第十二章金融监管-42页PPT资料
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《金融监管》课件
02
保险公司偿付能力的监管要求
介绍国内外对保险公司偿付能力的监管政策、法规和 标准。
03
保险公司面临的风险
分析保险公司面临的主要风险，如承保风险、投资风 险等。
04
风险管理实践与效果
介绍国内外保险公司的风险管理实践，评估其效果和 影响。
05
提升偿付能力和风险管理的建议
提出加强偿付能力监管、完善风险管理机制等建议， 促进保险公司的稳健发展。
压力测试
模拟极端市场环境，评估金融机构在 压力情况下的经营状况和风险抵御能 力。
内部控制和外部审计
内部控制
金融机构内部建立的各项制度和流程，旨在确保业务合规、 风险可控。
外部审计
由第三方审计机构对金融机构的财务报表等进行审计，以确 保其真实性和合规性。
监管科技和大数据分析
监管科技
利用先进的信息技术手段提高金融监管的效率和准确性。
大数据分析
通过对大量数据的挖掘和分析，发现潜在的风险点和合规问题。
04
金融监管的国际合作与协调
国际金融监管组织和机构
国际货币基金组织（IMF）
负责监测全球货币和金融稳定，提供政策建议和 技术援助。
巴塞尔银行监管委员会
制定银行监管标准和准则，促进全球银行体系的 稳定。
世界银行
专注于提供贷款和技术援助，以减少全球贫困和 支持发展中国家的经济发展。
我国金融监管的主要挑战和问题
金融创新与监管滞后
随着金融创新的不断发展，监管机构可能面临监管 滞后的问题，难以跟上市场变化的步伐。
跨境金融风险
随着跨境金融业务的不断增加，如何有效防范跨境 金融风险成为监管面临的重要挑战。
影子银行风险
影子银行的发展给金融体系带来了潜在风险，如何 加强对影子银行的监管是当前需要解决的问题。
《金融监管》PPT课件
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第三节 金融监管体制及其发展
（二）分业监管模式
分业监管模式是将金融机构和金融市场按照银行、证 券、保险划分为三个领域，在每一个领域内，分别设 置一个专业的监管机构负责包括审慎监管和业务监管 在内的全面监管。
➢ 优点：一是具有监管专业化优势；二是具有监管竞争 优势。
➢ 缺点：一是各监管机构之间协调性差，容易出现监管
金融机构进行审慎监管，控制金融体系的系统性金 融风险；另一类负责对不同金融业务监管，从而达 到双重“保险”作用。 3. “伞形”功能监管模式 这是美国的金融监管模式，即从整体上指定联储为 金融持股公司监管人，负责该公司的综合监管；同 时，金融持股公司又按其所经营业务的种类接受不 同行业主要功能监管人的监督。
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第一节 金融监管概述
(三)内控和外控相结合的原则
因为外控无论多么严格慎密，如果监管对象不配合、 不协作，而是设法逃避、应付，那么外控监管难以 达到预期的效果；相反，放松外控而过于寄希望在 金融机构的内控上，那么一系列不负责任的冒险经 营行为和风险则难以避免。
(四)稳健运行与风险预防原则
融监管中占据核心地位。银行监管的内容主要包括市 场准入监管、日常运营监管和市场退出监管。 （一）银行市场准入监管 银行准入控制的目的是，保证新设立的银行具有良好 的品质，保证银行机构的数量、结构、规模和分布符 合国家经济发展规划的要求和市场的需求，促进银行 业的适度竞争。 银行准入监管的核心内容是，注册资本金、高级管理 人员任职资格和业务范围。
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第二节 金融监管内容
（三）券商和从业人员监管
1. 对券商的监管
(1)市场准入监管，主要采取登记制、许可制和承认制三 种模式。我国实行许可制。
金融监管第十二章(精品PPT)
第六页，共五十五页。
信托业开展进入了新的阶段；2021年?信托公司净资本管理方 法?的公布，开创了信托监管的一个新时代， ?信托公司净 资本管理方法?与以往的监管政策最大的不同之处是，它是 一个动态管理工具，核心是两个指标，即净资本与风险资本， 意在防范兑付风险、引导(yǐndǎo)信托向主动管理开展、从信 托的角度遏制银信合作。
〔4〕社会投资职能。信托机构运用信托业务手段参与社会投资行为 所产生的职能。主要表现为有价证券投资。
一国市场经济开展的程度和金融深化的程度对信托职能的 发挥起着决定性的作用。
第三页，共五十五页。
二、信托业在国内外的开展情况
〔一〕信托业在国外的开展
英国是信托业的鼻祖。从受托主体(zhǔtǐ)看，英国信托业开展贯 穿“个人→官选个人→法人〞这一主线。1893年公布?受托人 法?，开始对个人充当受托人承办的信托业进行管理；1896年又 公布了?官设受托人法?；1908年成立官营受托局，实行以法人 身份承办信托事务的制度；1925年?法人受托者条例?公布后， 由法人办理的以营利为目的的营业性信托才真正开始；目前， 英国金融信托业以个人受托为主，承接的业务量占80%以上，而 法人受托业务主要由银行和保险公司兼营，专营比例很小。
第二页，共五十五页。
〔2〕融资职能。我国信托业产生于经济快速开展的需要，是为 了改变单一银行信贷融资渠道的状况。因此，为开展生产和加 快建设(jiànshè)筹措长期、稳定的资金，以及吸引外资、引进先 进技术和设备，成为其重要职能。
〔3〕信用效劳职能。无论是对个人，还是对法人或社会团体， 信托都可以提供各种信用效劳，如代理发行股票、债券，代 理催收欠款，代理收款、付款等。社会有什么需要，信托机 构就可以办理与之相应的信用效劳工程。
信托业开展进入了新的阶段；2021年?信托公司净资本管理方 法?的公布，开创了信托监管的一个新时代， ?信托公司净 资本管理方法?与以往的监管政策最大的不同之处是，它是 一个动态管理工具，核心是两个指标，即净资本与风险资本， 意在防范兑付风险、引导(yǐndǎo)信托向主动管理开展、从信 托的角度遏制银信合作。
〔4〕社会投资职能。信托机构运用信托业务手段参与社会投资行为 所产生的职能。主要表现为有价证券投资。
一国市场经济开展的程度和金融深化的程度对信托职能的 发挥起着决定性的作用。
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二、信托业在国内外的开展情况
〔一〕信托业在国外的开展
英国是信托业的鼻祖。从受托主体(zhǔtǐ)看，英国信托业开展贯 穿“个人→官选个人→法人〞这一主线。1893年公布?受托人 法?，开始对个人充当受托人承办的信托业进行管理；1896年又 公布了?官设受托人法?；1908年成立官营受托局，实行以法人 身份承办信托事务的制度；1925年?法人受托者条例?公布后， 由法人办理的以营利为目的的营业性信托才真正开始；目前， 英国金融信托业以个人受托为主，承接的业务量占80%以上，而 法人受托业务主要由银行和保险公司兼营，专营比例很小。
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〔2〕融资职能。我国信托业产生于经济快速开展的需要，是为 了改变单一银行信贷融资渠道的状况。因此，为开展生产和加 快建设(jiànshè)筹措长期、稳定的资金，以及吸引外资、引进先 进技术和设备，成为其重要职能。
〔3〕信用效劳职能。无论是对个人，还是对法人或社会团体， 信托都可以提供各种信用效劳，如代理发行股票、债券，代 理催收欠款，代理收款、付款等。社会有什么需要，信托机 构就可以办理与之相应的信用效劳工程。
金融学课件PPT李健第三版第12章：金融监管
宏观金融风险；中观金融风险；微观金融风险
按照风险的来源
内源性金融风险；外源性金融风险
金融风险与金融监管的关系
金融风险需要通过监管来降低风险； 但金融监管也有可能引发新的金融风险
金融创新与金融监管的关系
金融监管催生了金融创新 金融创新对传统金融监管提出了挑战 ⚫ 金融创新使金融机构所面临的风险加大，难以识别与计量 ⚫ 逃避监管的创新加大了金融监管的难度 ⚫ 金融创新促进了金融监管的演进与创新
了解宏观审慎政策与货币政策的“双支柱”调控框架
⚫货币政策和宏观审慎政策都具有宏观管理的属性，虽各有侧重点，但都是为 了维护金融稳定，有利于解决我国经济金融运行中的突出问题。 ⚫货币政策的实施与传导需要稳健的金融体系；宏观审慎政策的落实需要有货 币政策的协调配合，两者可以相互补充和强化，共同维护金融体系稳定。 ⚫双支柱调控框架的关键是建立货币政策和宏观审慎政策协调配合良性互动的 体制机制，完善“双支柱”的同时还需要创造良好的市场环境，疏通传导机制
第12章：金融监管
金融监管的必要性
金融体系的正效应 ➢ 金融是经济的核心，在资源配置中起着重要作用，具有特殊的公共性和全局性 ➢ 维护金融秩序，保护公平竞争，可以提高金融效率 ➢ 金融监管是实施货币政策和宏观调控的保障，金融安全是国家经济安全的核心
金融体系的负效应 ➢ 金融业是一个存在诸多风险的特殊行业，由于经营的对象特殊性、关系特殊性、方式特殊性导致风 险贯穿始终，金融运行具有内在的不稳定性。同时因存在信息不完全、不对称可能转嫁风险，而一旦出 险又会引起连锁反应，基于金融关系的普遍性造成大范围的破坏性和灾难 ➢ 金融体系对经济体系的负外部性很强，金融业的相对垄断经营可能使企业或消费者支付了额外的成 本费用却又无法获得相应的补偿，尤其是风险外溢不仅造成微观经济主体的损失，而且引发的系统性风
按照风险的来源
内源性金融风险；外源性金融风险
金融风险与金融监管的关系
金融风险需要通过监管来降低风险； 但金融监管也有可能引发新的金融风险
金融创新与金融监管的关系
金融监管催生了金融创新 金融创新对传统金融监管提出了挑战 ⚫ 金融创新使金融机构所面临的风险加大，难以识别与计量 ⚫ 逃避监管的创新加大了金融监管的难度 ⚫ 金融创新促进了金融监管的演进与创新
了解宏观审慎政策与货币政策的“双支柱”调控框架
⚫货币政策和宏观审慎政策都具有宏观管理的属性，虽各有侧重点，但都是为 了维护金融稳定，有利于解决我国经济金融运行中的突出问题。 ⚫货币政策的实施与传导需要稳健的金融体系；宏观审慎政策的落实需要有货 币政策的协调配合，两者可以相互补充和强化，共同维护金融体系稳定。 ⚫双支柱调控框架的关键是建立货币政策和宏观审慎政策协调配合良性互动的 体制机制，完善“双支柱”的同时还需要创造良好的市场环境，疏通传导机制
第12章：金融监管
金融监管的必要性
金融体系的正效应 ➢ 金融是经济的核心，在资源配置中起着重要作用，具有特殊的公共性和全局性 ➢ 维护金融秩序，保护公平竞争，可以提高金融效率 ➢ 金融监管是实施货币政策和宏观调控的保障，金融安全是国家经济安全的核心
金融体系的负效应 ➢ 金融业是一个存在诸多风险的特殊行业，由于经营的对象特殊性、关系特殊性、方式特殊性导致风 险贯穿始终，金融运行具有内在的不稳定性。同时因存在信息不完全、不对称可能转嫁风险，而一旦出 险又会引起连锁反应，基于金融关系的普遍性造成大范围的破坏性和灾难 ➢ 金融体系对经济体系的负外部性很强，金融业的相对垄断经营可能使企业或消费者支付了额外的成 本费用却又无法获得相应的补偿，尤其是风险外溢不仅造成微观经济主体的损失，而且引发的系统性风
金融监管PPT课件
42.2
流动性比例 ＝ 流动性资产／流动性负债×100%
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2010年四季度末
余额
占全部贷款比例
不良贷款 其中：次级类贷款
可疑类贷款 损失类贷款 不良贷款分机构 主要商业银行 大型商业银行 股份制商业银行 城市商业银行 农村商业银行 外资银行
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4293.0 1591.6 2042.7
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第二节 金融监管体制
1、单一监管体制 —一家监管机构对金融业实施高度集中监管 —实施机关：央行/央行附属机关；独立分设
机关 —推行国家：英联邦；意、瑞士、瑞典，等
2、多头监管体制 — 不同监管机构对不同金融机构及不同金融业 务实施监管 — 分类：监管权限在中央和地方的不同 ☺ 分权多头：联邦制国家——美国、加拿大 ☺ 集权多头：中国、日、德；法；新西兰
问题
警戒
资本状况
充实
0.23（0.04） 0.26（0.07） 0.29（0.21）
适当
0.26（0.07） 0.29（0.14） 0.30（0.28）
不足
0.29（0.14 ） 0.30（0.28 ） 0.31（0.31 ）
① 关于资本状况的划分。 充实：风险加权资产资本比率为10％、 并且其一级资本比率为6％以上；适当：上述指标分别为8％、4％ 以上；不足：未达到8％、4％。 ②关于健全性的判定。监管当局以各银行的CAMEL（资本、资产、 经营、收益性、流动性）为基准，将其健全度分为５个等级， １～２为健全、３为问题、４～５为警戒。
▪ FDIC建立：减少 “存款挤兑”，以稳定金融 体系。
▪ 上世纪60年代后，其职能得以强化：参与问题 金融机构的处理；金融监管。
第十二章中央银行金融监管的内容
2、中央银行管理外债的方法：
（1）制定外债规划； （2）对外在实行事前审批； （3）对外债实行事后监测
3、央银行对外债监管使用警戒指标 （1）总债务与国民生产总值的比例不大于 50%； （2）短期债务占总债务的比例不大于 25%； （3）外汇储备占总债务的比例应不小于 20%； （4）债务率应不大于100% （5）偿债率应不大于25% （6）债务余额的增大应不大于国民生产 总值的增大。
内容： 1、对货币市场的监管 货币市场是交易期限在一年以下的市场，包 括对票据市场的监管、对同业拆借市场、 对国库券市场、对大额存单市场和有价证 券回购市场的监管。
对票据市场的监管：
（1）使用国家票据的规定； （2）使用票据的程序及管理；
对同业拆借市场的监管原则：（1）协调自愿、 平等互利、自主成交。（2）短期使用。 （3）按期归还。
第三节 中央银行对涉外金融活动的 监管
一、对外资银行的监管
外资银行也叫外国银行，是从东道国的角度， 对设立在该国的跨国银行的统称。一般由 分行、附属机构、联营机构和代表办事处 四种形式。
各国对外资银行的监管主要内容如下： 1、开业管理； 2、资本管理； 3、业务经营管理； 4、机构苏联及地域的限制； 5、准备金和保证制度； 6、利率限制； 7、对外资银行的税收管制； 8、日常监管
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
２、方法 分为非现场监督检查和现场监督检查法。
现场监督：由金融监管当局派出检查小组， 到各金融机构进行实地检查，将那些在非 现场监督检查中发现的问题，作为不定期 现场检查监督的重点。
非现场监督检查：通过对金融机构的财务报 表（资产负债表、损益表、财务状况变动 表和现金流量分析表等）的分析及其他有 关情况的稽核来实现金融尽管的方法。
第十二章 金融市场监管《金融市场》PPT课件
12.1 金融监管概述
金融监管体制
混业监管体制； 分业监管体制； 混合监管体制。
12.2 证券市场监管
证券市场监管体制 集中型监管体制； 自律型监管体制； 中间型监管体制。
证券市场的监管机构 政府监管机构； 自律性监管机构。
12.2 证券市场监管
证券市场监管的内容 证券发行的监管； 证券交易的监管； 交易市场的监管； 经营机构的监管； 从业人员的监管；
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
12.3 金融衍生品市场监管
场外衍生品市场监管 场外金融衍生品市场的政府监管； 场外金融衍生品市场的自律监管 ； 市场参与者的内部控制。
投资者的监管。
12.2 证券市场监管
证券市场监管的法规体系 美国证券法体系； 英国证券法体系； 欧陆证券法体系。
12.3 金融衍生品市场监管
金融衍生品监管原则
成效原则； 稳定性与灵活性相结合的原则； 竞争性原则； 安全性原则 ； 系统性原则 。
12.3 金融衍生品市场监管
场内衍生品市场监管 交易所的自我管理； 主要国家衍生品交易所的自我监管 ； 交易所对金融衍生品的监管职能。
第12章 金融市场监管
12.1 金融监管概述
金融监管：狭义的金融监管是指中央银行或者其 它金融监管当局依据国家法律的授权对整个金融 业（包括金融机构以及金融机构在金融市场上所 有的业务活动）实施的监督管理。广义的金融监 管是在上述内容的基础上，涵盖金融机构的内部 控制和稽核、同业自律性组织的监管以及社会中 介组织的监管等。
12.1 金融监管概述
金融监管要素 金融监管主体； 金融监管客体； 金融监管手段。
金融监管的内容 市场准入监管； 日常业务营运监管； 市场退出监管。
中央银行与金融监管(ppt 46页)
四、金融监管体制的发展趋势及选择标准：
（一）发展趋势： 1、逐渐从分业监管体制向集中统一监
管体制过渡； 2、中央银行的货币政策职能与金融监
管职能分离； 3、从机构监管为主转向功能监管为主。
四、金融监管体制的发展趋势及选择标准：
（二）选择金融监管体制的标准： 1、有助于防范金融风险；2、有助于
四、紧急救援：
紧急救援：是金融监管当局对发生清 偿能力困难的金融机构提供贷款等紧急援 助的措施的行为。包括： 1、中央银行提供的低利贷款； 2、存款保险机构的紧急援助； 3、中央银行组织下的联合救助； 4、由政府出面救助。
第四节 金融监管体制和 中国的金融监管体系
一、金融监管体制的概念和分类 二、集中监管体制 三、分业监管体制 四、金融监管体制的发展趋势及选择标准 五、中国的金融监管体系
六、中国的金融监管体系：
（三）金融监管的协调机制： 1、含义： 我国的“金融监管协调机制”是指：
在中国人民银行、各金融监管机构之间建 立的支持、配合和沟通协调机制。
2、金融监管协调机制的内容：
（1）中国人民银行的货币政策与金融 监管机构监管职能的协调与配合。目前， 建立了“一事一议”的“一行三会”协调 机制，需要形成制度化的长效机制。其次， 还要建立“三会”与“央行”之间深层次 的“防范和化解系统性金融风险”的协调 联防机制。
四、金融监管的必要性：
1、金融是现代经济的核心，具有特殊的公共性和全局性， 其特殊的重要地位，决定了对金融业的监管是一个国家社 会经济稳定发展的必然要求。
2、金融业是一个高风险的特殊行业，关系着千家万户和 经济社会方方面面的利益，对金融业的监管不仅可以保证 金融体系自身的安全，也可以有效地保证公众利益和整个 经济社会的稳定健康发展。
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6. 建立监察制度
影响：强有力的金融监管维护了金融业的稳健经营与健 康发展，恢复了公众的投资信心，促进了经济的全面复 苏与繁荣。并且，金融监管的领域也由国内扩展到国外，
开始形成各自不同的金融监管组织体系。 8
经济危机的爆发使得各国纷纷通过立法来加强对金融业的监管。 美国：美国国会和监管当局于1933年制定并通过了《格拉斯－斯蒂格
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金融业是一个高风险的行业。金融风险种类很多，金融机构 在经营活动中常见的风险有：
（1）信用风险是指交易对手不愿或者不能履行合同而造成的 风险
（2）流动性风险是指金融机构无力为负债的减少或资产的增 加提供融资，即当流动性不足时，它无法以合理的成本迅速 获得足够的现金，从而影响其支付能力
（3）利率风险是指金融机构的财务状况在利率出现不利的波 动时面对的风险
尔法》，也称作《1933年银行法》，它成为美国金融监管的标志性法 律。美国的金融业从自由发展走向全面监管，也开始了对银行业、证 券业和保险业分业经营的监管模式，该法案于1935年正式实施。此外， 《联邦住房放款银行法》（1932）、《证券法》（1933）、《证券交 易法》和《国民住房放款法》（1934） 德国：1931年发布了对商业银行管理的紧急法令。 瑞士、比利时：1935年先后颁布银行法。 意大利：1936年颁布银行法 法国：1941年通过了关于建立银行监管机关的法令。 英国：1946年将英格兰银行国有化，并授权英格兰银行对金融机构实 施严格监管。 其他国家也纷纷)社会利益论（维护社会利益角度）
源于20世纪30年代； 该理论认为自由竞争和市场机制不能实现资源最优配置，
甚至形成资源的浪费和损失，因此，市场经济是有缺陷的， 这就要求代表全社会利益的政府在一定程度上介入经济生 活，通过管制来消除或纠正市场的缺陷。
（二）金融风险论（金融风险角度）
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（二）完善阶段 20世纪30～70年代
严格管制阶段
特点是全面而严格的限制性，主要表现在对金融机构具 体业务活动的限制，对参与国内外金融市场的限制以及 对利率的限制等方面，主要包括：
1. 严格控制银行业的审批权 2. 限制贷款水平
3. 规定银行贷款的限额
4. 规定银行经营的业务种类和范围 5. 实行存款保险制度
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历史上的金融危机
1、1637年郁金香狂热；
2、1720年南海泡沫；
3、1837年经济恐慌； 4、1907年银行危机； 5、1929年大崩溃； 6、1987年黑色星期一； 7、1994年的墨西哥金融危机； 8、2019年亚洲金融危机； 9、2019年9月美国次贷风暴； 10、2019年欧洲危机；
（4）汇率风险是指因汇率的波动而造成的风险 （5）市场风险是由于产品市场价格（如证券价格、金融衍生
产品价格、汇率、利率）的变动，而使金融机构面临损失的 风险 （6）操作风险由于操作失误或雇员行为不轨而造成的风险 除以上风险之外，还有政策风险、决策风险、诈骗风险、道 德风险、关联风险、法律风险、声誉风险，等 。
2
（三）金融监管的必要性 1、金融业在国民经济中的地位及其行业的特殊性
① 金融业在国民经济中的特殊重要地位和作用 ② 金融业的内在风险
2、金融市场失灵的可能性和金融风险的社会性
① 信息不对称、逆向选择和道德风险的存在 ② 金融业的公共性
3、金融业自身发展的需要
市场经济具有外部性，需要通过法令、政策和各种措施对市 场主体及其行为进行必要的管制，以弥补市场缺陷。由于金 融业的特殊地位，更需要通过外部监管来克服市场缺陷 。
1694年英格兰银行的成立标志着现代金融业的形成，但是 其后很长一段时间都没有关于银行的专门立法。
1720年和1844年通过的《泡沫法》和《英格兰银行法》构成 了英国早期的金融监管法规。
1863年美国通过了《国民通货法》，次年修改《国民银 行法》，这标志着美国建立金融监管体系的开端，从立法 上确定了美国联邦政府对银行业监管和干预的权威，并为 美国统一的金融监管建立了基本框架。 1913年美国《联邦储备法》出台，这是美国中央银行体 系的基石性法律。
你可以数 出多少个？
历史上的金融危机
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二、金融监管的历史发展
（一）初始阶段 19世纪中期至20世纪30年代前 相对宽松阶段 特点：20世纪30年代前经济自由主义占主导地位
的时期，各国的金融监管有效性不高
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在进入20世纪30年代以前，金融监管在其范围和力度方面 虽然与当代比要小很多，但各国在金融立法方面仍然取得 了很大的进展：
“一个国家让任何事情放任自 流，那就意味着自杀”
—李斯特
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第一节 金融监管的历史与理论分析
一、金融监管的涵义及必要性 （一）涵义 金融监管是金融监督和金融管理的总称。金融监督是指金
融主管当局对金融机构实施的全面性、经常性的检查和督 促，并以此促进金融机构依法稳健地经营和发展。金融管 理是指金融主管当局依法对金融机构及其经营活动实施的 领导、组织、协调和控制等一系列的活动。 （二）分类 狭义的金融监管：指金融监管当局依据国家法律法规的授 权对整个金融业实施的监督管理。 广义的金融监管：在上述监管之外，还包括了金融机构内 部控制与稽核的自律性监管、同业组织的互律性监管、社 会中介组织和舆论的社会性监管等。
金融业是一个高风险的行业,高风险具体表现为金融业集 中了各种经济风险，以及风险可以通过金融业进行传递。
1. 金融业经营货币、证券等特殊商品，以信用为基础，存在不确定性； 2. 信用具有连锁性和金融风险具有传染性；
第一次经济危机（1929~1933）9
（三）强化阶段 20世纪70年代初至今：
放松管制与完善强化阶段 特点： 第一，审时度势地调整监管的内容与措施 第二，各国金融监管逐步向统一化和国际化方向发展
新的发展动向： 1. 金融监管的理念和方法转变 2. 分业监管模式向混业监管模式的转变 3. 强化市场约束机制和信息披露 4. 国际金融监管协调与合作的加强 5. 注重对国际金融创新的监管
影响：强有力的金融监管维护了金融业的稳健经营与健 康发展，恢复了公众的投资信心，促进了经济的全面复 苏与繁荣。并且，金融监管的领域也由国内扩展到国外，
开始形成各自不同的金融监管组织体系。 8
经济危机的爆发使得各国纷纷通过立法来加强对金融业的监管。 美国：美国国会和监管当局于1933年制定并通过了《格拉斯－斯蒂格
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金融业是一个高风险的行业。金融风险种类很多，金融机构 在经营活动中常见的风险有：
（1）信用风险是指交易对手不愿或者不能履行合同而造成的 风险
（2）流动性风险是指金融机构无力为负债的减少或资产的增 加提供融资，即当流动性不足时，它无法以合理的成本迅速 获得足够的现金，从而影响其支付能力
（3）利率风险是指金融机构的财务状况在利率出现不利的波 动时面对的风险
尔法》，也称作《1933年银行法》，它成为美国金融监管的标志性法 律。美国的金融业从自由发展走向全面监管，也开始了对银行业、证 券业和保险业分业经营的监管模式，该法案于1935年正式实施。此外， 《联邦住房放款银行法》（1932）、《证券法》（1933）、《证券交 易法》和《国民住房放款法》（1934） 德国：1931年发布了对商业银行管理的紧急法令。 瑞士、比利时：1935年先后颁布银行法。 意大利：1936年颁布银行法 法国：1941年通过了关于建立银行监管机关的法令。 英国：1946年将英格兰银行国有化，并授权英格兰银行对金融机构实 施严格监管。 其他国家也纷纷)社会利益论（维护社会利益角度）
源于20世纪30年代； 该理论认为自由竞争和市场机制不能实现资源最优配置，
甚至形成资源的浪费和损失，因此，市场经济是有缺陷的， 这就要求代表全社会利益的政府在一定程度上介入经济生 活，通过管制来消除或纠正市场的缺陷。
（二）金融风险论（金融风险角度）
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（二）完善阶段 20世纪30～70年代
严格管制阶段
特点是全面而严格的限制性，主要表现在对金融机构具 体业务活动的限制，对参与国内外金融市场的限制以及 对利率的限制等方面，主要包括：
1. 严格控制银行业的审批权 2. 限制贷款水平
3. 规定银行贷款的限额
4. 规定银行经营的业务种类和范围 5. 实行存款保险制度
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历史上的金融危机
1、1637年郁金香狂热；
2、1720年南海泡沫；
3、1837年经济恐慌； 4、1907年银行危机； 5、1929年大崩溃； 6、1987年黑色星期一； 7、1994年的墨西哥金融危机； 8、2019年亚洲金融危机； 9、2019年9月美国次贷风暴； 10、2019年欧洲危机；
（4）汇率风险是指因汇率的波动而造成的风险 （5）市场风险是由于产品市场价格（如证券价格、金融衍生
产品价格、汇率、利率）的变动，而使金融机构面临损失的 风险 （6）操作风险由于操作失误或雇员行为不轨而造成的风险 除以上风险之外，还有政策风险、决策风险、诈骗风险、道 德风险、关联风险、法律风险、声誉风险，等 。
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（三）金融监管的必要性 1、金融业在国民经济中的地位及其行业的特殊性
① 金融业在国民经济中的特殊重要地位和作用 ② 金融业的内在风险
2、金融市场失灵的可能性和金融风险的社会性
① 信息不对称、逆向选择和道德风险的存在 ② 金融业的公共性
3、金融业自身发展的需要
市场经济具有外部性，需要通过法令、政策和各种措施对市 场主体及其行为进行必要的管制，以弥补市场缺陷。由于金 融业的特殊地位，更需要通过外部监管来克服市场缺陷 。
1694年英格兰银行的成立标志着现代金融业的形成，但是 其后很长一段时间都没有关于银行的专门立法。
1720年和1844年通过的《泡沫法》和《英格兰银行法》构成 了英国早期的金融监管法规。
1863年美国通过了《国民通货法》，次年修改《国民银 行法》，这标志着美国建立金融监管体系的开端，从立法 上确定了美国联邦政府对银行业监管和干预的权威，并为 美国统一的金融监管建立了基本框架。 1913年美国《联邦储备法》出台，这是美国中央银行体 系的基石性法律。
你可以数 出多少个？
历史上的金融危机
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二、金融监管的历史发展
（一）初始阶段 19世纪中期至20世纪30年代前 相对宽松阶段 特点：20世纪30年代前经济自由主义占主导地位
的时期，各国的金融监管有效性不高
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在进入20世纪30年代以前，金融监管在其范围和力度方面 虽然与当代比要小很多，但各国在金融立法方面仍然取得 了很大的进展：
“一个国家让任何事情放任自 流，那就意味着自杀”
—李斯特
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第一节 金融监管的历史与理论分析
一、金融监管的涵义及必要性 （一）涵义 金融监管是金融监督和金融管理的总称。金融监督是指金
融主管当局对金融机构实施的全面性、经常性的检查和督 促，并以此促进金融机构依法稳健地经营和发展。金融管 理是指金融主管当局依法对金融机构及其经营活动实施的 领导、组织、协调和控制等一系列的活动。 （二）分类 狭义的金融监管：指金融监管当局依据国家法律法规的授 权对整个金融业实施的监督管理。 广义的金融监管：在上述监管之外，还包括了金融机构内 部控制与稽核的自律性监管、同业组织的互律性监管、社 会中介组织和舆论的社会性监管等。
金融业是一个高风险的行业,高风险具体表现为金融业集 中了各种经济风险，以及风险可以通过金融业进行传递。
1. 金融业经营货币、证券等特殊商品，以信用为基础，存在不确定性； 2. 信用具有连锁性和金融风险具有传染性；
第一次经济危机（1929~1933）9
（三）强化阶段 20世纪70年代初至今：
放松管制与完善强化阶段 特点： 第一，审时度势地调整监管的内容与措施 第二，各国金融监管逐步向统一化和国际化方向发展
新的发展动向： 1. 金融监管的理念和方法转变 2. 分业监管模式向混业监管模式的转变 3. 强化市场约束机制和信息披露 4. 国际金融监管协调与合作的加强 5. 注重对国际金融创新的监管