2018新能源汽车行业概述及产业链分析

比亚迪秦
1、电池容量比普通混动大，有充电接口； 充电桩等基础设施建设不完善
2、在纯电状态下，续航里程更长，行驶 《汽车产业投资管理规定（征求意见稿）》将
里程不受充电条件的限制
混合动力汽车、插电式混合动力划入燃油汽车。
增程式电动汽车 （EREV）
燃料电动汽车 （FCV）
在纯电动汽车的基础上追加了增程器， 进一步提升纯电动汽车的续航里程， 避免频繁的充电
到相当大的改善作用。
基于能源安全、环境保护、建设 汽车工业强国的考虑，新能源汽 车产业是我国战略性新兴产业， 是国家重点支持发展对象。为保 障新能源汽车市场良性发展，我 国出台了一系列推动新能源汽车 发展的政策。政策直接推动了新 能源市场的快速发展。
新能源汽车市场：近7年，产销量增长95倍
年份 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年
根据“十三五”规划， 至2020年我国新能源汽车保有量将达到500万辆，年产销量要达到200万辆以上。加上充电等基础设施建设， 整个产业规模预计将达到万亿元，短期增长幅度巨大，是绝佳的投资赛道。
新能源汽车细分市场政策推动
2018年上半年新能源乘用车销量达 35万辆，同比增长1.2倍；
新政鼓励纯电动乘用车向长续航方向 发展，将加快淘汰低能量密度电池 ;
新能源汽车与传统燃油车最大的区别就是车辆结构及动力总成系统。
为什么在中国新能源汽车 是被认为最能实现弯道超车的产业？
能实现弯道超车的主要原因
历史原因
石油资源紧缺
环境污染
政策推动
汽车产业是个万亿计的产业，传 统燃油车我国和国外技术差距很 大，“以市场换技术”成为遗憾 后，随着新能源产业的快速发展， 政府希望改变传统汽车Biblioteka Baidu业大而 不强的局面，推动本土汽车业在 该领域实现“弯道超车”。
石油价格长期上升趋势明显，日 全 球 变 暖 ， 世 界 控 碳 ， 中 国 于
益高昂的油价已成为经济不能承 2015年巴黎气候大会上，承诺于
受之重。
2017年启动全国碳排放交易体系，
我国作为一个缺油少气，但石油 减少温室气体排放，避免重额罚款；
消费量排在全球第二的国家,石 雾霾是中国最严重的环境问题之一， 油极度依赖进口,对我国能源发 大力发展新能源汽车，能够减少汽 展和经济发展来说，都十分不利。 车尾气的排放，对解决雾霾问题起
新能源汽车 2018
行业概述及产业链分析
2018.7
什么是新能源汽车？
达盟ＧＰＳ
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新能源汽车NEV (New Energy Vehicle)，简单来说即采用非传统燃油作为动力源的汽车。 新能源汽车是指采用新型动力系统，完全或主要依靠新型能源驱动的汽车。 新能源汽车包括纯电动汽车、增程式电动汽车、插电式混合动力汽车、燃料电池汽车、氢燃料汽车、其他新能源汽车等。
2459.8万辆
4.71%
50.7万辆
53%
2802.82万辆
13.65%
77.7万辆
53.3%
2887.9万辆
3.04%
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新能源汽车占比 0.044% 0.066% 0.08% 0.318% 1.346% 1.8% 2.7%
中国新能源汽车的产销量从2011年的8368辆、8159辆，迅速提升到2017年的79.4万辆和77.7万辆，产销量分别增长了95倍之多， 堪称政策推动商业变革之最。
2011年-2017年新能源汽车产销量情况
新能源汽车销量
同比增长
汽车总销量
同比增长
0.82万辆
/
1850.51万辆
2.46%
1.28万辆
56.77%
1930.64万辆
4.33%
1.76万辆
37.6%
2198.41万辆
13.87%
7.48万辆
324.79%
2349.19万辆
6.86%
33.11万辆
342.86%
分类 纯电动汽车 （BEV）
混合动力汽车 （HEV）
特点
完全由可充电电池提供动力源
同时装备两种动力来源-热动力源（由 传统的汽油机或柴油机产生）与电动 力源（电池与电动机）
代表车型
特斯拉 前途K50等
东风悦达 起亚K5
优点
缺点
1、试用成本低；2、技术成熟；3、启动 和加速性能好；4、安静程度也好很多
1、氢气的产量和存储难度大；2、成本较高， 建设加氢站的成本远高于加油站和充电站； 3、高压存储的氢气，安全性不能保证
纯电动汽车BEV（BatteryElectricVehicle）
加
充
油
电
站
桩
变
发
速
动
油
器
机
箱
减
电
速
动
器
机
电 池
燃油汽车
纯电动汽车
图左为传统燃油汽车，油箱连接发动机，动力通过变速器传递给车轮； 如果用电池和电动机分别取代油箱和发动机，动力通过减速器传递至车轮，便得到了纯电动汽车（图右），而加油站 也被充电桩取代。
1、续航里程普遍不高；2、充电时间较长； 3、充电设施建设不完善；4、蓄电池价格高， 寿命短
1、省油；2、降低排放；3、增强动力； 系统结构相对复杂；长距离高速行驶省油效
4、降低噪音
果不明显；
插电式混合动力 汽车（PHEV）
比普通的混动多了插电口，可以外接 充电，可以用纯电模式行驶，电池电 量耗尽后再以混合动力模式行驶，并 适时向电池充电
2018年前5月新能源专用车累计生产 1.46万辆，同比增长138％；累计销售 1.53万辆，同比增长134％。
在新能源专用车新政补贴方面，缓冲期 内补贴力度低于正式退坡后的补贴。
BMW i3增程式
以氢气、甲醇等为燃料，通过化学反 应产生电能作为主要动力源驱动
丰田Mirai
1、纯电续航里程较长；2、安静程度比 普通汽车好；3、车辆的起步和加速性能 也较好
与纯电动和插混一样，存在充电困难的问题
1、污染少，零排放或近似零排放；2、 提高燃油经济性；3、提高发动机燃烧效 率；4、运行平稳、无噪声
双积分政策：2018年7月2日，乘用 车企业“双积分”交易平台正式启动。 乘用车作为新能源市场发展重点，市 场增量巨大。
我国新能源客车上半年销量高涨，原因是新 政补贴在缓冲期（原标准0.7倍）补贴力度大 于正式退坡后（33%-50%），因此在过渡期 内加紧卖车、上牌成为客车企业的主流选择。
预计2018年，国内新能源客车产量将达13万 辆，渗透率为23%；到2020年，国内新能源 客车产量可达20万辆规模，渗透率达30%。