第7章 项目的风险管理
项目风险管理
第四节 项目风险度量
三、定量风险Leabharlann 析风险管理计划 识别的风险 排序的风险清单 需进一步分析和 管理的风险清单 历史信息 专家判断 其他的计划输出 排序的定量风险清单 项目的概率分析 达到成本和时间目标的 可能性 定量风险分析结果趋势
量化风险分析
会谈 敏感性分析 决策树分析 模拟（蒙特卡罗）
定量风险分析过程
第四节 项目风险度量
五、项目风险度量的结果
1. 2. 3. 4. 5.
项目的全部风险 项目风险的优先序列安排 项目风险的发展趋势说明 需进一步跟踪、分析和识别的项目风险 实现项目目标的可能性（综合风险评价）
第五节 项目风险应对规划
一、项目风险应对规划的概念
项目风险应对规划就是制定一个风险应对计划， 通过相应的程序和技术来增强实现项目目标的机会和 减少威胁。 风险应对规划一定要考虑风险的严重性。一般应 对发生可能性较高的风险以及产生后果严重的风险进 行风险应对计划。对于不严重的风险或不会产生重要 影响的风险制定风险应对计划不会产生多大效果。
第四节 项目风险度量
问题的决策树：
第四节 项目风险度量
各结点处的风险后果期望值： 状态结点1： 0.65 X 2160 + 0.35 X (-432) = 1252.8 状态结点2： 0.65 X 900 + 0.35 X 300 = 690 决策结点0： max {1252.8-900, 690-500} = 352.8 结论：这里是取净收益最大的方案，因此决策的结果 是选择甲。也可以选取利润最大的方案，决策的依 据不同，选择的结果也会不同。
扁鹊的医术
魏文王问名医扁鹊说：“你们家兄弟三人，都精于医术，到 底哪一位最好呢？”
项目风险管理
(Project charter)项目风险管理的6 个过程风险的定义、分类(记住Business 与Pure)风险的要素如何识别风险： (风险的因素、分类和触发器)定性分析的工具定量分析的工具风险应对计划： (理解应对计划的四个战略)风险监控指对项目风险进行识别、分析、并采取应对措施的系统过程。
它包括两个方面：1.2.项目风险管理包括6 个过程：决定如何进行和规划项目的风险管理活动；判断哪些风险会影响项目，并将这些风险的特性文档化；对风险及其条件进行定性分析，以便按其对项目目标影响进行排序；量度风险的概率与后果，估计其对项目目标造成的影响；制订为项目目标增加机会、减轻威胁的程序与技术；轻风险计划，并对这些计划的有效性进行评估。
已经识别与分析的风险，因此有可能对其做出规划。
组织从对项目成功威胁的角度看待风险。
风险对项目所造成的威胁只要能与冒此风险所得到的收获相抵，就属于可接受风险。
凡属于机会的风险不妨为之一搏，使项目目标从中受益。
风险管理规划：决定如何着手与规划风险管理活动的过程。
(Organization's risk management policies)有些组织可能有事先规定的风险分析和应对办法，这些办法使用于具体的项目时要量体裁衣地的进行修改。
(Defined roles and responsibilities)事先明确的岗位与职责，以及决策权限的层次都会影响规划。
(Stakeholder risk tolerances)不同组织与不同个人对风险的承受力各不相同。
这将在其方针陈述与行动中表现出来。
：对确定结果或者不确定结果无任何偏号的个人；：喜欢有风险的选择或者结果，而不喜欢有相同回报的确定结果的个人；：喜欢确定结果，而不喜欢有相同回报的不确定结果的个人。
(template for the organization's risk management plan) 有些组织制定了样板(或者标准格式)供项目班子使用。
第七章国际投资风险及其管理
（1）外汇风险因素： 一般包括三个因素：本币、外币和时间
（2）外汇风险的特点： 外汇风险具有客观性；外汇风险描述的是一种不确定状态 ，而不是事件发生后的结果；外汇风险具有相对性。
2、外汇风险的发展与变化
（1）外汇风险与国际货币制度的变化
① 从19世纪初到第二次世界大战爆发前，国际货币制 度一直实行的是国际金本位制度，各国经济主体面临的 外汇风险较小，也无须防范外汇风险.
▪ 现任政府要求外国石油公司增加在石油勘探领域的投资，取消与三家 最大外国石油公司（包括Belco）签订的产品分成合同，并要求就合 同内容进行为期90天的重新谈判。”这三家石油公司在秘鲁总投资额 超过19亿美元，原油产能占秘鲁原油总产能的2/3。
▪ 经过谈判，有两家公司与秘政府达成了新的协议，而Belco石油公司 却拒绝按照秘政府要求增加投资，拒绝补缴税款，并拒绝接受新的税 率。1985年12月，该公司在秘鲁的全部资产被征收，由秘鲁国家石油
②二战后期，在英、美两国主导下，于1944年7月1日，在 美国布雷顿森林（Bretton Woods）举行了44国代表参加 的联合国货币金融会议。会议签订了布雷顿森林协定, 确 立了以美元为中心的国际货币体系，即布雷顿森林体系。 汇率波动也是在有限的范围内进行，汇率风险虽然存在， 却是有限的。
③1973年3月，布雷顿森林体系崩溃，国际货币制度进入 牙买加体系，浮动汇率制度取代了固定汇率制度。自此， 各国汇率变动频繁。
▪ （3）当某一大型跨国公司的某一子公司面临国有化威胁 时，继续保持正常的生产和经营等。
风险集合
风险集合指在大量同类风险发生的环境下，投资者联合行动 以分散风险损失，从而降低防范风险发生的成本。
风险转移
风险转移指风险承担者通过若干技术和经济手段将风险转移 给他人承担。风险转移分为保险转移和非保险转移两种。
第七章操作风险管理
北京交通大学 张晓明
RMA研发的KRI的风险类别、业务线、 业务功能的三维模型
北京交通大学 张晓明
第三节 操作风险管理
一、操作风险管理步骤 二、操作风险管理部门 三、操作风险报告
北京交通大学 张晓明
一、操作风险管理步骤
• 外部事件 • 新产品 • 收购 • 业务流程改变
识别：由于犯罪活动、人员差错、设计流 程不充分和不当行为等原因造成损失的风 险敞口 评估：操作风险发生的概率（频率）及其 损失程度（财务影响，员工、客户和声誉 影响）
北京交通大学 张晓明
三、高级计量法
常用方法： –KRI法 –VAR法 –情景分析等方法
北京交通大学 张晓明
KRI方法
• KRI，英文全称Key Risk Indicator——关键操作 风险监测指标。 • KRI是一些可以用来考察和掌握银行操作风险状况 的统计数字，这些指标被周期性（如逐月、逐季） 审查，以使银行对可能存在的操作风险变化保持 警觉。 • 这些指标包括：交易的失误次数、职员流动比率、 错误和遗漏的频率以及严重程度等。当这些关键 性操作风险指标参数值发生变化，达到或是突破 一定限额时，银行就需要对该参数所反映或是代 表的操作风险潜在领域实施预警管理。
识别
监督和 报告
•KRI •损失数据 •可能性 •损失度
评估 通过以下方式缓释风险:
规避风险；在操作流程中实施控制（内控 环节）;将风险转移到更能管理该风险的 部门或集团外部机构；接受剩余风险，将 其造成的损失计入业务成本 监控和报告剩余操作风险敞口（集团可能 遭受损失的敞口），确保业务流程对操作 风险的持续管理，并及时识别信的操作风 险和需要采取的行动。
损失频率与强度
北京交通大学 张晓明
工程项目管理国家级教材
目录第一章绪论第二章项目管理的基本原理第三章项目组织与管理第四章项目范围管理第五章项目进度管理第六章项目成本管理第七章项目质量管理第八章项目沟通管理第九章项目风险管理第十章项目采购管理第十一章项目人力资源管理第十二章项目信息管理第十三章项目综合管理第十四章国际工程项目管理第十五章项目管理信息化第十六章项目管理案例第一章绪论1.1 项目管理的定义与特点1.2 项目管理的发展历程1.3 项目管理的重要性1.4 工程项目管理的任务与目标1.5 工程项目管理的方法与工具第二章项目管理的基本原理2.1 项目管理的理论基础2.2 项目管理的生命周期2.3 项目管理的五大过程组2.4 项目管理的九大知识领域2.5 项目管理的关键成功因素第三章项目组织与管理3.1 项目组织的类型与结构3.2 项目组织的设计与优化3.3 项目管理团队的建设与管理3.4 项目经理的角色与职责3.5 项目组织的沟通与协作第四章项目范围管理4.1 项目范围的定义与内容4.2 项目范围规划4.3 项目范围确认4.4 项目范围变更控制4.5 范围管理工具与技术第五章项目进度管理5.1 项目进度计划5.2 项目进度控制5.3 进度管理工具与技术5.4 进度偏差分析5.5 项目进度风险管理第六章项目成本管理6.1 项目成本构成6.2 项目成本估算6.3 项目成本预算6.4 项目成本控制6.5 成本管理工具与技术第七章项目质量管理7.1 项目质量的概念与特性7.2 项目质量管理体系7.3 项目质量控制7.4 项目质量保证7.5 质量管理工具与技术第八章项目沟通管理8.1 项目沟通的必要性8.2 项目沟通的渠道与方式8.3 项目沟通计划8.4 项目沟通控制8.5 沟通管理工具与技术第九章项目风险管理9.1 项目风险的概念与分类9.2 项目风险评估9.3 项目风险应对9.4 风险管理计划9.5 风险管理工具与技术第十章项目采购管理10.1 项目采购概述10.2 采购计划10.3 供应商选择与评估10.4 合同管理10.5 采购合同执行与监控第十一章项目人力资源管理11.1 项目人力资源规划11.2 项目团队建设11.3 项目人员配置与培训11.4 项目团队激励与绩效管理11.5 项目人力资源管理与沟通第十二章项目信息管理12.1 项目信息管理的概念与内容12.2 项目信息系统的构建与维护12.3 项目信息收集与处理12.4 项目信息共享与沟通12.5 项目信息管理工具与技术第十三章项目综合管理13.1 项目综合管理的概念与内容13.2 项目综合管理的方法与工具13.3 项目综合管理在项目管理中的应用13.4 项目综合管理案例第十四章国际工程项目管理14.1 国际工程项目概述14.2 国际工程项目管理特点14.3 国际工程项目风险管理14.4 国际工程项目合同管理14.5 国际工程项目协调与沟通第十五章项目管理信息化15.1 项目管理信息化概述15.2 项目管理信息系统15.3 项目管理信息化工具与技术15.4 项目管理信息化在项目管理中的应用15.5 项目管理信息化发展趋势第十六章项目管理案例16.1 案例一：某住宅楼工程项目管理16.2 案例二：某高速公路工程项目管理16.3 案例三：某国际工程项目管理16.4 案例分析与总结第一章绪论1.1 项目管理的定义与特点项目管理是指运用科学的方法、技术和工具，对项目的整个生命周期进行规划、组织、协调、控制和监督，以实现项目目标的过程。
内部控制与风险管理(第3版)第7章 ——风险应对
内部控制与风险管理
第7章 风险应对
学习目标
7.1 风险规避策略
CONTENTS
7.2 风险降低策略
目
录
7.3 风险转移策略
7.4 风险承受策略
7.5 风险应对策略的选择
新冠肺炎疫情下天津港集团的风险应对
疫情正在改变国际政治经济格局，对全球经贸格局、港航发展 产生重大深远的影响。面对疫情的冲击及变化，天津港集团准确把 握大势，及时调整发展策略，以变应变，变中求胜，打出一套创新 “组合拳”，稳住了港口生产的大局。2020年上半年， 津港集团完 成货物吞吐量2.08亿吨，同比增长1.7%；完成集装箱吞吐量857.6万 标准箱，同比增长2.9%，港口生产实现逆势双增长。
通过租赁的方式，承租方可以将购置或开 发某项资 产的风险转移给出租方。例如，某企业为扩大生产规模， 需要新的生产设备。由于购置该设备的成本较高，容易 引发企业的资金风险，且技术设备更新换代速度较快， 故企业会选择以租赁的方式将上述风险转移给出租方。
案例7-4 P255 海康威视公司授权
管理制度
4）售后租回
从而降低风险的影响程度，
达到 “不把鸡蛋放在一个
篮子里”的目的。
（2）多元化
使公司经营模式中的财 务、实物、客户、员工、供 货商和组织资产的持有状况 实现多元化，具体表现为： 产品多元化、业务多元化、 市场多元化等。
投资组合是多元化手段的典型体现。企业通过适 当的投资组合，一方面可以降低投资的机会成本，另 一方面可以分散企业的投资风险。
五是智能化创新：以智能化提升码头运营水平，打响“津港效率、全球领先” 品牌。
第七章 其他风险管理-国别风险
2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料风险管理第七章 其他风险管理知识点：国别风险● 定义：是指由于某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件，导致商业银行遭受其他损失的风险● 详细描述：（1）主要类型转移风险、主权风险、传染风险、货币风险、宏观经济风险、政治风险、间接国别风险七类。
其中转移风险时国别风险最主要的类型之一（2）基本做法：1）明确董事会和高级管理层的责任2）董事会承担监控国别风险管理有效性的最终责任3）建立清晰的国别风险管理政策流程①国别风险识别国别风险存在于授信、国际资本市场业务、设立境外机构、代理往来和由境外服务提供商提供的外包服务等经营活动中②国别风险计量和评估能够覆盖所有重大风险暴露和不同类型的风险；能够在单一和并表层面按国别计量风险；能够根据有风险转移及无风险转移情况分别计量国别风险③限额管理监测与报告国别风险应建立与暴露规模相适应的监测机制，在单一和并表层面上按国别监测风险，监测信息应当妥善保存在国别风险评估档案中（3）国家风险的评估指标1.数量指标2.等级指标3.比例指标1）外债总额与国民生产总值之比。
该比率反映一国长期的外债负担情况，一般的限度是 20%~25 %，高于这个限度说明外债负担过重。
2）偿债比例。
该比例是一国外债本息偿付额与该国当年出口收入之比，它衡量一国短期的外债偿还能力，这个指标的限度是 15%~25 %，超过这个限度说明该国的偿还能力有问题。
3）应付未付外债总额与当年出口收入之比。
该指标衡量一国长期资金的流动性，一般的限度为 100%。
高于这个限度说明该国的长期资金流动性差，因而风险也较高。
4）国际储备与应付未付外债总额之比。
这一指标衡量一国国际储备偿付债务的能力，一般限度为 20%，如果这项指标低于 20%说明该国国际储备偿还外债的能力不足。
5）国际收支逆差与国际储备之比。
该指标反映以一国国际储备弥补其国际收支逆差的能力，一般限度是 150%，超过这一限度说明风险较大。
朝升培训-项目风险管理7~9章
阶段测验三（7～9章）最后得分：33 分做题时长：49秒测验时间： 2015-09-27 11:08:05一、单项选择题1、用来向决策者和项目组织成员传达风险信息，以达到通报风险状况和风险处理活动的效果的风险监控技术是（）。
A.审核检查法B.监视单C.项目风险报告D.费用偏差分析法【正确答案】：C【您的答案】：A【答案解析】：项目风险报告是用来向决策者和项目组织成员传达风险信息，以达到通报风险状况和风险处理活动的效果。
所以正确答案是选项C。
（参照教材第177页）2、对于项目管理过程中有可能出现的风险，采取超前或预先防范的管理方式，一旦在监控过程中发现有发生风险的征兆，及时采取校正行动并发出预警信号，以最大限度地控制不利后果的发生指的是（）。
A.风险评估管理B.风险控制管理C.风险规避管理D.风险预警管理【正确答案】：D【您的答案】：A【答案解析】：风险预警管理，是指对于项目管理过程中有可能出现的风险，采取超前或预先防范的管理方式，一旦在监控过程中发现有发生风险的征兆，及时采取校正行动并发出预警信号，以最大限度地控制不利后果的发生。
所以正确答案是选项D。
（参照教材第170页）3、为控制项目实施过程中有可能出现或发生的特定情况做好准备指的是（）。
A.应急计划B.规避计划C.预防计划D.改正计划【正确答案】：A【您的答案】：A 【答案正确】【答案解析】：应急计划是控制项目实施过程中有可能出现或发生的特定情况做好准备。
所以正确答案是选项A。
（参照教材第171页）4、人们对由于技术上的不足或缺陷等原因，给项目所带来的危害、危险或潜在的意外损失进行规划、识别、估计、评价、应对和监控的过程，它是对项目目标的主动控制指的是（）。
A.技术风险管理B.信息风险管理C.系统风险管理D.人力资源风险管理【正确答案】：A【您的答案】：A 【答案正确】【答案解析】：技术风险管理是人们对由于技术上的不足或缺陷等原因，给项目所带来的危害、危险或潜在的意外损失进行规划、识别、估计、评价、应对和监控的过程，它是对项目目标的主动控制。
第7章 系统性金融风险管理
资实际收入下降的可能性。 2）政策风险
是指政府政策 （特别是经济政策） 变动给 市场和投资人造成的影响。 3）国家风险
是指经济主体在与非本国居民进行国际经贸 与金融往来的过程中，由于别国经济、政治和 社会等方面的变化而遭受损失的可能性。
7.3我国系统性金融风险产生的原因及整 体评价
2）系统性金融风险的界定
系统性金融风险（systemic financial risk）是 指以金融系统为风险载体的系统性风险，指的 是客观存在的、金融系统本身遭受严重损害的 不确定的状态。
3）系统性金融风险的本质
（1）风险因素 体制或制度性风险因素 、结构性风险因素 、
金融市场内生风险因素 、其他因素
7.3.1我国系统性金融风险产生的原因
1）政府主导的集中型金融制度的历史成因
2）政府主导的集中型金融制度安排与内生系统性金 融风险的关系
7.3.2我国系统性金融风险的整体评价
1）静态评价 2）未来3～5年的预测
货币危机 银行危机 债务ห้องสมุดไป่ตู้机
7.4 系统性金融风险的监管
7.4.1构建多维监管框架
1）微观审慎监管目标 2）宏观审慎监管目标 3）构建宏观审慎监管与微观审慎监管并重
1）系统性风险的最基本特征是其外部性特征 2）系统性风险具有风险和收益的不对称性 3）系统性风险具有与投资者信心直接相关的特 征 4）系统性风险产生于融资过程 5）系统性风险导致的危机具有传染性 6）系统性风险涉及实质性的经济产出和经济效率的损失 7）系统性风险要求政策反应
7.2.2系统性金融风险的种类
（2）风险事故及损失 货币危机导致的损失 、银行危机导致的损失 、
第7章项目的整体(集成)管理
概念
计划
执行收尾x Nhomakorabea图7-1（a）项目集成管理框架
项目生命周期各阶段
九大知识领域的核心功能
项 目 干 系 人 的 需 要 和 期 望
范围管理
时间管理
成本管理
质量管理
项目 管理 工具 项 目 成 功
项
目
集
成
管
理
人力资源 管理
沟通管理
风险管理
采购管理
九大知识领域的辅助功能
项目 管理 技术
图5—1（b） 项目集成管理框架
继续计划项目，因为工作范围没有准备 尽其所能定义工作范围 等到工作范围被限定，对项目进行相应的变 更 向管理层抱怨管理
A. B. C.
D.
4
承包商已经根据客户的要求执行了项目，在 项目结束时，客户在最后验收前要求较少的 范围蔓延（Scope Creep)。下面哪种是可以 使双方都满意地解决方法？ 使用应急预算解决 劝告客户没有必要进行变更 要求客户提交变更申请 让项目组研究变更申请的备选方案
项目管理是一个过程
即对项目进行计划、组织、领导与控制的过程。
项目管理系统
决策人：领导才能、沟通、激励、谈判、建设 团队、制定决策。 文化：价值观、信念、态度、行为、传统。 方法：WBS、PERT、项目管理软件等。 组织：权利、责任、义务。 计划：定义项目、挑选战略、安排工作。 信息：历史的、现在的（成本、流程、质量等） 控制：以计划标准检查过程，采取纠正行动， 审查表现。
7
在项目执行过程中，项目经理决定对某些材 料的采购进行变更。项目经理召集了他们的 队伍开会讨论如何变更。这是一个关于（ ） 的例子？ 目标管理 缺乏变更控制系统 良好的团队关系 缺乏清晰的工作分解机构
第七章-银行风险管理-课后测试答案
第七章银行风险管理• 1.课程学习• 2.课程评估• 3.课后测试课后测试测试成绩：70.0分. 恭喜您顺利通过考试！1、根据《商业银行资本管理办法（试行）》的规定，因疏忽未对特定客户履行分内义务或产品性质或设计缺陷导致的损失称为().(3。
33 分）A流程风险B系统风险C人员风险D客户、产品和业务操作风险正确答案：D2、根据《关于加强银行业金融机构内控管理有效防范柜面业务操作风险的通知》,银行业金融机构应以（）等方式向客户充分揭示其投资产品的风险和应承担的责任，确保其风险知情权。
（3.33 分)A抄写风险提示B开展宣传营销C抄写收益承诺D强调产品风险正确答案：A3、下列商业银行降低贷款组合信用风险最有效的办法是(）。
（3。
33 分）A将贷款集中到个别高收益的行业B将贷款分散到收益正相关的行业C将贷款分散到不同的行业和区域D将贷款集中到少数低风险的行业正确答案:C4、在对商业银行客户进行信用风险识别时，下列各项不属于对单一法人客户的非财务因素分析的是（）。
（3.33 分）A客户企业管理者的素质B客户企业的效率比率分析C客户企业的产品和市场分析D客户企业的行业特点分析正确答案:B5、下列哪项不属于造成商业银行代理业务中操作风险的外部事件？(）（3。
33 分）A委托方伪造收付款凭证骗取资金B通过代理收付款进行洗钱活动C行业竞争激烈D由于新的监管规定出台而引起的风险正确答案:C6、某企业由于财务印章被盗用，导致该企业在开户行的巨额存款在几天内被取走,给该行造成不良影响，对该银行而言，此操作风险损失事件应归于()类别。
（3。
33 分)A实物资产的损坏B信息科技系统事件C内部欺诈事件D外部诈欺事件7、客户评级的评价主体是（）.（3.33 分）A商业银行B客户违约风险C信用等级D违约概率正确答案:A1、下列关于商业银行加强不良贷款管理的做法不符合监管要求的有（）。
（3。
33 分）A根据宏观形势和借款人风险变化趋势，加大贷款质量分类的监管B拨备覆盖率或贷款拨备率明显不低于监管要求，应增提拨备，增强风险抵补能力C坚持“账销案存原则，”健全已被核销贷款的保全和追收制度，加大监督检查力度D建立健全押品管理系统，加强对押品的保管、监控、检查和重估E商业银行应了解和掌握客户的经营管理状况2、根据《商业银行操作风险管理指引》的规定，商业银行对操作风险的管理办法有（）。
【风险管理】第七章 风险和敏感性分析
4）项目进行企业经济评价盈亏分析时 ，应 考虑税金。
3.6.1盈亏平衡分析法5
例： 某工程方案设计生产能力12万吨／年，单位产品售价 （不含税）510元／吨，总固定成本 1500万元，单位成本250 元／吨，并与产量成正比例关系，求以产量、生产能力利用率 以及价格表示的盈亏平衡点。
投资者有必要及时把握敏感性因素，并从敏感性因素变化的可能性 以及测算的误差，分析方案的风险大小。
敏感性分析可以分为单因素敏感性分析和多因素敏感性分析。
单因素敏感性分析是假定只有一个不确定性因素发生变化，其他因素 不变；多因素敏感性分析则是在不确定性因素两个或多个同时变化时， 分析对方案经济效果的影响程度。
第七章 风险和敏感性分析
7.1盈亏平衡分析法（掌握） 7.2敏感性分析法（理解） 7.3概率分析（理解）
• 不确定性评价主要分析各种外部条件发生变化或 者测算数据误差对方案经济效果的影响程度，以 及方案本身对不确定性的承受能力。
7.1盈亏平衡分析
• 盈亏平衡分析是一种在一定市场、生产能力及经 营管理条件下，研究项目的产量、成本与收益之 间平衡关系的方法。
TR f1Q
TC f2 Q
M TR TC f1Q f2 Q
dM d TR TC d f1Q f2 Q 0
dQ
dQ
dQ
例： P117例7.2
7.2、敏感性分析法
敏感性分析法则是分析各种不确定性因素变化一定幅度时（或者变 化到何种幅度），对方案经济效果的影响程度（或者改变对方案的选 择），而把不确定性因素当中对方案经济效果影响程度较大的因素，称 之为敏感性因素。
固定成本
Q*
金融风险管理第7章 流动性风险
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本章目录
1
流动性风险概述
2
流动性风险分类
3
流动性风险来源
4
流动性风险度量
5
流动性风险管理
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一、流动性风险概述
❖流动性的概念
筹资流动性(Fund Liquidity)或负债流动性 主要描述金融机构满足资金流动需要的能力。
市场流动性(Market Liquidity) 或资产流动性 主要指金融资产在市场上的变现能力，即市场上金融 资产与现金之间转换的难易程度。
传统的资产流动性风险是头寸限额来控制的。头寸限额 的目的是限制单个投资工具的风险，这样可避免被迫清 算而对市场造成巨大影响。
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二、流动性风险分类
❖融资流动性风险
指一家金融机构缺乏资金而没有能力筹集新资金来偿还 到期债务而产生的风险，多来源于杠杆的运用。
考虑资产方面，资金资源的潜在要求依赖于：
有时又称为市场/产品流动性风险，这是由于一笔交易头 寸的规模相对于正常交易量而言很大，而笔交易不能以 当前的市场价格来完成而产生的。
资产流动性能用价格——数量函数来衡量，它也被称为 市场冲击，它描述了价格如何受交易量所影响。
高流动性的资产具有交易活跃市场，其头寸交易对价格 的影响很小；交易清淡市场的任何交易对价格的影响都 很快。
存货持有成本：为了保持开放式头寸的成本。
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价格-数量函数
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典型价差和波动率
资产
货币 主要货币（欧元、日元等） 新货币（浮动） 债券 流通国库券 非流通国库券 公司债券 短期国库券 股票 美国股票 纽约股票交易所平均数 所有国家平均数
项目风险管理
10项目风险管理10。
1 项目风险（1）风险是指一种客观存在的、损失的发生具有不确定性的状态,而工程项目中的风险则是指在工程项目的筹划、设计、施工建造以及竣工后投入使用各个阶段可能遭受的损失。
风险在任何项目中都存在，风险会造成项目实施的失控现象，如工期延长、成本增加、计划修改等,最终导致工程经济效益降低,甚至项目失败。
项目风险存在于项目整个生命周期的各个阶段,从项目的可行性研究报告、项目的初步设计、项目的施工准备、项目的施工过程直到项目的结束，每个阶段都可能存在风险.风险影响结果的影响面较大，一个环节发生风险，则可能造成整个工程都受到影响。
（2）由于本次项目系统建设内容复杂、技术含量高，且建设过程中涉及的部门众多、实施范围广、项目建设流程复杂、技术实施难度大，给项目的建设带来较大的难度.同时还存在与外部多个不同部门及单位进行协调，需要面对项目最终的验收及审计,工程整体建设过程存在极大的风险，鉴于本项目的实际情况，以及本公司在类似大型项目中的实施经验，本工程建设的风险主要体现在以下几个方面:10。
2 项目风险分析及应对策略10。
2。
1针对本项目建设的风险分析项目建设风险分析项目建设的风险存在于项目建设的各个方面,体现在项目建设的全过程,却又与项目的管理相辅相成,对实施过程中各组成系统的特点、系统建设各阶段的特点、相应阶段的技术关键点、以及在该阶段可能出现的问题进行提前的风险评估，是避免工程建设风险的重要措施,项目建设的风险主要体现在以下方面：项目建设引起的质量风险由于本期工程所涉及的技术范围非常广，组成的子系统复杂，且各子系统之间的牵连程度也非常高，加上信息工程建设本身不可见的特点，如何避免项目实施过程的质量风险较为突出，项目建设各个阶段均会受到很多内、外部因素的影响，且质量无法直观的评测，工程的整体质量较难控制,而项目建设质量的好坏会给工程的成败带来决定性影响。
因此，实施过程中的系统质量风险控制尤其突出，工程实施中的设计方案、技术选型、设备选型、设备安装、设备配置、实施组织、协调管理都会给工程质量造成较大影响，必须采取科学的手段对每个组成部分均进行严格的管理与论证,并建立一套科学的管理体系,方能保证项目质量目标的实现.设计变更引起的投资风险信息工程需求方面的技术更新非常快,新技术实现的成本以及所带来的风险都非常大，但承建单位作为利润以及其它方面的考虑，都愿意引导建设单位使用更为先进的技术和扩大工程的建设范围,从而导致工程建设突破工程建设预算，引起投资风险.在项目建设过程中，难免因为实际情况而存在工程变更，变更往往会引起投资的变化,其中盲目的需求及技术变更往往会造成投资突破预算，造成投资风险。
工程项目风险管理课本
第一章引言一、工程项目风险管理的概念工程项目风险管理是指识别、评估、控制和监控工程项目中潜在风险的过程。
它旨在确保项目能够按照既定的目标顺利完成，降低风险带来的损失，提高项目的成功率。
二、工程项目风险管理的意义1. 提高项目成功率：通过风险管理，可以提前识别和评估潜在风险，制定相应的应对措施，从而提高项目成功率。
2. 降低损失：风险发生时，可以及时采取措施降低损失，避免项目陷入困境。
3. 提高项目质量：风险管理有助于提高项目质量，确保项目符合预期目标。
4. 优化资源配置：通过风险管理，可以合理分配资源，提高资源利用效率。
三、工程项目风险管理的原则1. 预防为主：在项目实施过程中，应注重预防风险，降低风险发生的概率。
2. 全面性：风险管理应覆盖项目全过程，包括项目策划、设计、施工、验收等阶段。
3. 动态管理：风险管理是一个动态过程，应根据项目进展和风险变化及时调整。
4. 综合性：风险管理应综合考虑各种因素，包括技术、经济、环境、社会等。
第二章工程项目风险识别一、风险识别的概念风险识别是指识别工程项目中可能存在的风险及其来源的过程。
二、风险识别的方法1. 专家调查法：邀请具有丰富经验的专家对项目进行风险评估。
2. 案例分析法：通过分析类似项目的风险情况，识别本项目可能存在的风险。
3. 联想思维法：从项目目标、任务、资源、环境等方面，联想可能存在的风险。
4. SWOT分析法：分析项目的优势、劣势、机会和威胁，识别潜在风险。
5. 检查表法：根据项目特点，列出可能存在的风险清单。
三、风险识别的步骤1. 收集项目信息：了解项目背景、目标、任务、资源、环境等。
2. 分析项目特点：分析项目的技术、经济、环境、社会等方面。
3. 识别潜在风险：根据项目特点和相关信息，识别潜在风险。
4. 分类风险：将识别出的风险进行分类，如技术风险、经济风险、环境风险等。
第三章工程项目风险评估一、风险评估的概念风险评估是指对已识别的风险进行定量或定性分析，评估风险发生的可能性和影响程度的过程。
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第七章 • 目录
7.1 项目风险管理概述 7.2 项目风险识别
7.3 项目风险的定性分析 7.4 项目风险的定量评估
7.5项目风险计划 7.6 项目风险的跟踪与控制
7.7 项目风险管理工具
第七章 • 目录
7.1 项目风险管理概述 7.2 项目风险识别
7.3 项目风险的定性分析 7.4 项目风险的定量评估
风险管理过程是一个反复迭代的过程
明确目标 风险识别 风险分析与评估
抉择策略、设计规律和应对 管 理 的 关 系
第七章 • 目录
7.1 项目风险管理概述 7.2 项目风险识别
7.3 项目风险的定性分析 7.4 项目风险的定量评估
7.5项目风险计划 7.6 项目风险的跟踪与控制
IT项目比一次同学聚会要复杂，它的风 险有那些？
风险的概念
风险是损失发生的可能性 1、损失 2、可能性 风险的主体：
主动的（机会） 被动的（风险）
风险的类型
• 纯粹风险、投机风险 • 自然风险、人为风险 • 可管理风险、不可管理风险 • 总体风险、局部风险 • 不同承担者的风险
面对风险的主观承受能力
风险的属性
• （1）普遍性：风险是普遍存在的，特别是目前我们的组织普 遍地处于内外部的不确定环境下，风险的存在就具有普遍性。
• （2）随机性：风险的发生是偶然事件，发生的时间、地点、 形式和内容都是不可准确预知的。
• （3）相对性：同一风险对于不同的组织、项目、不同的人， 危险、处置、结果和承受能力都是不同的。
确定。
风险的属性
• 组织内部的不确定性
（1）目标不确定：对项目认识不足，造成对项目内容、目标、 成本、计划、质量、环境等的认识错误，使项目从开始阶段， 就处于目标错误的风险。
• （2）管理不确定：由于项目内部的一系列管理处于无序状态， 因此，项目运行在一个没有轨迹可循的盲目的状态下，项目的 后果不可预测，造成项目的目标实现的不可确定性。
7.7 项目风险管理工具
7.2 项目风险识别
项目风险识别
项目风险：造成项目达不到预期目标甚至 失败的可能性。
IBM咨询集团发现68%的顾客/服务器项目耗时太长、55%的 项目成本超出预算。 《财富》公布超过80%的负责人对企业业务流程再造（BPR ）的工作感到失望。
认识项目风险的来源
项目风险识别的来源 1、与产品有关的来源 2、项目其他计划的来源 3、历史记录来源
2.通过风险的管理变被动的面对风险，即消防状态为主 动面对风险，即钓鱼状态。
3.知道什么是紧急事件，让我们能够依据FIRST THING FIRST 的原则处理紧急事件
风险大小
风险增大
概率（可能性）
高度风险区 中度风险区 低度风险区
损失
降低风险的思路
风险增大
概率（可能性）
高度风险区 中度风险区 低度风险区
如果把风险防范和风险管理，看成是实质上类 似于一种“保险”的活动，我们就会以一种比 较平和的心态，来面对风险。投资当然需要成 本，成本因素取决于项目的性质、规模、企业 的经验和资源，也取决于项目的风险管理，包 括风险的识别、规避、控制等。
风险管理的目的
1.试图系统化地瓦解不确定因素对项目计划（质量、预 算、进度、资源分配等）的威胁
项目本身、项目管理、项目历史记录
风险识别的依据
• 风险管理计划 • 项目计划输出 • 风险分类 • 历史资料
损失
风险管理的思路
不论主观因素还是客观原因 风险 = 损失×可能性 所以，风险管理（识别、分析、评估、应对风险 ）的基本思路，也可以从风险发生的概率（可能 性）和危害的影响（损失）二个方面着手。
PMBOK的风险管理过程
利用科学的方法去识别风险、评价风险并设计、实施有效的方法 去控制风险的过程，就是风险管理过程。 （1）风险计划编制：决定如何采取和计划一个项目的风险管理活 动。 （2）风险识别：确认哪些风险有可能会影响项目，并把这些风险 的特性整理成文档。 （3）风险定性分析：对项目风险和条件进行定性分析，将它们对 项目可能产生的影响进行排序。 （4）风险定量分析：测量风险出现的概率和结果，并评估它们对 项目的影响。 （5）风险应对计划编制：开发和制定一些程序和技术手段，用来 提高实现项目目标的机会和减少风险对项目的目标的威胁。 （6）风险监控：在项目的整个生命周期中，监视残余风险、识别 新风险，执行降低风险计划，以及评价这些工作的有效性。
• （4）可变性：在不同的组织和项目，对于风险的承受能力、 处置能力的不同，风险就会发生变化。
• （5）可管理性：我们这一章，就是介绍，风险作为一种事件， 也是可预测、可识别、可分析、可跟踪和可管理的。
防范风险的重要性
既然项目风险确实是不可避免的，组织就必须 了解风险来源、性质和发生规律，通过有组织 、计划的、有效的项目管理活动，抓住机会风 险的机会并导致成功。
7.5项目风险计划 7.6 项目风险的跟踪与控制
7.7 项目风险管理工具
7.1 项目风险管理概述
风险管理—— 一项投资活动
交流互动
大学毕业10年，小张奉同学之命组织一 次老同学聚会。他进行了细致周密的谋 划，但他仍担心完成不了大家托付他的 任务。请你们帮他分析一下可能导致这 个项目失败的因素有那些？
• （3）技术不确定：项目关键技术、核心方案不是非常成熟的 技术，项目以此技术为核心的实现，有很大的失败可能，项目 成功的几率要依赖这个核心技术的成功。因此，项目成功与否， 具有很大的不确定性。
• （4）变更不确定：项目实施过程中，随时可能发生需求的变 更。项目组对于涉及到项目的重大变更，没有有效的控制机制， 项目组在用户频繁、巨大的需求变更面前，随波逐流，项目组 生存在一个动荡的、没有保证的环境中。
U（效用值）
风险厌恶 风险中庸 风险喜好
风险管理具有正负 二个方面。正面是 使积极事件（机会） 的概率和后果最大 化，反之，负面的 则使消极事件（损 失、危害）的概率 和后果最小化。
W（财富）
风险的属性
• 组织外部的不确定性
• （1）目标不确定； • （2）需求不确定； • （3）项目的外部干系人的影响和作用不确定； • （4）自然、政治、经济、法律、技术等的环境不