直接融资产品介绍
农行对公业务产品
农行对公业务产品农行金融服务产品一、农行信贷业务产品（1）流动资金贷款。
产品定义：流动资金贷款是指农业银行为满足借款人正常生产经营过程中周转性或临时性流动资金需要发放的贷款。
流动资金贷款按期限分为短期流动资金贷款和中期流动资金贷款。
短期流动资金贷款是指贷款期限不超过1 年（含1 年）的流动资金贷款；中期流动资金贷款是指贷款期限在1 年以上（不含1 年）3 年以下（含3 年）的流动资金贷款。
功能和特色：流动资金贷款能满足借款人因生产、经营中的流动资金不足的本外币融资需求。
办理流程：（一）提出书面申请；（二）提供如下资料：1、借款人基本情况。
包括借款人的营业执照、公司章程、法人代表证明书或法人授权委托书。
2、借款人、保证人近年来的财务报表、生产经营情况等资料。
3、抵押物、质物清单和有权处分人同意抵押、质押的证明及保证人同意担保的证明文件。
4、购销合同、进出口批文及批准使用外汇等与申请该笔流动资金贷款用途密切相关的有效文件。
5、中国人民银行颁发的贷款证（卡）。
6、农业银行要求的其他资料。
（2）固定资产贷款。
产品定义：固定资产贷款系指我行为借款人新建、扩建、改造、购置等固定资产投资提供的本外币融资。
固定资产指使用年限超过1 年，单位价值较高，根据国家会计制度和准则应列入固定资产范围的资产。
固定资产贷款根据项目运作方式和还款来源不同分为项目融资和一般固定资产贷款。
项目融资指我行以针对融资项目专门成立的项目法人为借款人，以项目自身现金流和收益为主要还款来源，以项目资产为保障提供的融资。
一般固定资产贷款指我行以既有法人为借款人，以借款人全部现金流和收益为还款来源提供的融资。
功能和特色：固定资产贷款可满足借款人因技术改造、基本建设、房地产开发、科技开发等固定资产投资项目时资金不足的融资需求。
办理流程：（一）提出书面申请；（二）提供借款人的营业执照、公司章程、法人代表证明书或法人授权委托书，借款人、保证人近年来的财务报表、生产经营情况等资料等基本生产经营、财务资料外，还应提供以下项目资料：1、使用政府投资的项目，提供有权部门同意立项的批准文件、有相应资质的机构提供的可行性研究报告及批复文件。
直接融资情况汇报模板
直接融资情况汇报模板尊敬的各位领导：我是XX公司财务部门的负责人，今天我向大家汇报一下公司的直接融资情况。
首先，我要介绍一下公司的基本情况。
我公司是一家专业从事科技研发的企业，成立于2005年，主要从事电子产品的研发和生产。
经过多年的发展，公司业务稳步增长，市场地位不断提升。
但是随着市场竞争的加剧，公司在资金方面也面临一定的压力，因此我们开始考虑进行直接融资。
接下来，我将向大家介绍一下公司的直接融资情况。
我们在去年成功进行了一次股权融资，引进了一家知名投资机构的资金，为公司的发展提供了有力支持。
同时，我们还通过发行债券的方式筹集了一定的资金，用于补充流动资金和技术改造。
通过这些直接融资的方式，公司成功解决了资金短缺的问题，为未来的发展打下了良好的基础。
在进行直接融资的过程中，我们也遇到了一些困难和挑战。
首先是市场环境的变化，经济形势的不确定性给资金的筹集带来了一定的压力。
其次是投资者对公司的认可度和风险偏好的变化，这也对我们的融资计划产生了一定的影响。
但是通过我们团队的努力和合作，最终成功克服了这些困难，实现了直接融资的目标。
在未来，我们将继续积极探索各种融资渠道，不断完善公司的融资体系，为公司的发展提供更加稳固的资金支持。
我们将进一步加强与投资机构和金融机构的合作，寻求更多的融资合作机会，为公司的发展开辟更加广阔的空间。
总的来说，公司的直接融资情况总体良好，成功解决了资金短缺的问题，为公司的发展奠定了坚实的基础。
我们将继续努力，不断提升公司的融资能力，为公司的长远发展保驾护航。
谢谢大家的倾听，希望大家能够继续支持公司的发展。
委托债权：交易所的直接融资创新
委托债权：交易所的直接融资创新2013年3月25日，银监会下发了《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》（银监发[2013]8号，简称“8号文”），第一次明确将“委托债权”列为“非标准化债权资产”，从而将“委托债权交易”从幕后推向台前。
委托债权投资交易产品是北京金融资产交易所（简称“北金所”）于2011年3月推出的基于投资者委托，对特定项目进行投资的直接融资创新产品，是北金所的重要创新交易品种之一，经过两年的发展与改进，目前已经形成较好的市场和监管认可度。
委托债权概念及现状根据北金所《委托债权投资交易规则》的定义，委托债权投资是指有投资意愿且有投资能力的投资者作为委托人，通过银行、信托公司、企业集团财务公司等专业金融机构（即受托人）进行的对特定项目的固定收益类债权投资。
委托债权的本质是类直接投资性固定收益类债权，8号文将其列入“非标准化债权”范畴。
委托债权投资交易业务自2011年5月正式上线运营至今，已累计成交近8700亿元，有包括工、农、中、建、交在内的16家风控能力较强的商业银行会员参与交易业务；满足了来自制造业，采矿业，电力、热力、燃气及水生产和供应业，建筑业，交通运输、仓储和邮政业等数百家实体企业项目的直接融资需求；而且自第一笔委托债权投资项目成交至今，没有任何一笔到期项目出现风险。
委托债权产生的背景动力概括而言，委托债权投资交易的产生有三个方面的背景动力：首先是企业直接融资需求不断增强，以及利率市场化、金融脱媒化等金融改革大趋势的客观需求。
我国整个银行业金融资产占全部金融资产的80%以上，企业融资过分依赖于银行体系间接融资。
提高直接融资比例和利率市场化程度，是我国金融改革的方向。
因此“十二五”规划提出要“显著提高直接融资比重”，形成高度市场化的股权市场、债券市场以及其他直接融资市场，提升融资效率，规范信息披露，严格监管，提升中介服务质量，分散风险。
近年来发展较快的债券、银行理财、信托投资、PE、VC等直接融资方式较好地承担了社会融资结构优化功能。
中小企业直接融资方式及案例分析
10.32%
和通过银行贷款来扩大生产规模占
了主导地位。
通过发行股票和债券融资仅占2.38%
48.41%
企业积累和自有资金 银行贷款 发行股票和债券融资 其它形式筹资
38.89%
这说明我国中小企业多是内源融资作为主要融资方式，而银行贷款发 行股票或债券等外源性融资还很不够。
该产品募集的资金将为潍坊高新区6家优质中小企业提供融 资，产品同时引入了具有政府背景企业的担保，降低了产 品风险，一经推出就受到了广大客户热情购买，短短半天 时间就销售完毕。
目
录
一、中小企业融资难的原因分析 二、中小企业的融资方式 三、创新型中小企业融资产品介绍
中小企业的重要性和不足
当前中小型企业的发展越来越受到广泛的关注，世界上大多数国家和 地区都把促进中小型企业的发展作为一项重要的经济政策。
二、中小企业的融资方式
传统的融资方式有三种：
债权融资。如商业贷款、过桥贷款、公司债券等； 股权融资。如通过优先股进行股权融资和用普通股进行股权融资等； 介于两者之间的结构性融资，也叫夹层融资。比如可转债、债权加认股权 证等。
金融脱媒
• 证券市场快速发展，使企业有了更多（银行外）直接融资渠道。
我国中小企业融资困难的原因分析
2、国有银行主导的金融体系制约了中小企业融资的发展 第一，为了防范金融风险，国有商业银行的信贷政策、风险文化、
审批制度流程，考核体系等还不利于中小企业信贷业务的大力发展。 （整体而言，最近两年国有银行有很大改善） 第二，由于资金来源以及自身经营能力有限，加之市场定位不清，现 有的股份制商业银行、城市商业银行和城乡信用社目前发展战略的重 点在于与国有商业银行竞争、争夺城市的大企业，客观上减少了对中 小企业的融资。 第三，银行的中小企业贷款利率的上浮在相当程度上还无法弥补其风 险，只能通过设置“补偿性余额”、收取违约延期支付费用等等弥补 这种风险。这些措施导致了额外的交易成本，且对中小企业而言带有 较大的歧视性。 第四，中小企业在申请贷款时面临的程序、过程极为繁琐，耗时长久， 造成中小企业获得信贷融资隐性成本极高。 第五，票据市场、应收账款融资、保理以及融资租赁等主要面向中小 企业客户的融资工具及其市场极为落后。
14种直接融资工具和间接融资工具的比较
投融界：14种直接融资工具和间接融资工具的比较直接融资是指拥有暂时闲置资金的单位（包括企业、机构和个人）与资金短缺需要补充资金的单位，相互之间直接进行协议，或者在金融市场上前者购买后者发行的有价证券，将货币资金提供给所需要补充资金的单位使用，从而完成资金融通的过程，整个过程不经过任何中介环节。
"间接融资是指拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式，或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置的资金先行提供给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式，或通过购买需要资金的单位发行的有价证券，把资金提供给这些单位使用，从而实现资金融通的过程。
一、吸收投资吸收投资的方式融资是指非股份制企业以协议等形式吸收国家、企业、个人和外商等的直接投入的资本，形成企业投入资本的一种筹资方式。
投入资本不以股票为媒介，适用于非股份制企业。
是非股份制企业筹集股权资本的一种基本方式。
在合伙企业中，两个及以上的人员共同出资可以看作为吸收投资而成立。
中外合资企业、中外合作企业的成立，亦可看作是吸收中方或外方的投资，获得相应的股权，或者协商的股权。
对于有限责任公司，吸收投资便成为吸收股东，但局限于50人以下。
对于股份公司来说，发起设立人只能作为共同的投资方，一旦吸收投资，则吸收的投资性质将改变，直接成为发起人；对于募集设立，发起人只认购发行股份的一部分，其余部分向社会公开募集或者特定对象募集吸收投资，从而成立股份公司。
当然，以上的合伙企业、中外合资企业、中外合作企业、有限责任公司、股份有限公司及以上形式吸收的直接投资也可以是非股权参与，具体由协议来确定。
二、发行股票股票具有永久性，无到期日，不需归还，没有还本付息的压力等特点，因而筹资风险较小。
股票市场可促进企业转换经营机制，真正成为自主经营、自负盈亏、自我发展的法人实体和市场竞争主体。
同时，股票市场为资产重组提供了广阔的舞台，优化企业组织结构，提高企业的整合能力。
理财直接融资工具2篇
理财直接融资工具第一篇：理财直接融资工具的概述理财直接融资工具是一种金融工具，可以帮助投资者实现资金增值和财务增长的目标。
它是通过直接投资于各种金融产品，如股票、债券、基金等，来实现资金增值的方式。
理财直接融资工具通常由金融机构提供，投资者可以选择根据自己的风险偏好和财务目标进行投资。
在市场上，有许多类型的理财直接融资工具可供投资者选择。
其中包括股票、债券和基金等。
股票是一种代表对公司所有权的金融工具，投资者购买股票即成为公司的股东，享有公司利润分配的权益。
债券是一种借款工具，发行人向投资者发行债券作为筹资方式，投资者购买债券即为债权人，可以按照约定的利率和期限获得利息和本金回报。
基金是一种由专业投资经理管理的投资工具，通过将投资者的资金集中起来，购买多种金融产品，以分散风险和实现资金增值。
理财直接融资工具具有一定的优势。
首先，通过投资于理财直接融资工具，投资者可以获得较高的投资回报。
不同的理财直接融资工具有不同的风险收益特征，投资者可以根据自己的风险偏好选择适合的投资组合。
其次，理财直接融资工具通常具有较高的流动性，投资者可以在需要资金时进行买卖操作。
此外，通过投资于理财直接融资工具，投资者可以参与到经济发展中去，为企业和经济的发展提供资金支持。
然而，理财直接融资工具也存在一些风险和不足。
首先，投资理财直接融资工具存在市场风险和价格波动风险，投资者可能面临资金损失的风险。
其次，理财直接融资工具通常需要投资者具备一定的金融知识和投资经验，对于缺乏相关知识和经验的投资者来说，可能面临投资决策困难和错误判断的风险。
此外，理财直接融资工具的收益和回报并不是固定的，可能会受到市场变化、公司业绩等各种因素的影响。
总的来说，理财直接融资工具是一种有效的资金增值和财务增长方式。
投资者可以根据自己的风险偏好和财务目标选择合适的理财直接融资工具进行投资。
然而，投资者在选择和使用理财直接融资工具时应该注意风险，确保风险可控，并根据自身情况做出明智的投资决策。
直接融资和间接融资的判定依据
直接融资和间接融资的判定依据直接融资和间接融资是金融市场中的两种不同形式的融资方式。
直接融资指的是企业直接从投资者手中获得资金，而间接融资则是通过金融中介机构来获得资金。
直接融资的判定依据主要包括以下几个方面：1. 资本市场发行：企业可以通过股票和债券等证券来进行直接融资。
股票是一个公司的所有权证书，发行股票意味着公司与投资者之间建立了一种资金关系。
而债券是企业向投资者出售的一种债权证明，代表了企业对投资者的债务承诺。
这些证券的发行是企业直接融资的重要方式。
2. 银行贷款：企业可以直接从银行或其他金融机构获得贷款，这也是一种直接融资的方式。
企业通过向银行提交贷款申请，经过一定的审查程序之后，银行会向企业提供相应的贷款资金。
这种方式下，企业与金融机构直接建立了贷款关系。
3. 私募融资：企业可以从私人投资者处获得直接的融资支持。
这种方式下，企业通过与私人投资者洽谈和协商，以出售股权或债权的方式获得所需的资金支持。
与资本市场发行不同，私募融资更加灵活，双方可以根据具体情况自由协商。
间接融资的判定依据主要包括以下几个方面：1. 存款和贷款：存款和贷款的方式是普通的间接融资方式。
投资者将资金存入银行，银行通过贷款向企业提供融资支持。
这种方式下，投资者与银行之间建立了资金借贷关系，而企业获得了间接的资金支持。
2. 金融市场交易：间接融资也可以通过金融市场交易来进行。
金融市场上有各种各样的金融产品和工具，如股票、债券、基金等，投资者可以通过购买这些金融产品来实现对企业的间接融资支持。
企业在发行这些金融产品时，通过金融中介机构与投资者建立了间接的融资关系。
3. 保险和养老金：保险公司和养老金基金也是一种间接融资的渠道。
投资者通过购买保险和参与养老金计划来将自己的资金投入到保险公司和养老金基金中，这些机构再将这些资金投资于企业和其他金融产品中，间接为企业提供融资支持。
在判定直接融资和间接融资时，还需要考虑以下几个因素：1. 资金流向：直接融资中，企业直接从投资者手中获得资金，而间接融资中，企业是通过金融中介机构获得资金。
理财直接融资工具的概念和优势
理财直接融资工具的概念和优势
一、概念
理财直接融资工具,可以理解为由银监会主导的类证券化的标准投资产品,在中央国债登记结算有限责任公司统一进行发行、登记、托管、交易、结算、付息兑付均,通过中国理财网进行信息披露.
二、产品优势
1、属于纯表外业务,不占用我行风险资产,降低我行客户集中度,优化资产负债结构.
2、用途广泛,可用于补充融资人流动资金、偿还借款.
3、无须经过任何通道,符合监管要求,有效降低业务成本.
4、除经过我行授信审批外,还须引入外部评级并通过银监会组织的专家组评审审批,可有效防控风险.
5、可做质押式回购.
三、营销方向
1、行内存量授信客户；
2、在我行授信集中度高的客户；
3、先前发行过债券的客户有现成的外部评级和规范的审计报告,可节约成本,提高效率.。
融资租赁业务介绍PPT课件PPT22页.pptx
第15页14，共22页。
租赁产品特点八：资产管理
对飞机、轮船等设备，客户可在租期结束后选择返还给出租人， 实现灵活的资产管理，保持设备先进性
将多余现金和设备用于委托租赁，获取投资收益
对应产品——经营租赁、委托租赁
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租赁产品特点九：促进销售
为下游客户购买设备提供融资来源，扩大或稳定市场份额
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租赁产品特点三：交易结构灵活
根据客户需求，采取多种方式灵活安排交易结构 如：共同承租人、设备预付款融资、委托购买
对应产品——所有租赁产品
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租赁产品特点四：全额融资
可实现设备120%融资，其中20%为建安费用
对应产品——直接租赁
- 电力等优质、稳定客户可延长到20年
融资比例
- 最高融资比例为设备价值的120%（含20%设备建安费用）
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银行附属租赁公司 租赁业务操作流程
租赁公司或者分 行获取客户需求
信息
分行对客户进行评级、授信、收 集相关材料
租赁公司审查客户
租赁公司进行 项目预筛选
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租赁产品特点一：融资租赁期限长
期限一般为3-5年，可长达15-2ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ年 对应产品——所有租赁产品
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租赁产品特点二：资金可灵活使用
将已有固定资产出售给租赁公司，获得所需资金，同时租回使用
资金可灵活使用
金融产品的分类
⾦融产品的分类对于⾦融产品，可以从不同⾓度加以分类，我们这⾥叙述⼏种主要的分类⽅法。
(⼀)根据服务⾏业不同划分可分为银⾏类⾦融产品、保险类⾦融产品、信托类⾦融产品、证券类⾦融产品、财务公司类⾦融产品和租赁类⾦融产品。
(⼆)根据产品形态不同划分可分为三类：即货币、有形产品，⽆形产品； 1、货币。
随着货币制度的变化，它的形态也发⽣变化，从实物货币如贝壳、布帛等发展到⾦属货币如⾦、银、铜，最后出现了代⽤货币即纸币。
2、有形产品。
这类产品种类繁多，包括公债、短期国债、外债、民间债、公司债券、短期国库券、流通存单、银⾏承兑汇票、商业票据、本票、预填⽇期⽀票、以实物偿还的债券、有奖债券、股票、⽀票、保险单、储蓄等。
3、⽆形产品。
即⾦融服务，⼤体分为⼋个⽅⾯：放款、存款、国外服务、转帐储蓄、地点或时间性服务、信⽤服务等。
(三)按发⾏者的性质划分⾦融产品可分为直接融资⾦融产品和间接融资⾦融产品 直接融资⾦融产品是指最后贷款⼈与最后借款⼈之间直接进⾏融资活动所使⽤酌⼯具，由公司、企业（公司）、政府机构等⾮⾦融机构发⾏或签署。
主要有以下⼏类：公司债、股票、抵押契约，公债券、国库券。
间接融资⾦融产品是指⾦融机构在最后贷款⼈与最后借款⼈之间充当媒介，进⾏间接融资活动所使⽤的⼯具。
主要有以下⼏类：银⾏券、银⾏票据、可转让存款单、⼈寿保险、⾦融债券、各种借据。
(四)以信⽤关系存续的时间长短划分可分为短期⾦融产品和长期⾦融产品 短期⾦融产品⼀般是指偿还期限在⼀年以内的货币市场的信⽤⼯具。
主要有以下⼏类：各种票据、可转让存款单、国库券。
长期⾦融产品则是指偿还期限在⼀年以上的资本市场的信⽤⼯具。
主要有以下⼏类：股票、债券、各种基⾦。
金融市场业务介绍
的保险条款和保险费率,对其他保险险种的保险条款和保险费率实施备案管理。
6
证监会
中国证监会为国务院直属正部级事业单位，依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全 国证券期货市场，维护证券期货市场秩序，保障其合法运行。
主要职责： 研究和拟订证券期货市场的方针政策、发展规划；起草证券期货市场的有关法律、法规，
金融市场业务及产品介绍
目录
一、 金融市场的介绍 二、 直接融资 三、 间接融资 四、 农业产业化龙头企业融资
1
一、金融市场介绍
1.1 当前金融体系概览 1.2 金融市场概况 1.3 金融市场的要素 1.4 金融市场的功能
2
1
中国人民银行
中国人民银行是中国的中央银行，是国务院组成部门。在国务院领导下，执行中央银行业务， 制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定。
主要职能： 拟订金融业改革和发展战略规划，承担综合研究并协调解决金融运行中的重大问题、促进
金融业协调健康发展的责任，参与评估重大金融并购活动对国家金融安全的影响并提出政 策建议，促进金融业有序开放。 起草有关法律和行政法规草案，完善有关金融机构运行规则，发布与履行职责有关的命令 和规章。 依法制定和执行货币政策；制定和实施宏观信贷指导政策。 完善金融宏观调控体系，负责防范、化解系统性金融风险，维护国家金融稳定与安全。
4
银监会
中国银行业监督管理委员会成立于2003年4月25日，是国务院直属正部级事业单位。根据国 务院授权，统一监督管理银行、金融资产管理公司、信托投资公司及其他存款类金融机构， 维护银行业的合法、稳健运行。
主要职能： 依照法律、行政法规制定并发布对银行业金融机构及其业务活动监督管理的规章、制度； 依照法律、行政法规规定的条件和程序，审查批准银行业金融机构的设立、变更、终止以
融资租赁和金融租赁有什么区别
融资租赁和金融租赁有什么区别融资租赁是一种集“融资”与“融物”于一体的新型租赁方式,它在促进一国产业结构升级、中小企业的设备更新等诸多方面都有积极作用。
下面是由店铺分享的融资租赁和金融租赁有什么区别，希望对你有用。
融资租赁和金融租赁有什么区别一、行业划分不同按照行业划分，金融租赁公司属于金融业(J门7120大类)其他金融活动中的金融租赁。
融资租赁公司尚未见到明确的产业归属，只有在租赁和商务服务业(L门7310大类)中见到租赁业中的设备租赁。
二、产业差别金融租赁公司是非银行金融机构。
融资租赁公司是非金融机构企业。
虽然融资租赁公司总想往金融方面靠，但国务院《关于加强影子银行监管有关问题的通知》要求“融资租赁等非金融机构要严格界定业务范围。
融资租赁公司要依托适宜的租赁物开展业务，不得转借银行贷款和相应资产。
”严防租赁公司从事影子银行业务。
金融租赁公司不包括在影子银行嫌疑之内。
金融租赁公司的资金来源虽然多来自同业短期资金市场。
因其已纳入信贷规模管理，不是影子银行，充其量属于类银行的金融业务。
三、监管部门不同金融租赁公司由银监会前置审批和监管，并出台了《金融租赁公司管理办法》。
里面有审批和监管事项。
融资租赁公司由商务部进行前置审批和监管，因为法律授权问题，目前无法出台《融资租赁公司管理办法》，只能出台《融资租赁企业监督管理办法》里面只有监管，没有审批事项。
四、存款业务金融租赁公司除银行系外，可以吸收股东存款。
经营正常后可进入同业拆借市场。
融资租赁公司中外资企业，只能从股东处借款，不能吸收股东存款。
也不能进入银行间同业拆借市场。
五、法律授权银监会对金融租赁公司的审批和监管是按《中华人民共和国银行业监督管理法》履行行政管理职责，目前尚未见到人大通过的法律文件允许商务部对融资租赁公司的前置审批和监管进行授权。
《外商投资租赁业管理办法》引用的《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国外资企业法》、《中华人民共和国中外合资经营企业法》、《中华人民共和国中外合作经营企业法》均没有授权过去的外经贸部或现在的商务部对融资租赁业进行监管和审批的法律条文。
民生银行创新金融产品汇总
民生银行创新金融产品汇总一、创新发债融资类产品、创新直接融资类产品客户完善并购方案，并根据客户的并购交易进程需求，向客户发放的，用于支付并购交易价款的贷款。
整合需求，并购基金作为财务投资人，为龙头企业提供资金支持，共享整合后协同效应；并购重组及配套融资：通常模式即“借壳上市”，并购基金为拟借壳企业提供资金支持并获取股权上市公司发行股份购买资产可同步配以部分现金融资(配套融资)。
为SPV(特殊目的载体)的并购交易所安排的并购贷款，贷款的偿还主要依靠被并购企业未来产生的现金流。
(2)用于权益投资的并购贷款可提高客户财务杠杆，提升融资能力。
境整合和金融该资产整合七大类并购整合范围；(2)由地方政府主导的区域过剩行业整合提升项目为当前业务机会热点；(3)自有资金占比原则上不得低于30%，融资人应提供包括但不限于并购股权等资产作为抵押物，股权质押的同时要求抵押企业核心资产。
(4)授信期内，靠并购主体自身及并购股权的经营现金流足以覆盖授信本息。
国企混合所有制改革结构融资产品我行募集资金与民营资本共同组建股权投资基金认购拟混改国有企业的新增股份，我行募集资金认购LP投资份额，间接认购拟混改的国有企业的新增股份。
(1)拟进行混合所有制改革的国有企业(2)拟参与混合所有制改革的产业投资者和财务投资者无固疋参与模式，方案灵活。
通过与投资机构和大型民营企业集团合作，通过股债结合的创新融资方式，参与国有控股企业引入民间资本，进行企业产权和资产重组改革，最终实现混合所有制共同发展。
混改标的优先选择自身具有资本市场平台的国有企业(1)优先劣后原则上为3:1,可视具体情况提高杠杆比例(2)客户签署差额补足付款协议，对优先级本金及预期年化收益承担差额补足义务。
银行工作中常见的投资产品介绍与分析
银行工作中常见的投资产品介绍与分析在银行工作中，投资产品是一项重要的业务，涵盖了各类金融工具，比如储蓄存款、理财产品、债券、股票、外汇等。
本文将介绍几种常见的投资产品，并对其特点与风险进行分析。
1. 储蓄存款储蓄存款是银行中最为基本的投资产品之一。
它的特点是安全性高且无风险，适合那些风险承受能力较低的人群。
储蓄存款一般分为活期存款和定期存款两种。
活期存款灵活性高，可以随时存取资金，但利息较低；定期存款则需要固定存款期限，但利息相对较高。
2. 理财产品理财产品是银行工作中的一项热门业务，广泛受到投资者的青睐。
理财产品通常包括货币基金、债券基金、股票基金等。
这些产品的特点是收益相对较高，但存在一定程度的风险。
投资者需要根据自身的风险承受能力和投资目标来选择适合自己的理财产品。
3. 债券债券是一种融资工具，发行单位可以是政府、企业或机构。
债券投资相对较为稳定，风险较低，适合保守型投资者。
债券的回报主要来自于利息，根据债券种类不同，利息支付方式也不同。
需要注意的是，债券市场的利率风险和信用风险要受到关注。
4. 股票股票是公司的所有权凭证，投资者通过购买股票来获取公司未来增值的收益。
股票投资的特点是收益潜力大，但风险也较高。
投资者需要研究企业的基本面和行业动态，以及股票市场的波动情况，做出明智的投资决策。
5. 外汇外汇市场是全球最大、交易量最大的金融市场之一。
在银行工作中，经常会涉及到外汇买卖业务。
外汇投资的特点是波动性大，利润空间广，但也伴随着较高的风险。
投资者需要关注国际政治经济状况，以及货币汇率的变动情况，做出正确的投资决策。
综上所述，银行工作中常见的投资产品包括储蓄存款、理财产品、债券、股票和外汇等。
每种投资产品都有其独特的特点和风险，投资者在选择投资产品时应根据自身的风险承受能力和投资目标进行慎重考虑，并适时调整投资组合，以实现资产的增值和风险的控制。
2019年银行融资租赁业务-word范文 (8页)
本文部分内容来自网络整理，本司不为其真实性负责，如有异议或侵权请及时联系，本司将立即删除！== 本文为word格式，下载后可方便编辑和修改！ ==银行融资租赁业务篇一：融资租赁公司主要业务模式融资租赁公司主要业务模式融资租赁在中国是一个新兴的行业。
它是设备融资模式、设备销售模式、投资方式的创新，不仅在各交易主体之间实现新的权责利平衡，为客户提供了新的融资方法，而且成为交易主体优势互补、配置资源的机制和均衡税务的理财工具。
随着融资租赁的发展，融资租赁公司的业务模式也逐渐增多，但是融资租赁公司的业务模式以下列12种为主，其中前5种为基本模式，后7种为创新模式。
1、直接融资租赁直接融资租赁，是指由承租人选择需要购买的租赁物件，出租人通过对租赁项目风险评估后出租租赁物件给承租人使用。
在整个租赁期间承租人没有所有权但享有使用权，并负责维修和保养租赁物件。
适用于固定资产、大型设备购置；企业技术改造和设备升级。
直接融资租赁操作流程：（1）承租人选择供货商和租赁物件；（2）承租人向融资租赁公司提出融资租赁业务申请；（3）融资租赁公司和承租人与供货厂商进行技术、商务谈判；（4）融资租赁公司和承租人签订《融资租赁合同》；（5）融资租赁公司与供货商签订《买卖合同》，购买租赁物；（6）融资租赁公司用资本市场上筹集的资金作为贷款支付给供货厂商；（7）供货商向承租人交付租赁物；（8）承租人按期支付租金；（9）租赁期满，承租人正常履行合同的情况下，融资租赁公司将租赁物的所有权转移给承租人。
2、售后回租售后回租是承租人将自制或外购的资产出售给出租人，然后向出租人租回并使用的租赁模式。
租赁期间，租赁资产的所有权发生转移，承租人只拥有租赁资产的使用权。
双方可以约定在租赁期满时，由承租人继续租赁或者以约定价格由承租人回购租赁资产。
这种方式有利于承租人盘活已有资产，可以快速筹集企业发展所需资金，顺应市场需求。
适用于流动资金不足的企业；具有新投资项目而自有资金不足的企业；持有快速升值资产的企业。
资产证券化：短期直接融资的新途径
资产证券化：短期直接融资的新途径一、 ABCP概述起源于美国的资产证券化是20世纪70年代以来一项重要的金融创新，它给银行带来了新的发展机遇，改变了传统的投融资体制，引起了金融领域的巨大变革。
资产证券化的发展带来了一种新的短期融资工具——资产支持商业票据（ABCP），它属于金融资产证券化中特别目的公司发行结构下的循环交易结构化融资产品。
简单来说，资产支持商业票据(ABCP)是指发债人以各种应收账款、分期付款等资产作为抵押而发行的一种商业票据，一般来说其发行期限通常不超过270天，因此可以适用于发行主体的短期融资需要。
1、ABCP和资产证券化、ABS以及MBS的比较从严格意义上看，ABCP是资产证券化的一种，是资产的短期证券化模式，能更好满足企业的短期流动性要求。
但同时ABCP又有自己的特点。
它大多以循环的方式进行，企业资产进入证券化程序后可以循环融资。
并且其资产池既可以只接受一家大型企业的应收账款，也可以把不同企业的应收账款纳入其中，使规模较小的企业也可以参与其中，从而解决了中、小型企业无实物资产进行担保融资的难题。
与资产证券化的其他方式相比，尽管ABCP也采取了证券化技术，并属于广义的ABS，但ABCP与普通的ABS产品也有所区别。
具体来说在期限方面，普通的ABS 产品期限多长于1 年；而ABCP通常为1 年以下；在信息披露方面，普通的ABS 产品的信息披露较为完整，而ABCP则通常不披露这些信息；在风险隔离方面，普通的ABS 产品通常需要实现破产隔离和真实出售，风险隔离程度较高。
而ABCP的风险隔离程度相对较弱；在成本方面，ABS 产品由于发行过程比较复杂，时间较长，成本较高。
而ABCP发行时间相对较短、程序相对简单、成本较低。
2、ABCP在世界范围内的发展（1）全球ABS市场根据美国债券市场协会的统计，截止到2005年底，全球ABS市场余额已经达到19552亿美元。
如果按照ABC基础资产市场余额进行分类的话，从1995到2006年第二季度累计计算，占整个市场份额最多的是信用卡应收款，占到整个余额市场的四分之一；另外，汽车贷款和债务抵押债券合计也占到将近25%以上。
直接金融和间接金融的例子
直接金融和间接金融的例子直接金融和间接金融是金融市场中两种主要的融资方式。
直接金融是指直接通过金融市场进行融资和投资活动，而间接金融是指通过金融中介机构进行融资和投资活动。
下面将分别列举10个直接金融和间接金融的例子。
直接金融的例子：1. 股票交易：投资者可以通过证券交易所直接购买和出售股票，从而融资和投资。
2. 债券发行：企业可以通过债券市场直接发行债券，吸收借款资金。
3. 创业投资：投资者可以直接投资初创企业，成为其股东，融资支持其发展。
4. 外汇交易：个人和机构可以通过外汇市场直接进行外汇买卖和投资。
5. 期货交易：投资者可以通过期货市场直接进行期货买卖和投机活动。
6. 商品交易：投资者可以通过商品交易市场直接购买和出售商品，从而进行投资。
7. 房地产投资：个人和机构可以直接购买和出售房地产，进行投资和融资。
8. 私募股权融资：企业可以通过私募股权市场直接向投资者融资，而不是通过公开发行股票。
9. 债权投资：投资者可以直接购买债权，成为债权人，从中获得利息收入。
10. 资产证券化：企业可以将其资产打包成证券化产品，直接向投资者出售，从而获得资金。
间接金融的例子：1. 银行贷款：个人和企业可以通过银行获得贷款资金，实现融资。
2. 存款业务：个人和企业可以将闲置资金存入银行，获得存款利息收入。
3. 信用卡消费：个人可以通过信用卡获得银行提供的信用额度，进行消费和融资。
4. 保险业务：个人和企业可以购买保险产品，转移风险和获得赔偿。
5. 养老金计划：个人可以通过养老金计划向养老金基金缴纳一定的金额，用于退休后的养老金支出。
6. 信托业务：个人和企业可以将资产委托给信托公司进行管理和投资，获得投资收益。
7. 公积金贷款：个人可以通过公积金贷款获得低息贷款，用于购房或其他消费。
8. 租赁业务：个人和企业可以通过租赁公司租赁设备、车辆等资产，进行融资和投资。
9. 金融租赁：企业可以通过金融租赁公司租赁资产，获得使用权和经营权。
工商银行主要产品介绍
工商银行主要产品介绍一、抵押物余值项下小企业信用贷款（一）业务简述抵押物余值项下小企业信用贷款是工行为解决小企业融资担保难题而推出的一种信用贷款。
（二）适用对象具备合格抵押物且在工行办理了抵押方式融资业务的广大中小企业。
（三）特色优势1. 增加企业融资额度：企业如需要，在无需担保的情况下就可增加一定的信用融资额度；2. 化解企业担保难题：部分存在保证的企业可减少保证额，降低担保风险；3. 操作手续简便快捷：企业提出申请，通过审批后即可办理。
（四）开办条件1.借款人信用等级在A3级（含）以上；2.借款人（可包括家庭）资产负债率一般不超过60％；3.借款人对外担保总额占净资产比例一般不超过50%；4.借款人融资银行总家数不超过3家；5.符合工行办理小企业信贷业务的其它基本条件。
（五）开通流程工行网点申请办理。
（六）服务渠道与时间银行网点在工作时间受理。
二、付汇理财通（一）业务简述工行推出的以人民币存单质押办理外币融资进行即期对外付款，以远期售汇交割归还该行融资的套餐组合。
（二）特色优势降低付汇成本，减少财务费用。
如果企业以即期汇率购汇对外付款，即期购汇的资金成本为：对外支付的外币金额×即期购汇汇率。
如果企业选择办理工商银行的付汇理财通，资金成本为：工商银行融资本息×远期购汇汇率-人民币存款利息。
如果远期购汇价格和融资利率较好，则即期购汇的资金成本-“付汇理财通”资金成本>0。
（三）适用对象进口信用证、进口代收以及汇款方式下需要即期购汇对外支付货款的客户。
（四）开办条件1. 企业须同时办理一笔远期购汇交易，交易金额、期限须和进口融资的本息、期限相匹配；2. 企业须将原用于即期购汇的人民币以定期存单的方式质押工商银行。
人民币定期存单的本息合计除以远期购汇汇率须等于融资本息，存单期限须和融资期限一致；3. 如果远期购汇价格和融资利率较高，导致资金成本增加，则办理本套餐可能不产生收益。
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产品要素
审批
发行方式 规模 期限 成本 募集资金用途 流通市场 与投资者 信用评级 与担保 托管人
审批机构为国家发改委；监管方式为核准制 首次上报至获得发行批文3-6个月左右，审批时间存在一定的不确定性 大型企业可以实现一次核准，分期发行 规模：发行后累计债券余额不超过最近一期末净资产（不含少数股东权益）的40% 一年以上中长期，若无担保则期限较短 发行成本：一般低于同期限银行贷款利率
企业可根据自身财务状况和还款计划，灵 活设计各种附选择权的债券品种，安排发行
融资期限相对较长
附权产品占有一定比例
适用性分析
企业债券审批效率适中，债券期限可较长，融资成本较低且募集资金用途灵活，适合资质较好的企业（AA+及以 上评级）进行较大规模的中长期限融资；同时，随着企业债发行制度的逐步变革以及企业债债增信方式的频繁创 新在2009年度被广泛应用并进一步深化，企业债的发行主体不断扩大；城投类企业亦成为踊跃积极的发行群体， 范围向地级和县级市拓展，企业债发行人信用资质正趋于多元化 受国发19号文影响，城投类企业的发债空间压缩较大
目录
第五章
直接债务融资品种简要介绍
5.1
5。
企业债券 中期票据 短期融资券 公司债券 交易商协会创新产品 各类直接债务融资品种特点比较
5.2 5.3 5.4 5.5 5.6
0
第五章
直接债务融资品种简要介绍
5.1.1 企业债券——发行要素
产品定义
企业债券，是指企业依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券
5
第五章
直接债务融资品种简要介绍
5.3.1 短期融资券——产品要素
产品定义
短期融资券，是指具有法人资格的非金融企业（以下简称企业）在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付 息的债务融资工具 产品要素 审批机构为中国银行间债券市场交易商协会；监管方式为注册制 首次上报至获得发行批文约2-3个月左右 一次注册分期发行 实行余额管理，余额不能超过公司净资产的40％ 最长期限不能超过365天，最短不限
审批
右
法规规定
发行方式
一次核准，分期发行
8
第五章
直接债务融资品种简要介绍
5.4.1 公司债券——产品要素（续）
公司债券主要要素（续）
规模 期限 利率
实行余额管理，余额不能超过公司净资产的40% 一年以上中长期 低于同期限银行贷款利率，高于同期限中期票据水平 公司债募集资金主要用于项目投资、股权投资或收购资产、补充营运资金和偿还银行贷款等
6
第五章
直接债务融资品种简要介绍
5.3.2 短期融资券——适用性分析
产品特点 产品实 质
短期融资券是一种无担保的商业本票。其信用基础主要取决于企业短期信用 信贷利率受人民银行管制，优质企业不能充分享受高信用级别的优势 银行间市场定价充分市场化，货币市场利率水平能够较好反映企业的信用状况 短融的融资成本与信贷利率相比优势明显 目前企业短期融资的主要途径是银行，包括流动资金贷款和承兑汇票融资等 短融增加了企业进行头寸管理的工具，并且因其成本较低、手续简便等优势，可成为流动资 金贷款以外的重要补充手段 注册制使融资券的审批手续相对简单 余额管理使企业可根据自身财务状况和现金流状况灵活安排发行规模和发行方式 产品适用性分析
募集资金的投向符合国家产业政策和行业发展方向，所需相关手续齐全。用于固定资产投资的， 原则上累计发行额不超过项目的总投资60%。用于收购产权（股权）的，比照此比例；用于调整 债务结构的，需提供银行同意还贷证明；用于补充营运资金的，不超过发债总额的20%
流通市场：银行间债券市场和交易所市场 投资者：机构投资者、个人投资者 评级：实行跟踪评级制度，企业债主体评级覆盖面较广 担保：无硬性规定，信用增级方式较多 中央国债登记结算有限责任公司
托管人
4
第五章
直接债务融资品种简要介绍
5.2.2 中期票据——适用性分析
产品特性 审批效率较高
融资成本较低
发行采用注册制，在额 度有效期内的后续发行 采取备案制，手续简便 ，审批周期短
银行间市场定价充分市场化， 货币市场利率水平能够较好反 映企业的信用状况，融资成本 明显低于同期限银行贷款利率 发行选择权较大
2
第五章
直接债务融资品种简要介绍
5.1.3 企业债券——城投债简介
城投债简介
城投债又称“准市政债”，发行主体一般为地方政府的投融资平台，主要职能为运用财政资金或在政府支持下采 取其他市场化方式筹集资金，从事公益性项目建设，城投债通常是地方投融资平台为配合地方政府进行市政基础 设施建设而发行的企业债券 从2008年底以来，地方投融资平台的数量和融资规模呈现飞速发展的趋势。据初步统计，目前全国有3000家以上 的各级政府投融资平台，其中70%以上为县区级平台公司，2008年初，全国各级地方政府的投融资平台的负债总 计1万多亿元，到2009年迅速上升到5万亿元以上 2009年城投债呈现“井喷式”发行。2008年全年共发行23期城投债，而2009年全年共发行105期城投债，是2008 年的4.57倍 由于城投债发行主体信用评级相对较低，大多集中在AA-至AA+，因此从已发行城投债的信用增级方式上看，大 部分债券采取第三方担保的形式进行信用增级，其余未采取第三方担保进行信用增级的债券也多采取抵押担保、 质押担保、财政增信及组合增信等形式提高债项评级 2010年6月10日，国务院发布了《国务院关于加强地方政府融资平台公司管理有关问题的通知》（国发„2010‟ 19号），受此影响，国家发改委目前原则上暂停了所有城投类企业债券发行的审核工作。城投债空间可能将受到 较大压缩 据沟通，发改委近期计划放行一批主任已经签字的城投债，试探市场和其他部委的反映，前提为：1、有政府直 接、间接或变相担保的，要取缔调整；2、政府需针对以下几点进行专项说明：该融资平台的主要业务；该融资 平台能否依靠自身稳定经营性收入偿还债务；该融资平台是否符合国发19号文件；政府是否继续支持该融资平台 以发债形式进行融资 据沟通，发改委对于目前还未出司，或主任还未签字的城投债，要求将更加严格，除满足上述要求外，还需满足 发改委进一步研究出台的细则要求
发行规模的计算：公司债券发行过程中，公司债券发行最近一期会计报表中 期末净资产额不需要进行审计，短期融资券不计入累计的公司债券余额 募集资金投向相对灵活：虽然监管机构对用于项目投资的公司债券审 批谨慎，但公司债券对募集资金投向规定相对灵活，多为定性规定
公司债已重启：自2008年9月停止公司债发行后，证监会于2009 年下半年重新启动了公司债券审核和发行的工作
审批 发行方式 规模 期限 成本 募集资金用途 流通市场 与投资者 信用评级 与担保 托管人
定价较为市场化，由承销商和企业协商决定，当前由交易商协会联席定价会确定
无明确限制，一般为补充流动资金 市场：银行间债券市场 投资者：银行间市场所有成员（不对个人投资者开放） 评级：实行跟踪评级制度，在短期融资券存续期内，每半年进行信用评级一次 担保：基本无担保，交易商协会为支持中小企业融资设立了担保公司以实现外部信用增级 托管人：中央国债登记公司
创新空间
托管人
创新空间较大，可增加含权设计、质押回购安排等
中央国债登记结算有限责任公司
9
第五章
直接债务融资品种简要介绍
5.4.2 公司债券——适用性分析
公司债特点分析
满足企业中长期资金需求：公司债券为满足条件的上市公司开辟新的 融资渠道，满足其中长期资金需求及调整资产负债结构等战略需求 橱架发行：公司债券的核准批文有效期为24个月，在此有效期内上市 公司可以分批发行，首次发行规模不低于50% 具有一定成本优势：公司债券作为中长期限融资工具，可在通胀情况下以 固定利率一次性锁定财务成本
融资期限相对较长
相对短融，中票期 限较长，可达到3-5 年，最长可到10年 （但目前仅有2期）
中期 票据
一次注册分期发行， 企业可根据自身财务 状况灵活安排发行
适用性分析
中期票据审批效率高，发行灵活便捷，债券期限较长，融资成本较低且募集资金用途灵活，对于资质较好的企业 （AA+及以上评级）可以选择有利发行窗口，综合考虑市场状况、公司资金需求以及还款安排，有计划 、有节 奏地发行中期票据进行中长期直接债务融资
7
第五章
直接债务融资品种简要介绍
5.4.1 公司债券——产品要素
公司债定义
公司债券，是指公司依照法定程序发行、约定在一年以上期限内还本付息的有价证券
公司债主要要素 审批机构：中国证券监督管理委员会 监管方式：核准制 审批周期：从材料上报到公司债券发审会审核完毕，证监会审批时间大约控制在3-6个月左 公司的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策 公司内部控制制度健全，内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷 经资信评级机构评级，债券信用级别良好 公司最近一期末经审计的净资产额应符合法律、行政法规和中国证监会的有关规定 最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息 本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的百分之四十
融资成 本较低
增加现金 管理手段
融资效 率高
短期融资券融资成本低，融资效率高，可作为短期债务工具，满足发行体的营运资金需求 根据2010年最新交易商协会联席定价会议，当前超级AAA发行人指导利率下限为2.95 %，AAA发行人指导利率 下限为 3.20%，AA+发行人指导利率下限为3.44%，AA发行人发行短融的指导利率下限为3.63% 综合考虑短融的过桥融资和滚动融资功能，可用短融作为过桥融资未来发行新债替换短融，滚动发行短融延长资 金使用期限