国，主要是各种活期储蓄和活期存款。 其他存款——除可转让存款以外的所有存款，以 及其他类似于存款的衍生金融资产。
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引起金融资产所有权变化的交易有两类:


货币性实物交易—金融资产所有权变化是充当实物交 换的媒介。特点： 两个所有权变化—实物所有权和金融资产（负债） 所有权； 任一方的变化只出现一次，因而金融资产与负债 变化不对等； 影响机构单位净金融投资水平 金融交易 围绕金融资产与负债等额同向或反向变动 数额上相等 不影响机构单位的净金融投资水平
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二、金融交易
（一）金融交易


金融交易是指涉及机构单位金融资产所有权变化 的所有交易，包括金融债权和负债的产生和清偿。 净金融投资——是指机构单位在一个核算期内获 得的金融资产减去发生的金融负债。

全部金融交易的差额为：
净金融投资＝各种工具的“金融资产净增加”之和－各种 工具的“金融负债净增加”之和 以上差额若小于零，即为净金融负债。
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我国金融资产的划分类型
（1）通货 （2）存款 （3）贷款 （4）证券 （5）保险准备金 （6）结算资金 （7）金融机构往来 （8）准备金 （9）库存现金 （10）中央银行贷款 （11）其他国内金融交易(净) （12）国际资金往来(长期资本) （13）国际资本往来(短期资本) （14）国际储备资产等
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一、金融资产及其分类
（一）金融资产
金融资产是经济资产的一种类型，体现为一种 对未来收益的要求权。 注意：金融资产与非金融资产的显著差异


金融资产和金融负债具有对称性（货币黄金和 特别提款权除外），金融资产对应着金融负债。
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金融资产应满足经济资产的两个必要条件：
第五章 资金流量核算——金融交易
第一节 金融资产与金融交易 第二节 金融交易核算及核算表 第三节 资金流量表金融交易部分的分析应用
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本章学习目标

掌握金融资产的概念和分类 掌握金融交易核算的基本类型
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掌握非金融交易与金融交易之间的关系
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第一节


金融资产与金融交易
金融交易在国民核算中的意义
记录机构部门在核算期内由于交易而引起的金 融资产和负债变化。 解释非金融投资中的资金盈余和资金短缺的投 资和融资方式。 反映一国金融交易的总体状况。 反映一国参与国际金融交易的状况。


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