2015证券从业资格考试《证券发行与承销》真题及答案

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2015年6月证券从业《证券发行与承销》真题

一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)1、（）是指对股票进行估值时，对可比较的或者代表性的公司进行分析，以获得估值基础。

A．绝对估值法B．相对估值法C．平均估值法D．加权估值法三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)1、我国股票发行监管制度在1998年之前，采取只控制发行企业数量的办法。

（）二、多项选择题(每题1分，共40分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)1、以下属于网上发行方式的有（）。

A．上网竞价方式B．发行认购证方式C．上网定价方式D．储蓄存款挂钩方式一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)2、（）是指股票市场价格与每股收益的比率。

A．市盈率B．市净率C．净资产收益率D．净利润率三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)2、2005年1月1日试行首次公开发行股票询价制度。

按照中国证监会的规定，首次公开发行股票的公司应通过向其保荐人询价的方式确定股票发行价格。

（）二、多项选择题(每题1分，共40分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)2、有下列情形之一的证券经营机构不得注册登记为保荐人（）。

A．保荐代表人数量少于两名B．公司治理结构存在重大缺陷，风险控制制度不健全或者未有效执行C．最近12个月因违法违规被中国证监会从名单中去除D．注册资本为人民币5千万元一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)3、美国投资银行业确立分业经营框架的时间大概是（）。

A．20世纪初B．20世纪30年代C．20世纪50年代D．20世纪90年代三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)3、沪、深证券交易所都实行股票和可转换公司债券的上市保荐制度。

2015年证券从业考试题库《证券发行与承销》真题单选题答案及解析

2015年证券从业考试题库《证券发行与承销》真题单选题答案及解析一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。

以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求。

)1．根据深圳证券交易所的规定，中小企业板块上市公司试行【】。

A．严格保荐制度B．弹性保荐制度C．终身保荐制度D．规范保荐制度【答案解析】答案为B。

根据《关于中小企业板上市公司实行公开致歉并试行弹性保荐制度的通知》，中小企业板上市公司试行弹性保荐制度。

2．招股说明书应至少披露发行人向【】供应商(合计)的采购额占当期年度采购总额的百分比。

A．前五名B．前三名C．前十名D．最大【答案解析】答案为A。

《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》第七十七条的规定，发行人应披露主要客户及供应商的资料，包括向前5名供应商合计的采购额占年度采购总额的百分比。

3．资产评估报告的有效期为【】起的一年。

A．评估基准日B．评估报告出具日C．评估工作开始日D．评估报告生效日【答案解析】答案为A。

资产评估报告是评估机构完成评估工作后出具的专业报告。

资产评估报告的有效期为评估基准日起的1年。

4．应保证上市公告书真实性、准确性、完整性，并承担个别和连带的法律责任的主体不包括【】。

网址：/A．发行人律师B．全体董事C．发行人D．全体监事【答案解析】答案为A。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员应当对上市公告书签署书面确认意见，保证上市公告书所披露信息的真实性、准确性、完整性，承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

5．公开发行证券的公司信息披露规范不包括【】。

A．编报规则B．内容与格式准则C．规范问答D．信息披露原则【答案解析】答案为D。

根据《中国证监会现行规章、规范性文件目录》，公开发行证券的公司信息披露规范包括：内容与格式准则、编报规则、规范问答。

首次公开发行股票的信息披露应遵守相关规范。

6．股份有限公司的监事会成员不得少于【】，其中职工代表比例最低为【】。

2015年证券从业考试题库《证券发行与承销》历年真题答案及解析

2015年证券从业考试题库《证券发行与承销》历年真题答案及解析一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。

以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合要求)1．【A】的颁布意味着20世纪影响全球各国金融业的分业经营制度框架的终结，并标志着美国乃至全球金融业真正进入了金融自由化和混业经营的新时代。

A．《金融服务现代化法案》B．《证券法》C．《格拉斯•斯蒂格尔法》D．《证券交易法》【答案解析】：《金融服务现代化法案》对投资银行在名称上不提银行，而提金融服务，金融服务当然可以包括银行的传统业务，如存贷款活动。

进行这样的改动，意味着投资银行业涵盖银行业和非银行业的全部金融活动。

2．【B】的出台结束了股票发行的额度限制，意味着我国证券市场在市场化方向上迈出了意义深远的一步。

A．2003年《证券发行上市保荐制度暂行办法》B．1998年《中华人民共和国证券法》C．2005年《公司法》D．2006年修订的《证券法》【答案解析】：1998年我国《证券法》出台后，开始实行发行审核制，由中国证监会负责审核。

股票发行核准制度结束了股票发行的额度限制，只要符合要求的通过审核都可以发行股票，因而不再受规模和数量的限制。

3．召开股东大会会议，公司应当将会议召开的时间、地点和审议的事项于会议召开【】目前通知各股东；临时股东大会应当于会议召开【B 】日前通知各股东。

A．15、10B．20、15C．25、20D．30、20网址：/【答案解析】：召开股东大会会议，公司应当将会议召开的时间、地点和审议的事项于会议召开20日前通知各股东；临时股东大会应当于会议召开15日前通知各股东。

4．资产支持证券是由【C 】发行的、代表特定目的信托的信托受益权份额。

A．贷款服务机构B．资金保管机构C．特定目的信托受托机构D．发起机构【答案解析】：资产支持证券是指由银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的、以该财产所产生的现金支付其收益的受益证券。

2015年证券从业考试题库《证券发行与承销》真题判断题答案解析

2015年证券从业考试题库《证券发行与承销》真题判断题答案解析三、判断题(本大题共60小题，每题0.5分，合计30分。

判断正确请填A，错误请填B)1．根据中国证监会2003年8月30日发布(2004年10月15日修订)的《证券公司债券管理暂行办法》的规定，证券公司债券包括证券公司发行的可转换债券和次级债券。

【】2．票面利率越高，可转换公司债券的债权价值越高；反之，票面利率越低，可转换公司债券的债权价值越低。

【】3．企业发行短期融资券所募集的资金应用于企业生产经营活动，并在发行文件中明确披露具体资金用途，企业在短期融资券存续期内变更募集资金用途不需提前披露。

【】4．证券公司申请保荐机构资格时，注册资本应当不低于人民币2亿元。

【】5．资本维持原则强调公司应当保持与其章程规定一致的资本，是动态的维护；资本不变原则强调非经修改公司章程，不得变动公司资本，是静态的维护。

【】6．认定公司控制权的归属，只需审查相应的股权投资关系。

【】7．在没有遭受收购打击前，各公司可以通过在公司章程中加入反收购条款，使将来的收购成本加大，接收难度增加。

【】8．股份有限公司注册资本最低限额为人民币1000万元。

以募集方式设立的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的35%。

【】9．发行人可以将招股说明书摘要、招股说明书全文、有关备查文件刊登于除证监会规定网站外的其他报刊和网站，披露内容可以不用完全一致，且可以早于在中国证监会指定报刊和网站的披露时间。

【】10．《公司法》第148条规定，董事、监事、高级管理人员应当遵守法律、行政法规和公司章程，对公司负有忠实义务和勤勉义务。

【】11．公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。

但当公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。

【】12．境内上市外资股采取无记名股票形式，以人民币标明面值，以外币认购和买卖。

2015年证券从业考试题库《证券发行与承销》真题多选题练习题

2015年证券从业考试题库《证券发行与承销》真题多选题练习题多项选择题（本类题共40小题，每小题l分，共40分。

每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。

多选、少选、错选、不选均不得分）1．证券公司必须持续符合的风险控制指标标准有（）。

A．净资本与各项风险准备之和的比例不得低于l0％B．净资本与净资产的比例不得低于40％C．净资产与负债的比例不得低于20％D．净资本与负债的比例不得低于8％2．网下发行方式主要的缺点是（）。

A．发行环节多B．认购成本高C．社会工作量大、效率低D．吸收居民储蓄资金作用不如网上发行明显3．保荐期间分为（）。

A．持续推荐阶段B．尽职调查阶段C．持续督导阶段D．尽职推荐阶段4．股份的特点有（）。

A．股份的平等性B．股份的可转让性C．股份的单一性D．股份的不可分性5．不得担任独立董事的人员是（）。

A．在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属和主要社会关系B．直接或间接持有上市公司已发行股份1％以上或者是上市公司前10名股东中的自然人股东及其直系亲属网址：/C．在直接或间接持有上市公司已发行股份5％以上的股东单位或者在上市公司前5名股东单位任职的人员及其直系亲属D．为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员6．下列关于股份有限公司的利润分配说法正确的是（）。

A．公司持有的本公司股份不得分配利润B．公司法定公积金累计额为公司注册资本30％以上的，可以不再提取C．公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10％列入公司法定公积金D．公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损7．创立大会对（）事项作出决议，必须经出席会议的认股人所持表决权过半数通过。

A．通过公司章程B．选举重事会成员C．对公司的设立费用进行审核D．审议发起人关于公司筹办情况的报告8．关联关系包括关联方与发行人之间的（）。

A．股权关系B．人事关系C．管理关系D．商业利益关系9．国有资产监督管理机构应进行审核的事项包括（）。

证券发行与承销多选题试题及答案（2015年）

证券发行与承销多选题试题及答案（2015年）如果下定决心了，一定要考过2015年证券从业资格考试，就从现在开始努力吧。

本文“证券发行与承销多选题试题及答案（2015年）”，跟着证券从业资格考试网来了解一下吧。

祝大家都能顺利通过考试。

多项选择题(本类题共40小题，每小题l分，共40分。

每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。

多选、少选、错选、不选均不得分)1.证券交易与证券发行的联系表现为( )。

A.证券交易与发行相互促进、相互制约B.证券交易决定了证券发行的规模，是证券发行的前提C.证券交易使证券的流动性特征显示出来，有利于证券发行的顺利进行D.证券交易为证券发行提供了对象2.从基金的基本类型看，基金一般可分为( )。

A.交易型开放式指数基金B.封闭式基金C.上市开放式基金D.开放式基金3.根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，证券交易的方式有( )。

A.期货交易B.现货交易C.远期交易D.即时交易4.下列有关设立证券公司所应具备的条件说法正确的有( )。

A.有符合法律、行政法规规定的公司章程B.最近3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币5亿元C.董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员不一定要具备证券业从业资格D.有完善的风险管理与内部控制制度5.开立证券账户应坚持( )的原则。

A.准确性B.真实性C.合法性D.可靠性6.投资者具有下列( )情形之一的，交易参与人不得为其申报撤销指定交易。

A.撤销当日有交易行为的B.新股申购未到期的C.撤销当日有申报D.因回购或其他事项未了结的7.市价委托的优点有( )。

A.没有价格上的限制B.成交迅速且成交率高C.有利于客户实现预期投资计划D.证券经纪商执行委托指令比较容易8.根据我国证券交易所的相关规定，集合竞价确定成交价的原则为( )。

A.可实现最大成交量的价格&.使未成交量最小的申报价格C.与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格D.高于该价格的买人申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格9.协议平台接受交易用户申报的类型包括( )。

证券发行与承销2015.11真题解析之单选题

证券发行与承销2015.11真题解析之单选题2015年11月份证券从业资格考试真题回顾之《证券发行与承销》真题解析及详细参考答案。

一、单项选择题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

）1．1998年（）出台后，提出要打破行政推荐家数的办法，以后国家就不再确定发行额度，由发行审核委员会审核，中国证监会批准。

A．《公司法》B．《证券交易法》C．《中华人民共和国证券法》D．《国务院关于进一步加强证券市场宏观管理的通知》2．我国金融债券的发行始于（）。

A．1985年B．1982年C．1983年D．1994年3．证券公司如属于《公司法》界定的股份有限公司和有限责任公司，则根据《证券法》的规定，其累计发行的债券总额不得超过公司净资产额的（）。

A．20%B．30%C．40%D．50%4．以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，拟发行的股本总额超过（）亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例应达（）以上。

A．3；15%B．3；25%C．4；15%D．4；25%5．股东大会的普通决议不包括（）。

A．董事会和监事会的工作报告B．公司章程的修改C．公司董事会拟定的利润分配方案D．公司的年度报告6．公司一次配股发行股份总数不得超过该公司前一次发行并募集股份后其股份总数的（）。

A．20%B．30%C．40%D．35%7．公司应当自作出减少注册资本决议之日起（）日内通知债权人，并于（）日内在报纸上公告。

A．10；20B．10；30C．20；30D．15；308．单独或者合并持有公司表决权股份总数（）以上的股东或者监事会提议董事会召开临时股东大会时，应以书面形式向董事会提出会议议题和内容完整的提案。

A．5%B．10%C．3%D．49%9．资产评估的主要方法不包括（）。

A．账面折扣法B．重置成本法C．现行市价法D．收益现值法10．发行人应披露的高级管理人员的内容不包括（）。

2015年证券从业考试题库《证券发行与承销》真题多选题答案解析三

2015年证券从业考试题库《证券发行与承销》真题多选题答案解析三二、多项选择题(本大题共40小题，每小题1分，共40分。

以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。

)1．投资银行业务可能因管理不善而导致的风险有【】。

A．经济风险B．法律风险C．财务风险D．道德风险【答案解析】答案为BCD。

2003年12月15日，中国证监会发布了《证券公司内部控制指引》，对投资银行业务的内部控制提出了10条具体要求，其中之一为：证券公司应重点防范因管理不善、权责不明、未勤勉尽责等原因导致的法律风险、财务风险和道德风险。

A选项属于宏观风险。

2．鉴于【】，中国证监会于2010年10月11日发布了《关于深化新股发行体制改革的指导意见》，提出第二阶段改革措施。

A．第一阶段新股发行体制改革的各项措施已得到落实B．市场化的改革方向得到了社会的普遍认同C．把发行体制改革向纵深推进成为市场共识D．推出下一步改革措施的市场条件已基本具备【答案解析】答案为ABCD。

鉴于第一阶段新股发行体制改革的各项措施已得到落实，市场化的改革方向得到了社会的普遍认同，把发行体制改革向纵深推进成为市场共识，推出下一步改革措施的市场条件已基本具备，中国证监会于2010年10月11日发布了《关于深化新股发行体制改革的指导意见》，提出第二阶段改革措施。

3．股票发行方式中，下列属于网下发行的是【】。

A．有限量发行认购证方式B．上网定价发行C．全额预缴款方式D．与储蓄存款挂钩方式网址：/【答案解析】答案为ACD。

股票发行方式中，有限量发行认购证方式、无限量认购申请表摇号中签方式、全额预缴款方式和与储蓄存款挂钩方式属于网下发行，其缺点是：发行环节多、认购成本高、社会工作量大、效率低。

上网竞价方式和上网定价方式属于网上发行，其缺点是：吸收居民储蓄资金作用不如网下发行明显，大部分申购资金都是证券市场存量资金和机构资金。

4．国债承销团按照国债品种组建，包括【】。

2015年证券从业考试题库《证券发行与承销》真题多选题答案解析一

2015年证券从业考试题库《证券发行与承销》真题多选题答案解析一多项选择题(本大题共40小题，每小题1分，共40分。

其中，每题至少有两项符合题目要求)1．公司清算时，公司财产在分别支付【ABCD 】后的剩余财产，按照股东持有的股份比例分配。

A．清算费用和职工的工资B．缴纳所欠税款C．社会保险费用和法定补偿金D．清偿公司债务【答案解析】：根据《企业破产法》第113条规定，破产财产在优先清偿破产费用和共益债务后，依照下列顺序清偿：(1)破产人所欠职工的工资和医疗、伤残补助、抚恤费用，所欠的应当划入职工个人账户的基本养老保险、基本医疗保险费用，以及法律、行政法规规定应当支付给职工的补偿金；(2)破产人欠缴的除前项规定以外的社会保险费用和破产人所欠税款；(3)普通破产债权。

破产财产不足以清偿同一顺序的清偿要求的，按照比例分配。

破产企业的董事、监事和高级管理人员的工资按照该企业职工的平均工资计算。

2．当发行人有下列【ACD 】情形之一时，中国证监会自确认之日起暂停保荐机构的保荐机构资格3个月，撤销相关人员的保荐代表人资格。

A．公开发行证券上市当年即亏损B．未完成或者未参加辅导工作C．持续督导期间信息披露文件存在虚假记载D．证券发行募集文件存在误导性陈述【答案解析】：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第71条规定，发行人出现下列情形之一的，中国证监会自确认之日起暂停保荐机构的保荐机构资格3个月，撤销相关人员的保荐代表人资格：(1)证券发行募集文件等申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；(2)公开发行证券上市当年即亏损；(3)持续督导期间信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

3．上市公司全体【ACD 】应当在公开募集证券说明书上签字，保证不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并声明承担个别和连带的法律责任。

A．董事B．核心技术人员网址：/C．监事D．高级管理人员【答案解析】：上市公司全体董事、监事、高级管理人员应当在公开募集证券说明书上签字，保证不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并声明承担个别和连带的法律责任。

2015年证券从业考试题库《证券发行与承销》真题单选题练习题

2015年证券从业考试题库《证券发行与承销》真题单选题练习题一、单项选择题（本类题共60小题，每题0．5分，共30分。

每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确答案。

多选、错选、不选均不得分）1．2008年3月，在首发上市中首次尝试采用（）方式，标志着我国证券发行中网下发行电子化的启动。

A．上网竞价B．网下发行电子化C．上网定价D．上网资金申购2．记账式国债承销团成员原则一E不超过（）家，其中甲类成员不超过20家。

A．20B．40C．60D．803．证券公司申请保荐机构资格，符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于（）。

A．4名B．5名C．6名D．7名4．中国证监会对保荐机构资格的申请，应自受理之日起（）个工作日内作出核准或者不予核准的书面决定。

A．30B．45网址：/C．50D．605．证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的、约定在一定期限内还本付息的金融债券指（）A．证券公司发行的可转换债券B．证券公司短期融资券C．证券公司发行的次级债券D．证券公司资产支持证券6．股份有限公司在从事经营活动的过程中，应当努力保持与公司资本数额相当的实有资本，是遵循（）。

A．资本确定原则B．资本维持原则C．资本不变原则D．资本实存原则7．募集方式设立股份有限公司的，应当于创立大会结束后（）日内向公司登记机关申请设立登记。

A．20B．30C．40D．15网址：/8．在有限责任公司中，公司治理结构相对简化，人数较少和规模较小的，可以设（）名执行董事，不设董事会；可以设（）名监事，不设监事会。

A．1，1～3B．1，1～2C．2，1～2D．2，1～39．在直接或间接持有上市公司已发行股份（）以上的股东单位或者在上市公司前（）名股东单位任职的人员及其直系亲属不得担任独立董事。

A．10％，5B．10％，l0C．5％，10D．5％，510．公司向发起人、法人发行的股票，应当为（）股票。

A．优先B．可交换C．无记名D．记名11．《证券法》对股份有限公司申请股票上市的要求是最近（）年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。

《发行与承销》2015年真题解析之多项选择题

《发行与承销》2015年真题解析之多项选择题二、多项选择题（本大题共40小题，每小题1分，共40分。

以下各小题所给出的4个选项中，至少有两项符合题目要求。

）1．上市公司发行新股的申请文件一经报送，不得随意（）。

A．增加、撤回或更换B．更换C．撤回D．增加2．发行人向证券交易所申请其首次公开发行的股票上市时，应提交的文件包括（）。

A．公司章程B．保荐机构出具的上市保荐书和保荐协议C．验资报告和托管证明文件D．股东大会关于申请上市的决议3．上市公司增发新股过程中的信息披露包括（）。

A．《网上路演公告》B．《发行公告》C．《上市公告书》D．《招股意向书》4．上市公司申报发行可转换公司债券，股东大会应对（）作出决议。

A．转股期B．发行数量C．募集资金用途D．转股价格的确定和修正5．首次公开发行股票时，招股说明书在“概览”中应简介（）。

A．发行人的股东B．承销费用C．发行人的主要财务数据D．募股资金主要用途6．上市公司（），不得对外发布公司未披露信息。

A．监事非经董事会书面授权B．董事非经监事会书面授权C．监事非经监事会书面授权D．董事非经董事会书面授权7．有下列（）情况之一的，公司应当修改章程。

A．《公司法》或有关法律、行政法规修改后，章程规定的事项与修改后的法律、行政法规的规定相抵触B．公司的情况发生变化，与章程记载的事项不一致C．董事会决定修改章程D．股东大会决定修改章程8．首次公开发行股票时，根据公开性原则，发行人和主承销商应公开本次股票发行的（）。

A．认购办法B．认购地点C．认购时间D．认购者名单9．证券公司申请发行债券，股东（大）会应对（）做出专项决议。

A．决议有效期B．募集资金的用途C．担保D．发行期限10．证券公司债券的发行人可聘请（）担任债权代理人。

A．托管银行B．律师事务所C．基金管理公司D．信托投资公司11．下列关于可转债担保的描述，正确的有（）。

A．设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值应不低于担保金额B．证券公司不得作为发行可转债的担保人，但上市公司可作为发行可转债的担保人C．担保范围仅包括可转债的本金及利息D．以保证方式提供担保的应为连带责任担保12．反收购管理层防卫策略有（）。

2015年11月证券发行与承销真题练习及答案解析

2015年11月证券发行与承销真题练习及答案解析临考的同学请看这里!证券从业频道给大家整理了“2015年11月证券发行与承销真题练习及答案解析”，想要抓紧最后时间来检测自己对知识点的掌握程度的同学一定不要错过哦!一、单选题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。

以下各小题以给出的4个选项中，只有一项最符合要求)1. 可转债的最长期限为( )年。

A. 5B.6C.10D.152. 拟发行上市公司的关联方不包括( )。

A.控股股东参股企业B.发行人参与的联营企业C.发行人总经理控制的企业D.发行人主要供应商3. E市公司公开发行新股是指( )。

A.上市公司向不特定对象发行新股B.上市公司向特定对象发行新股C.向原股东配售股份D.向不特定对象公开募集股份4. 保荐人应自持续督导工作结束后( )个交易日内向证券交易所报送“保荐总结报告书”。

A. 5B.10C.15D.205. 招股说明书中引用的财务报表在其最近1期截止日后( )个月内有效。

特别情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过()个月。

A. 1.6B.3，6C.6，3D.6，16. 如投资者进行战略投资取得单一上市公司25%或以上股份并承诺在()年内持低于25%的，外汇管理部门在外汇登记证上加注“外商投资股份公司(A股并购25%或以上)A. 5B.8C.10D.157. 发行人向中国证监会报送首次公开发行股票申请文件，初次报送的材料份数是：原件( )份、复印件( )分A.5B.1，3C.1，6D.1，28. 企业集团财务公司发行金融债券后资本充足率不低于( )。

A.4%B.5%C.8%D.10%9. 目前，凭证式闷债发行完全采用( )，记账式国债发行完全采用( )。

A.承购包销方式，公开招标方式B.承购包销方式，承购包销方式C.公开招标方式，承购包销方式D.公开招标方式，公开招标方式10. 并购重组委委员每届任期( )年，可以连任，但连续任期最长不超过( )届。

2015年6月证劵从业《证劵发行与承销》考试真题精选

单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分。

共30分。

在以下各小题所给出的四个选项中。

只有一个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内)1、下列关于《中华人民共和国证券法》的表述，错误的是（）。

A．《中华人民共和国证券法》在发行监管方面明确了公开发行和非公开发行的界限B．《中华人民共和国证券法》未对证券发行前的公开披露信息制度进行规定C．强调进一步发挥中介机构的市场服务职能D．将证券上市核准权赋予了证券交易所，强化了证券交易所的监督职能2、保荐机构应于每年（）月份向中国证监会报送年度执业报告。

A．1B．3C．4D．63、证券公司投资银行应当遵循（）原则，建立有关隔离制度。

A．保密性B．内部“防火墙”C．条块管理D．业务控制4、发行人公开发行证券上市当年即亏损，中国证监会对其保荐机构和保荐代表人应进行（）处罚。

A．暂停保荐机构保荐资格6个月，并责令保荐机构更换保荐业务负责人B．自确认之日起3～12个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐C．对保荐代表人采取证券市场禁入的措施D．自确认之日起暂停保荐机构的保荐资格3个月，撤销相关人员的保荐代表人资格5、中国证监会对保荐机构资格的申请，自受理之日起（）个工作日内作出核准或者不予核准的书面决定。

A．15B．30C．40D．456、关于公司设立的子公司，下列说法正确的是（）。

A．子公司具有企业法人资格B．子公司不可以设立分公司C．子公司不能独立承担民事责任D．子公司没有独立的章程7、股份有限公司在从事经营活动的过程中，应当努力保持与公司资本数额相当的实有资本，这是遵循（）。

A．资本确定原则B．资本维持原则C．资本不变原则D．资本实存原则8、股份有限公司的股东大会会议由董事会召集，董事长、副董事长都不能履行职务或者不履行职务的，由（）以上董事共同推举1名董事主持。

A．1/3B．半数C．2/3D．全体9、股东大会以普通决议认定会对公司产生重大影响的、需要以特别决议通过的其他事项，应当由出席股东大会会议的股东所持表决权的（）以上通过。

2015年3月证券从业资格考试《发行与承销》试题及答案

一、单选题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。

以下各小题以给出的4个选项中，只有一项最符合要求)1、可转债的最长期限为( )年。

A. 5B.6C.10D.15标准答案： b解析：可转换公司债券的最短期限为1年，最长期限为6年。

分离交易的可转换公司债券的期限最短为1年，无最长期限限制。

2、拟发行上市公司的关联方不包括( )。

A.控股股东参股企业B.发行人参与的联营企业 {来源：考{试大}C.发行人总经理控制的企业D.发行人主要供应商标准答案： d3、 E市公司公开发行新股是指( )。

A.上市公司向不特定对象发行新股B.上市公司向特定对象发行新股C.向原股东配售股份D.向不特定对象公开募集股份标准答案： a解析：上市公司发行新股，可以公开发行，也可以非公开发行。

其中上市公司公开发行新股是指上市公司向不特定对象发行新股，包括向原股东配售股份和向不特定对象公开募集股份。

4、保荐人应自持续督导工作结束后( )个交易日内向证券交易所报送“保荐总结报告书”。

A. 5 来源：考试大B. 10C. 15D. 20标准答案： b解析：保荐人应当自持续督导工作结束后10个交易日内向交易所报送“保荐总结报告书”。

5、招股说明书中引用的财务报表在其最近1期截止日后( )个月内有效。

特别情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过( )个月。

A. 1.6B. 3,6C. 6,3D. 6,1标准答案： d6、如投资者进行战略投资取得单一上市公司25%或以上股份并承诺在()年内持低于25%的，外汇管理部门在外汇登记证上加注“外商投资股份公司(A股并购25%或以上).A. 5B.8C.10D.15标准答案： c解析：根据《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》第十九条规定：“如投资者进行战略投资取得单一上市公司25%或以上股份并承诺在10年内持续持股不低于as%的，外汇管理部门在外汇登记证上加注‘外商投资股份公司(A股并购25%或以上)’”。

最新 2015年7月证券从业资格《发行承销》考试真题-精

2015年7月证券从业资格《发行承销》考试真题一、单项选择题1.1927年的()取消了禁止商业银行承销股票的规定。

A.《国民银行法》B.《麦克法顿法》C.《格拉斯?斯蒂格尔法》D.《金融法》2.证券发行上市后，首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后()个完整会计年度;主板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后()个完整会计年度。

A.1，2B.2，1C.1，1D.2.23.我国投资银行业务的发展变化具体表现在发行监管、发行方式、发行定价三个方面。

发行监管制度的核心内容是股票发行()的归属。

A.决定权B.注册权C.审核权D.定价权4.企业短期融资券是指企业依照《短期融资券管理办法》规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过()的有价证券。

A.90天B.半年C.365天D.2年5.根据《中华人民共和国中国人民银行法》和《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，中国人民银行于()发布公告，就商业银行发行混合资本债券的有关事宜进行了规定。

A.2005年7月8日B.2006年4月2日C.2006年9月6日D.2007年5月10日二、多项选择题1.中国证监会的非现场检查包括()。

A.证券公司的年度报告B.董事会报告C.制度与人员的检查D.财务报表附注2.承销团申请人应当具备的基本条件有()。

A.在中国境内依法成立的金融机构B.依法开展经营活动，近3年内在经营活动中没有重大违法记录，信誉良好C.财务稳健，资本充足率、偿付能力或者净资本状况等指标达到监管标准，具有较强的风险控制能力D.具有负责国债业务的专职部门和健全的国债投资和风险管理制度3.证券公司应向()报送年度报告。

A.中国证监会。

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2015证券从业资格考试《证券发行与承销》真题及答案一、单选题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。

以下各小题以给出的4个选项中，只有一项最符合要求)1. 1927年的( )取消了禁止商业银行承销股票的规定。

A.《国民银行法》B.《麦克法顿法》C.《格拉斯，斯蒂格尔法》D.《金融服务现代化法案》答案 B2. 商业银行发行次级定期债券，须向( )提出申请，提交可行性分析报告、招募说明书、协议文本等规定的资料。

A.中国银监会B.中国证监会C.中国人民银行D.国家发展和改革委员会网址：/答案 A3. 企业短期融资券是指企业依照《短期融资券管理办法》规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过()的有价证券。

A. 90天B.半年C.365天D.2年答案 C4. 修订后的《公司法》和《证券法》于2005年10月27日经第十届全国人大常委会第十八次会议通过，并于( )起施行。

A. 2005年10月27日B.2005年12月27日C.2006年1月1日D.2006年3月1日网址：/答案 C5. 我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取( )方式。

A.全部网上定价发行B.配售C.网上定价发行与网下向机构投资者配售相结合D.部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分网上定价发行答案 B6. 发起设立是指由发起人认购公司发行的( )而设立公司的方式。

A.优先股份B.控股股份C.全部股份D.部分股份答案 C7. 申请记账式国债承销团甲类成员资格的申请人除应当具备乙类成员资格条件外网址：/上一年度记账式国债业务应当位于前( )名以内。

A.3B.5C.15D.25答案 D8. 个人股东亲自出席年度股东大会的，应当出示( )。

A.本人身份证B.持股凭证C.本人身份证和持股凭证D.书面委托书答案 C9. 创立大会应有代表股份总数( )以上的发起人、认股人出席，方可举行。

A. 1/4网址：/B.1/2C.1/3D.2/3答案 B10. 可转换公司债券上市的条件之一是可转换公司债券的期限为( )年以上。

A.3B.2C.5D.1答案 D11. 根据需要，国家可以以一定年限的国有土地使用权作价入股，经评估作价后，界定为( )。

A.国家法人股B.国有股C.国有法人股网址：/D.国家股答案 D12. 国有资产的产权界定应当依据( )的原则进行。

A.谁投资、谁拥有产权B.谁经营、谁拥有产权C.谁授权、谁拥有产权D.谁管理、谁拥有产权答案 A13. 公司改组为上市公司，其使用的国有土地使用权必须评估。

应当由土地资产的使用单位或持有单位向国家土地管理部门提出申请，然后聘请具有( )级土地评估资格的土地评估机构评估。

A. AB.AAC.AAAD.A网址：/答案 A14. ( )是指得到法律认可和保护、不具有实物形态，并在较长时间内(超过1年)使企业在生产经营中受益的资产。

A.固定资产B.流动资产C.递延资产D.无形资产答案 D15. 单选管理层讨论与分析( )财务因素，( )非财务因素。

A.包括，不包括B.不包括，不包括C.不包括，包括D.包括，包括答案 D16. 按照融资过程中金融中介所起作用的不同，可以把公司的融资方式分为( )。

网址：/A.直接融资与间接融资B.内部融资与外部融资C.股权融资与债务融资D.短期融资与长期融资答案 A17. 对于企业负债，一般规定偿还期在( )年以上的借款为长期负债。

A. 1B.2C.3D.5答案 A解析：长期融资是指所融资金能为企业长期占用。

对于企业负债，一般规定偿还期在1年以上的借款为长期负债。

18. 监事会和连续( )日以上单独或者合计持有公司( )以上股份的股东拥有补充召集权和补充主持权。

网址：/A. 30,5%B.60,5%C.90,10%D.365,10%答案 C解析：监事会不召集和主持股东大会会议的，连续90日以上单独或者合计持有公司10%以上股份的股东可以自行召集和主持。

由此可见，监事会和连续90日以上单独或者合计持有公司10%以上股份的股东拥有补充召集权和补充主持权。

19. 不属于按购并双方的行业关联性划分的是( )。

A.要约收购B.混合收购C.横向收购D.纵向收购答案 A网址：/解析：公司收购按购并双方的行业关联性划分为横向收购、纵向收购和混合收购。

要约收购与协议收购属于按持股对象是否确定划分的。

20. 从事保荐业务的机构和个人，必须经( )核准。

A.证券业协会B.中国证监会C.证券交易所D.证券登记结算中心答案 B21. 保荐工作底稿应当真实、准确、完整地反映整个保荐工作的全过程，保存期不少于( )年。

A. 10B.8C.5D.3答案 A网址：/解析：保荐代表人必须为其具体负责的每一项目建立尽职调查工作日志，作为保荐工作底稿的一部分存档备查;保荐机构应当定期对尽职调查工作日志进行检查。

保荐工作底稿应当真实、准确、完整地反映整个保荐工作的全过程，保存期不少于10年。

22. 发行涉及国有股的，应在国有股股东之后标注( )，在国有法人股股东之后标注( )，并披露前述标识的依据及标识的含义。

A.“SS”;“SLS”B.“SL”;“SLS”C.“SS”;“SL”D.“SS”;“LSL”答案 A23. 申请首次公开发行股票的公司应按( )的要求制作申请文件。

A.《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第9号一首次公开发行股票并上市申请文件》B.《首次公开发行股票并上市申请文件要求》C.《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号一首次公开发行股票并上市申请文件》网址：/D.《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第7号一首次公开发行股票并上市申请文件》答案 A解析：申请首次公开发行股票的公司应按《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第9号一首次公开发行股票并上市申请文件》的要求制作申请文件。

24. 保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债本息后偿付能力充足率( )的前提下，募集人才能偿付本息。

A.不低于100%B.不高于100%C.不低于50%D.不高于50%答案 A25. 招股说明书中引用的财务报表在其最近1期截止日后( )个月内有效。

特别情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过( )个月。

A. 3,1B.6,3网址：/C.6,1D.12,6答案 C26. 股票发行采取溢价发行的，股票的发行价格由( )确定。

A.证监会B.发行人C.主承销商D.发行人与承销的证券公司协商答案 D解析：《证券法》第三十四条规定，股票发行采取溢价发行的，其发行价格由发行人与承销的证券公司协商确定。

27.某股份有限公司发行股票4000万股，交款结束日为9月30日，当年预计税后净利润为6400万元，公司发行新股前的总股本为12000万股，用全面摊薄法计算的每股净收益为()元。

网址：/A. 0.50B.0.45C.0.40D.0.30答案 C28. 公开发行股票数量在4亿股以上，提供有效报价的询价对象不足( )家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。

A. 10B.20C.50D.100答案 C解析：询价结束后，公开发行股票数量在4亿股以下、提供有效报价的询价对象不足20家的，或者公开发行股票数量在.4亿股以上、提供有效报价的询价对象不足50家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。

网址：/29. 公司的股权价值=( )。

A.公司整体价值一净债务值B.公司整体价值十总债务值C.公司整体价值一总债务值D.公司整体价值十净债务值答案 A解析：考查公司股权价值的计算方式。

公司股权价值=公司整体价值一净债务值。

30. 向参与网下配售的询价对象配售的，公开发行股票数量少于4亿股的，配售数量不超过本次发行总量的( )。

A. 100%B.20%C.30%D.40%答案 B31. 董事任期由公司章程规定，但每届任期不得超过( )年。

网址：/A. 3B.4C.5D.7答案 A32. 在上网资金申购的规定中，每一申购单位为( )股，申购数量最高不得超过当次社会公众股上网发行数量或者( )万股。

A. 1,1000B.100,1000C.lO00,9999.9D.1000,10000答案 C解析：每一申购单位为1000股，申购数量不少于1000股，超过1000股的必须是1000股的整数倍，但最高不得超过当次社会公众股上网发行数量或者9999.9万股。

33. 在中国证监会指定的信息披露报刊刊登的招股说明书摘要最小字号为( )。

网址：/A.标准小5号字B.标准5号字C.标准小4号字D.标准4号字答案 A解析：招股说明书摘要的一般要求中包括：在中国证监会指定的信息披露报刊刊登的招股说明书摘要最小字号为标准小5号字，最小行距为0.35毫米。

34. 上市公司非公开发行股票，其发行对象( )的，可以由上市公司自行销售。

A.均属于公司全体股东B.为公司前5名股东C.均属于原前10名股东D.为原前50名股东答案 C35. 发行人应披露( )，包括提高竞争力、市场和业务开拓、筹资等方面的计划。

A.发行当年的发展计划网址：/B.未来两年的发展计划C.未来三年的发展计划D.发行当年和未来两年的发展计划答案 D36. 外资股股票发行准备阶段，在尽职调查初步完成的基础上，( )开始起草招股说明书草案。

A.国际协调人B.会计师C.证券经纪人D.主承销商答案 D解析：对“招股说明书草案起草”知识点的考查。

在尽职调查初步完成的基础上，在律师的协助下，主承销商开始起草招股说明书草案，该草案经过多次讨论和修改后初步确定。

37. 对证券交易所做出的不予上市、暂停上市、终止上市决定不服的，发行人可向( )设立的复核机构申请复核。

网址：/A.证监会B.证券业协会C.证券交易所D.证券服务机构答案 C解析：对证券交易所做出的不予上市、暂停上市、终止上市决定不服的，发行人可向证券交易所设立的复核机构申请复核。

38. 定价增发操作中应注意，新股东增发代码为( )。

A.“731×××”B.“700×××”C.“730×××”D.“710×××”答案 C39. 公开募集证券说明书自( )内有效。

A.最后签署之日起3个月网址：/B.最后签署之日起6个月C.最后签署之日起12个月D.最后签署之日起2年答案 B40. 证券投资咨询机构从事上市公司并购重组财务顾问业务，其实缴注册资本和净资产不低于人民币( )万元。

A. 200B.300C.500D.600答案 C解析：《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第七条规定，证券投资咨询机构从事上市公司并购重组财务顾问业务，应当具备的条件中包括：实缴注册资本和净资产不低于人民币500万元。