投资银行学参考资料1

选择或填空投资银行的类型（P5）：1．独立的专业性投资银行。

2．商业银行拥有的投资银行3．全能型银行4．一些大型跨国公司兴办的财务公司证券经营机构（P40）：证券经营机构是指证券承销商、证券经纪商和证券自营商。

证券的分类(P42)：证券的分类标准证券类别按发行主体不同公司证券、金融证券、政府证券、国际证券按适销性不同适销证券、不适销证券按上市与否上市证券、不上市证券按受益是否固定固定收入证券、变动收入证券按发行地域和国家不同国内证券、国际证券按发行方式不同公募证券、私募证券按性质不同股票、债券和其他证券债券的分类（P50）：分类标准债权类别按发行主体划分国债、地方政府债券、企业债券、金融债券按付息方式划分贴现债券、零息债券与付息债券、固定利率债券与浮动利率债券按偿还期限划分长期债券、中期债券、短期债券按募集方式划分公募债券、私募债券按担保性质划分无担保债券、有担保债券、质押债券按债券发行地划分国内债券和国际债券（扬基债券、武士债券、龙债券）特殊类型债券可转换企业债券证券发行（P60）：根据发行价格和票面面额的关系，可以将证券发行分为平价发行、溢价发行、折价发行。

并购的类型（P83）：按并购行业相关性不同可分为：横向并购，纵向并购，混合并购。

按出资方式不同可分为：现金支付方式并购，股权支付方式并购。

敌意合并（P85）：敌意合并的主要手段是股权收购，它的形式有：狗熊式拥抱，公开购买，两步报价。

LBO主要分为（P107）：管理层收购（MBO）和机构收购（IBO）两类。

风险投资的投资主体（P131）：1、欧、美、日：第一：欧美的风险投资中以养老基金，银行，公司为主；第二：欧、美、日三国的风险投资中家族及个人占有一定比例；第三：风险投资中政府投资在美国、日本、欧洲的统计中比例都非常少。

2、中国：66%来自于由地方政府创办和资助的风险投资机构，18%直接来自政府，13%来自境外，其余来自个人投资者。

创业板市场的设立方式（P154）：第一种：由证券交易所直接开设，如马来西亚、日本、韩国、新加波和中国台湾等国家和地区的创业板市场。

第二种：由非证券交易所的机构设立，典型代表如美国的NASDAQ证券市场。

创业板市场的运行模式（P155）：（1）非独立的附属市场模式。

（2）英国AIM市场采取的独立新市场模式，创业板市场作为主板市场的预备。

（3）独立模式，即创业板市场与主板市场分别独立运作，拥有独立的组织管理系统、交易系统和监管系统。

证券投资基金的分类（P166）：1.根据运作方式的不同可分为封闭式基金和开放式基金；2.根据组织形式可分为契约型基金和公司型基金。

基金管理费（P191）：我国基金大部分按照1.5%的比例计提基金管理费，债券型基金一般低于1%，货币市场基金的管理费为0.33%。

基金交易费（P191）：我国证券投资基金的交易费用主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费等。

1968年，政府联邦国民抵押协会首次公开发行“过手证券”（也叫抵押债券，发行人按一定的标准把若干个住房抵押贷款组合在一起，以此为抵押发行债券），从此开创了全球资产证券化的先河。

（P202）信用增级的方法（P208）：总体来看可分为内部信用增级和外部信用增级两类。

内部信用增级包括：1.划分优先/次级结构，即将所发行的证券分为优先和次级两种，在优先证券的本息尚未支付之前，仅对次级证券付息而不还本，优先证券的信用级别会相应提高，而次级证券一般只发售有限的数量或不发售，以确保优先证券的信用级别；2.在银行开立现金担保账户，当未来收益不能足额实现时，由此账户给予投资者一定的弥补；3.超额抵押，指在发行证券是发起人把价值比未来可收到的现金流更大的资产作抵押。

外部增级主要是通过金融担保来实现。

国际投资银行业监管模式（P247）可分为三类：集中型监管模式、自律型监管模式和综合型监管模式。

资产证券化的基本分类（见课本216页）市场准入监管制度（P250）：可分为形式审查制和实质审查制，形式审查制主要表现为以美国为代表的注册制，实质审查制主要表现为以日本为代表的特许指。

投资银行的行业特征(P32)1、投资银行业的创新性2、投资银行业的专业性3、投资银行业的道德性创业板市场的特性（P153）1、创业板市场是前瞻性的市场2、上市标准低3、创业板市场是高风险市场4、针对熟悉投资的个人投资者与机构投资者选择或填空投资银行的类型（P5）：5．独立的专业性投资银行。

6．商业银行拥有的投资银行7．全能型银行8．一些大型跨国公司兴办的财务公司证券经营机构（P40）：证券经营机构是指证券承销商、证券经纪商和证券自营商。

证券的分类(P42)：证券的分类标准证券类别按发行主体不同公司证券、金融证券、政府证券、国际证券按适销性不同适销证券、不适销证券按上市与否上市证券、不上市证券按受益是否固定固定收入证券、变动收入证券按发行地域和国家不同国内证券、国际证券按发行方式不同公募证券、私募证券按性质不同股票、债券和其他证券债券的分类（P50）：分类标准债权类别按发行主体划分国债、地方政府债券、企业债券、金融债券按付息方式划分贴现债券、零息债券与付息债券、固定利率债券与浮动利率债券按偿还期限划分长期债券、中期债券、短期债券按募集方式划分公募债券、私募债券按担保性质划分无担保债券、有担保债券、质押债券按债券发行地划分国内债券和国际债券（扬基债券、武士债券、龙债券）特殊类型债券可转换企业债券证券发行（P60）：根据发行价格和票面面额的关系，可以将证券发行分为平价发行、溢价发行、折价发行。

并购的类型（P83）：按并购行业相关性不同可分为：横向并购，纵向并购，混合并购。

按出资方式不同可分为：现金支付方式并购，股权支付方式并购。

敌意合并（P85）：敌意合并的主要手段是股权收购，它的形式有：狗熊式拥抱，公开购买，两步报价。

LBO主要分为（P107）：管理层收购（MBO）和机构收购（IBO）两类。

风险投资的投资主体（P131）：1、欧、美、日：第一：欧美的风险投资中以养老基金，银行，公司为主；第二：欧、美、日三国的风险投资中家族及个人占有一定比例；第三：风险投资中政府投资在美国、日本、欧洲的统计中比例都非常少。

2、中国：66%来自于由地方政府创办和资助的风险投资机构，18%直接来自政府，13%来自境外，其余来自个人投资者。

创业板市场的设立方式（P154）：第一种：由证券交易所直接开设，如马来西亚、日本、韩国、新加波和中国台湾等国家和地区的创业板市场。

第二种：由非证券交易所的机构设立，典型代表如美国的NASDAQ证券市场。

创业板市场的运行模式（P155）：（4）非独立的附属市场模式。

（5）英国AIM市场采取的独立新市场模式，创业板市场作为主板市场的预备。

（6）独立模式，即创业板市场与主板市场分别独立运作，拥有独立的组织管理系统、交易系统和监管系统。

证券投资基金的分类（P166）：1.根据运作方式的不同可分为封闭式基金和开放式基金；2.根据组织形式可分为契约型基金和公司型基金。

基金管理费（P191）：我国基金大部分按照1.5%的比例计提基金管理费，债券型基金一般低于1%，货币市场基金的管理费为0.33%。

基金交易费（P191）：我国证券投资基金的交易费用主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费等。

1968年，政府联邦国民抵押协会首次公开发行“过手证券”（也叫抵押债券，发行人按一定的标准把若干个住房抵押贷款组合在一起，以此为抵押发行债券），从此开创了全球资产证券化的先河。

（P202）信用增级的方法（P208）：总体来看可分为内部信用增级和外部信用增级两类。

内部信用增级包括：1.划分优先/次级结构，即将所发行的证券分为优先和次级两种，在优先证券的本息尚未支付之前，仅对次级证券付息而不还本，优先证券的信用级别会相应提高，而次级证券一般只发售有限的数量或不发售，以确保优先证券的信用级别；2.在银行开立现金担保账户，当未来收益不能足额实现时，由此账户给予投资者一定的弥补；3.超额抵押，指在发行证券是发起人把价值比未来可收到的现金流更大的资产作抵押。

外部增级主要是通过金融担保来实现。

国际投资银行业监管模式（P247）可分为三类：集中型监管模式、自律型监管模式和综合型监管模式。

资产证券化的基本分类（见课本216页）市场准入监管制度（P250）：可分为形式审查制和实质审查制，形式审查制主要表现为以美国为代表的注册制，实质审查制主要表现为以日本为代表的特许指。

投资银行的行业特征(P32)1、投资银行业的创新性2、投资银行业的专业性3、投资银行业的道德性创业板市场的特性（P153）1、创业板市场是前瞻性的市场2、上市标准低3、创业板市场是高风险市场4、针对熟悉投资的个人投资者与机构投资者选择或填空投资银行的类型（P5）：9．独立的专业性投资银行。

10．商业银行拥有的投资银行11．全能型银行12．一些大型跨国公司兴办的财务公司证券经营机构（P40）：证券经营机构是指证券承销商、证券经纪商和证券自营商。

证券的分类(P42)：证券的分类标准证券类别按发行主体不同公司证券、金融证券、政府证券、国际证券按适销性不同适销证券、不适销证券按上市与否上市证券、不上市证券按受益是否固定固定收入证券、变动收入证券按发行地域和国家不同国内证券、国际证券按发行方式不同公募证券、私募证券按性质不同股票、债券和其他证券债券的分类（P50）：分类标准债权类别按发行主体划分国债、地方政府债券、企业债券、金融债券按付息方式划分贴现债券、零息债券与付息债券、固定利率债券与浮动利率债券按偿还期限划分长期债券、中期债券、短期债券按募集方式划分公募债券、私募债券按担保性质划分无担保债券、有担保债券、质押债券按债券发行地划分国内债券和国际债券（扬基债券、武士债券、龙债券）特殊类型债券可转换企业债券证券发行（P60）：根据发行价格和票面面额的关系，可以将证券发行分为平价发行、溢价发行、折价发行。

并购的类型（P83）：按并购行业相关性不同可分为：横向并购，纵向并购，混合并购。

按出资方式不同可分为：现金支付方式并购，股权支付方式并购。

敌意合并（P85）：敌意合并的主要手段是股权收购，它的形式有：狗熊式拥抱，公开购买，两步报价。

LBO主要分为（P107）：管理层收购（MBO）和机构收购（IBO）两类。

风险投资的投资主体（P131）：1、欧、美、日：第一：欧美的风险投资中以养老基金，银行，公司为主；第二：欧、美、日三国的风险投资中家族及个人占有一定比例；第三：风险投资中政府投资在美国、日本、欧洲的统计中比例都非常少。

2、中国：66%来自于由地方政府创办和资助的风险投资机构，18%直接来自政府，13%来自境外，其余来自个人投资者。