财务管理学第七章内容

所作的数量说明。 （2）特点 1）是全面预算 2）可用价值形式或其他数量形式反映 3）有明确的目标 4）以预测为前提
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（1）按预算涉及的内容分类 （2）从预算管理的功能分类 （3）从预算管理的中心点分类
内容
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1）损益预算 2）现金流量预算 3）资本预算 4）其他预算
按预算涉及的内容分类
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1）经营预算 2）管理预算
从预算管理的功能分类
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1）以销售额为中心 2）以目标成本为中心 3）以现金流量为中心 4）以目标利润为中心
从预算管理的中心点分类
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（1）预算的编制 （2）预算的执行与控制 （3）预算的考评与激励
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1、规范集团投融资管理体制 （1）集团投资管理体制 （2）融资过程中的财务控制 （3）资本结构的确定 （4）集团内股利分配的财务控制
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2、财务总监委派制 （1）概念（institution of CFO）：指集团母公司可试行将子公司的财务总监列为母公司财务部门的编
制人员，由母公司直接委派并接受其考评、负责子公司的会计核算和财务管理工作，参与子公司的 经营决策，并认真执行母公司制定的各项财务管理制度。 （2）委派财务总监的类型 1）监督稽核型 2）决策管理型
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3、集团内部信息与业绩控制 （1）集团内部的管理报告及信息交流制度 （2）集团 内部业绩考核
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含义 • 以成本目标的控制为预算编制和管理的核心内容，预算编制以成本预算为起点，预算控制以成本控
制为主轴，预算考评以成本为主要考评指标的预算管理模式。
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1）设定目标成本 2）分解落实目标成本 3）实现目标成本
预算编制的一般程序
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企业集团全面预算管理程序
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二、企业集团全面预算管理模式 1、以利润为核心的全面预算管理模式 2、以成本为核心的全面预算管理模式
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（1）预算管理体系构成 （2）编制预算的程序 （3）简要评价（优缺点）
利润核心模式
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预算管理体系构成
财务管理学第七章内 容
（一）企业集团财务控制概述 一、企业集团财务控制的意义 二、企业集团财务控制的内容 三、企业集团财务控制的重点
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一、企业集团财务控制的意义 1、控制子公司经营者的道德风险和逆向选择 2、有助于企业集团实施战略管理，完成战略目标
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二、企业集团财务控制的内容 1、规范集团投融资管理体制 2、财务总监委派制 3、集团内部信息与业绩控制 4、内部资金结算中心与财务公司的设立与运行
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1、预算控制 2、业绩评价控制
三、企业集团财务控制的重点
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（二）企业集团预算控制 一、全面预算概述 二、企业集团全面预算管理模式
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1、预算的概念与内容 2、企业集团全面预算管理程序
一、全面预算概述
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概念 （1）含义：预算是在预测的基础上，为了实现特定目标，以一定的方式，对企业未来的生产经营活动
一、业绩评价概述
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（1）社会经济环境 （2）评价原则 （3）评价指标 （4）评价标准 （5）评价方法 （6）评价报告
概念
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（1）在战略规划中量化企业目标 （2）在战略实施中把握企业战略 （3）构建与战略相适应的激励机制
1）体系构成 起点：利润预算 具体内容 生产预算 销售预算 供应预算 成本费用预算
2）编制利润预算应遵信的原则 ①战略性 ②可行性 ③科学性 ④统一性
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编制预算的程序 1）母公司确定各子公司的利润预算数并下达给子公司。（具体方法） 2）子公司与母公司就母公司初拟的利润目标进行协商。 3）子公司根据母公司正式下达各子公司的年度利润指标编制预算。 4）母公司汇总子公司的预算编制集团预算。
设定目标成本 ①修正方式：在企业过去达到的成本管理水平上，结合未来成本挖掘的潜力及相关环境变化，对历史成
本指标进行适当修正以得到当期成本目标。 ②倒挤方式：企业在充分进行市场调查，初步明确产品售价以及市场占有份额的基础上，确定企业的预
期收益，结合企业利润预期，倒挤企业目标成本。
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• 要求：（1）计算母公司税后目标利润；
•
（2）计算子公司对母公司的收益贡献份额；
•
（3）假设少数权益股东与大股东具有相同的收益期望，试确定三个子公司自身的税后目标利润。
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一、业绩评价概述 二、责任中心业绩评价 三、综合业绩评价体系
（三）企业集团业绩评价
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1、业绩评价的概念 2、业绩评价的作用 3、业绩评价指标的设计原则
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具体方法 ①预算利润数=对子公司的投入资本总额×投资者要求的必要报酬率 ②预算利润数=子公司上年利润实际数×（1+ 利润调整系数） ③母公司汇总收益=∑各子公司目标利润总数-母公司管理费用
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（1）含义 （2）预算编制的一般程序 （3）简要评价
成本核心模式
分解落实目标成本 ①分解目标成本应坚持的原则 a.因地制宜原则 b.彻底分解原则 c.一致性原则 ②分解目标成本的方法 a.将目标成本按成本控制的对象进行分解 b.将目标成本按成本控制的主体进行分解 c.将目标成本按成本控制的时间序列进行分解
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实现目标成本 ①建立责任会计制度 ②建立信息反馈系统 ③健全岗位责任制度 ④建立与目标成本实现业绩挂钩的奖惩制度 ⑤严格企业内部控制制度
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例题1
• 某企业集团是一家控股投资公司，自身的总资产为2000万元，资产负债率为30％。该公司现有甲、 乙、丙三家控股子公司，母公司对三家子公司的投资总额为1000万元，对各子公司的投资及所占股 份见下表：
• 假定母公司要求达到的权益资本报酬率为12％，且母公司的收益的80％来源于子公司的投资收益， 各子公司资产报酬率及税负相同。