技术分析和基本分析异同点
股票市场中的基本分析和技术分析

股票市场中的基本分析和技术分析股票市场作为金融市场的重要组成部分,吸引了大量投资者的关注和参与。
而在股票投资中,基本分析和技术分析是两种常见的分析方法。
本文将对这两种分析方法进行探讨,并分析它们在股票市场中的应用。
一、基本分析基本分析是通过研究公司的财务状况、经营业绩、行业前景等因素来评估股票的价值。
基本分析认为,股票的价格应该与公司的价值相一致,而公司的价值又取决于其盈利能力、成长潜力、竞争优势等因素。
在进行基本分析时,投资者可以通过研究公司的财务报表来了解其盈利情况和财务状况。
例如,通过分析公司的利润表和资产负债表,投资者可以了解公司的盈利能力、负债水平和资产结构等信息。
此外,投资者还可以关注公司的经营业绩和行业前景。
通过研究公司的市场份额、产品竞争力、行业发展趋势等因素,投资者可以评估公司的成长潜力和竞争优势。
基本分析的优势在于可以提供较为全面的信息,帮助投资者了解公司的基本面。
然而,基本分析也存在一些局限性。
首先,基本分析所依据的信息较为静态,不能及时反映市场的变化。
其次,基本分析需要投资者具备一定的财务知识和分析能力,对于普通投资者而言可能较为复杂。
二、技术分析技术分析是通过研究股票市场的历史价格和交易量等数据,来预测股票价格的走势。
技术分析认为,股票价格的变动是有规律可循的,通过研究这些规律可以预测未来的价格走势。
在进行技术分析时,投资者可以使用各种技术指标和图表来辅助分析。
例如,移动平均线是一种常用的技术指标,可以通过计算一段时间内的平均价格来判断股票价格的趋势。
此外,相对强弱指数、MACD指标等也是常见的技术指标,可以帮助投资者判断股票的买入和卖出时机。
技术分析的优势在于可以提供较为直观的价格走势图表,帮助投资者判断股票的买入和卖出时机。
此外,技术分析相对简单易懂,不需要投资者具备过多的财务知识。
然而,技术分析也存在一些局限性。
首先,技术分析所依据的是历史数据,不能保证未来价格的准确预测。
技术分析和基本分析异同点

技术分析和基本分析异同点择提供参考。
投资者在具体运用时应该把两者有机结合起来,方可实现效用最大化。
【王津朔】:应用技术指标时应注意的问题有哪些?【王津朔】:应用技术指标时应注意的问题有哪些?指标的背离:指标的走向与价格走向不一致指标的交叉:指标中的两条线发生了相交现象,常说的金叉和死叉就属这类情况指标的位置:指标处于高位和低位或进入超买区和超卖区指标的转折:指标的曲线发生了调头,有时是一个趋势的结束和另一个趋势的开始指标的钝化:在一些极端的市场情况下指标已失去了作用人们在使用技术指标时,常犯的错误是机械地照搬结论,而不问这些结论成立的条件和可能发生的意外。
首先是盲目地绝对相信技术指标,出了错误以后,又走向另一个极端,认为技术分析指标一点用也没有。
这显然是错误的认识,只能说是不会使用技术指标。
技术指标是有用的,出问题的是使用的人。
每种指标都有自己的盲点,也就是指标失效的时候。
在实际中应该不断地总结,并找到盲点所在。
这对在技术指标的使用中少犯错误是很有益处的。
遇到了技术指标失效,要把它放置在一边,去考虑别的技术指标。
一般说来,东方不亮西方亮,黑了南方有北方,众多的技术指标,在任何时候都会有几个能对我们进行有益的指导和帮助。
了解每一种技术指标是很必要的,但是,众多的技术指标我们不可能都考虑到,每个指标在预测大势方面也有准确程度的区别。
通常使用的手法是以四五个技术指标为主,别的指标为辅。
这四五个技术指标的选择各人有各人的习惯,不能事先规定,但是,随着实战效果的好坏,这几个指标应该不断地进行变更。
更多详情请可腾讯在线咨询搜索【王津朔】,为您解决黄金、白银投资路上的一切忧愁与困难,为您的投资带来更多实质性,有效的帮助。
投资金融类公司注意什么?金融企业上市,将构造一个市场举足轻重的蓝筹板块。
由于行业的特殊性,金融企业比一般企业资产规模大、收益稳定,更由于行业本身在国民经济中的特殊地位,金融企业对整体经济的影响力大。
浅析基本分析与技术分析相结合的方法

金融天地267浅析基本分析与技术分析相结合的方法韩 飞 陈 峰 广东东软学院信息技术与商务管理系摘要:本文浅析金融市场基本分析与技术分析相结合的方法。
首先考察了基本分析与技术分析各自不同的特点,以及理论与实践的差异性。
其次对基本分析和技术分析不同的适用时机及市场氛围进行了投资心理解析,并讨论了普通投资者的若干投资心理偏差。
最后讨论了价值投资与市场投机行为的转化。
关键词:金融市场;基本分析;技术分析中图分类号:F830 文献识别码:A 文章编号:1001-828X(2016)033-000267-01一、引言基本分析与技术分析共同组成金融市场判断价值与价格合理性,以及决定金融市场介入策略的重要依据。
当前国内A 股市场深沪两市上市公司总数已经超过三千家,证券市场对实体经济起到越来越重要的支持作用。
而证券市场上涨下跌的趋势性行情,也通过消费者的财富感觉,影响到消费市场,进而影响到当年GDP 的同比增幅。
基本分析是从证券市场价格行为之外的因素出发,首先,分析外部宏观经济环境,考察各项宏观经济指标,研究经济政策对市场的影响。
其次进行行业分析,进行产业结构及行业周期研究,以及分析区域经济发展影响导致的证券价格变化。
最后是公司分析,包括公开财务数据分析、产品和市场竞争力分析、管理能力与产品创新能力分析等等。
基本分析能够把握市场总体的基本走势,理论比较完善,容易学习与具体操作。
同时又具有预测的时间跨度较长,对中短期的预测准确度较差等局限性。
技术分析法是直接从证券市场出发,以价格、成交量等数据为基础,研究价格与成交量的变动规律,分析投资心理,来进行证券市场的分析与预测,以期获得投资收益的方法。
技术分析主要包括趋势分析、形态分析、指标分析等三个方面。
技术分析更为贴合市场交易的实际情况,考虑的因素单纯简单,与基本分析相比,预测的周期较短。
因为缺乏宏观外部因素的考虑,所以技术分析对于中长期的价格走势无法预测。
综上所述,往往在投资实践中采用基本分析与技术分析相结合的方法。
技术分析基本知识

技术分析的三个假设
• 市场行为包含了一切信息——基础
• 价格、成交量是投资者对各种信息反应的结果;
– 价格变化是有趋势的——核心
• 当市场长期上涨或下跌趋势形成后,通常会持续很长时 间,直到有反转的力量产生为止;
• 通过技术分析可以尽早确定价格趋势并发现反转的信号 。
– 历史会重复
• 投资行为反映人性;类似的情况会产生类似的行为反应 。
换手率TUN,即每日的成交量/股票的流通股 本,可以作为看图时固定运用的指标,比较客观, 有利于横向比较,能准确掌握个股的活跃程度和 主力动态。换手率可以帮助我们跟踪个股的活跃 程度,找到“放量”与“缩量”的客观标准,判 断走势状态,尤其是在主力进货和拉升阶段,可 以估计主力的控筹量。当然大部分的分析软件上 不提供换手率的走势图,只提供当日的换手率数 值,因此运用换手率时还需找一个好软件才行。
一般而言日换手率﹤3%时为冷清,一种情况 是该股属于散户行情,另一种情况是已高度控盘, 庄股在高位震荡之际往往成交量大幅萎缩,换手 率低。日换手率﹥3%且﹤7%时为活跃,表示有主 力在积极活动。日换手率﹥7%为热烈,筹码急剧 换手,如发生在高位,尤其是高位缩量横盘之后 出现,很可能是主力出货;如果发生在低位,尤 其是在突破第一个强阻力区时,很可能为主力在 积极进货。
• 具体的各种分析方法我们会在接下来的几节课 里为大家详细介绍
分时走势图分析
– 把股票市场的交易信息实时地用曲线在坐标 图上加以显示的技术图形。
• 横轴:开市时间 • 纵轴:上半部分:股价或指数
下半部分:成交量
– 分类
• 指数分时走势图 • 个股分时走势图
常识1
• 委比
– 其计算公式为: – 委比=(委买手数─委卖手数)/(委买手数
浅谈基本面分析和技术分析在股票市场的应用

浅谈基本面分析和技术分析在股票市场的应用本文对股票市场的预测股价方法、基本面分析法和技术分析法进行了简要介绍,以华工科技为例分析了股票预测方法和投资策略。
指出在实际股票投资中应综合考虑各方面因素,结合自身炒股经验及个人财务状况慎重入市。
标签:股票市场;基本面分析;技术分析;应用;投资预测一、背景介绍股票市场纷繁复杂,股价变化更是难以捉摸,广大投资者有望通过学习各种股票投资知识以此来指导在股市上的投资决策。
单靠一种方法或者投机行为是很难在股票市场上做长线投资而长盈不亏的,所以我们应该学习基本面分析和技术分析等多种股票分析方法,结合日常在大盘中的操作经验总结规律获得红利和差价,实现在股市的牛气冲天。
股票分析方法主要包括基本面分析和技术分析。
基本分析主要研究股价变动的各种因素,预测持股企业的行业动态、公司未来市场发展前景及公司财务状况等要素,从而最切实的了解股票实际上涨或者下跌的动态,为股票投资者作出下一步投资决策提供信息帮助。
与基本分析不同的是,技术分析主要是通过运用以股价、成交量或涨跌指数等指标会城的图表来描述股价和指数的过去变动的历史轨迹,从而寻找股票价格的变动规律,以此来推测未来股票价格的变动趋势。
二、基本分析法1、基本分析法定义基本分析又称基本面分析,是指股票投资者根据金融学、财务管理学、经济学和证券投资学等学科的相关知识,通过影响股票投资价值及价格的相关要素的探究,评定股票的投资价值,判断股票的浮动价位,从而通过预测提出相关投资建议的一种分析方法。
2、基本分析法主要包括的三个方面内容(1)宏观经济分析。
宏观经济分析主要探究相关各经济指标和国家经济政策对股票价格的影响。
(2)行业分析。
行业分析主要是根据上市公司股票的行业进行的全面分析,包括上市行业所属的不同市场类型、所属的不同生命周期以及行业的业绩对股票价格的影响。
(3)公司分析。
公司分析是基本分析的重点,主要分析上市企业的财务报告和相关股利分配政策,从而预测公司股票的价格涨跌幅度。
证券投资技术分析课件64页PPT

技术分析的流派
K线图分析法 趋势分析法 形态分析法 技术指标分析法 波浪理论
第二节 图表分析技术
你不需要气象员就能知道风向吹向哪里。 ——鲍勃·迪伦
1、基本图形
点线图(分时走势图、收盘价图) K线图(阴阳烛) 美国线(条形图) 点数图(OX图) 技术指标图
点线图
K线图
美国线
3、当%R从超卖区向上爬升时,表明行情趋势可能反转。一般情况下,当%R突破50 中轴线时,市场由弱市转为强市,是买入信号;相反,则为卖出信号;
4、有时,市场在超买之后可能再超买,在超卖之后还可再超卖。因此,当%R进 入超买或超卖区域时,行情并非一定立刻转向,只有确认%R线明显转向,跌破 80或突破20时,方为正确的卖出或买入信号;
趋势的方向
上升趋势:一系列依次上升的峰和谷。
下降趋势:一系列依次下降的峰和谷。 横向延伸:为一系列横向伸展的峰和谷,没有明显的高低之
分。
趋势的三种方向
趋势的三种规模
主要趋势。是趋势的大方向,一般持续时间比较长。 次要趋势。是在主要趋势的运行过程中进行的调整。 短暂趋势。是在次要趋势中进行的调整。
技术分析与基本分析的比较
思维方式不同 研究对象不同 投资策略不同 功效不同 分析手段不同
道氏理论
平均价格(指数)包容消化一切因素; 市场具有三种趋势(主要、次要、短暂趋势);
大趋势可分为三个阶段(积累阶段、价格快步上扬阶段 、市场炙热阶段);
各种平均价格必须相互验证;
交易量必须验证趋势; 唯有发生了确凿无疑的反转信号之后,我们才能判断一个既定
指标的计算方法
计算出最近n日的“未成熟随机(RSV)”
RSV n C Ln 100
H n Ln
技术分析和基本分析

基本分析指的是根据证券基本面的情况(包括:公司财务状况、市场消息面、宏观政策等等)进行分析,从而判断证券未来中长期市场价格的总体发展方向。
技术面分析是依据市场价格以前的走势,借助指标、成交量等数据,推测证券短期内的涨跌和买入点卖出点。
因此,基本面分析的优点是:围绕价值进行投资,动机比较合理,中长期趋势能够比较准确地把握。
缺点:周期较长,不能立竿见影,即使判断正确,在市场上未必能够快速实现。
技术分析的优点是:买卖信号明确快速,参考依据因为是直接的数据,因此比较客观。
缺点是:指标本身是人为的编制,存在一定的滞后性和漏洞,而且指标所形成的信号往往是人们根据以前走势所归纳出来的规律,出现误差有很大的可能性,最大的隐患是专业投资者都掌握一定的技术分析能力,容易被人为的操纵指标数据。
技术分析认为,短期市场价格的趋势较长期价格趋势更为重要,在短期价格波动中,依据价格技术图表和指标,逢高卖出逢低吸纳可以赚取更大利润。
基本分析派认为,只有主要趋势确认后才可以开始入市,买入后长期持有自己的优点和缺点,而外汇交易者如果能兼备两者而互补长短,则无往而不利。
基本分析的优点主要是能够比较全面地把握证券价格的基本走势,应用起来相对简单。
基本分析的缺点主要是预测的时间跨度相对较长,对短线投资者的指导作用比较弱;同时,预测的精确度相对较低。
技术分析的优点是同市场接近,考虑问题比较直接。
与基本分析相比,技术分析进行证券买卖的见效快,获得利益的周期短。
此外,技术分析对市场的反应比较直接,分析的结果也更接近实际市场的局部现象。
技术分析的缺点是考虑问题的范围相对较窄,对市场长远的趋势不能进行有益的判断。
基本分析主要适用于周期相对比较长的证券价格预测、相对成熟的证券市场以及预测精确度要求不高的领域。
技术分析适用于短期的行情预测,要进行周期较长的分析必须依靠别的因素,这是应用技术分析最应该注意的问题。
技术分析所得到的结论仅仅具有一种建议的性质,并应该是以概率的形式出现。
证券行业的股票分析技术分析和基本分析的区别与应用

证券行业的股票分析技术分析和基本分析的区别与应用证券行业的股票分析:技术分析和基本分析的区别与应用在证券交易市场,股票分析是投资者用于评估和预测股票价格走势的重要工具。
其中,技术分析和基本分析是最常用的两种方法。
本文将分别介绍技术分析和基本分析的概念与原理,并探讨它们的区别以及在实际投资中的应用。
一、技术分析的概念与原理技术分析,又称为图表分析,是通过研究历史股价和交易量的数据,运用统计学和图形学分析方法,以揭示股票价格趋势和股市交易规律的一种方法。
技术分析基于以下几个主要原理:1. 历史重演原理:技术分析认为市场的价格走势会在一定程度上重复出现,过去的价格走势可以为未来的价格预测提供一定参考。
2. 趋势原理:技术分析将价格走势分为上升趋势、下降趋势和盘整三种状态,并通过对趋势的研究来确定交易方向。
3. 支撑阻力原理:技术分析认为价格在上升过程中会受到阻力,下降过程中会受到支撑。
通过观察价格在特定价位的反弹或回落情况,可以确定支撑和阻力水平。
二、基本分析的概念与原理基本分析,又称为财务分析,是通过研究上市公司的财务报表、经济指标和行业环境等基本因素,评估公司价值和股票投资潜力的一种方法。
基本分析基于以下几个主要原理:1. 公司价值原理:基本分析认为公司的价值与其经营状况密切相关,通过分析公司的财务状况、盈利能力和盈利预测等指标,来判断公司的价值水平。
2. 行业分析原理:基本分析将股票纳入所属行业的环境中进行研究,通过分析行业的竞争情况、发展趋势和相关政策等来评估股票的投资价值。
3. 经济分析原理:基本分析通过研究宏观经济指标,如GDP、通货膨胀率等,来判断股票市场的整体走势,并对个股的投资决策产生影响。
三、技术分析与基本分析的区别技术分析和基本分析在研究对象、方法和理论基础等方面存在着明显的区别:1. 研究对象:技术分析主要侧重于研究市场价格的走势和交易量,而基本分析则更关注于公司的财务状况和经营状况。
基本分析和技术分析的应用——个股实例应用

步要上 调燃油 附
加
费
部分对
,
冲航
油
价
格
上
调
会
对
航
空
公
司带来
的负
面
影
响
。
同时 ,南航 的上 座率也 是 维持在一 个较 高的水 平 。
’◆ 三 , 上 市公 司分 析
笔者认 为 一 ,
个企业 的利润表做亏不 表示 它 回一
直跌 .很
大 程 度 上 它 是 为 明 年 的 飚 升 做 准 备 :反 过 来 , 一 个 企 业 的 利 润
经 济增长驱 动力发生变化 , 出 口 需求和 消费需求 贡献率
提高。
从 出 口 需求看
今年上 半年我
,
国实现进 出
口
总额
9 809
亿美元
同 比增长
,
2 3 -3 % 进 出 口 相 抵 顺 差 达
,
,
1 12 5
亿美元
,
比上 年 同期增 加
5
11
亿美元
增长
,
8 3 1%
.
。
笔者认为 ,在居 民消费物价上 涨较快 的同时 . 物价上 涨具
与 ,
2 0 04 年 同期 相 比增 长 了 1 1% 总 旅 客 运 输 量 上 年 同期 增 长 ,
10 % 货 邮周转量 比上 年 同期 增 长 了 ,
13
2
.
%
,
运
输
飞
行
比上
年
同期增 长
12 2 %
.
。
在 法 律条款方 面 2 00 5 ,
年
8
月
15
技术分析和基本分析异同点.doc

技术分析和基本分析异同点.doc(1)两者分析的依据不同。
基本分析根据价格变动的原因,各种宏微观因素预测证券的未来行情。
其方法具有某种主观性,即在搜集各种客观资料的基础上,依据分析家的经济金融知识和经验得出某种倾向性的看法,不同的分析家面对同样的资料,有时竟会得出截然不同的判断。
技术分析依据市场价格变化规律,采用过去及现在的资料数据,得出将来的行情,其依据是"历史会重复"。
通过市场连续完整的经验数据,采用统计分析归纳出典型的模式,其方法更为客观,也更加直观,甚至可直接得出买卖证券的拐点,这是技术分析的优势。
指标不要学得太多,macd一个就行(2)两者的思维方式不同。
基本面分析是理论性思维,它例举所有影响行情的因素,再一一研究它们对价格的影响,属于质的分析,具有一定前瞻性。
技术分析是一种经验性的思维,通过所有因素变动,最终反映在价格和交易量的动态指标上。
它忽略产生这些因素的原因,利用已知资料数据,给出可能出现的价格范围和区间,它侧重历史数据,质量的分析,具有一定的滞后性。
今年行情大,风险控制,仓位一定要轻。
(3)两者投资策略不同。
基本面分析侧重于证券的内在投资价值,研究价格的长期走势,而往往忽略短期数天的价格波动。
人们从中得出应该投资哪些质地优良,具有发展潜力的证券品种,以避开那些投机严重或企业连续亏损的证券商品。
技术分析侧重于对市场趋势的预测,它告诉人们获利并不在乎于你买什么证券品种,哪怕是亏损公司股票;也不在乎你买多少数量,而在于你在什么价位区间买入,在什么价位区间卖出,具有直观性和可操作性。
不为发财只为盈利就行。
(4)两者投资操作方法不同。
基本面分析着重研究各种因素与价格的内在联系和逻辑,它涉及面广,要求分析人员具有较强的专业理论知识,对国家宏观、微观经济、方针政策都要有所涉及,要有政治上的敏感性和敏锐的洞察力,还须具备搜集各类信息和从中筛选出有用内容,有准确判断和推理的能力。
证券投资学期末考试重点

1、投资基金(1)投资基金的分类:按组织形态不同,可以将投资基金分为:公司型基金、契约型基金。
按投资者是否可以随时申购和变现,可以将投资基金分为:封闭式基金、开放式基金。
公司型基金是指依据公司法组成,以营利为目的,将通过发行基金股份所募集的资金投资于有价证券的基金。
这种类型的投资基金本质上属于投资公司,是具有法人资格的经济实体。
它通过发行股票或受益凭证来筹集资金,一般投资者购买公司股份后就成为公司股东,按照公司章程享受权利和履行义务,并根据投资效益获取股息和红利。
公司型基金的管理模式与一般股份公司相同。
契约型基金又称为信托型投资基金,是指依据一定的信托契约而组织起来的投资基金。
这种类型的投资基金一般由基金管理公司、基金保管公司和投资人(受益者)三方当事人订立信托投资契约。
依据该契约,基金管理公司运用信托财产进行投资,基金保管公司负责保管信托财产,而投资人则享受投资成果。
(2)确定投资基金价格的基本依据:每基金单位的资产净值及其变动。
单位资产净值 =(基金资产的市场价值-各种费用)/ 基金单位数量(3)买卖基金的三条交易原则:注意1:开放式基金没有二级市场,投资者只能向基金管理公司申购(赎回)基金。
注意2:开放式基金的交易是指基金成立后进行申购和赎回,有别于募集。
a、未知价交易原则在申购和赎回之时单位净值(成交价)未知;注意:正常工作日9:00—15:00申购或赎回,属于当天申购与赎回;之后属于下一个工作日申购或赎回。
b、金额申购原则所申购得到的基金份额首先要扣除相关费用c、份额赎回原则所赎回的金额是份额乘以单位净值,再减去相关费用注意:前端收费与后端收费的区别前者有利于短期投资,后者有利于长期持有(4)封闭式基金的折价问题:折价交易,是指封闭式基金的交易价格低于单位净值。
折价率=(市价一单位净值)/单位净值×100%=升贴水值/单位净值×100%若计算结果为负数,即为折价;若计算结果为正数,则为溢价。
技术分析总结

技术分析总结技术分析是一种通过对历史价格和交易量数据的研究来预测股票、外汇、数字货币等市场的方法。
它是市场分析中的一种方法,相对于基本分析,技术分析主要关注市场行为和价格趋势,以及这些行为和趋势对未来价格的影响。
技术分析所依赖的理论主要包括趋势理论、波动理论和图表模式。
趋势理论认为市场价格会在一段时间内保持稳定的方向,技术分析师通过识别趋势的转折点来确定交易机会。
波动理论则认为市场价格在一段时间内会发生周期性的起伏,技术分析师通过分析价格波动的规律来确定买入或卖出的时机。
图表模式则是通过观察价格图表上的形状和结构来预测未来的价格走势。
技术分析使用的工具主要包括移动平均线、相对强弱指标(RSI)、MACD指标等。
移动平均线是一种统计方法,通过计算一段时间内的平均价格来观察价格的趋势。
相对强弱指标是一个用于度量市场买卖力量的指标,通过比较一段时间内的涨跌幅来判断市场的超买超卖情况。
MACD指标则是一种信号指标,通过计算短期移动平均线和长期移动平均线的差异来预测价格的短期走势。
技术分析的优点在于它能够提供简单直观的交易信号,并且不需要对公司基本面的研究。
此外,技术分析也可以应用于短期交易和长期投资,适用于不同的投资者和交易者。
技术分析的缺点在于它主要基于历史数据进行分析,有时候可能无法预测突发事件的影响。
此外,技术分析容易受到市场情绪的影响,有时候会出现误判的情况。
总之,技术分析是一种通过研究历史价格和交易量数据来预测市场行为和价格趋势的方法。
虽然它有一定的局限性,但在实践中仍然被广泛应用。
对于投资者来说,了解技术分析的基本概念和工具是非常有帮助的,可以帮助他们更好地理解市场,并作出更明智的投资决策。
技术分析概述

木屑与手表的故事:
• 有一个木匠在工作的时候,不小心把手表掉落在 满是木屑的地上,他一面大声抱怨自己倒霉,一 面拨动地上的木屑,想找出他那只心爱的手表。 • 许多伙伴也提了灯,与他一起找表,可是找了半 天,仍然一无所获。等这些人去吃饭的时候,木 匠的孩子悄悄进到屋子里,没一会工夫,他居然 找到手表了! • 木匠又高兴又惊奇地问孩子,你怎么找到的? • 小孩回答说:“我只是静静地坐在地上,一会儿, 我听到‘嘀嗒!嘀嗒!’的声音,就知道手表在 哪里了!”
• 2、股价以趋势的方式运行 • ——技术分析的核心
• 3、历史会不断重演,但不是简单重复。
技术分析的注意事项
• 1、用多个而不是用一个技术分析的方法同时 对股票市场进行研判 • 2、前人的和别人的结论要经过实践之后才能 放心使用 • 3、每一个结论要不断的进行修正 • 4、大多数看法一致时,大多数人往往是错误 的一方 • 5、“技术分析永远是灵的,不灵的是使用技 术分析的人”——人是决定因素
四、技术分析四大要素
• 空 技术分析四要素就是:价、量、时、
• •
如何理解技术分析呢? 下面是关于技术分析理论的循环构架 图:
心态——纪律
1、进行风险投资的钱永远不要超过自身资产的 一半 2、除非有十足的把握,否则不可轻易满仓 3、健康的身心是正确操作的前提 4、千万不要刻意地去抄底,否则你将为此付出 代价 5、弱势市场里永远不要在大阳后买股票 6、强势市场要敢于两三根阴线后买股票 7、始终要明白操作的股票的止损位在哪里 8、永远不参与下降趋势和横盘的股票 9、……
技术分析概述
研究基本面的时候有几点您必须做到:
• 第一:您收集的消息必须是全面 • 第二:您收集的信息必须是真实的; • 第三:您的这些信息必须是及时的; • 第四:您需要掌握的相关知识财政金 融学、货币银行学,企业管理学、财 务会计学、证券投资分析学、社会心 理学……
如何将基本分析和技术分析结合起来

如何将基本分析和技术分析结合使用一、基本面分析师和技术分析师互相攻击对方的观点都是站不住脚的期货、外汇以及股市分析的理论主要有基本面分析和技术分析两大门派,这两大门派互相攻击对方的缺点。
一般在介绍技术分析的书籍中,前几页往往是攻击基本面派,语气很尖锐,借此树立起技术分析的权威,以技术分析代表大师约翰墨菲的《期货市场技术分析》为代表;而在介绍基本面分析的书籍中,作者一般都不直接指出技术分析的缺点,而是包含在书的内容中间或者后面,语气比较委婉,以基本面分析大师罗杰斯的《热门商品投资》为代表,其中罗杰斯在书中有一句话:坦率地讲,在我的职业生涯中,我还从没有见过有人从技术分析中致富(他们大多数是靠出售技术分析的书籍而赚了很多钱)。
这两大理论互有优缺,不能绝对地说谁好或者谁差,要看具体的资金规模、投资策略、应用场合等方面,如果能将两者完美地结合起来,那么对行情分析判断的成功率将会上了一个新的台阶。
技术派攻击基本面派的两大主要理由是:第一,供求规律在具体应用时,要求操作者具有极高的专业理论修养,这属于经济学家的工作范畴;第二,基础分析要求拥有完备的即时资料,最新的市场信息迅速就被价格消化,操作者听到的信息都已经是过时信息,毫无价值。
其实技术派并没有真正去了解基本派所研究的内容,当然对于比较高深的逻辑演绎、影响因子、量化研究等相关内容,确实需要一定的专业素养,但这些对于行情的判断来说,只能提高比较小的成功率,或者近期来说没有太大价值。
对于小资金投资者来说,对这些知识的研究投入较大,对近期收益难以带来多大好处,成本收益不合理。
但这并不意味着小资金投资者不能够去研究基本面,实际中,对近期行情走势影响比较大的往往是那些并不难理解的国家政策、经济消息、供需信息等,对这些信息的理解,并不需要很深的专业背景,略微有一些相关知识的投资者,都能够做出定性化的判断,能极大地提高行情判断的成功率,对这些信息的研究投入少,收益却很大,成本收益是合理的,所以值得普通投资者去研究。
第七章 证券投资技术分析

(二)价格沿趋势运动,并保持趋势
这条假设是进行技术分析最根本、最核心 的因素。其主要思想是股票价格的变动是按 一定规律进行的,股票价格有保持原来方向 运动的惯性,没有理由改变这一既定的运动 方向。正是由于这一条,技术分析师们才花 费大量心血,试图找出股票价格变动的规律, 才可能对市场的趋势进行预测。
技术分析,是直接从证券市场入手,以证 券价格的变动规律为研究对象,结合对证券 交易数量、时间和投资心理等因素的分析, 帮助投资者选择投资时机和方式,以获取投 资收益的方法。
特点
(二)技术分析的特点
1、技术分析是指直接对证券的市场行为进行分 析,据此预测证券价格的未来变动趋势。
2、技术分析是对证券价格和成交量等市场行为 进行分析,而不管证券本身质地的好坏。
三、技术分析的基本要素:价、量、时、空
(一)价和量是市场行为最基本的表现
价增量增、价跌量减、价增量减、价跌量增、价格窄幅波动。量窄幅波动。
(二)时间和空间是市场潜在能量的表现
分析价量是从两个方面入手: 一是时间。时间指“价格有可能在何时出现上升或下降”,反映市场起伏 的内在规律和事物发展的周而复始的特征,体现了市场潜在的能量由小变大再 变小的过程; 二是空间。空间是指“价格有可能上升或下降到什么地方”,反映的是每 次市场发生变动程度的大小,也体现市场潜在的上升或下降能量的大小 技术分析实质上就是通过分析价格与成交量的时空关系,对价格未来的变动 趋势进行预测。
(三)成交量与价格趋势的一般关系
成交量是价格的先行指标,价格是虚的,成交量是实的。
(四)时间、空间与价格趋势的一般关系
一般地说,时间长、波动大的过程,对今后价格趋势的影响和预测作用也 大;时间短、波动空间小的过程,对今后价格趋势的影响和预测作用也小。
技术分析与基本分析:综合应用

技术分析与基本分析:综合应用在金融市场中,技术分析和基本分析是两种常见的分析方法。
技术分析主要关注市场的价格走势和交易量,通过图表分析等手段预测市场未来的变化趋势。
而基本分析则更加注重经济、行业和公司基本面的因素,通过分析相关数据和信息来评估投资价值。
本文将探讨技术分析和基本分析的综合应用,旨在提供一种全面的投资决策方法。
一、技术分析技术分析认为市场的价格已经反映了所有相关的信息,因此可以通过分析图表来预测未来价格的走势。
技术分析的方法和工具繁多,包括趋势线、移动平均线、震荡指标等。
1. 趋势线趋势线是技术分析的基本工具之一。
它可以将市场价格的上升或下降趋势表示为一条直线,帮助投资者区分牛市和熊市。
投资者可以根据趋势线的变化来判断市场的转折点和趋势的延续。
2. 移动平均线移动平均线是一种平滑价格波动的工具,通过计算一定时间范围内的平均价格来观察价格的趋势。
常见的移动平均线包括简单移动平均线和指数移动平均线。
投资者可以通过观察移动平均线的交叉和斜率来确认市场的趋势和买卖信号。
3. 震荡指标震荡指标可以帮助投资者判断市场价格的超买超卖状态,以及市场上涨或下跌的力度。
常见的震荡指标包括相对强弱指标(RSI)、随机指标(KDJ)等。
投资者可以结合这些指标来判断市场的买入和卖出时机。
二、基本分析基本分析是通过分析经济、行业和公司基本面的数据和信息,来评估投资价值的方法。
基本分析认为市场价格与基本面有一定的关联性,因此可以通过分析基本因素的变化来预测市场的走势。
1. 经济数据经济数据是基本分析中重要的指标之一,包括国内生产总值(GDP)、通货膨胀率、利率等。
投资者可以通过研究宏观经济数据来预测整体市场的发展趋势,以及相关行业和企业的表现。
2. 行业分析行业分析是基本分析的核心内容之一。
通过研究行业的竞争格局、市场规模、市场份额等因素,可以评估行业的发展趋势和相应企业的竞争力。
投资者可以选择在相对强势行业中寻找投资机会。
证券投资的基本分析和技术分析

证券投资的基本分析与技术分析证券投资分析就是指投资者为购买股票、债券、基金券等有价证券以实现投资目的而施行的对有价证券作出评价的过程与方法。
在证券投资分析中,有两种最为重要的分析方法,即基本分析法与技术分析法。
证券投资分析就是证券投资的主要步骤,其目的在于选择最好的投资对象、抓住最有利的投资机会、争取最高的收益。
证券投资分析的范围很广、内容很多、方法也多种多样,但主要有两种分析方法。
一就是对影响证券价格的社会政治、经济因素进行分析,其理论依据就是证券价格由证券价值决定,通过分析影响证券价格的基础条件与决定因素,判断与预测今后的发展趋势,这种分析方法称为基本分析。
二就是撇开社会政治经济等影响证券价值的因素,仅对证券市场的供求关系、证券价格变化的现状与动向进行分析,从中找出变化规律,以期寻找合适的投资对象与时机,这种分析方法称为技术分析。
一、基本分析基本因素就是指股票市场以外的各种影响股价变动的因素,其中包括经济因素、政治因素与心理因素。
①经济因素。
经济因素就是影响股票供求关系的最基本因素,包括上市公司本身因素。
行业因素与宏观经济因素。
——上市公司本身因素。
上市公司的经营状况就是影响股票供求关系的最直接因素,而其她很多因素就就是因为可能影响到公司的经营,才间接地影响到上市公司股票的供求关系。
上市公司经营状况的优劣与股票供求关系成正比,也就就是说公司经营状况优秀,买盘随之增大,反之卖盘随之增大。
——行业因素。
行业的景气变动与寿命周期等,会影响到上市公司的经营效益,从而影响上市公司股票的供求关系。
——宏观经济因素。
宏观经济因素包括经济增长、经济周期、利率、财政收支、货币供给量、物价、国际收支及其她因素等。
宏观经济的状况对投资者信心的影响很大,从而影响到股票的供求关系。
②政治因素。
政治因素包括战争、政局变动、政策变动等。
上述因素或者通过对经济的影响从而对股票的供求关系起影响作用,或者直接通过对股票市场的行政、经济干预从而对股票的供求关系起影响作用。
证券投资技术分析课程设计

证券投资技术分析课程设计一、课程目标知识目标:1. 理解并掌握证券投资技术分析的基本概念、原理和常用指标;2. 学会运用趋势分析、图形分析和指标分析等方法,对证券市场进行技术分析;3. 掌握至少三种常见的技术分析工具,并了解其优缺点及适用场景。
技能目标:1. 能够运用技术分析方法和工具,对实际市场行情进行独立分析和判断;2. 培养学生运用技术分析软件进行数据查询、图表绘制和分析报告撰写的能力;3. 提高学生团队协作和沟通交流能力,能够在小组讨论中发表自己的观点,倾听他人意见。
情感态度价值观目标:1. 培养学生对证券投资技术分析的热爱和兴趣,激发学习动力;2. 增强学生的风险意识,教育学生遵循市场规律,树立正确的投资观念;3. 培养学生遵守职业道德,树立诚信、公平、公正的投资理念。
课程性质:本课程为高中年级选修课程,结合实际市场情况,教授证券投资技术分析相关知识。
学生特点:高中年级学生对证券市场有一定了解,具备一定的数学和逻辑思维能力,但实践经验不足。
教学要求:注重理论与实践相结合,强调学生动手操作和实际运用能力的培养,提高学生的独立分析和判断能力。
通过课程学习,使学生能够将所学知识应用于实际投资决策中。
二、教学内容1. 证券投资技术分析基本概念与原理- 技术分析的定义与作用- 技术分析与传统基本分析的异同- 市场假设与有效性2. 趋势分析与图形分析- 趋势的定义与分类- 趋势线的绘制与应用- 支撑位与阻力位的识别- 常见图形及其市场含义(如头肩底、双底、三角形等)3. 技术指标分析- 移动平均线(MA)- 相对强弱指数(RSI)- 成交量指标(OBV)- 布林带(BOLL)4. 技术分析工具与应用- 软件操作与数据查询- 图表绘制与分析方法- 技术分析报告撰写5. 实战演练与案例分析- 模拟投资决策- 分析实际市场案例- 小组讨论与分享经验教学内容安排与进度:第一周:证券投资技术分析基本概念与原理第二周:趋势分析与图形分析第三周:技术指标分析第四周:技术分析工具与应用第五周:实战演练与案例分析教材章节关联:《证券投资学》第四章:技术分析《金融市场分析》第五章:技术分析的方法与应用《投资分析与决策》第六章:技术分析实战技巧三、教学方法本课程将采用以下多样化的教学方法,以激发学生的学习兴趣和主动性:1. 讲授法:教师通过生动的语言和丰富的案例,系统地传授证券投资技术分析的基本概念、原理和常用指标。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性,平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益,请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间:9:00-18:30)。
技术分析和基本分析有何异同点是指以行为为研究对象,以判断市场趋势并跟随趋势的周期性变化来进行及一切金融衍交易决策的方法的总和。
这句话的含义是:所有的基础事件--经济事件、社会事件、战争、自然灾害等等作用于市场的因素都会反映到价格变化中来。
所以技术分析认为只要关注价格趋势的变化及的变化就可以找到盈利的线索。
技术分析的目的不是为了跟庄。
技术分析的目的是为了寻找买入、卖出、止损信号,并通过资金管理而达成在市场中长期稳定获利。
技术分析理论基础:市场行为包容消化一切;价格以趋势方式运行;历史会重演,但不会简单重复。
与技术分析相对应的分析被称为基础分析。
基础分析又称分析,基本分析法通过对决定股票内在价值和影响股票价格的宏观经济形势、状况、公司经营状况等进行分析,评估股票的价值和合理价值,与价进行比较,相应形成买卖的建议。
但是注意基本面分析不等于基本面,基本面是指一切影响供需的事件。
基本面分析则是指对这些基本事件进行归纳总结,最终来确定标的物的内在价值。
当标的物的价格高于标的物的价值时,被称为价值高估,在交易中则需减持,反之如果价格低于价值则被称为价值低估,在交易中则需买入。
从交易实践来看,技术分析方法要领先于基础分析方法。
在操作上技术分析则更为实用。
再补充说明一下:无论是技术分析还是基础分析方法都不是跟庄的工具。
跟庄只是一些习惯作弊的人在交易中的一种反映。
庄对于一个严谨的技术分析者而言微不足道,他们无须跟随它,因为庄和市场比较起来什么都不算。
基本分析包括三个方面内容1.宏观经济分析。
研究经济政策(货币政策、财政政策、税收政策、产业政策等)、经济指标(国内生产总值、失业率、率、、等)对股票市场的影响;2.行业分析。
分析产业前景、区域经济发展对上市公司的影响;3.公司分析。
具体分析上市公司行业地位、市场前景、财务状况。
技术分析优缺点:技术分析具备全面、直接、准确、可操作性强、适用范围广等显著特点。
与基本分析相比,技术分析进行交易的见效快,获得利益的周期短。
此外,技术分析对市场的反应比较直接,分析的结果也更接近实际市场的局部现象。
通过市场分析得到的进出场位置相比较基本分析而言,往往比较准确。
技术分析的缺点是考虑对象的范围相对较窄,对长远的市场趋势难以进行有效的判断。
技术分析相对于基本分析更适用于短期的行情预测,要进行周期较长的分析则必须参考基本分析,这是应用技术分析最应该注意的问题。
因为技术分析是经验的总结而非科学体系,所以通过技术分析所得到的结论并由此进行的交易操作需要以概率的形式为投资者带来收益。
2基本分析优缺点:基本分析分析的起点在于信息的收集,道听途说的市场传闻有很大的欺骗性和风险性,上市公司的实地调研耗费人力、财力大,对于一般投资者而言,进行股票投资分析,特别是基本分析,依靠的主要还是媒体登载的国内外新闻以及上市公司公开披露的信息。
基本分析法能够比较全面地把握股票价格的基本走势,但对短期的市场变动不敏感。
基本分析主要适用于周期相对比较长的市场预测、以及预测精确度要求不高的领域。
技术分析和基本分析的区别1.技术分析着重于分析股票市价的运动规律,基本分析侧重于分析股票的内在的投资价值;2.技术分析主要分析股票的供需、市场价格和交易数量等市场因素;基本分析则是分析各种经济、政治等股票是市场的外部因素及这些外部因素与股票市场相互关系;3.技术分析室短期性质的;基本分析则属于长期性质的;4.技术分析可以帮助投资者选择适当的投资机会和投资方法;基本分析有助于投资者正确地选择股票投资的对象。
从上可知,基本分析和技术分析各有优缺点和适用范围。
基本分析能把握中长期的价格趋势,而技术分析则为短期买入、卖出时机选3择提供参考。
投资者在具体运用时应该把两者有机结合起来,方可实现效用最大化。
【王津朔】:应用技术指标时应注意的问题有哪些?【王津朔】:应用技术指标时应注意的问题有哪些?指标的背离:指标的走向与价格走向不一致指标的交叉:指标中的两条线发生了相交现象,常说的金叉和死叉就属这类情况指标的位置:指标处于高位和低位或进入超买区和超卖区指标的转折:指标的曲线发生了调头,有时是一个趋势的结束和另一个趋势的开始指标的钝化:在一些极端的市场情况下指标已失去了作用人们在使用技术指标时,常犯的错误是机械地照搬结论,而不问这些结论成立的条件和可能发生的意外。
首先是盲目地绝对相信技术指标,出了错误以后,又走向另一个极端,认为技术分析指标一点用也没有。
这显然是错误的认识,只能说是不会使用技术指标。
技术指标是有用的,出问题的是使用的人。
每种指标都有自己的盲点,也就是指标失效的时候。
在实际中应该不断地总结,并找到盲点所在。
这对在技术指标的使用中少犯错误是很有益处的。
遇到了技术指标失效,要把它放置在一边,去考虑别的技术指标。
一般说来,东方不亮西方亮,黑了南方有北方,众多的技术指标,在任何时候都会有几个能对我们进行有益的指导和帮助。
4了解每一种技术指标是很必要的,但是,众多的技术指标我们不可能都考虑到,每个指标在预测大势方面也有准确程度的区别。
通常使用的手法是以四五个技术指标为主,别的指标为辅。
这四五个技术指标的选择各人有各人的习惯,不能事先规定,但是,随着实战效果的好坏,这几个指标应该不断地进行变更。
更多详情请可腾讯在线咨询搜索【王津朔】,为您解决黄金、白银投资路上的一切忧愁与困难,为您的投资带来更多实质性,有效的帮助。
投资金融类公司注意什么?金融企业上市,将构造一个市场举足轻重的蓝筹板块。
由于行业的特殊性,金融企业比一般企业资产规模大、收益稳定,更由于行业本身在国民经济中的特殊地位,金融企业对整体经济的影响力大。
与此相应的是金融企业在证券市场的特殊地位。
在海外证券市场中,金融股以其回报稳定、股本规模大等特点,成为市场稳定的重要力量。
无论是美国的JP 摩根,日本的富士银行,还是香港的汇丰控股,对推动资本市场发展和稳定具有举足轻重的作用。
在香港,汇丰控股的股价涨跌,直接影响到港股的人气。
金融类上市公司与非金融类上市公司相比具有规模大、服务内容特殊、负债比率高、运作的金融资产风险大、经营区域分散、电算化程度高、大量涉及普通居民的切身利益等特点。
与国际金融类上市公司相比,我国金融类上市公司还存在着法规不健全、资本充足率过低、内部控制薄弱等问题。
同时,我国的会计、审计有关制度呆坏帐分类不细,准备金率不高,致使我国金 5 融企业在动作中存在着不良资产得不到及时化解、审计准则不健全、注册会计师的技术和职业道德水准不高、提供的审计报告可信度不强、各种风险不能充分揭示等问题。
现行会计、审计和信息披露制度尚不能充分反映金融上市公司的财务状况和经营成果,投资者难以据此正确判断投资风险,因此投资金融类上市公司有着特殊的风险。
为了从金融机构的复杂性出发,强调金融企业上市信息披露的准确、完整和充分,特别是对资产质量、内控机制和一些与一般上市公司不一样的会计科目加强了解,目前,中国证监会已经制定了公开发行证券公司信息披露编报规则1-6 号,主要的披露内容包括以下三个方面:(1)资产质量状况和对不良资产的处置。
资产质量是衡量一家企业经营状况的重要依据之一。
对于申请发行上市的金融企业,首先要按照国家有关政策法令的一般性要求,进行信息披露。
如此,所有的企业都要按照财政部《企业会计制度》及其他规定的要求,对各项资产的可能损失,提足各项损失准备,即应收款坏帐准备、存货跌价准备、长期投资减值准备、短期投资跌价准备等。
对金融企业来说,还要严格按照各监管部门的要求进行信息披露。
(2)敏感性会计信息。
金融企业的敏感性会计科目,主要是指那些能够反映公司资产质量与经营状况、揭示潜在风险的科目。
这些科目的内容对投资者的判断和投资决策都是至关重要的。
6(3 )内控机制的建立。
一个健全的金融企业内控机制,涉及其稳健经营和防范风险,关系到企业的兴衰成败。
以往我国许多金融企业出现这样或那样的问题,在很大程度上都与内控机制不健全有关。
金融企业申请发行上市,应该向投资者披露内控机制的建立健全状况。
如,以往产生许多问题的制度性原因是否已经改变,违规操作能否得到有效控制,当年公司盈利性如何,以及如果保证盈利等。
只有把这些都向投资者进行充分披露,才能树立起投资者的信心。
为了保证申请上市的金融企业很好的遵守上述重要内容的信息披露,除要求金融企业自觉履行相应义务外,还要有会计师事务所出具审计报告。
在一段时间内,还可以考虑是否有必要让企业聘请境外中介机构,出示验证报告,以做备考。
投资者在对金融类上市公司尤其是其中的商业银行进行投资决策时,应同时关注收益性及其成长性、安全性和流动性等各个方面。
银行发行上市所公布的招股说明书,是投资者是可靠和最全面的资料来源,投资者应重点关注,对此进行有针对性的解析,以考察该银行的投资价值所在。
主要分析以下要点。
(1)收益及其增长情况。
首先根据公布的财务数据看银行的收益情况,如每股收益,净资产收益率等。
(2)安全性状况,主要是银行的资产状况。
由于商业银行目前仍然以信贷业务为主,因此,商业银行的信贷资产的状况基本上决定了银行的经营风险,这也是我国所有商业银行所面临的主要问题。
7)流动性状况。
一般情况下,银行不会发生流动性危机。
但3 (流动性危机一旦发生,则可能引发挤兑,造成商业银行信誉受损。
因此,银行总是把流动性管理作为经营管理中的一项重要内容除权除息价格计算除息价格_上市证券发生权益分派、公积金转增股本、配股等情况,交易所在股次一交易日对该证券作除权除息处理,股为最后交易日)权登记日(B (前收[除权、除息参考价格的计算公式为:除权(息)参考价格=流通1+] +(盘价格-现金红利)+配(新)股价格X流通股份变动比例股份变动比例)。
除权除息价格计算股票的除权除息参考价的计算公式有两种,沪市、深市各不相同。
沪市:除权参考价=(股权登记日收盘价+配股价x配股率-派息率)/ (1+送股率+配股率)(结果四舍五入至0.01 元)。
例:某上市公司分配方案为每10股送3股,派2元现金,同时每10 股配2股,配股价为5元,该股股权登记日收盘价为1 2元,则该股除权参考价为:(12 + 0. 2 X5—0. 2) / (1 + 0. 3+ 0. 2) = 8. 53 (元)8深市:与沪市有所不同,其计算方式以市值为依据,其公式为:除权参考价=(股权登记日总市值+配股总数X配股价-派现金总额)/除权后总股本(结果四舍五入至0. 01 元)。
其中:股权统计日总市值=股权登记日收盘价X除权前总股本。
除权后总股本=除权前总股本+送股总数+配股总数。
例:深市某上市公司总股本10000 万股,流通股5000 万股,股权登记日收盘价为10 元,其分红配股方案为10 送3股派2 元配2 股,共送出红股3000 万股,派现金2000 万元,由于国家股和法人股股东放弃配股,实际配股总数为1000 万股,配股价为5 元,则其除权参考价为:(10 X 10000 + 1000 X 5 —2000 ) / (10000 + 3000 + 1000) = 7. 36(元)9。