第6章 金融机构体系
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• 外资金融机构在华代表处：进行工作洽谈、联络、 咨询、服务，不得从事任何直接营利的业务活动。 • 外资金融机构在华设立的营业性分支机构：外汇 存款、外汇放款、外汇票据贴现、经批准的外汇 投资、外汇汇款、进出口结算、自营和代客户买 卖外汇、代理外汇及外汇票据兑换、资信调查和 咨询 • 外资银行的竞争：目前集中在国际结算、外汇存 贷款等业务方面，未来的竞争将集中在信用卡和 个人理财方面。
– 债务担保：使项目能得到更广泛的融资渠道。
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第二节 我国金融机构体系的构成
• 中国国家开发银行于1994年4月成立，目的：更有 效地集中资金和力量保证国家重点建设，解决经济 发展中的瓶劲制约，增强国家对固定资产投资的宏 观调控能力。 • 开发银行与商业性银行的不同点： – 任务特殊：着重于贯彻政府政策意图，支持国 家进行宏观经济管理 – 经营目标：不以盈利为目的，从经济发展的角 度来评价和选择项目。 – 融资原则：主要资金来源是国家财政划拨的资 金和其他财政性资金；向金融机构发行的债券， 一般不吸收居民存款。
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第二节 我国金融机构体系的构成
商业银行
国有独资商业银行：中国工商银行、中国农业
银行、中国银行、中国建设银行
股份制商业银行：交通银行、中信实业银行、中
国光大银行、华夏银行、中国民生银行、招商银行、 深圳发展银行、广东发展银行、上海浦东发展银行、 兴业银行、浙商银行、渤海银行、恒丰银行、蚌埠 住房储蓄银行、中国投资银行（被并购）、海南发 展银行
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第二节 我国金融机构体系的构成
• 农业政策性银行（中国农业发展银行） – 为贯彻配合政府农业政策，为农业提供特别 贷款，主要是低利中长期优惠性贷款，促进 和保护农业生产和经营的农业金融机构。 – 资金来源： – 借入政府资金 – 发行债券（发行由政府担保的债券 ） – 借入中央银行或其他金融机构资金 – 国外借款（如世界银行） – 吸收存款（少数农业政策性银行吸收存款）
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第二节 我国金融机构体系的构成
• 财务公司 –由企业集团内部筹资组建，宗旨和任 务：为本企业集团内部各企业筹资和 融通资金，促进其技术改造和技术进 步。 –中国有色金属工业总公司财务公司 –业务：存款、贷款、结算、票据贴现、 投资、委托及代理发行有价证券等。
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爱存不存 俺不存 不存 存不存
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第二节 我国金融机构体系的构成
其它金融机构
专业性银行
• 投资银行：专门对工商企业办理投资和长期信贷 业务的银行。 – 资金来源：发行股票和债券；接受定期存款； 从其他银行贷款 – 中国第一家投资银行：1995年8月正式挂牌 开业的中国国际金融公司。
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第二节 我国金融机构体系的构成
• 储蓄银行：办理居民储蓄并吸收储蓄存款为主要 资金来源的银行。 • 清算银行：能直接参加票据交换所进行票据清算 的银行。
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第二节 我国金融机构体系的构成
政策性银行
• 指那些多由政府创立、参股或保证的，不以盈利 为目的，专门为贯彻并配合政府社会经济政策或 意图，在特定的业务领域内，从事政策性融资活 动，充当政府发展经济，进行宏观经济管理的金 融机构。
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第一节 金融机构概述
金融机构存在的原因
处理信息问题的竞争优势（生产借款人的有 关信息）
• 信息揭示优势、信息监督优势、信用风险的控制 和管理优势（契约限制、参与企业经营）
支付优势
• 企业之间资金划拨，代理居民交水电费
源自文库风险转移优势
• 信用风险转移（信贷组合、专业化管理、稀释风 险、准备金）
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例题：以1994年我国三家政策性银行(Policy Bank)的成立为例分析专业银行存在的必要性 兼营经营性业务与政策性业务的弊端：无法 准确评估其经营业绩，为逃避和推卸责任提供 借口；包袱，无法自主经营，无法走向真正的 企业，真正实现商业化经营。 成立的目的： 1）保证政策性业务的资金供给 2）促进专业银行的商业化
第二节 我国金融机构体系的构成
• 信用合作社 • 中国邮政储汇局 • 金融租赁公司 • 投资基金：封闭式基金、开放式基金
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第二节 我国金融机构体系的构成
保险公司：经营保险业务的经济组织
• 财产保险业务 • 人身保险业务
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第二节 我国金融机构体系的构成
外资金融机构：金融业对外开放的产物
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第二节 我国金融机构体系的构成
• 信托投资公司：受人之托，代人理财 – 组建：银行系统、国务院或各主管部委、各 级地方政府及计委、财政部门出面组建的。 – 中国国际信托投资公司、中国光大国际信托 投资公司、中国信息信托投资公司 – 业务：信托业务（贷款、存款），委托业务 （存贷款、投资），代理业务（代理保管、 代理收付、代理有价证券的发行和买卖）， 咨询业务（资信咨询、项目可行性咨询、投 资咨询和金融咨询）
城市商业银行：112家
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第二节 我国金融机构体系的构成
交通银行：股份制银行，国家股份50%，公开招股 50%（地方政府、企事业单位和个人认购股份。个人 股在资本总额中不超过10%） 深圳发展银行：国家股不到50%，私人股份占有一定 比重。 中国民生银行：中国第一家民营银行，其股份主要来 自民营企业、集体企业、乡镇企业或公司等。 有国外资本参股的国内银行：中国光大银行 以城市命名的商业银行：是在原城市信用合作社的基 础上，由城市企业、居民和地方财政投资入股组成的 地方性股份制商业银行。
非存款性金融机构
• 人寿保险公司 – 人寿保险公司是为人们因意外事故或死亡而造成的 经济损失提供保险的金融机构。 • 财产和灾害保险公司 – 财产和灾害保险公司是对法人单位和家庭提供财产 以外损失保险的金融机构。 • 养老基金 • 投资银行 – 投资银行是专门从事发行长期融资证券和企业资产 重组的金融机构。
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中国工商银行
Industrial & Commercial Bank of China
中国农业银行
Agricultural Bank of China
中国银行
Bank of China
中国建设银行
China Construction Bank
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金融幽默
哪家银行的缩写最牛 中国工商银行 中国农业银行 中国银行 中国建设银行 ICBC ABC BC CBC
• 最早的银行——威尼斯银行，成立于1171年。 • 1694年，第一家现代意义的银行——英格兰银行 成立。 一点结论：世界上最早产生的金融机构是商业银 行
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第一节 金融机构概述
金融中介机构产生的经济分析
融通资金的信用中介，有效地转移社会资源 创造信用货币，扩张信用 提供广泛的金融服务 创造代替金融货币的信用流通工具(支票) 支付中介
第二节 我国金融机构体系的构成
我国现行金融机构体系的构成
货币当局（中央银行）和金融监管机构 商业银行 其它金融机构
• 专业性银行 • 政策性银行 • 非银行金融机构 • 外资金融机构
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第二节 我国金融机构体系的构成
货币当局（中央银行）和金融监管机构 中央银行：中国人民银行，在国务院领导下制 定和实施货币政策，对金融业实施监管的国家 机关。通货发行的银行、银行的银行和政府的 银行。 中国证监会：证券市场、证券机构、期货市场 中国保监会：保险市场、保险机构 中国银监会：商业银行、政策性银行、非银行 金融机构
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• 我国政策性银行体系的构成
政策性银行
国 家 开 发 银 行
中 国 进 出 口 银 行
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中 国 农 业 发 展 银 行
第二节 我国金融机构体系的构成
• 开发银行：国家开发银行 – 专门为经济开发提供长期投资贷款的金融机 构 – 国际性开发银行：全球性：世界银行；区 域性：亚洲开发银行； – 国家性开发银行：全国性开发银行和地方 性开发银行。 – 开发银行资金来源： – 政府资金 – 发行债券（由政府担保，被视为政府债券）
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第二节 我国金融机构体系的构成
– 资金运用： – 贷款：通过贷款向农业生产经营者提供所 需的资金和特别资助。 – 担保：弥补农贷生产经营者担保力不足的 弱点，扩大农业融资规模 – ]发放补贴：如美国对因自然灾害而造成 的大面积减产给予灾害补贴 – 主要职能：提供农业低利贷款，弥补农业信 贷资金缺口，满足农业资金需求；提供特别 政策性贷款，补贴或补偿，配合实施政府农 业政策。
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第二节 我国金融机构体系的构成
– 吸收存款（定期存款、发行CD：广泛吸收存款 会与商业银行形成竞争，有悖于开发银行的宗旨） – 借入资金（政府、中央银行、其他金融机构） – 借入外资（借入一定比例的外资引进技术设备、 建设重要项目）。 • 资金运用： – 贷款：对开发项目提供贷款，满足开发项目对资 金的需求。 – 投资：开发银行的直接投资，即参与某一项目的 筹建并购买一定量的股权资本。
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第一节 金融机构概述
• 信用协会 –信用协会是一种由某些具有共同 利益的人们组织起来的具有互助 性质的会员组织。 • 共同基金 –共同基金是人们在自愿的基础上， 以一定的方式组织基金，并在金 融市场上进行投资，以获取高收 益的金融组织。
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第一节 金融机构概述
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第一节 金融机构概述
官办和半官办的专业信用机构
• 特点：大都是国有资本，业务上由政府相应部门 领导；一般不接受存款，也不从事民间借贷；业 务性质与产业政策密切配合。 – 重点产业发展和新兴产业开发方面的金融机 构 – 农业方面的金融机构 – 进出口和对外投资方面的金融机构
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第二节 我国金融机构体系的构成
非银行金融机构
• 证券公司 – 中国证券公司是由某一家金融机构全资设立的 独资公司，或是由若干金融机构、非金融机构 以入股形式组建的股份制公司。 – 业务范围：代理证券发行；自营、代理证券买 卖业务、代理证券还本付息和红利的支付、证 券的代保管、接受委托代收证券本息和红利、 证券抵押贷款、证券投资咨询业务。
第六章 金融机构体系
Financial Institution System
第六章 金融机构体系
教学要点：
金融机构概述 我国金融机构体系的构成 西方国家的金融机构体系
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第一节 金融机构概述
商业银行(Bank)产生所涉及的三个因素
全额准备制度演变为部分准备制度，贷款产 生。 保管凭条演变为银行券(Bank bond)。 保管业务演变为存款业务。
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第二节 我国金融机构体系的构成
• 进出口政策性银行（中国进出口银行） – 国家支持和推动进出口尤其是出口，促进国际 收支平衡、带动经济增长的重要金融机构。 – 资金来源：政府拨入资金、借入资金、发行债 券等。 – 资金运用：贷款、担保与保险等。 – 主要职能：融通资金，如提供出口信贷和各种 有利于刺激出口的贷款；为融资提供便利，提 供贷款担保，保险等；提供其他服务，如咨询； 经办对外援助，服务于政府的对外政策。 – 中国进出口银行于1994年4月组建并于7月1日正 式开业。
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第一节 金融机构概述
金融中介机构的构成和基本内容 存款性金融机构
• 商业银行 • 储蓄银行： – 指办理储蓄并以吸收储蓄存款为主要资金来源的 银行。 – 储蓄存款主要用于长期投资：发放不动产抵 押贷款，投资于政府公债、公司股票及债券， 对市政机构发行贷款等。 – 西方：对储蓄银行有专门的管制法令： 一方面旨在保护小额储蓄人的利益 另一方面规定它们所集聚的大量资金的投向
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第一节 金融机构概述
金融机构的概念
凡是专门从事各种金融活动的组织，均称金 融机构 间接融资领域：金融机构是作为资金余缺双 方进行金融交易的媒介体，如各类银行和非 银行的中介机构，即金融中介机构。 直接融资领域：金融机构是为筹资者和投资 者双方牵线搭桥的证券公司、证券经纪人、 证券交易所。
– 债务担保：使项目能得到更广泛的融资渠道。
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第二节 我国金融机构体系的构成
• 中国国家开发银行于1994年4月成立，目的：更有 效地集中资金和力量保证国家重点建设，解决经济 发展中的瓶劲制约，增强国家对固定资产投资的宏 观调控能力。 • 开发银行与商业性银行的不同点： – 任务特殊：着重于贯彻政府政策意图，支持国 家进行宏观经济管理 – 经营目标：不以盈利为目的，从经济发展的角 度来评价和选择项目。 – 融资原则：主要资金来源是国家财政划拨的资 金和其他财政性资金；向金融机构发行的债券， 一般不吸收居民存款。
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第二节 我国金融机构体系的构成
商业银行
国有独资商业银行：中国工商银行、中国农业
银行、中国银行、中国建设银行
股份制商业银行：交通银行、中信实业银行、中
国光大银行、华夏银行、中国民生银行、招商银行、 深圳发展银行、广东发展银行、上海浦东发展银行、 兴业银行、浙商银行、渤海银行、恒丰银行、蚌埠 住房储蓄银行、中国投资银行（被并购）、海南发 展银行
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第二节 我国金融机构体系的构成
• 农业政策性银行（中国农业发展银行） – 为贯彻配合政府农业政策，为农业提供特别 贷款，主要是低利中长期优惠性贷款，促进 和保护农业生产和经营的农业金融机构。 – 资金来源： – 借入政府资金 – 发行债券（发行由政府担保的债券 ） – 借入中央银行或其他金融机构资金 – 国外借款（如世界银行） – 吸收存款（少数农业政策性银行吸收存款）
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第二节 我国金融机构体系的构成
• 财务公司 –由企业集团内部筹资组建，宗旨和任 务：为本企业集团内部各企业筹资和 融通资金，促进其技术改造和技术进 步。 –中国有色金属工业总公司财务公司 –业务：存款、贷款、结算、票据贴现、 投资、委托及代理发行有价证券等。
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爱存不存 俺不存 不存 存不存
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第二节 我国金融机构体系的构成
其它金融机构
专业性银行
• 投资银行：专门对工商企业办理投资和长期信贷 业务的银行。 – 资金来源：发行股票和债券；接受定期存款； 从其他银行贷款 – 中国第一家投资银行：1995年8月正式挂牌 开业的中国国际金融公司。
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第二节 我国金融机构体系的构成
• 储蓄银行：办理居民储蓄并吸收储蓄存款为主要 资金来源的银行。 • 清算银行：能直接参加票据交换所进行票据清算 的银行。
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第二节 我国金融机构体系的构成
政策性银行
• 指那些多由政府创立、参股或保证的，不以盈利 为目的，专门为贯彻并配合政府社会经济政策或 意图，在特定的业务领域内，从事政策性融资活 动，充当政府发展经济，进行宏观经济管理的金 融机构。
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第一节 金融机构概述
金融机构存在的原因
处理信息问题的竞争优势（生产借款人的有 关信息）
• 信息揭示优势、信息监督优势、信用风险的控制 和管理优势（契约限制、参与企业经营）
支付优势
• 企业之间资金划拨，代理居民交水电费
源自文库风险转移优势
• 信用风险转移（信贷组合、专业化管理、稀释风 险、准备金）
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例题：以1994年我国三家政策性银行(Policy Bank)的成立为例分析专业银行存在的必要性 兼营经营性业务与政策性业务的弊端：无法 准确评估其经营业绩，为逃避和推卸责任提供 借口；包袱，无法自主经营，无法走向真正的 企业，真正实现商业化经营。 成立的目的： 1）保证政策性业务的资金供给 2）促进专业银行的商业化
第二节 我国金融机构体系的构成
• 信用合作社 • 中国邮政储汇局 • 金融租赁公司 • 投资基金：封闭式基金、开放式基金
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第二节 我国金融机构体系的构成
保险公司：经营保险业务的经济组织
• 财产保险业务 • 人身保险业务
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第二节 我国金融机构体系的构成
外资金融机构：金融业对外开放的产物
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第二节 我国金融机构体系的构成
• 信托投资公司：受人之托，代人理财 – 组建：银行系统、国务院或各主管部委、各 级地方政府及计委、财政部门出面组建的。 – 中国国际信托投资公司、中国光大国际信托 投资公司、中国信息信托投资公司 – 业务：信托业务（贷款、存款），委托业务 （存贷款、投资），代理业务（代理保管、 代理收付、代理有价证券的发行和买卖）， 咨询业务（资信咨询、项目可行性咨询、投 资咨询和金融咨询）
城市商业银行：112家
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第二节 我国金融机构体系的构成
交通银行：股份制银行，国家股份50%，公开招股 50%（地方政府、企事业单位和个人认购股份。个人 股在资本总额中不超过10%） 深圳发展银行：国家股不到50%，私人股份占有一定 比重。 中国民生银行：中国第一家民营银行，其股份主要来 自民营企业、集体企业、乡镇企业或公司等。 有国外资本参股的国内银行：中国光大银行 以城市命名的商业银行：是在原城市信用合作社的基 础上，由城市企业、居民和地方财政投资入股组成的 地方性股份制商业银行。
非存款性金融机构
• 人寿保险公司 – 人寿保险公司是为人们因意外事故或死亡而造成的 经济损失提供保险的金融机构。 • 财产和灾害保险公司 – 财产和灾害保险公司是对法人单位和家庭提供财产 以外损失保险的金融机构。 • 养老基金 • 投资银行 – 投资银行是专门从事发行长期融资证券和企业资产 重组的金融机构。
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中国工商银行
Industrial & Commercial Bank of China
中国农业银行
Agricultural Bank of China
中国银行
Bank of China
中国建设银行
China Construction Bank
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金融幽默
哪家银行的缩写最牛 中国工商银行 中国农业银行 中国银行 中国建设银行 ICBC ABC BC CBC
• 最早的银行——威尼斯银行，成立于1171年。 • 1694年，第一家现代意义的银行——英格兰银行 成立。 一点结论：世界上最早产生的金融机构是商业银 行
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第一节 金融机构概述
金融中介机构产生的经济分析
融通资金的信用中介，有效地转移社会资源 创造信用货币，扩张信用 提供广泛的金融服务 创造代替金融货币的信用流通工具(支票) 支付中介
第二节 我国金融机构体系的构成
我国现行金融机构体系的构成
货币当局（中央银行）和金融监管机构 商业银行 其它金融机构
• 专业性银行 • 政策性银行 • 非银行金融机构 • 外资金融机构
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第二节 我国金融机构体系的构成
货币当局（中央银行）和金融监管机构 中央银行：中国人民银行，在国务院领导下制 定和实施货币政策，对金融业实施监管的国家 机关。通货发行的银行、银行的银行和政府的 银行。 中国证监会：证券市场、证券机构、期货市场 中国保监会：保险市场、保险机构 中国银监会：商业银行、政策性银行、非银行 金融机构
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• 我国政策性银行体系的构成
政策性银行
国 家 开 发 银 行
中 国 进 出 口 银 行
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中 国 农 业 发 展 银 行
第二节 我国金融机构体系的构成
• 开发银行：国家开发银行 – 专门为经济开发提供长期投资贷款的金融机 构 – 国际性开发银行：全球性：世界银行；区 域性：亚洲开发银行； – 国家性开发银行：全国性开发银行和地方 性开发银行。 – 开发银行资金来源： – 政府资金 – 发行债券（由政府担保，被视为政府债券）
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第二节 我国金融机构体系的构成
– 资金运用： – 贷款：通过贷款向农业生产经营者提供所 需的资金和特别资助。 – 担保：弥补农贷生产经营者担保力不足的 弱点，扩大农业融资规模 – ]发放补贴：如美国对因自然灾害而造成 的大面积减产给予灾害补贴 – 主要职能：提供农业低利贷款，弥补农业信 贷资金缺口，满足农业资金需求；提供特别 政策性贷款，补贴或补偿，配合实施政府农 业政策。
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第二节 我国金融机构体系的构成
– 吸收存款（定期存款、发行CD：广泛吸收存款 会与商业银行形成竞争，有悖于开发银行的宗旨） – 借入资金（政府、中央银行、其他金融机构） – 借入外资（借入一定比例的外资引进技术设备、 建设重要项目）。 • 资金运用： – 贷款：对开发项目提供贷款，满足开发项目对资 金的需求。 – 投资：开发银行的直接投资，即参与某一项目的 筹建并购买一定量的股权资本。
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第一节 金融机构概述
• 信用协会 –信用协会是一种由某些具有共同 利益的人们组织起来的具有互助 性质的会员组织。 • 共同基金 –共同基金是人们在自愿的基础上， 以一定的方式组织基金，并在金 融市场上进行投资，以获取高收 益的金融组织。
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第一节 金融机构概述
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第一节 金融机构概述
官办和半官办的专业信用机构
• 特点：大都是国有资本，业务上由政府相应部门 领导；一般不接受存款，也不从事民间借贷；业 务性质与产业政策密切配合。 – 重点产业发展和新兴产业开发方面的金融机 构 – 农业方面的金融机构 – 进出口和对外投资方面的金融机构
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第二节 我国金融机构体系的构成
非银行金融机构
• 证券公司 – 中国证券公司是由某一家金融机构全资设立的 独资公司，或是由若干金融机构、非金融机构 以入股形式组建的股份制公司。 – 业务范围：代理证券发行；自营、代理证券买 卖业务、代理证券还本付息和红利的支付、证 券的代保管、接受委托代收证券本息和红利、 证券抵押贷款、证券投资咨询业务。
第六章 金融机构体系
Financial Institution System
第六章 金融机构体系
教学要点：
金融机构概述 我国金融机构体系的构成 西方国家的金融机构体系
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第一节 金融机构概述
商业银行(Bank)产生所涉及的三个因素
全额准备制度演变为部分准备制度，贷款产 生。 保管凭条演变为银行券(Bank bond)。 保管业务演变为存款业务。
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第二节 我国金融机构体系的构成
• 进出口政策性银行（中国进出口银行） – 国家支持和推动进出口尤其是出口，促进国际 收支平衡、带动经济增长的重要金融机构。 – 资金来源：政府拨入资金、借入资金、发行债 券等。 – 资金运用：贷款、担保与保险等。 – 主要职能：融通资金，如提供出口信贷和各种 有利于刺激出口的贷款；为融资提供便利，提 供贷款担保，保险等；提供其他服务，如咨询； 经办对外援助，服务于政府的对外政策。 – 中国进出口银行于1994年4月组建并于7月1日正 式开业。
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第一节 金融机构概述
金融中介机构的构成和基本内容 存款性金融机构
• 商业银行 • 储蓄银行： – 指办理储蓄并以吸收储蓄存款为主要资金来源的 银行。 – 储蓄存款主要用于长期投资：发放不动产抵 押贷款，投资于政府公债、公司股票及债券， 对市政机构发行贷款等。 – 西方：对储蓄银行有专门的管制法令： 一方面旨在保护小额储蓄人的利益 另一方面规定它们所集聚的大量资金的投向
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第一节 金融机构概述
金融机构的概念
凡是专门从事各种金融活动的组织，均称金 融机构 间接融资领域：金融机构是作为资金余缺双 方进行金融交易的媒介体，如各类银行和非 银行的中介机构，即金融中介机构。 直接融资领域：金融机构是为筹资者和投资 者双方牵线搭桥的证券公司、证券经纪人、 证券交易所。