商业银行电子教案 第二章

1、商业贷款理论
• 商业贷款理论是最早的资产管理理论。由18世纪 英国经济学家亚当·斯密在其《国富论》一书中提 出的。
• 该理论认为，银行的资金来源于客户的存款，而 这些存款是要经常提取的。为了应付存款人难以 预料的存款，银行只能将资金短期使用，而不能 发放长期贷款或者进行长期投资。
• 这种理论强调贷款的自动清偿，也被称作为自动 清偿理论；又由于该理论强调商业银行贷款以商 业行为为基础，并以真实商业票据作抵押，因此 也被称为“真实票据论”。
第二章 商业银行经营管理的 基本理论
课程引入
• 商业银行经营管理的理论经历了一个管理重心由资 产转向负债，又由负债转向全面综合管理的变化过 程。
• 资产管理理论强调的是使资产保持流动性，在负债 一定的情况下，通过调整资产结构来满足流动性要 求。而负债管理理论强调的是通过扩大负债去获得 银行的流动性，银行在经营中就没有必要经常保持 大量高流动性资产，而应将它们投入高盈利的贷款 或投资中，在必要时，银行扩大贷款规模也可以用 借款来支持。
• 随着现代银行业务的发展，又出现了新的理论，如 资产负债外管理理论。
• 本章介绍一些基本的商业银行经营管理理论，这些 理论对指导商业银行的经营管理有重要意义。
一、资产管理理论
• 资产管理理论是最传统的商业银行管理理论。 • 早期商业银行家认为银行的负债主要取决于客户
的存款，银行对此没有决定权，是被动的。而商 业银行可以主动安排自己的资金运用，合理安排 资产结构，通过资产业务获得尽量高的利润，并 保证资产的流动性和安全性。 • 银行管理关键在于资产管理。
流动性的主张。同时该理论扩大了银行资产运用的 范围，丰富了银行资产结构。
3、预期收入理论
• 预期收入理论产生于20世纪40年代，由美国经济 学家普鲁克诺于1949年在《定期存款及银行流动 性理论》一书中提出的。
• 该理论认为，银行资产的流动性取决于借款人的预 期收入，而不是贷款的期限长短。
• 预期收入理论强调的是贷款偿还与借款人未来预期 收入之间的关系，而不是贷款的期限与贷款流动性 之间的关系。
3、对负债管理理论的评价
• 该理论主张以负债的方法来保证银行流动性的需要， 使银行的流动性与盈利性的矛盾得到协调。
• 使传统的流动性为先的经营管理理念转为流动性、 安全性、盈利性并重；使银行在管理手段上有了质 的变化，将管理的视角由单纯资产管理扩展到负债 管理。
• 负债管理依赖货币市场借入资金来维持主动性，必 然会受货币市场资金供求状况的影响，外部不可测 因素的制约增大了银行的经营风险，借入资金要付 出较高的利息，增加了银行的经营成本。
对购买理论和销售理论的评价
• 两种理论都是从盈利性出发，为了满足商业 银行追求最大限度盈利的要求，主张主动地 借入（即购入）资金，或者为了迎合客户的 需要，通过努力推销金融产品，扩大零售银 行的资金来源，保证流动性，以提高银行的 经济效益。
• 两种理论的出现促进了零售银行负债业务的 创新，一些新的零售负债业务品种应运而生。
（3）销售理论
销售理论是产生于20世纪80年代的一种银行负债管理 理论。该理论是金融改革和金融创新的产物，它给银 行负债管理注入现代企业的营销观念。其基本观点是： • 银行是金融产品的制造企业，银行负债管理的中心
任务就是迎合顾客的需要，努力推销金融产品，扩 大商业银行的资金来源和收益水平； • 不再仅仅着眼于资金，立足点是服务，提倡创造金 融产品，为更多的客户提供形式多样的服务。
2、几种主要理论
（1）存款理论
存款理论曾经是商业银行负债的主要正统理论。其 基本观点是： • 存款是商业银行最主要的资金来源，是其资产业
务的基础； • 银行在吸收存款过程中是被动的，为保证银行经
营的安全性和稳定性，银行的资金运用必须以其 吸收存款沉淀的余额为限； • 存款应当支付利息，作为对存款者放弃流动性的 报酬，付出的利息构成银行的成本。
（2）购买理论
购买理论对存款理论作了很大的否定。其基本观点是：
• 商业银行对存款不是消极被动，而是可以主动出击， 购买外界资金，除一般公众外，同业金融机构、中央 银行、国际货币市场及财政机构等，都可以视为购买 对象；
• 商业银行购买资金的基本目的是为了增强其流动性；
• 商业银行吸收资金的适宜时机是在通货膨胀的情况下。 此时，实际利率较低甚至为负数，或实物投资不景气 而金融资产投资较为繁荣，通过刺激信贷规模以弥补 利差下降的银行利润。
• 银行以借款人未来收入为基础而估算其还债计划， 并据以安排其放款的期限结构，便能维持银行的流 动性。
二、负债管理理论
• 负债管理理论是以负债为经营重点，即以借 入资金的方式来保证流动性，以积极创造负 债的方式来调整负债结构，从而增加资产和 收益。
• 银行保持流动性不需要完全靠建立多层次的 流动性储备资产，一旦有资金需求就可以向 外借款，只要能借款，就可通过增加贷款获 利。
• 资产管理和负债管理均有失偏颇，资产管理过于偏 重安全和流动性，不利于实现盈利性目标，负债管 理过于偏重资产扩张和追求盈利，将流动性过高地 依赖于外部环境，具有较大风险。
• 上世纪70年代后，金融市场利率大幅度上升，波动 加剧，银行倒闭现象增加，促使人们重新审视以往 的经营管理策略，向资产负债综合管理转变。
1、理论简介
• 负债管理理论兴起于20世纪60年代，该理论开 辟了满足银行流动性需求的新途径，改变了长期 以来资产管理仅从资产运用角度来维持流动性的 传统做法。
• 负债管理理论的兴起是与20世纪五六十年代的经 济、金融环境的变化相适应的。这包括金融市场 的发展与竞争、利率管制、金融创新、存款保险 制度的建立和发展等。
2、资产顿在1918年的《政 治经济学杂志》上发表的《商业银行及资本形成》 一文中提出的。
• 该理论认为：银行流动性强弱取决于其资产的迅速 变现能力，因此，保持资产流动性的最好方法是持 有可转换资产。
• 最典型的可转换资产是政府发行的短期债券。 • 资产转移理论沿袭了商业贷款理论银行应保持高度