财务报告分析文案

目录

1.结构分析 (4)

1.1资产负债表结构分析 (4)

1.1.1基本结构分析 (4)

1.1.2资产项目结构百分比的分析 (4)

1.2.3流动资产项目结构百分比的分析 (4)

1.2.4权益项目结构分析 (5)

1.2利润表结构分析 (5)

1.2.1净利润项目分析 (5)

1.2.2利润总额项目分析 (6)

1.3现金流量结构分析 (6)

1.3.1经营活动现金流量分析 (6)

1.3.2投资活动现金流量分析 (7)

1.3.3筹资活动现金流量分析 (7)

2.比率分析 (8)

2.1短期偿债能力的分析 (8)

2.1.1流动比率分析 (8)

2.1.2速动比率分析 (8)

2.1.3现金比率分析 (8)

2.2长期偿债能力的分析 (8)

2.2.1资产负债率的分析 (8)

2.2.2产权比率分析 (9)

2.3营运能力分析 (9)

2.3.1应收账款周转率分析 (9)

2.3.3固定资产周转率分析 (9)

2.3.4总资产周转率分析 (9)

2.4盈利能力分析 (10)

2.4.1营业利润率分析 (10)

2.4.2营业毛利率分析 (10)

2.4.3净资产收益率分析 (10)

2.4.4总资产报酬率分析 (10)

3.杜邦分析 (10)

3.1杜邦分析图 (10)

3.2杜邦分析结果 (11)

摘要

H公司2008年净利润60599017.39，比上年增加了608.08万元，增长率为11.15%，主要是由于所得税比上年降低所致。2008年利润总额66003621.10，营业利润增加了770万元，增长率为20% ,但利润总额只增加了140.53万元，增长率仅为2.1%。与营业利润并没有同步增长，说明可能在营业外收支项目上出现了问题。

1.结构分析

1.1资产负债表结构分析

1.1.1基本结构分析

这是稳健型财务结构

数据表明流动资产保持较高水平，表明企业有充足的流动资产用于经营或偿债负债比重较低，负债成本较低. 股东权益比重较高，说明企业自有资金充裕。

1.1.2资产项目结构百分比的分析

流动资产降低幅度较大。说明公司应注意对流动资产的管理。

固定资产增加幅度较大。说明公司的固定资产投资能力有所增强。

1.2.3流动资产项目结构百分比的分析

货币资金降幅最大，可能会造成公司货币资金短缺。对其急剧减少的原因应进一步查清。

应收票据,应收帐款,预付帐款,普遍下降，说明了企业采取了一定的信用措施，尽量减少或避免发生坏账的可能性。

存货增幅较大，应查明原因，防止原材料和完工产品的积压。

1.2.4权益项目结构分析

流动负债呈增长趋势。说明公司短期负债的压力有所增加，应及时筹措足够资金偿还即将到期的负债。

非流动负债呈增长趋势。说明公司的财务杠杆的作用正在增强；另一方面说明公司的长期负债负担有所加重，资金成本也有所提高。

股东权益占权益的比重有所下降，但股本、盈余公积等却有所增加。总体上看，该公司自有资本比较雄厚。

1.2利润表结构分析

1.2.1净利润项目分析

营业利润项目的分析

净利润比上年增加了608.08万元，增长率为11.15%。主要是由于所得税比上年降低所致。

1.2.2利润总额项目分析

营业利润增加了770万元，增长率为20% ,但利润总额只增加了140.53万元，增长率仅为2.1%。与营业利润并没有同步增长，说明可能在营业外收支项目上出现了问题。

1.3现金流量结构分析

1.3.1经营活动现金流量分析

计算结果表明：反映了企业自身获得现金的能力。为正数表明财务状况趋向稳定，营销状况越好，成本控制水平越高.H公司2008年经营活动现金净流量扭负为正，销售商品等收到的现金比上年增加了34372.97万元。说明公司的营销状况呈现良好的状态。

1.3.2投资活动现金流量分析

计算结果表明：投资活动现金流量反映企业投资规模的扩张和收缩情况，以及投资活动中的对内投资和对外投资的关系。

H公司2008年没有继续进行对外投资，但购建固定资产等达7577.2万元。可能意味着公司正处于扩张时期。

1.3.3筹资活动现金流量分析

计算结果表明：筹资活动现金净流入量大幅度增加,说明公司以扩大投资和经营活动为目标时，需要从外部大量筹集资金；反之,则说明公司规模正在收缩。H公司2004年筹资活动现金流入量高于2003年，现金流出量也高于2003年，其主要是用于偿还债务和分配股利，表明企业经营较为正常。

2.比率分析

2.1短期偿债能力的分析

短期偿债能力分析

2.1.1流动比率分析

计算结果表明：流动比率是衡量短偿债能力的最常用的量度。根据经验，流动比率应一般维持2：1比较合适。通常而言，流动比率越高，说明资产的流动性越大，短期偿债能力越强。不过，过高的流动比率也许是存货超储积压，存在大量应收账款的结果。

2.1.2速动比率分析

计算结果表明：该公司2008年比2007年的速动比率有所下降，虽然也处于较为正常水平，但由于货币资金的减少，各种应收款项收现率又难以确定。因此，还是给公司带来了短期偿债的压力。

2.1.3现金比率分析

计算结果表明：现金比率反映企业用现金偿还短期内到期债务的能力。表明该公司的现金比率在2008年出现了下滑走势，说明其在短期偿债能力上确实有所下降，值得信息使用者关注。

2.2长期偿债能力的分析

2.2.1资产负债率的分析

资产负责率=负债总额/资产总额*100%

2.2.2产权比率分析

计算结果表明：公司的负债率有所提高说明长期偿债能力有所下降，公司的负债比率只占总资产的三分之一左右，说明企业的负债率并不高。产权比率上升近10个百分点，债权人投入的资金受到所有者权益保障的程度降低了近10个百分点，这对债权人有不利影响。

2.3营运能力分析

2.3.1应收账款周转率分析

应收账款周转率=主营业务收入/平均应收账款余额

2.3 .2存货周转率分析

存货周转率=主营业务成本/平均存货

2.3.3固定资产周转率分析

固定资产周转率=主营业务收入/固定资产总额

2.3.4总资产周转率分析

总资产周转率=主营业务收入/资产总额

H股份公司营运能力的分析