中美贸易摩擦对中国的出口影响分析

中美贸易摩擦对中国的出口影响分析

The Impact of Sino-US Trade Friction on China's Exports

管 涛 刘立品

美方的统计数据显示，第一批500亿美元进口商品加征关税的措施，对美国自华进口的总量和结构影响已开始显现。6月份以来制造业PMI新出口订单指数的持续回落，也预示着未来中国外贸出口形势整体不容乐观。对于世界经济增速放缓叠加全球贸易局势不确定，给中国外贸出口提出的挑战，要有心理和措施上的准备。

According to statistics from the US, the measures to impose tariffs on the first $50 billion of imports have had an impact on the total amount and structure of U.S. imports from China. The continuous decline in China’s Manufacturing PMI New Export Order Index since June also indicates that China's export may face tough times in the future. We should be mentally and physically prepared for the challenges in foreign trade and exports posed by the slowing world economic growth and the uncertainty in global trade situation.

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018年，以针对千亿级别进口商品互相加征关税的形式，中美之间爆发了激烈的贸易摩擦。然

而，据中方统计，前10个月，中国对美国出口同比增长13.1%，全国出口平均增长12.6%，整个外贸出口形势表现良好。关税措施究竟对中国出口有没有影响，以及未来会如何发展？本文拟结合美国公布的第一批500亿美元中国进口商品加征关税清单，基于美方的统计数据，分析贸易纷争对美国自华进口的影响，并根据制造业PMI新出口订单指数的变化情况评估我国未来总体出口形势。

一、关税措施对美国自华进口贸易的影响分析

6月15日，美国宣布第一批对500亿美元中国进口

商品加征25%的关税，分两轮实施。其中，第一轮对约340亿美元自华进口商品加征关税措施于7月6日实施，第二轮对其余约160亿美元自华进口商品加征关税措施于8月23日实施。9月18日，美国宣布对第二批2000亿美元中国进口商品先加征10%的关税，于9月24日起生效，后再升至25%，于2019年1月1日起生效①。因为现只有美方公布的前9个月商品贸易细分数据，本文将从总量和商品结构角度分别盘点500亿美元关税措施对美国自华进口的影响。

（一）总量角度：340亿和160亿美元关税清单影响已开始显现

2018年以来，美国自华进口金额总体保持平稳增

长。其中，9月份进口同比增速达10.1%，较上月回升5.7个百分点，为4月份以来最高值（见图1）。因为500亿美元关税清单涉及商品的进口规模在美国自华进口总规模中占比较低，叠加2000亿美元关税清单生效前美国企业可能存在“抢进口”行为影响，当前美国自华进口增速并未充分反映出前两轮关税措施的具体影响。

然而，从340亿美元和160亿美元关税清单涉及的商品进口规模变化可以看出，前两轮关税措施的影响已经有所显现。340亿美元关税清单涉及的商品进口自7月份开始转为负增长，7－9月份同比增速分别为-9.7%、-17.4%和-18.9%，呈持续回落态势；160亿美元关税清单涉及的商品进口在经历7、8月份的高速增长之后，于9月份转为负增长，当月同比增速为-13.2%，较上月回落49.4个百分点（见图1）。清单内商品的进口增速在关税生效前后落差较大，一方面是由于美国企业可能存在的“抢进口”行为推升了关税生效前的进口增速；另一方面也表明关税措施生效后相关商品进口的确受到了较大影响。

（二）商品结构角度：清单中覆盖率较高的商品受关税影响较大

为进一步了解关税清单内各类商品的受影响程度，笔者按照HTS编码将340亿美元、160亿美元关税清单内的商品与USITC（美国国际贸易委员会）发布的美国自华进口商品数据进行了归类整理。按照HTS-8位码分类，前两轮清单分别涉及818项和279项商品。为方便讨论，此处笔者将HTS-8位码标识

的清单商品全部

按照HTS-2位码

进行归类划分。

表1统计了340

亿美元关税清单

涉及的商品结

构。从关税清单涉

及的商品进口规模

来看，“核反应

堆、锅炉、机械器

具及零件”、“电

机、电气、音像设

备及其零附件”

为主要受影响商

资料来源：USITC；中国金融四十人论坛

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品，两类商品在清单中被涉及的进口规模分别为158亿美元和96亿美元。从关税清单涉及的商品进口规模占比②来看，“航空器、航天器及其零件”在清单中几乎被全覆盖，“光学、照相、医疗等设备及零附件”、“铁道车辆；轨道装置；信号设备”在清单中的被覆盖程度也较高，清单涉及的以上类别商品进口规模占比分别为99.9%、36.5%和28.5%，明显高于清单内涉及的其他类别商品进口规模占比。

表2统计了160亿美元关税清单涉及的商品结构。从关税清单涉及的商品进口规模来看，“电机、电气、音像设备及其零附件”为主要受影响商品，该类商品在清单中被涉及的进口规模约为75亿美元，其他类别商品如“塑料及其制品”、“核反应堆、锅炉、机械器具及零件”在清单中被涉及的规模分别为21亿美元和20亿美元。从关税清单涉及的商品进口规模占比来看，“塑料及其制品”、“铁道车辆；轨道装置；信号设备”在清单中的被覆盖程度较高，清单涉及的两类商品进口规模占比分别为13.2%和10.3%。

此处，将上述两轮关税清单涉及的商品进行汇总。在500亿美元关税清单中，“航空器、航天器及其零件”被覆盖程度依然最高，“光学、照相、医疗等设备及零附件”和“铁道车辆；轨道装置；信号设备”在清单内被涉及的进口规模占比分别为41.4%和38.8%，而其他类别商品的被覆盖程度则相对较低（见图2）。

基于上述分析结果，笔者进一步对各类别商品进口规模在关税措施生效前后的变化情况进行分析后发现，在关税清单中被覆盖程度较高的商品，如“航天器、航空器及其零件”、“光学、照相、医疗等设备及零附件”、“铁道车辆；轨道装置；信号设备”受关税措施的影响较为明显，而其余商品受关税措施的影响则相对较小。

具体而言：“航天器、航空器及其零件”和“光学、照相、医疗等设备及零附件”由于在第一轮关税清单中被覆盖程度较高（第一轮关税清单涉及的进口规模占比分别为99.9%和36.5%），因此，这两类商品的进口金额在经历了5、6月份明显增长之后，于7月份即第一轮关税措施生效之后开始出现明显下降。“铁道车辆；轨道装置；信号设备”由于在两轮关税清单中涉及比例总和较高，达38.8%，因此，该类商品进口金额在经历了5～8月份大幅增加之后，于9月份即第二轮关税措施生效的次月出现明显回落。这表明前两轮关税措施对上述三类商品进口规模的影响明显。

然而，其他类别商品如“核反应堆、锅炉、机械器具及零件”、“车辆及其零附件，但铁道车辆除外”、“塑料及其制品”，由于在两轮关税清单中涉及比例较低，其进口金额在关税清单生效前后并未出现明显变化，表明这些商品受此波关税措施的影响相对较小。

二、从制造业PMI新出口订单指数

看我国外贸出口发展前景

2018年中国外贸出口行业可谓冰火两重天。从实

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