商业银行经营学 戴国强 高等教育出版社 第三版 第4章
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1.成本加成定价法 贷款利率=筹借贷款资金的成本 +银行非资金经营成本+补偿银 行预期违约风险的资金+银行期 望的利润
假定收取某公司客户500万美元的信贷请 求，如果银行需要在资金市场上以5%的 利率，出售可转让存单来筹借这笔资 金，那么这笔贷款的可用借贷资金的成 本比率就是5%。用来分析、发放、监督 这笔500万美元贷款申请的非资金经营成 本预计为2%，银行的信贷部门也许要求 再增加2%，以补偿银行承担的贷款不能 按时足额偿还的风险。最后，银行期望 再获取1%，这样，这笔贷款向客户收取 的利率是5%+2%+2%+1%=10%
第四节 问题贷款和贷款损失的管理
一、问题贷款和呆帐准备金 二、贷款损失的控制 1.哪笔贷款会出现损失? 2.两种减少呆帐损失的方法
工商贷款的损失预测
管理质量问题 原始资本不足 固定成本和负债过高 销售额增长过快 市场竞争 经济周期
三、问题贷款处置
迅速发现并汇报贷款问题。 将解决不良贷款问题的职责从信贷职能中分离 出来，以免与信贷人员发生利益冲突。 尽快与借款人协商解决方案，尤其是裁减支 出、增加现金流和增加管理控制等。 税务与诉讼调查，弄清借款人是否有其他未清 偿债务。 企业借款场合，弄清管理层的素质、能力和诚 信度，现场考察评估借款人资产和经营状况。 考虑解决方案。新的展期协议，帮助客户增加 现金流或为企业注入新的贷款。寻求新的抵押 品，取得担保或保证，对企业重组、兼并或清 算，或要求企业申请破产。
3.成本-收益定价法
A.评价贷款中收取一系列利息 和费用后的总收入。 B.估算银行需交付借款人的贷 款资金净值（减去银行持有的 借款人作为抵押的存款，加上 需要的存款准备金） C. 用估计的贷款收入除以借款 人能够使用的贷款资金净值， 得出税前收益率。
客户盈利性分析定价法 Customer Pຫໍສະໝຸດ Baiduofitability Analysis，CPA
2.价格领导模型定价法
加成
基准或优惠利率（包 括银行通过付出经营 和管理成本所期望取 得的利润）
+
非优惠利率 借款人支付 的违约风险 费率
+
长期贷款借 款人支付的 长期风险金 费率
举例：申请一笔为期３年的贷款用于购置设 备，银行收取12%的贷款利率，这个12%包 括8%的优惠（或基准）利率加上２％的违约 风险贴水，和2%的长期风险贴水。
第三节 消费者贷款和房地产贷款 一、消费者贷款的种类与特点 1.种类 住宅抵押贷款 非住宅消费贷款
分期偿还贷款 一次性付款贷款
信用卡贷款
2.特点
广泛性 目的性和层次性 利率“粘性”
二、消费者贷款申请的评估 人品和目的 收入水平 存款额 工作和居住地的稳定性 债务金字塔
四、房地产贷款
1.特点 平均规模比其他贷款大得多 财产的状况和价值几乎同借 款人的收入同等重要
第四章
商业银行贷款业务
第一节 贷款种类和政策
一、贷款种类 1.按贷款的使用分： 工商贷款 消费贷款 不动产贷款 农业贷款 国际贷款 其他贷款
2.按贷款期限分
短期贷款 中期贷款 长期贷款
3.按贷款的保障条件分
信用贷款 担保贷款
保证贷款 抵押贷款 质押贷款
票据贴现
4.按贷款规模分 5.按贷款的偿还方式分 批发贷款 零售贷款 一次性偿还 分期偿还
两种不同的浮动优惠利率公式
优惠利率 风险等级 风险等级 风险等级 风险等级 水平 A＋1％ B＋2％ A×1.1 B×1.2 10% 11% 12% 11% 12% 15% 16% 17% 16.5% 18% 优惠利率加法 优惠利率乘法
在贷款利率上升期间优惠利率乘法比优惠利率加法，使贷 款利率增长地更快。贷款利率下降时，优惠利率倍数法下 的利息下降的也更……。
6.按贷款的质量（或风险程度）分
五级分类 正常类贷款 关注类贷款 次级类贷款 可疑贷款 损失贷款 贷款质量评级 1＝优秀 2＝满意 3＝较好 4＝一般 5＝不满意
CAMELS等级划分法
资本充裕程度（Capital adeguacy） 资产质量（Asset quality） 管理素质（Management quality） 收入记录（Earning record） 资本流动性（Liquidity position） 对市场风险的敏感程度 （Sensitivity to market risk）
1.住宅产权贷款 （1）定义 住宅所有者可以利用住宅的剩余产权，即住宅 的市场价值超过尚未偿还的住宅抵押贷款金额 的余额部分作为借贷的基础。 如果消费者拥有的住宅预售价格为80万元，尚 未偿还的贷款为50万元，住宅的所有者拥有30 万元的剩余产权，他可以借入不超过30万元的 新贷款，用于住宅装修、购买第二套住宅、或 其他合法目的。
（3）住宅产权贷款的风险
银行面临的风险
房价大幅下跌的风险
导致住宅难以出售，交易成本高昂
资金用途带来的风险
借款人面临的风险
银行收回住宅所有权
2.人口年龄构成与零售贷款的变化
老龄化趋势 使得人均消费信贷的总需求下降 更多贷方进入消费信贷领域 店头贷款的发展 银行通过汽车、家电及其他贵重商 品经销商提供间接贷款。 其他机构提供预批准信贷计划。
一、影响贷款价格的主 要因素 1.资金成本 2.贷款的风险程度：银 行为承担风险而耗费 的费用，称为贷款的 风险费用。 风险贴水，举例
风险等级 没有风险 小风险 标准风险 特别注意 低于标准的 可疑的 风险贴水 ％ 0.00 0.25 0.50 1.50 2.50 5.00
3.贷款费用 与贷款品种、贷款金额相关 4.银行贷款的目标收益水平 5.顾客的信用以及与银行的关系
能力capacity
签署约束性贷款协议的合法地位
现金cash
是否有能力获得足够的现金偿还贷款
抵押collateral
是否有足够的股权资本和高质量资产
条件condition
从事的产业、经济环境的影响
控制control
法规的变化、是否符合银行和监管部门的贷款质 量标准
3.贷款调查 4.贷款审批 5.签订贷款合同
首先假设银行在对每笔贷款申请定价时 考虑银行与客户的整体关系，注重银行 从与客户的整体关系中获得收益率。 银行从整个客户关系中获得的净税前收 益率=（对某一客户提供贷款和其他服务 的收入-对该客户提供贷款和其他服务的 费用）÷可用于超出该客户存款的净贷 放资金
收入包括贷款利息、承诺费、现金管理 服务费用和数据处理费用。 费用包括银行雇员的工资和报酬、信用 调查费用、存款利息、张祜调整和处理 费用（包括支付的质朴、贷款和存款记 录保持和手机费用、保险箱服务等）、 筹集可贷放款资金成本。可贷资金净额 是指客户使用的信用额度减去该客户存 入该银行所有存款的平均数（经过法定 准备金调整）的资金额。
3.住房抵押贷款的偿还 等额本息还款法：每月以相等的额 度平均偿还贷款本息。
P ⋅ i (1 + i ) R= n (1 + i ) − 1
n
1 − (1 + i) P=A i
−n
n-贷款期限（还款月数）；R-每月还本 付息额；i-贷款月利率；P-贷款本金 普通年金现值的计算公式：A－年金
五、消费者贷款与房地产贷款的发展趋势
备忘录 贷款承诺协议 抵押品 约定条款 借款人保证或担保 违约事项
6.贷款发放 7.贷后检查 8.贷款评估
处理贷款中的问题
还款时间不规律或者拖欠款项 贷款条件频繁改变 不良的贷款续借记录 少见的高贷款利率 借款客户对应收帐款和/或存货 异常或意外增加 抵押物质量较差 没有现金流量表和预算表
第二节 贷款定价
2.评估房地产贷款时权衡的因素
借款人计划支付的定金数额与抵押财产售价的比率； 房地产贷款会给银行带来借款客户的其他业务； 银行存款的结构和稳定性； 评估贷款申请的借款人条件。
从以下几方面对贷款申请进行研究: 借款人收入的数额和稳定性； 借款人可动员的储蓄和借款人取得所需定金的来源； 借款人照管财产的记录； 当地市场上房地产出售的前景； 考虑利率变化。
练习 1.消费者贷款的价格分析
利息收入＝资金成本＋贷款违约损失＋ 其他成本 （r－d－l）S·B·M/12=Ca+Cc·M r-贷款年利率;d-贷款的资金成本率;l -平 均呆帐率；S-贷款额；B-平均未收回贷 款比率（贷款额的百分比）；M -每月偿 还贷款的次数；Ca -贷款招揽和发放成 本；Cc -每月回收贷款的回收成本
（2）两类住宅产权贷款 传统的住宅产权贷款
期限固定的封闭式信贷形式，主要用于住宅 的改造，一般以每月等额分期付款方式偿 还，贷款通常有对借款人住宅设立的二次抵 押作为保障。
新的住宅产权贷款
根据住宅的借款基础提供信贷额度。通过借 款客户住宅估价的某个百分比，减去客户尚 未偿还的住宅抵押贷款，决定住宅产权贷款 的信贷额度。
二、贷款价格的构成
以8%年利率贷出100万元1 年期贷款，协议规定借款人 必须将贷款额度的15%以活 期存款（利息率1.44%）的 方式存在本行，那么实际利 率多少？ (100×8%-15×1.44%) 补偿余额，举例 ÷85=9.16% 贷款利率 贷款承诺费 补偿余额 隐含价格
三、贷款定价方法
3.破产法规对零售贷款的影响 当前美国法规为了使破产个人能从 财务上得到恢复，最终能够自动清 偿债务，家庭财产损失的相当一部 分可以免于清偿。 破产法规明确了依据何种条例可以 出售遇到困难的债务人的个人财 产，将所得资金分给债权人。 破产法规指导法院批准还款计划， 允许债务人逐渐偿还贷款，只要法 院批准还款计划，债权人就不能取 得债务人的财产或取消其抵押赎回 权。
三、贷款程序
1.贷款申请 2.对借款人进行信用等级评估 借款人的资信状况如何？ 贷款协定是否给银行和存款人足够的 保护，同时客户也可获得较高盈利， 不会遭受过高的还贷压力？ 在客户违约时，银行是否对客户的资 产和收入具有完全的请求权？
借款人资信状况6C评价法
品质Character
责任心、真实性、严肃的目的
二、贷款政策
（一）决定贷款增长和构成的因素 银行所服务的市场区域 的特点、情况 银行的规模 预期收益
（二）贷款政策的内容
银行贷款构成的目标说明 贷款操作程序及权限界定 信贷部门内部关于任务划分和报表的责任制度 有关取得、评估和完善贷款抵押的指南 贷款定价 对银行主要业务范围的描述性说明 如何发现、分析和解决有问题贷款的相关步骤 和措施等等…
假定收取某公司客户500万美元的信贷请 求，如果银行需要在资金市场上以5%的 利率，出售可转让存单来筹借这笔资 金，那么这笔贷款的可用借贷资金的成 本比率就是5%。用来分析、发放、监督 这笔500万美元贷款申请的非资金经营成 本预计为2%，银行的信贷部门也许要求 再增加2%，以补偿银行承担的贷款不能 按时足额偿还的风险。最后，银行期望 再获取1%，这样，这笔贷款向客户收取 的利率是5%+2%+2%+1%=10%
第四节 问题贷款和贷款损失的管理
一、问题贷款和呆帐准备金 二、贷款损失的控制 1.哪笔贷款会出现损失? 2.两种减少呆帐损失的方法
工商贷款的损失预测
管理质量问题 原始资本不足 固定成本和负债过高 销售额增长过快 市场竞争 经济周期
三、问题贷款处置
迅速发现并汇报贷款问题。 将解决不良贷款问题的职责从信贷职能中分离 出来，以免与信贷人员发生利益冲突。 尽快与借款人协商解决方案，尤其是裁减支 出、增加现金流和增加管理控制等。 税务与诉讼调查，弄清借款人是否有其他未清 偿债务。 企业借款场合，弄清管理层的素质、能力和诚 信度，现场考察评估借款人资产和经营状况。 考虑解决方案。新的展期协议，帮助客户增加 现金流或为企业注入新的贷款。寻求新的抵押 品，取得担保或保证，对企业重组、兼并或清 算，或要求企业申请破产。
3.成本-收益定价法
A.评价贷款中收取一系列利息 和费用后的总收入。 B.估算银行需交付借款人的贷 款资金净值（减去银行持有的 借款人作为抵押的存款，加上 需要的存款准备金） C. 用估计的贷款收入除以借款 人能够使用的贷款资金净值， 得出税前收益率。
客户盈利性分析定价法 Customer Pຫໍສະໝຸດ Baiduofitability Analysis，CPA
2.价格领导模型定价法
加成
基准或优惠利率（包 括银行通过付出经营 和管理成本所期望取 得的利润）
+
非优惠利率 借款人支付 的违约风险 费率
+
长期贷款借 款人支付的 长期风险金 费率
举例：申请一笔为期３年的贷款用于购置设 备，银行收取12%的贷款利率，这个12%包 括8%的优惠（或基准）利率加上２％的违约 风险贴水，和2%的长期风险贴水。
第三节 消费者贷款和房地产贷款 一、消费者贷款的种类与特点 1.种类 住宅抵押贷款 非住宅消费贷款
分期偿还贷款 一次性付款贷款
信用卡贷款
2.特点
广泛性 目的性和层次性 利率“粘性”
二、消费者贷款申请的评估 人品和目的 收入水平 存款额 工作和居住地的稳定性 债务金字塔
四、房地产贷款
1.特点 平均规模比其他贷款大得多 财产的状况和价值几乎同借 款人的收入同等重要
第四章
商业银行贷款业务
第一节 贷款种类和政策
一、贷款种类 1.按贷款的使用分： 工商贷款 消费贷款 不动产贷款 农业贷款 国际贷款 其他贷款
2.按贷款期限分
短期贷款 中期贷款 长期贷款
3.按贷款的保障条件分
信用贷款 担保贷款
保证贷款 抵押贷款 质押贷款
票据贴现
4.按贷款规模分 5.按贷款的偿还方式分 批发贷款 零售贷款 一次性偿还 分期偿还
两种不同的浮动优惠利率公式
优惠利率 风险等级 风险等级 风险等级 风险等级 水平 A＋1％ B＋2％ A×1.1 B×1.2 10% 11% 12% 11% 12% 15% 16% 17% 16.5% 18% 优惠利率加法 优惠利率乘法
在贷款利率上升期间优惠利率乘法比优惠利率加法，使贷 款利率增长地更快。贷款利率下降时，优惠利率倍数法下 的利息下降的也更……。
6.按贷款的质量（或风险程度）分
五级分类 正常类贷款 关注类贷款 次级类贷款 可疑贷款 损失贷款 贷款质量评级 1＝优秀 2＝满意 3＝较好 4＝一般 5＝不满意
CAMELS等级划分法
资本充裕程度（Capital adeguacy） 资产质量（Asset quality） 管理素质（Management quality） 收入记录（Earning record） 资本流动性（Liquidity position） 对市场风险的敏感程度 （Sensitivity to market risk）
1.住宅产权贷款 （1）定义 住宅所有者可以利用住宅的剩余产权，即住宅 的市场价值超过尚未偿还的住宅抵押贷款金额 的余额部分作为借贷的基础。 如果消费者拥有的住宅预售价格为80万元，尚 未偿还的贷款为50万元，住宅的所有者拥有30 万元的剩余产权，他可以借入不超过30万元的 新贷款，用于住宅装修、购买第二套住宅、或 其他合法目的。
（3）住宅产权贷款的风险
银行面临的风险
房价大幅下跌的风险
导致住宅难以出售，交易成本高昂
资金用途带来的风险
借款人面临的风险
银行收回住宅所有权
2.人口年龄构成与零售贷款的变化
老龄化趋势 使得人均消费信贷的总需求下降 更多贷方进入消费信贷领域 店头贷款的发展 银行通过汽车、家电及其他贵重商 品经销商提供间接贷款。 其他机构提供预批准信贷计划。
一、影响贷款价格的主 要因素 1.资金成本 2.贷款的风险程度：银 行为承担风险而耗费 的费用，称为贷款的 风险费用。 风险贴水，举例
风险等级 没有风险 小风险 标准风险 特别注意 低于标准的 可疑的 风险贴水 ％ 0.00 0.25 0.50 1.50 2.50 5.00
3.贷款费用 与贷款品种、贷款金额相关 4.银行贷款的目标收益水平 5.顾客的信用以及与银行的关系
能力capacity
签署约束性贷款协议的合法地位
现金cash
是否有能力获得足够的现金偿还贷款
抵押collateral
是否有足够的股权资本和高质量资产
条件condition
从事的产业、经济环境的影响
控制control
法规的变化、是否符合银行和监管部门的贷款质 量标准
3.贷款调查 4.贷款审批 5.签订贷款合同
首先假设银行在对每笔贷款申请定价时 考虑银行与客户的整体关系，注重银行 从与客户的整体关系中获得收益率。 银行从整个客户关系中获得的净税前收 益率=（对某一客户提供贷款和其他服务 的收入-对该客户提供贷款和其他服务的 费用）÷可用于超出该客户存款的净贷 放资金
收入包括贷款利息、承诺费、现金管理 服务费用和数据处理费用。 费用包括银行雇员的工资和报酬、信用 调查费用、存款利息、张祜调整和处理 费用（包括支付的质朴、贷款和存款记 录保持和手机费用、保险箱服务等）、 筹集可贷放款资金成本。可贷资金净额 是指客户使用的信用额度减去该客户存 入该银行所有存款的平均数（经过法定 准备金调整）的资金额。
3.住房抵押贷款的偿还 等额本息还款法：每月以相等的额 度平均偿还贷款本息。
P ⋅ i (1 + i ) R= n (1 + i ) − 1
n
1 − (1 + i) P=A i
−n
n-贷款期限（还款月数）；R-每月还本 付息额；i-贷款月利率；P-贷款本金 普通年金现值的计算公式：A－年金
五、消费者贷款与房地产贷款的发展趋势
备忘录 贷款承诺协议 抵押品 约定条款 借款人保证或担保 违约事项
6.贷款发放 7.贷后检查 8.贷款评估
处理贷款中的问题
还款时间不规律或者拖欠款项 贷款条件频繁改变 不良的贷款续借记录 少见的高贷款利率 借款客户对应收帐款和/或存货 异常或意外增加 抵押物质量较差 没有现金流量表和预算表
第二节 贷款定价
2.评估房地产贷款时权衡的因素
借款人计划支付的定金数额与抵押财产售价的比率； 房地产贷款会给银行带来借款客户的其他业务； 银行存款的结构和稳定性； 评估贷款申请的借款人条件。
从以下几方面对贷款申请进行研究: 借款人收入的数额和稳定性； 借款人可动员的储蓄和借款人取得所需定金的来源； 借款人照管财产的记录； 当地市场上房地产出售的前景； 考虑利率变化。
练习 1.消费者贷款的价格分析
利息收入＝资金成本＋贷款违约损失＋ 其他成本 （r－d－l）S·B·M/12=Ca+Cc·M r-贷款年利率;d-贷款的资金成本率;l -平 均呆帐率；S-贷款额；B-平均未收回贷 款比率（贷款额的百分比）；M -每月偿 还贷款的次数；Ca -贷款招揽和发放成 本；Cc -每月回收贷款的回收成本
（2）两类住宅产权贷款 传统的住宅产权贷款
期限固定的封闭式信贷形式，主要用于住宅 的改造，一般以每月等额分期付款方式偿 还，贷款通常有对借款人住宅设立的二次抵 押作为保障。
新的住宅产权贷款
根据住宅的借款基础提供信贷额度。通过借 款客户住宅估价的某个百分比，减去客户尚 未偿还的住宅抵押贷款，决定住宅产权贷款 的信贷额度。
二、贷款价格的构成
以8%年利率贷出100万元1 年期贷款，协议规定借款人 必须将贷款额度的15%以活 期存款（利息率1.44%）的 方式存在本行，那么实际利 率多少？ (100×8%-15×1.44%) 补偿余额，举例 ÷85=9.16% 贷款利率 贷款承诺费 补偿余额 隐含价格
三、贷款定价方法
3.破产法规对零售贷款的影响 当前美国法规为了使破产个人能从 财务上得到恢复，最终能够自动清 偿债务，家庭财产损失的相当一部 分可以免于清偿。 破产法规明确了依据何种条例可以 出售遇到困难的债务人的个人财 产，将所得资金分给债权人。 破产法规指导法院批准还款计划， 允许债务人逐渐偿还贷款，只要法 院批准还款计划，债权人就不能取 得债务人的财产或取消其抵押赎回 权。
三、贷款程序
1.贷款申请 2.对借款人进行信用等级评估 借款人的资信状况如何？ 贷款协定是否给银行和存款人足够的 保护，同时客户也可获得较高盈利， 不会遭受过高的还贷压力？ 在客户违约时，银行是否对客户的资 产和收入具有完全的请求权？
借款人资信状况6C评价法
品质Character
责任心、真实性、严肃的目的
二、贷款政策
（一）决定贷款增长和构成的因素 银行所服务的市场区域 的特点、情况 银行的规模 预期收益
（二）贷款政策的内容
银行贷款构成的目标说明 贷款操作程序及权限界定 信贷部门内部关于任务划分和报表的责任制度 有关取得、评估和完善贷款抵押的指南 贷款定价 对银行主要业务范围的描述性说明 如何发现、分析和解决有问题贷款的相关步骤 和措施等等…