企业融资培训课件
合集下载
创新与创业的融资与投资培训课件
3
区块链技术的风险与挑战
区块链技术还处于发展初期，存在一些技术瓶颈 和监管难题，需要加强研究和规范。
人工智能在投资决策中的应用
人工智能在投资领域的应用
01
人工智能技术可以通过数据分析和模式识别，为投资决策提供
更加科学、准确的支持。
机器学习在投资策略中的应用
02
机器学习技术可以通过对历史数据的分析，自动发现潜在的投
与项目方进行投资协议和条款的谈判 ，达成一致意见。
04
CATALOGUE
融资与投资的挑战与风险
信息不对称风险
投资者与创业者之间的信息不对称可能导致投资者对项目的评估不准确，从而影响 投资决策。
信息不对称可能导致投资者对项目的发展前景和潜在风险了解不足，从而做出错误 的投资决策。
创业者应积极提供准确、全面的信息，以减少信息不对称对融资和投资的影响。
人才引进与培养计划
了解团队的人才引进和培养计 划，判断团队的成长潜力。
投资决策流程
项目筛选与初步评估
根据投资策略和标准筛选项目，进行 初步评估和筛选。
尽职调查
对筛选出的项目进行深入的尽职调查 ，核实相关信息和数据。
投资决策会议
组织投资决策会议，对项目进行全面 分析和评估，做出投资决策。
投资协议与条款谈判
详细描述
风险投资机构通常会对所投资的项目进行严格的尽职调查和 评估，并在企业成长过程中提供管理、市场等方面的支持。 风险投资是创业融资的重要来源之一。
众筹
总结词
众筹是指通过互联网平台向广大群众 募集小额资金的方式，通常用于支持 具有创新性和社会价值的项目。
详细描述
众筹具有门槛低、多样性强的特点， 创业者可以通过众筹平台展示自己的 创意和计划，吸引支持者并获得所需 的资金。众筹已成为一种重要的融资 方式。
《企业上市融资培训》课件
发行阶段：进行股票发行， 确定发行价格和数量
上市阶段：在证券交易所 挂牌上市，进行股票交易
持续阶段：遵守上市规则， 进行信息披露和投资者关 系管理
上市融资的利弊分析
优点：提高企业知 名度，吸引更多投 资者
优点：增加企业融 资渠道，提高资金 流动性
缺点：上市成本高 ，包括上市费用、 审计费用等
缺点：上市后企业 需要遵守严格的监 管要求，可能影响 企业运营灵活性
直接融资：企业直接向投资者筹集资金
融资的决策因素
企业规模：企业规模越大，融资需求越大 企业盈利能力：盈利能力强的企业更容易获得融资 企业成长性：成长性好的企业更容易获得融资 企业风险：风险高的企业融资难度大，风险低的企业融资难度小
上市融资的定义和重要性
定义：企业通过发 行股票或债券等方 式在证券市场上筹 集资金的行为
上市融资的时机选择
企业成长阶段：选择企业成长期进行上市融资，有利于提高企业价值
市场环境：选择市场环境稳定、投资者信心较高的时期进行上市融资，有利于提高融资 成功率
政策环境：选择政策支持、监管宽松的时期进行上市融资，有利于降低融资成本
竞争对手：选择竞争对手较少、竞争压力较小的时期进行上市融资，有利于提高融资效 果
上市融资的估值方法
现金流折现法：根据企业的 未来现金流进行估值
相对估值法：根据同行业企业的估值进行对比估值
市净率法：根据企业的净资 产进行估值
绝对估值法：根据企业的内 在价值进行估值
市盈率法：根据企业的盈利 能力进行估值
混合估值法：结合多种估值 方法进行综合估值
上市融资的风险控制
市场风险：股市波动、 政策变化等
法律风险：合规性、 合同纠纷等
经营风险：经营不善、 业绩下滑等
企业融资知识培训分享图文PPT课件
经营存在违法违规
欺诈、跑路‘诈贷’
违规操作，内控不严，
监守自盗
雨宝宝不 甘落后 ，纷纷 降落人 间，小 雨点像 一颗颗 黄豆， 打在树 叶上、 地上、 窗户上 ，发出 “啪啪 ”的响 声。雨 越下越 大，一 阵赶着 一阵， 像细线 一样。 雨变得 更加猛 烈了， 瓢泼似 的雨落 下来像 一片瀑 布一样 ，花已 经趴倒 在地。
资金方把融资方未来预期能够取得现金流提前透支
雨宝宝不 甘落后 ，纷纷 降落人 间，小 雨点像 一颗颗 黄豆， 打在树 叶上、 地上、 窗户上 ，发出 “啪啪 ”的响 声。雨 越下越 大，一 阵赶着 一阵， 像细线 一样。 雨变得 更加猛 烈了， 瓢泼似 的雨落 下来像 一片瀑 布一样 ，花已 经趴倒 在地。
资产
应收账款
•
应收账款质押
•
保理（有追索权，无追索权）
存货
•
动产质押
•
仓单质押
固定资产
•
房产抵押（住宅、商铺、写字楼、工
无形资产
雨宝宝不 甘落后 ，纷纷 降落人 间，小 雨点像 一颗颗 黄豆， 打在树 叶上、 地上、 窗户上 ，发出 “啪啪 ”的响 声。雨 越下越 大，一 阵赶着 一阵， 像细线 一样。 雨变得 更加猛 烈了， 瓢泼似 的雨落 下来像 一片瀑 布一样 ，花已 经趴倒 在地。
Reits、外资并购
商业承况汇票、银
行承况汇票
14.应付款
应付工程款/物料款、
其他应付款
自有购房款
16.个人信房金融
商业个贷、公积
金个贷、消费贷、
过桥贷
资金方考量什么？
雨宝宝不 甘落后 ，纷纷 降落人 间，小 雨点像 一颗颗 黄豆， 打在树 叶上、 地上、 窗户上 ，发出 “啪啪 ”的响 声。雨 越下越 大，一 阵赶着 一阵， 像细线 一样。 雨变得 更加猛 烈了， 瓢泼似 的雨落 下来像 一片瀑 布一样 ，花已 经趴倒 在地。
海尔集团融资、上市与公司治理之路培训课件PPT(共 41张)
1.3 青岛海尔的IPO上市
IPO上市前经营业绩 青岛海尔公司一贯坚持目标的动态优化,
追求无止境的全方位优化管理的思想,以“工 作日日清、质量日日高”的工作体系为主线, 通过管理意识、管理方法的不断完善和人员 技术素质及管理素质的提高,确保了企业的各 项经济技术指标的稳步提高,使公司在市场竞 争激烈的今天,一直保持国内同行业领先水平。 同时,为使企业在国际市场争得一席位置,努力 向国际惯例靠拢,1992年4月通过了ISO9001 国际质量体系标准认证,成为国内家电行业唯 一的世界级合格供应商,为全面走向国际市场 打下了基础。
1.5 海尔集团借壳上市
2001年底，海尔集团迈出借壳第一阶段 的第二步：海尔中建（当时名为中建数码 多媒体），向中建电讯和富东分别收购其 持有飞马香港权益。此次交易后，海尔持 有了海尔中建21.93%的股权。
此间双方还约定，海尔中建拥有对飞马青 岛51%的股份认购权。
02年8月，海尔正式行使了这份权利，并 在第二阶段收购中成为了最大股东。
企业内部环境
从1984年到1991年的7年时间里，海尔 执行只做了冰箱一个产品的名牌战略。通过各 种促销手段和传媒渠道来打造冰箱名牌“海 尔”，从而使海尔品牌的高知名度和良好的品 牌形象得以不断提升。到1991年，海尔冰箱 产量突破30万台，产值突破5个亿；全国100 多家冰箱企业，海尔唯一产品无积压，销售无 降价，企业无三角债；海尔商标在全国家电行 业唯一入选“中国十大驰名商标”。张瑞敏把 这7年叫做海尔的“名牌战略阶段”。
1.4 青岛海尔IPO上市后进一步融资
1996年青岛海尔每10股配3.00 股， 再融资价格3.80元，募集资金 19,421.80万元；
1997年青岛海尔每10股配3.00 股， 再融资价格6.80元，募集资金64,746.90 万元；
《融资租赁讲座》课件
Fra bibliotek技术创新
融资租赁企业将不断推出创新型产品 和服务，满足客户多样化的需求。
融资租赁企业将积极应用新技术，如 人工智能、区块链等，提升服务水平 和效率。
模式创新
融资租赁企业将探索新的业务模式和 盈利模式，提高自身的竞争力和盈利 能力。
06
案例分析
BIG DATA EMPOWERS TO CREATE A NEW
响。
会计处理
会计处理原则
融资租赁业务在会计准则中的基本处理原则 和要求。
财务报表披露
融资租赁业务在财务报表中的披露要求和内 容。
资产和负债的确认与计量
如何确认和计量租赁资产和负债，以及相关 的折旧和摊销方法。
特殊业务会计处理
如售后回租、杠杆租赁等特殊业务的会计处 理方法。
05
融资租赁的未来发展
BIG DATA EMPOWERS TO CREATE A NEW
ERA
国际融资租赁的发展趋势
01
02
03
全球化趋势
随着全球经济一体化的深 入，国际融资租赁业务将 更加活跃，跨国合作和跨 境服务将逐渐增多。
数字化转型
随着互联网和大数据技术 的应用，融资租赁将更加 注重数字化转型，提升服 务效率和用户体验。
绿色环保趋势
随着环保意识的提高，绿 色融资租赁将逐渐成为主 流，为可持续发展提供支 持。
租赁公司应强化全体员工的风险管理意识， 培养良好的风险管理文化。通过定期的风险 管理培训和教育活动，使员工充分认识到操 作风险的重要性，并自觉遵守相关制度和规 范，从而降低操作风险的发生概率。
流动性风险
总结词
流动性风险是指融资租赁公司因资金流动性 不足而无法按时履行合同义务的风险。
融资租赁企业将不断推出创新型产品 和服务，满足客户多样化的需求。
融资租赁企业将积极应用新技术，如 人工智能、区块链等，提升服务水平 和效率。
模式创新
融资租赁企业将探索新的业务模式和 盈利模式，提高自身的竞争力和盈利 能力。
06
案例分析
BIG DATA EMPOWERS TO CREATE A NEW
响。
会计处理
会计处理原则
融资租赁业务在会计准则中的基本处理原则 和要求。
财务报表披露
融资租赁业务在财务报表中的披露要求和内 容。
资产和负债的确认与计量
如何确认和计量租赁资产和负债，以及相关 的折旧和摊销方法。
特殊业务会计处理
如售后回租、杠杆租赁等特殊业务的会计处 理方法。
05
融资租赁的未来发展
BIG DATA EMPOWERS TO CREATE A NEW
ERA
国际融资租赁的发展趋势
01
02
03
全球化趋势
随着全球经济一体化的深 入，国际融资租赁业务将 更加活跃，跨国合作和跨 境服务将逐渐增多。
数字化转型
随着互联网和大数据技术 的应用，融资租赁将更加 注重数字化转型，提升服 务效率和用户体验。
绿色环保趋势
随着环保意识的提高，绿 色融资租赁将逐渐成为主 流，为可持续发展提供支 持。
租赁公司应强化全体员工的风险管理意识， 培养良好的风险管理文化。通过定期的风险 管理培训和教育活动，使员工充分认识到操 作风险的重要性，并自觉遵守相关制度和规 范，从而降低操作风险的发生概率。
流动性风险
总结词
流动性风险是指融资租赁公司因资金流动性 不足而无法按时履行合同义务的风险。
融资融券培训课件课件(32张)
•
9.依据我国在现实生活中对创新一词 的理解 和使用 ，创新 就是创 新主体 产出比 自己以 前所具 有的东 西好的 东西的 活动。 其中“ 比自己 以前所 具有的 东西好 ” 有三重含义：一是指与自己以前所具有 的东西 不同；
企业历史介绍
2007
不仅担任这些跨国公司和政 府的重要财务顾问，同时拥 有多名业界公认的国际最佳 分析师。由此，它在很多业 务领域都居于全球领先地 位，包括股票、固定收益、 交易和研究、投资银行业 务、私人银行业务、资产管 理以及风险投资。
融资融券交易的作用
一、融资融券交易可以将更多信息融 入证券价格，可以为市场提供方向相 反的交易活动。
融资融券
刘智琳
赵佳琪
曹素仁 侯宇婷
黄嘉伦
李莉琰 赵晓琴 张鹏燕 何一鸣 翟浩天
01 融资融券定义 02 交易区别 03 交易资格 04 开户流程 05 授信额度 06 担保比例 07 交易成本
PART 01 融资融券定义
融资融券交易介绍
融资融券交易，又称信用交易，分为融资交 易和融券交易。 通俗的说，融资交易就是投资者以资金或证 券作为质押，向券商借入资金用于证券买 卖，并在约定的期限内偿还借款本金和利 息； 融券交易是投资者以资金或证券作为质押， 向券商借入证券卖出，在约定的期限内，买 入相同数量和品种的证券归还券商并支付相
三、融资融券交易可以为投资者提供 新的交易方式，可以改变证券市场单 边式的方面，为投资者规避市场风险 的工具。
二、融资融券交易可以在一定程度上 放大资金和证券供求，增加市场的交 易量，从而活跃证券市场，增加证券 市场的流动性。
四、融资融券可以拓宽证券公司业务 范围，在一定程度上增加证券公司自 有资金和自有证券的应用渠道，在实 施转流通后可以增加其他资金和证券 融通配置方式，提高金融资产运用效 率。
融资担保监管培训课件
目•融资担保概述•融资担保监管政策与法规•融资担保业务操作流程•融资担保风险管理•融资担保行业自律与市场规范•融资担保案例分析与实践经验分享01融资担保概述融资担保是一种金融中介服务，由担保人为借款人或债务人提供信用担保，以保障债权人的权益。
定义融资担保有助于降低交易风险，促进资金融通，支持实体经济发展。
作用种类融资担保可分为政策性融资担保和商业性融资担保两大类。
政策性融资担保主要由政府出资或参与设立，旨在支持国家政策的实施；商业性融资担保则由市场主体自主设立，以盈利为目的。
特点融资担保具有风险分散、杠杆效应、信用增进等功能特点。
通过融资担保，债权人可以将部分信用风险转移给担保人，降低自身风险；同时，融资担保可以放大资金规模，发挥杠杆效应，提高资金使用效率；此外，融资担保机构通过提供信用担保，可以增强债务人的信用等级，降低融资成本。
融资担保的市场现状与发展趋势现状目前，我国融资担保行业呈现多元化发展态势，政策性融资担保和商业性融资担保并存。
随着金融市场的不断发展，融资担保行业在支持小微企业、农业、科技创新等方面发挥了重要作用。
发展趋势未来，随着金融改革的深入推进和监管政策的不断完善，融资担保行业将朝着专业化、规范化、市场化的方向发展。
同时，随着科技手段的运用，融资担保业务将更加便捷、高效、安全。
02融资担保监管政策与法规融资担保监管政策的定义和目标融资担保监管政策是指政府对融资担保行业的监管措施和政策，旨在规范融资担保行业的发展，提高金融市场的透明度和稳定性。
融资担保监管政策的范围融资担保监管政策涵盖了融资担保机构的准入与退出、业务规范、风险管理、内部控制等方面，同时也涉及到与融资担保相关的金融创新和监管科技等方面。
融资担保监管政策的影响融资担保监管政策对融资担保行业的发展具有重要影响。
合理的监管政策可以促进融资担保行业的健康发展，提高其服务实体经济的能力；反之，不合理的监管政策则可能限制融资担保行业的发展，甚至引发金融风险。
公司金融之股权融资培训课件PPT(共 42张)
竞价发行
股票竞价发行是指发行公司委托主承销商 利用证券交易所的交易系统，通过投资者 的竞价认购来确定股票发行价格并发售股 票的形式。
竞价发行成本较低；信息价值大的公司 偏好协议发行。
16
新股发行价的确定
首次公开发行股票，可以通过向网下投资 者询价的方式确定股票发行价格，也可以 通过发行人与主承销商自主协商直接定 价等其他合法可行的方式确定发行价格。
1.全国最大的校园交友社区，下课聊社区可以认识到 更多同学
2.下课聊社区内置“爆照打分”“限时夜聊”等特色 玩法
3.同学间互传纸条，在线交流学习 4.快速登录高校教务系统，自动导入课表到手机 5.点名预测神器，根据以往数据预测点名纪律 6.期末不挂科快速记录课堂笔记、作业，提高效率 7.查询空教室，约喜欢的人一起上自习
创业融资的运作方式
引进投资同时会如何影响公司的控制权 ，尤其是当外部投资者最终退出之时
天使投资（Angel Investment）
是指富有的个人出资协助具有专门技术或 独特概念的原创项目或小型初创企业，进 行一次性的前期投资（国际上）
天使投资承担风险较大，同时所占股权较多
风险投资（Venture Capital）
[6]
融资情况
2012年8月，获得第一笔天使投资 2012年12月，拿到了第二笔天使投资 2013年6月，获得千万元级别的A轮投资 2014年8月，再次获得数千万美元的B轮投
资。此轮投资由阿里巴巴集团领投，红杉 资本以及策源创投继续参投 /us/118893545/7696 6358.shtml
9、Atlas Venture
9.联想投资有限公司
10、Venrock Associates
股票竞价发行是指发行公司委托主承销商 利用证券交易所的交易系统，通过投资者 的竞价认购来确定股票发行价格并发售股 票的形式。
竞价发行成本较低；信息价值大的公司 偏好协议发行。
16
新股发行价的确定
首次公开发行股票，可以通过向网下投资 者询价的方式确定股票发行价格，也可以 通过发行人与主承销商自主协商直接定 价等其他合法可行的方式确定发行价格。
1.全国最大的校园交友社区，下课聊社区可以认识到 更多同学
2.下课聊社区内置“爆照打分”“限时夜聊”等特色 玩法
3.同学间互传纸条，在线交流学习 4.快速登录高校教务系统，自动导入课表到手机 5.点名预测神器，根据以往数据预测点名纪律 6.期末不挂科快速记录课堂笔记、作业，提高效率 7.查询空教室，约喜欢的人一起上自习
创业融资的运作方式
引进投资同时会如何影响公司的控制权 ，尤其是当外部投资者最终退出之时
天使投资（Angel Investment）
是指富有的个人出资协助具有专门技术或 独特概念的原创项目或小型初创企业，进 行一次性的前期投资（国际上）
天使投资承担风险较大，同时所占股权较多
风险投资（Venture Capital）
[6]
融资情况
2012年8月，获得第一笔天使投资 2012年12月，拿到了第二笔天使投资 2013年6月，获得千万元级别的A轮投资 2014年8月，再次获得数千万美元的B轮投
资。此轮投资由阿里巴巴集团领投，红杉 资本以及策源创投继续参投 /us/118893545/7696 6358.shtml
9、Atlas Venture
9.联想投资有限公司
10、Venrock Associates
《融资租赁培训》PPT课件
《融资租赁培训》PPT课件
本PPT课件仅供学习用 本PPT课件仅供学习用 本PPT课件仅供学习用
学完请删除！
自我介绍
屈延凯，高级经济师, 1984年介入融资租赁业。1989年开始兼职从事 租赁行业协会工作。
现任中国外商投资企业协会常务理事， 租赁业委员会专职常务副会长、人大财 经委“融资租赁法”起草组顾问、外经 贸大学租赁研究中心副主任、国家开发 银行专家委员会租赁专家等职。直接推 动和参与了与租赁业相关的合同法、租 赁会计准则、监管法规、税收政策的制 定。呼吁和组织协调了合资租赁公司的 欠租问题的解决。在推动中国融资租赁 业的对内开放、理论研究、国际交流、 业务推广宣传、租赁市场拓展、专业人 员培训、行业组织建设等方面做了大量 卓有成效的工作。对租赁的功能机制有 着深刻的研究和独到的见解。对租赁的 运用和创新有着丰富的实践经验
2 经营租赁： “非融资租赁，即经营租赁”
一 融资租赁的法律法规定义
（三）会计准则的定义：
3 租赁资产记账及租金的会计处理：
1）融资租赁： 承租人应当将租赁开始日租赁资产公允价值与最低
租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账 价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价 值，其差额作为未确认融资费用。 出租人记应收租赁债权 2） 经营租赁： 出租人将租赁资产记固定资产，提取折旧 承租人在资产负债表外披露长期应付租金，租金可 以税前列支
二 厘清一些错误和模糊的概念
1 为什么融资难、销售难、放款难？ 2 银行能解决这些难题吗？ 3 基础设施投融资难在哪里？ 4 本质是投资难 5 为什么设备要自己投？ 6 为什么总要引资让股？财务结构为什么只
是股权和债权？为什么销售总打价格战？
三 必须破除传统的投融资理念
本PPT课件仅供学习用 本PPT课件仅供学习用 本PPT课件仅供学习用
学完请删除！
自我介绍
屈延凯，高级经济师, 1984年介入融资租赁业。1989年开始兼职从事 租赁行业协会工作。
现任中国外商投资企业协会常务理事， 租赁业委员会专职常务副会长、人大财 经委“融资租赁法”起草组顾问、外经 贸大学租赁研究中心副主任、国家开发 银行专家委员会租赁专家等职。直接推 动和参与了与租赁业相关的合同法、租 赁会计准则、监管法规、税收政策的制 定。呼吁和组织协调了合资租赁公司的 欠租问题的解决。在推动中国融资租赁 业的对内开放、理论研究、国际交流、 业务推广宣传、租赁市场拓展、专业人 员培训、行业组织建设等方面做了大量 卓有成效的工作。对租赁的功能机制有 着深刻的研究和独到的见解。对租赁的 运用和创新有着丰富的实践经验
2 经营租赁： “非融资租赁，即经营租赁”
一 融资租赁的法律法规定义
（三）会计准则的定义：
3 租赁资产记账及租金的会计处理：
1）融资租赁： 承租人应当将租赁开始日租赁资产公允价值与最低
租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账 价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价 值，其差额作为未确认融资费用。 出租人记应收租赁债权 2） 经营租赁： 出租人将租赁资产记固定资产，提取折旧 承租人在资产负债表外披露长期应付租金，租金可 以税前列支
二 厘清一些错误和模糊的概念
1 为什么融资难、销售难、放款难？ 2 银行能解决这些难题吗？ 3 基础设施投融资难在哪里？ 4 本质是投资难 5 为什么设备要自己投？ 6 为什么总要引资让股？财务结构为什么只
是股权和债权？为什么销售总打价格战？
三 必须破除传统的投融资理念
融资方案培训PPT课件
融资的流程与步骤
总结词
融资过程通常包括项目策划、融资方案设计、融资谈 判、合同签订和资金到位等步骤。
详细描述
项目策划阶段是企业或个人根据自身发展需求和市场环 境，确定需要筹集的资金规模和用途。这一阶段需要对 企业或个人的经营状况、财务状况和市场环境进行深入 分析，制定出合理的项目计划和预算。融资方案设计是 根据项目需求和预算，设计出合适的融资方案，包括融 资金额、融资方式、融资期限、利率和还款方式等细节 。这一阶段需要考虑各种风险因素，制定出风险控制措 施和应对策略。
足企业资金需求。
发行债券
通过发行公司债券或地 方政府债券，向社会公
众募集资金。
股权融资
通过引入战略投资者或 风险投资机构，获得企
业发展所需的资金。
其他融资方式
如融资租赁、保理等， 根据企业实际情况选择
合适的融资方式。
融资渠道选择
银行贷款
通过与银行协商，获得 短期或长期贷款，以满
足企业资金需求。
发行债券
融资的分类与方式
• 总结词：融资可以根据不同的标准进行分类，如股权融资和债权融资、短期融 资和长期融资等。不同的融资方式具有不同的风险和收益特点。
• 详细描述：根据资金来源，融资可以分为内部融资和外部融资。内部融资是指 企业通过自身的盈利积累来筹集资金，外部融资则是指企业从外部渠道获取资 金，如银行贷款、发行股票或债券等。根据产权关系，融资可以分为股权融资 和债权融资。股权融资是指企业通过发行股票等方式筹集资金，资金提供者成 为企业的股东，享有企业的利润和经营决策权；债权融资是指企业通过向银行 贷款或发行债券等方式筹集资金，资金提供者成为企业的债权人，享有固定的 利息收益和优先受偿权。根据融资期限，融资可以分为短期融资和长期融资。 短期融资是指企业筹集的资金使用期限较短，一般为一年以内；长期融资是指 企业筹集的资金使用期限较长，一般为一年以上。
PPP融资模式案例培训课件PPT(共 31张)
评标因素
权重
(A)建筑设计优化方案（含投资估算）
10
(B)建设方案
15
(C)融资方案
20
(D)运营方案
25
(E)财务分析
5
(F)保险方案
5
(G)移交方案
5
(H)对合同文件的响应
15
占了45% 的权重
5 所涉及到具体方面
• 项目策划 • 项目设计方案全球招标 • 项目法人全球招标 • 施工总承包 • 项目管理咨询 • 供应商全球招标采购 • 项目运营商
2 PPP模式的本质
PPP融资方式的操作流程
政府或项目 发起人
通过国际招标 授予特许权
收回投资并取得一定回报之后
融资、建设、设备采购、运营
项目公司
项目
中标单位
3 PPP模式的功能及特点
• ppp模式是一种以各参与方的 “双赢” 或 “多赢” 为
合作理念的现代融资模式，反映了广义的公私合营关系 ，运用于公共基础设施、 公共服务机构和国营企业的私 有化改造等领域。
（二）区别
1、组织机构设置不同
以BOT模式参与项目的公共部门和私人企业之间是以等级关系发生 相互作用的。在组织机构中没有一个相互协调的机制，不同角色的参 与各方都有各自的利益目标——自身利益最大化
PPP模式是一个完整的项目融资概念，它是政府、赢利性企业和非 赢利性企业基于某个项目而形成的以“双赢”或“多赢”为理念的相互合作 形式，参与各方可以达到与预期单独行动相比更为有利的结果。
中信联合体
鸟巢
3 项目法人合作方招标的中标人
中标人名称：中国中信集团联合体
联合体成员 项目管理顾问 项目运营战略合作伙伴 项目设计顾问
国企融资培训课件可修改文字
融资实务培训
投融资部
目录
01
第一部分 融资的概念和融资基本要 素
02
第二部分 主要融资渠道
03
第三部分 各融资渠道的主要产品特 点
第一部分 融资的概念和融资基本要素 1.融资是什么？
融资就是出去借到钱。
第一部分 融资的概念和融资基本要素 1.融资的概念
融资指一个企业资金筹集的行为与过程,可分为直接融资和 间接融资。
2.流通性强，可在银行系统内自由流通、背书转让 3.相对于贷款融资可以明显降低财务费用 4.签发的过程必须有真实的贸易或合同背景
银行贷款-承兑汇票贴现
承兑汇票贴现：承兑汇票的贴现是申请人由于资金需要，将未到期的承兑
汇票转让于银行，银行按票面金额扣除贴现利息后，将余额付给持票人的一种融 资行为。
银行贷款-承兑汇票贴现
渠道公开或者非公开发行有价证券的形式募集资金
申报渠道：国家发改委、证监会、银行间交易商协会 主要产品：企业债、公司债、银行间债券（非金融企业债务融资工具：短
融、超短融、中票、PPN）
产品期限：1年以上、5-10年 承销机构：持牌证券公司、银行 协作机构：评级机构、会计师事务所、律师本要素 2.融资的基本要素
假定：你现在有100万元资金闲置，有人要向你借入资金 。现在请你与借款人就这件借贷事宜展开谈判。
第一部分 融资的概念和融资基本要素 2.融资的基本要素
用途
金额
期限
利率
担保
2.融资的基本要素
合法、合规 符合国家产业政策
用途
金额
期限
利率
担保
2.融资的基本要素
担保简介
方式三：质押担保
《担保法》中，将质押担保分为动产质押和权利质押两类。
投融资部
目录
01
第一部分 融资的概念和融资基本要 素
02
第二部分 主要融资渠道
03
第三部分 各融资渠道的主要产品特 点
第一部分 融资的概念和融资基本要素 1.融资是什么？
融资就是出去借到钱。
第一部分 融资的概念和融资基本要素 1.融资的概念
融资指一个企业资金筹集的行为与过程,可分为直接融资和 间接融资。
2.流通性强，可在银行系统内自由流通、背书转让 3.相对于贷款融资可以明显降低财务费用 4.签发的过程必须有真实的贸易或合同背景
银行贷款-承兑汇票贴现
承兑汇票贴现：承兑汇票的贴现是申请人由于资金需要，将未到期的承兑
汇票转让于银行，银行按票面金额扣除贴现利息后，将余额付给持票人的一种融 资行为。
银行贷款-承兑汇票贴现
渠道公开或者非公开发行有价证券的形式募集资金
申报渠道：国家发改委、证监会、银行间交易商协会 主要产品：企业债、公司债、银行间债券（非金融企业债务融资工具：短
融、超短融、中票、PPN）
产品期限：1年以上、5-10年 承销机构：持牌证券公司、银行 协作机构：评级机构、会计师事务所、律师本要素 2.融资的基本要素
假定：你现在有100万元资金闲置，有人要向你借入资金 。现在请你与借款人就这件借贷事宜展开谈判。
第一部分 融资的概念和融资基本要素 2.融资的基本要素
用途
金额
期限
利率
担保
2.融资的基本要素
合法、合规 符合国家产业政策
用途
金额
期限
利率
担保
2.融资的基本要素
担保简介
方式三：质押担保
《担保法》中，将质押担保分为动产质押和权利质押两类。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
精品
证券融资
主要特点： 是一种直接融资 是在各中介机构组成的证券中介服务体 系的支持下完成的 是一种长期融资
精品
证券融资的工具
股票(stock)和债券（bond） 股票的种类： 按照权益特征分为普通股票和优先股 票
精品
股票和债券的差别：
股票
持有者权利不同 期限不同 收益稳定性不同 分配不同 所有者 无还本期限 不稳定 股息是净收益分 配，在税后利润 中支付 债权人 有还本期限 稳定 作为费用从销售收 入中扣除（税前列 支）
精品
风险投资者考察投资对象和进行投资 遵循的一些准则:
产品/市场机会必须是独一无二的， 在一个成 长的市场中与有独特的优势。 经营机会具有资本增值的潜力。
精品
风险投资和银行贷款的区别
风险投资
性质 特点 资产要求 收益渠道 成本比较 参与程度 权益资本 高风险、高利润 无抵押担保要求
银行贷款
借贷资金 低风险、安全保值 一般要求抵押担保
第十章
企业融资
精品
主要内容：
企业融资方式(指资金从提供者到达需求 者的方式，包括直接融资和间接融资两 种方式) 企业融资渠道(指从那些渠道可以得到融 资，目前主要有银行、信托、基金、证 券市场、产权市场等 )
精品
一、融资方式
吸收直接投资 发行股票 银行借款 商业信用 发行债券 融资租赁
1. 对企业来说有哪些融资渠道？ 2. 企业的融资方式中哪些属于直接融资？哪 些属于间接融资？ 3. 目前在我国，中小企业比较适合采取什么 样的融资方式？ 4. 股票和债券的差别。
直接融资和间接融资 间接融资：通过金融中介机构进行的融 资。 直接融资：直接从资金供应者借入或发 行股票,债券等方式进行的融资。
精品
间接融资的优缺点：
优点： 灵活方便 安全性高 规模经济
缺点： 隔断了资金双 方的直接联系 筹资者成本高
精品
间接融资的种类
银行信用 消费信用（银行向个人消费者贷款）
精品
股权融资的特点
股权融资载体:股票 特点： 长期性 不可逆性 无负担性。投资者分享企业的利 润，并按事先约定方式获得资产 的分配权力
精品
债务融资的特点：
短期性 可逆性：到期还本付息 负担性: 需固定支付利息 债务融资不会分散投资者对企业的 控股权
精品
融资的类型
风险资本
新兴公司在创业期和拓展期所融通的资 金 一般是由投资银行通过私募的方式为其 融资
通过投资于本质上高风险 的新创企业来获得高额回险投资者考察投资对象和进行投资 遵循的一些准则；
总体上前景良好而相对竞争不是特别激烈的行 业。前几年—遗传工程、专业零售业、计算机 硬件转向多媒体、通信、软件。2000年— internet 投资于行业发展的上升阶段。 公司必须有一个强有力的领导班子。每个管理 者要有丰富的经验，扎实的管理知识，奉献精 神，专业化的特定技能，迎接挑战的能力和灵 活性。一流的管理， 二流的产品。
精品
债券的种类
按募集方式不同分为： 公募债券，私募债券
精品
债券的基本要素：
发行的债券必须载明的基本内容： 债券的面值 债券的期限 利率 债券的价格
精品
债券的信用等级：
国际上流行的信用等级3等9级。
AAA-最高级 AA-高级 A -上中级 BBB-上中级 BB-中下级 B - 投机级 CCC-完全投机级 CC-最大投机级 C-最低级
精品
各种融资渠道
商业票据融资 银行信贷 证券融资 政府基金 BOT项目融资 保险、信托、租赁融资 风险投资 天使投资人
精品
商业票据融资
商业票据可 背书转让 票据贴现 票据抵押
精品
银行贷款
按照是否需要担保分类： 信用贷款 抵押贷款（财产或者保证人担保）
精品
国际上公认的最具权威性的信用评级机构，主 要有美国标准普尔公司（S&P）和穆迪投资服 务公司（Moody）
前四个级别债券信誉高，履约风险小，是“投 资级债券”，第五级开始的债券信誉低，是 “投机级债券”。
精品
为什么进行信用评级
投资者： 进行债券投资决策.发行者不能偿还 本息是投资债券的最大风险，称为信用风险。 发行人： 减少信誉高的发行人的筹资成本。 资信等级越高的债券，能够以较低的利率出售； 而资信等级低的债券，风险较大，只能以较高的 利率发行。
直接性 分散性 信誉差异大 部分不可逆性（如股票） 相对较强的自主性（如商业信用、股票 融资）
精品
直接融资形式
企业发行股票债券等证券融资 （1）商业信用（商业票据） （2）国家信用（国家发行债券） （3）消费信用（分期付款赊销房屋和耐 用消费品） （4）民间个人信用
精品
政府基金
政府基金特点:利息低(或免息);期限长甚至 不用还
精品
BOT项目融资
build operate transfer ●建设-经营-转让
精品
保险、信托、租赁融资
保险融资 长期融资，资金常用于公债、 地方债券、发放不动产抵押贷款的等 信托融资 长期融资 租赁融资
精品
债券
清偿顺序不同
后
精品
前
债券的种类
按照发行人不同，分为： 公司债券、企业债券和政府债券 政府债券 (1) 国库券 (2) 公债券 (3) 地方债券(市政债券)
精品
公司债券和企业债券的区别
发行主体的差别 发债资金用途的差别 信用基础的差别 管制程序的差别 市场功能的差别
利润分红、投资升值 利息 相对较高 参与企业发展 相对较低 不参与企业发展
精品
天使投资人（angels）
纯粹意义上的天使 衍生意义上的天使
精品
中国的民间融资：
形式：标会、台会、亲戚朋友借款，以 标会形式为多见。 标会 ：会头-企业 入会人 竞标 台会：商会会员间筹资。
精品
个人作业：
精品
间接融资的特征
间接性 相对集中性 信誉差异较小 全部具有可逆性 融资主动权掌握在金融中介手中
精品
杠杆收购融资方式
定义 特点和优势 以小博大 对于银行而言，贷款安全性高 筹资企业可以获得资产增值的收益 企业经营者参股可以调动参股这积极 性
精品
直接融资的特点：