高级财务会计-第7章衍生工具会计(上)
高级财务会计-衍生工具会计课件
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• 2.金融期货：买卖双方在有组织的交易所内以公 开竞价方式达成的，在未来某一时间交收标准数 量特定金融工具的合同。与商品期货相类似，只 是投资的载体不同，一个是金融资产，另一个是 特定的商品。
• 商品期货：以商品为标的物的期货交易，以农作 物产品和生产资料产品为主.
• 期货合同与期汇合同的主要差异： 可以归纳为五个方面的差异。
议、利率期货、利率期权、利率互换等。
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• 2、按交易形式分类 • 风险收益对称：远期合同、期货合同、互换合同。 • 风险收益不对称：货币期权、利率期权、股票期
权等。 • 3、按本身的交易方法及特点分类 • 金融远期、金融期货、金融期权、金融互换等。 • 该分类方法是最基本最常见的分类。
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```
• 4.金融互换：两个或两个以上的当事人按共同约定 的条件，在特定时间内交换一定支付款项的金融合 同。两种主要形式：
• 1)货币互换：交易双方交换不同币种、但期限相同 的固定利率贷款。互换中贷款本金和利率一起交换. 类似于借款转贷.
• 2)利率互换：交易双方在债务币种一样的情况下互 相交换不同形式的利率。
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```
• 3、对会计计量基础的影响 • **传统会计的计量基础是历史成本。而衍生金
融工具的合约标的物都是市价活跃的金融商品， 决定了合约价值将不断变动。如果奉行历史成 本，就可能掩盖金融工具的风险或收益。因此 历史成本原则必需创新。
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• 4、对财务报告披露的影响 • **财务报告的披露要求真实、完整,但因为衍
生金融工具蕴涵着巨大的风险,不符合传统的 会计要素要求,所以一直被认为是“表外项 目”,不能在资产负债表中反应，这显然违反 了充分披露原则。 • 如何进行反应依靠准则的制定。
高级财务会计课件第7章 套期保值会计
7.2 套期保值会计的分类
（2）现金流量套期 现金流量套期是指对现金流量变动风险进行的套期。该
类现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的 预期交易有关的某类特定风险，且将影响企业的损益。 （3）境外经营净投资套期
7.3 套期保值的会计处理
7.3.2 公允价值套期会计处理 7.3.2.1公允价值套期会计处理的基本要求
在公允价值套期会计处理中，套期工具和被套项目均以公 允价值计量，公允价值套期满足运用套期会计方法条件的，应 当按照下列规定处理：
（1）套期工具为衍生工具的，套期工具公允价值变动形成 的利得或损失应当计入当期损益；套期工具为非衍生工具的， 套期工具账面价值因汇率变动形成的利得或损失应当计入当期 损益。
7.2 套期保值会计的分类
套期保值（以下简称套期）是指企业为规避外汇风险、利 率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定 一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流 量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流 量变动。
套期主要涉及套期工具、被套期项目和套期关系三个要素。
7.3 套期保值的会计处理
（2）被套期项目以摊余成本计量的金融工具的，对被套期项目账 面价值所作的调整，应当按照调整日重新计算的实际利率在调整日 至到期日的期间内进行摊销，计入当期损益。
对利率风险组合的公允价值套期，在资产负债表中单列的相关 项目，也应当按照调整日重新计算的实际利率在调整日至相关的重 新定价期间结束日的期间内摊销。采用实际利率法进行摊销不切实 可行的，可以采用直线法进行摊销。此调整金额应当于金融工具到 期日前摊销完毕；对于利率风险组合的公允价值套期，应当于相关 重新定价期间结束日前摊销完毕。
高级财务会计教学配套课件陈玉菁7第七章衍生金融工具会计
一、金融工具概述
3）远期合同
远期合同是指合同双方约定在未来某一日期以约定 价值，由买方向卖方购买某一数量的标的项目的合 同。
4）互换合同
互换合同是指合同双方在未来某一期间内交换一系 列现金流量的合同。按合同标的项目不同，互换可 以分为利率互换、货币互换、商品互换、权益互换 等。其中，利率互换和货币互换比较常见。
的增加。 该科目期末没有余额。
3.“存出保证金”科目
第二节 衍生金融工具会计的特征和内容
一、衍生金融工具会计的特征
衍生工具是指金融工具确认和计量准则涉及 的、具有下列特征的金融工具或其他合同：
1.其价值随着特定利率、金融价格、商品价 格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、 信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量 为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存 在特定关系。
1.基础金融工具
企业持有的现金、存放于金融机构的款项、普通股 应收账款、应付账款、其他应收款、其他应付款、存
出保证金、存入保证金、客户贷款、客户存款、债券 投资、应付债券等。
一、金融工具概述
2.衍生金融工具 （1）衍生金融工具的概念 衍生工具是指金融工具确认和计量准则涉及的、具
有下列特征的金融工具或其他合同：
二、衍生金融工具一般业务的核算
（一）衍生金融工具的确认和计量
1.衍生金融工具的确认
企业成为衍生金融工具合同的一方时，应当确认一项 金融资产或金融负债。
收取金融资产现金流量的合同权利终止，或金融资产 已经转移，应当终止确认衍生金融工具。
2.衍生金融工具的计量
属于交易性金融资产或金融负债，以公允价值计量， 但有效套期工具和财务担保合同的衍生金融工具除 外。
一、金融工具概述
高级财务会计第七章PPT课件
投资性房地产的转换是指企业将原本作为投资 性房地产持有的资产重新分类为非投资性房地 产的过程。
在转换日，企业应当将原投资性房地产的账面价 值转入自用房地产或新设投资性房地产的账面价 值。
04
金融工具
金融工具的分类与计量
金融工具的分类
根据《企业会计准则第23号——金融资产转移》（财会2017年8号）规定，金融 工具分为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收 益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产三类。
04
企业应当在投资性房地产开始自用前，将其账面价值转入投资性房地 产。
投资性房地产的后续计量
投资性房地产的后续计量是指企业在持有投资性房地 产期间对其价值的调整。
输标02入题
企业可以选择采用成本模式或公允价值模式进行后续 计量。
01
03
在公允价值模式下，企业应当按照公允价值对投资性 房地产进行后续计量，并采用资产负债表日投资性房
章节概述
内容提要
本章节主要介绍了企业合并的会 计处理，包括企业合并的含义、 分类、会计处理方法以及合并报 表的编制等内容。
学习重点
企业合并的会计处理是本章节的 重点，要求学生掌握权益结合法 和购买法的运用，理解不同合并 方式下的会计处理差异。
学习难点
企业合并报表的编制是本章节的 难点，需要学生理解合并报表的 基本原理和编制方法，掌握抵消 分录的编制技巧。
企业还需要关注处置过程中可能涉及的税费问题，如印花税、增值税等，并按照税法规定进行纳税申报 和缴纳。
03
投资性房地产
投资性房地产的初始计量
01
投资性房地产的初始计量是指企业首次取得投资性房地产时的入账价 值。
高级财务会计习题含答案
高级财务会计习题含答案一、单选题（共30题，每题1分，共30分）1、将一种货币兑换为另一种货币的业务是（）oA、外币兑换B、外币交易C、外币折算D、外币信贷正确答案：A2、生物资产出售、盘亏或死亡、毁损时，应当将处置收入扣除其账面价值和相关税费后的余额计入（）oA、投资收益B、固定资产清理C、当期损益D、资本公积正确答案：C3、续上题，2x21年又有20名职员离开公司，公司估计职员总离职人数会达到40%,则2x21年年末MM公司应按照取得的服务，贷记“资本公积——其他资本公积”（）元。
A、84 000B、140 000C、52 000D、100 000正确答案：D4、下列收入中，应作为分部收入的是（）oA、对外营业收入B、从企业外部取得的利息收入C、非金融机构对其他分部预付款或贷款所发生的利息收入D、分部内部发生的应收款项取得的利息收入正确答案：A5、某企业集团母公司将其生产的成本为60 000元的产品按80 000 元的价格出售给子公司，后者将其作为固定资产使用。
在固定资产交易的当年，合并财务报表工作底稿中关于固定资产原价中包含的未实现内部销售利润的抵销分录为（ )oA、借：主营业务收入 80 000贷：主营业务成本 60 000固定资产 20000B、借：营业外收入 20 000贷：固定资产 20 000C、借：营业外收入 60 000贷：固定资产 60 000D、借：主营业务收入 80 000贷：主营业务成本 80 000正确答案：A6、某股份有限公司是一家需要编制季度财务会计报告的上市公司。
下列会计报表中，不需要该公司在其2x21年第三季度财务会计报告中披露的是（）oA、2X20年第三季度现金流量表B、2X20年第三季度利润表C、2X20年年末资产负债表D、2X20年年初至第三季度末利润表正确答案：A7、保费的制定应遵循的重要原则是（）oA、合理性原则B、收支相等原则C、公平性原则D、效益性原则正确答案：C8、股份支付授予日是指（）oA、股份支付协议获得批准的日期B、可行权条件得到满足的日期C、可行权条件得到满足，职工和其他方具有从企业取得权益工具或现金的权利的日期D、职工和其他方行使权利、获取现金或权益工具的日期正确答案：A9、融资租入固定资产的入账价值应该是（）oA、租赁负债加初始直接费用B、应付租赁款加运杂费C、评估确认价D、应付租赁款正确答案：A10、下列各方法中，不属于常见的套期有效性评价方法的是（）oA、主要条款比较法B、加权平均法C、回归分析法D、比率分析法正确答案：B11、下列有关中期财务报告的表述中，符合现行会计准则规定的是（）。
高级财务会计-衍生金融工具与套期保值
计 价格变动如下：
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在第1个价格变动日，期货价格上升了4%。
高 在第2个价格变动日，期货价格上升了2%。
级 在期货合约到期日，期货价格在第2个价格变
财
动日的基础上下降了10%。
务 该会员按期货交易所的要求及时处理了保证金
会 计
业务，并在期货合约到期日按1%缴纳交易佣 金，收回了保证金，退出期货交易。
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7、期货市场的构成 （1）交易所
（2）期货经纪公司
高 级
是客户参与期货交易的中介。其主要任 务是代理客户进行交易，管理客户保证金，
财 执行客户下达的交易指令，记录交易结果，
务 并运用先进的设施和技术，为客户提供商
会 品行情，市场分析及相关的咨询服务。
计
（3）客户
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员工能力要求：相关业务人员具备股指期货基础 知识，通过相关测试；
务 经验要求：具有至少10个交易日、20笔以上的 会 股指期货仿真交易成交记录；或者最近三年内具 计 有10笔以上商品期货交易成交记录；
诚信度要求：不存在重大不良诚信记录；不存在
法律法规和交易所业务规则禁止或者限制从事股
指期货交易的情形。
财 （2）郑州商品期货交易所
务 小麦、棉花、绿豆、菜籽油、白砂糖、
会
PTA（一种化工原料，从原油经过一系列工序
计
提炼而出，主要用于制造涤纶等化工产品 ， 是精对苯二甲酸
（Pure Terephthalic Acid）的英文简称 ）
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（3）大连商品期货交易所
玉米、黄大豆（1号和2号）、豆粕、聚乙烯、 棕榈油、豆油
高级财务会计-衍生工具与金融资产转移的会计处理
3．资产负债表日，衍生工具的公允价值高于其账面余额的差额，借记 “衍生工具”科目，贷记“公允价值变动损益”科目；公允价值低于其账 面余额的差额，做相反的会计分录；
一、远期合同
（二）远期合同的会计处理
1.远期合同的价值
2.远期合同的会计处理
采用“衍生工具”科目对远期合同进行会计处理，同时： （1）在交易日，不需要进行账务处理，因为，远期合同在 合同签订日的公允价值为零，且交易双方无需付出任何代价；
会 计
一、远期合同
例11-1（P ）
（2）在资产负债表日，应当按照公允价值计量远期合同， 并将其公允价值的变动计入当期损益，即借记或贷记“衍生 工具”科目，贷记或借记“公允价值变动损益”科目；
合
合
合
同
约
约
约
金融资产转移的会计处理
满
未
足
满
继
终
足
续
止
终
涉
确
止
入
认
确
条
条
认
件
件
条
下
的
件
金
金 融
理 的金
融 资
资
融
产
产
资
转
转
产
移
移
转
的
的
移
会
会
的
计
计
会
处
处
计
理
理
处
会 计
一、远期合同
（一）远期合同的性质和特点
远期合同（forward contracts），是指交易双方达成的，在未来某一指定 时间按照约定价格，以事先确定的方式购买或出售约定数量的某项资产的合同。
高级财务会计网上作业第5-7章形考任务答案(业务处理题)
资料：甲公司岀于投机目的，201 X年6月1日与外汇经纪银行签订了一项60天期以人民币兑换1 000 000美元的远期外汇合同。
有关汇率资料参见下表:要求：根据相关资料做远期外汇合同业务处理提示：答题框内不能输入超过2000个字符。
如果超过2000字符，请使用附件上传功能。
答案：（1）6月1日签订远期外汇合同，无需做账务处理，只在备查账做记录。
（2）6月30日30天的远期汇率与 6月1日60天的远期汇率上升0.03，（6.38-6.35）* 1 000 000=30 000 （收益）。
6月30日，该合同的公允价值调整为30 000元。
会计处理如下：借:衍生工具--远期外汇合同30 000贷:公允价值变动损益30 000（3） 7月30日合同到期日即期汇率与远期汇率相同，都是R6.37/$1。
甲企业按R6.35/$1 购入100万美元，并按即期汇率R6.37/$1卖出100万美元。
从而最终实现20 000元的收益。
会计处理如下：按照7月30日公允价调整6月30日入账的账面价。
（6.38-6.37）* 1 000 000=10000借:公允价值变动损益10 000贷:衍生工具--远期外汇合同10 000按远期汇率购入美元，按即期价格卖出美元，最终实现损益。
借:银行存款（6.37*1000 000）6370000贷:银行存款(6.35*1000 000) 6350000衍生工具--远期外汇合同(6.35*1000 000) 20000同时：公允价值变动损益=30 000 10000 =20 000 ( 收益)借:公允价值变动损益20 000贷:投资收益20 000资料：按照中证100指数签订期货合约，合约价值乘数为100，最低保证金比例为8 %。
交易手续费水平为交易金额的万分之三。
假设某投资者看多，201 X 年6月29日在指数4 365 点时购入1手指数合约，6月30日股指期货下降1%，7月1日该投资者在此指数水平下卖出股指合约平仓。
第十章 衍生工具会计 《高级财务会计》PPT课件
（4）对于期权，企业可以将期权的内在价值和时间价值分开，只将期 权的内在价值变动指定为套期工具。 期权的公允价值可分成两部分：
期权总价值=内在价值+时间价值 内在价值----由行权价格与期权标的现行市价之间的差额确定。
时间价值----期权剩余的价值，反映标的价格波动率、市场利率和剩余到期 时间等 因素的综合影响。
允价值或现金流量变动的风险管理活动。
套期与投机的差别
套期的目的是降低风险；投机的目的是从风险中获利。
套期涉及的两个要素
套期工具 被套期项目
套期关系
套期工具
被套期项目
套期的目的 § 会计角度解释
§ 套期实质是利用套期工具对冲由特定风险引起的企业 净利润的变动，从而减少该特定风险形成的企业的敞 口。
套期有效性评估
企业在期初或编制中期或年度财务报告日进行预期（前瞻性）评估
套期开始日
预期有效性评估
报告日
预期有效性评估
报告日
预期有效性评估
套期有效性的评估方法及其适用性
l 套期有效性的评估方法
主要条款法 情景分析法 线性回归法 蒙特卡罗模拟法
再平衡与套期终止
再平衡
是对现有套期关系中指定的被套期项目或套期工具的数量进行调整，以使套期 比率保持在遵循套期有效性要求的水平。
的金融资产
金融资产分类与计量的判断流程
衍生金融工具定义
指建立在基础金融工具或基础金融变量之上，其价格取 决于基础金融工具价格变动的派生产品。
特点：
形式上均表现为一种合约，在合约上载明买卖双方同意的交易 品种、价格、数量、交割时间及地点等。
目前较为流行的金融衍生工具合约主要有
远期
期货
期权
自学考试-本-《高级财务会计》第六章 衍生金融工具会计
一、交易性衍生金融工具的账户设置 （一）“衍生工具”账户 “衍生工具”账户核算衍生金融工具的公允价
值及其变动形成的衍生金融资产或金融 负债。该账 户属于共同类性质，应该按照衍生工具的类别进行 明细核算，分别设置“期货合约”、“期权合约”、 “远期合约”、“互换合约”等明细账户。
借：衍生工具——期货合约 5000
贷：公允价值变动损益
5000
（4）20x5年4月30日，结算月末持仓期货合约浮动盈亏（即
确定公允价值变动）2500元【（32150-32100）x50】：
借：衍生工具——期货合约 2500
贷：公允价值变动损益
2500
（5）20x5年5月20日，卖出期货合约平仓，结算盈亏额2500元
（1）20x5年3月1日，以银行存款拨付资金：
借：存出保证金——某期货公司 1500000
贷：银行存款
1500000
（2）20x5年3月6日，购买合约，支付保证金：
借：其他应收款
21000
贷：存出保证金——某期货公司
21000
（3）20x5年3月31日,结算月末持仓期货合约的浮动盈亏（即
确定公允价值变动）为5000元【（32100-32000）x50】：
2.领会： ①金融资产的内容； ②金融负债的内容； ③权益工具的内容； ④衍生金融工具的特征； ⑤衍生金融工具的各项分类与主要内容； ⑥衍生金融工具的确认与计量原则。
一、衍生金融工具的概念 衍生金融工具是金融工具的一种。 金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形
成其他单位的金融负债或权益工具的合同。它包括 企业的金融资产、金融负债和权益工具。
7500
投资收益
2500
高级财务会计-第8章__衍生工具会计(下).
（6）轧平利率互换协议及归还贷款 借：卖出固定利率协议 1 000 000 贷：买入浮动利率协议 1 000 000 借：长期借款 1 000 000 贷：银行存款 1 000 000
8.2 期权会计
什么是期权
期权是指合同双方按约定价格在约定日期内就 是否买卖某种金融工具达成的协议。
1月1日，标的物是铜期货， A买入该期权，它在2月1日 的执行价格为1850美元/吨。A买入这个权利，付出5美 元；B卖出这个权利，收入5美元。2月1日，铜期货价上 涨至1905美元／吨，看涨期权的价格涨至55美元。
借：应付互换款 应付互换利息 贷：银行存款 350000 14000 364000 356200
（5）归还美元借款
借：短期借款—美元($52000×6.85)
贷：银行存款—美元($52000×6.85)
356200
（三）对交易结果的分析说明 通过此笔交易可以看出，由于采用了互换 这一套期保值的手段，A公司实际形成汇兑损 失.
1、期限一般较长，为1年以上，其适用于长期项目的避险与管理。 2、货币互换通常是为满足参与者的特殊需要而设计的，大多采用非标准化 的方式，具有较强的灵活性，但转让较为困难，多为场外交易。 3、货币互换的参与者多为跨国公司、国际组织、政府机构、金融机构等实 力雄厚者，每笔交易的数额都很大。
4、它的目的主要在于降低筹资成本和规避汇率、利率变动风险，较少用于 投机。
该公司向中间银行支付了1 000美元作为手续 费，该期限内的LIBOR如下:
日期 2008年6月30日 2008年12月31日 2009年6月30日 2009年12月31日 LIBOR(%) 9.6 9.2 9.4 9.1
按照上述数据及中间银行的计算结果，该公司 应收和应付的利息见表8—1。
高级财务会计-第7章衍生工具会计(上)
9
衍生金融工具基于以下两点形成 ： 一是在基本金融工具的基础上所派生； 二是可用合同的形式表现为跨期交易。
10
衍生金融工具的分类
衍生金融工具
按照交易方法、 特点分类
期货合同 远期合同
第七章 衍生工具会计（上）
1
第七章 衍生工具会计
7.1 衍生金融工具及其分类 7.2 衍生金融工具会计的特征与内容 7.3 期货合同会计 7.4 远期合同会计
2
7.1 衍生金融工具及其分类
3
金融工具的定义
按照我国会计准则的解释： 金融工具是指形成一 个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债 或权益工具的合同。
33
衍生金融工具会计的特征
（1）服从基本金融工具的特征。
比如，外汇远期合同会计要服从外币业务会计 处理的基本要求，即业务发生时按照即期汇率 确认，会计期末进行汇兑损益的计量；
可转换公司债券既要记录债券的发行及执行情 况，又要记录债券赎回或转换的结果等。
34
（2）记录跨期交易的过程及其结果。比 如，期货合同会计既要记录业务发生时 的实际成本及其价格，又要随时间的变 化记录价格的浮动，亦即浮动盈亏，还 要在交易结束时确认交易的最终结果， 套期保值项目要计入被套期保值项目， 投机套利项目要计入当期损益。
所谓套期保值，是指企业为规避外汇风险、利 率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用 风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套 期工具的公允价值或现金流量变动预期抵销被 套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动 风险的一种交易活动。
22
套期保值的实现过程
高级财务会计 综合练习 第七章
一、单项选择题（每题2分，共28分）题目1正确获得2.00分中的2.00分标记题目题干交易双方分别承诺在将来某一特定时间购买和提供某种金融资产而签订的合约选择一项：A. 期权合同B. 远期合同C. 期货合同D. 汇率互换反馈【答案解析】远期合同是交易双方分别承诺在将来某一特定时间购买和提供某种金融资产而签订的合约，是最简单的一种衍生金融工具。
远期合同中的交易对象虽然在未来交割，但交易对象的数量、规格、交割时间和交割价格都是在合同中事先确定的。
远期合同签订后，双方都必须承担合同中规定的义务，既按合同条款届时办理交易对象的交割。
远期合同属于非标准化的合约，由交易双方直接协商后签订或通过经纪人协商签订。
正确答案是：远期合同题目2正确获得2.00分中的2.00分标记题目题干远期合同订立之后，交易对象市场价格高于合同订价时，将会（）。
选择一项：A. 有不利于双方B. 有利于双方C. 有利于买方D. 有利于卖方反馈【答案解析】远期合同一经订立，买卖双方在合同有效期内都拥有金融工具交换的权利和义务。
这一合同一经订立，买卖双方都拥有在一定时日后按固定价格交换金融工具的权利和义务。
如果金融产品市场价格上涨，超过其面值，情况则有利于买方而不利于卖方；若价格市场价格低于面值，合同产生的效果则相反。
正确答案是：有利于买方题目3正确获得2.00分中的2.00分标记题目题干看涨期权是指（）。
选择一项：A. 合约持有人有权在到期日或到期日前按合同中的协定价格购买某种资产B. 合约持有人无权在到期日或到期日前按合同中的协定价格卖出某种资产C. 合约持有人有权在到期日或到期日前按合同中的协定价格卖出某种资产D. 合约持有人无权在到期日或到期日前按合同中的协定价格购买某种资产反馈【答案解析】期权分为看涨期权和看跌期权，前者给予合约持有人在未来一定时间内以事先约定的价格购买某项资产的权利，后者则给予以约定价格出售某种资产的权力。
看涨期权买方有权在到期日或到期日前按合同中的协定价格购买某种资产；卖方有义务在到期日或到期日前应买方要求按协定价格卖出某种资产。
国开作业高级财务会计-第七章 综合练习17参考（含答案）
题目：交易双方分别承诺在将来某一特定时间购买和提供某种金融资产而签订的合约选项A：远期合同选项B：汇率互换选项C：期权合同选项D：期货合同答案：远期合同题目：远期合同订立之后，交易对象市场价格高于合同订价时，将会（）。
选项A：有不利于双方选项B：有利于卖方选项C：有利于双方选项D：有利于买方答案：有利于买方题目：看涨期权是指（）。
选项A：合约持有人有权在到期日或到期日前按合同中的协定价格卖出某种资产选项B：合约持有人无权在到期日或到期日前按合同中的协定价格购买某种资产选项C：合约持有人无权在到期日或到期日前按合同中的协定价格卖出某种资产选项D：合约持有人有权在到期日或到期日前按合同中的协定价格购买某种资产答案：合约持有人有权在到期日或到期日前按合同中的协定价格购买某种资产题目：利率互换是指（）选项A：债务期限不同情况下，互相交换不同形式利率选项B：债务币值不同情况下，互相交换不同形式利率选项C：债务期限相同情况下，互相交换不同形式利率选项D：债务币种相同情况下，互相交换不同形式利率答案：债务币种相同情况下，互相交换不同形式利率题目：互换交易产生的原因是（）。
选项A：互换双方的某一方在特定货币市场上具有优势选项B：互换双方分别在相同的货币市场上具有优势选项C：互换双方分别在不同的货币市场上具有优势选项D：互换双方的某一方在特定货币市场上具有优势答案：互换双方分别在不同的货币市场上具有优势题目：远期合同属于未来交易，这一交易日为（）。
选项A：合同规定的到期日选项B：合同到期日后的某一天选项C：合同到期日前的某一天选项D：合同签订后未来一段时间答案：合同规定的到期日题目：衍生工具计量通常采用的计量模式为（）。
高级财务会计第七章衍生工具(第三次)
（3）现货交割。期货合约必须通过对冲或按合约规定进行现货交割而平仓， 但大部分合约是通过对冲完成交易的，只有极少数合约最终进行实物的交割。
三、期货合同
第七章 衍生工具
（二）操作过程
一般的情况是，投机套利业务，要将期货交易损益计入公允价值变动 损益，即其数额是企业综合收入的组成部分。因此，期货投资企业在进行 商品期货的会计处理时，要根据各期货业务项目平仓与否而进行不同的会 计处理。在期货合约平仓时，要把公允价值变动损失结转到投资收益。
2、不要求初始净投资或只要求少量的初始净投资。所谓不要求初始净投 资，通常指企业签订某项衍生工具合同时不需要支付现金或现金等价物。
3、属“未来”交易。衍生工具的交易属于未来交易，通常非即时结算。 远期合同在合同约定日进行交易，期权合同在到期日或到期日前的某一天交易。
第七章 衍生工具
二、衍生工具的概念及其内容
中有直接的对应项目而且要进行实际的现金结算因此又被称为基本金融工 具。
第七章 衍生工具
二、衍生工具的概念及其内容
（一）概念 衍生工具又称衍生金融工具，是指衍生于基本金融工具并能够相对独立而存 在的金融工具。或者：由基础工具（股票、债券、货币或者商品）派生而来的 交易工具。
1、价值变动取决于标的物变量的变化其价值随特定利率、金融工具价格、 商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量 的变动而变动。
四、套期保值计量
第七章 衍生工具
3、套期保值的逻辑原理
套期之所以能够保值，是因为同一种特定商品的现货延期和现货的主要差异 在于交货日期前后不一，而它们的价格，则受相同的经济因素和非经济因素影 响和制约，而且，现货延期合约到期必须进行实货交割的规定性，使现货价格 与现货延期价格还具有趋合性，即当现货延期合约临近到期日时，两者价格的 差异接近于零，否则就有套利的机会，因而，在到期日前，现货延期和现货价 格具有高度的相关性。在相关的两个市场中，反向操作，必然有相互冲销的效 果。
高级财务会计(衍生工具)
二、可供出售金融资产
可供出售金融资产减值的会计处理（续） （2）转回 当有证据表明资产减值损失可以转换时，应当将 原确认的减值损失转回，其中： 对于可供出售债务工具（债券），可以通过当期 损益转回 对于可供出售权益工具（股票），不得通过损益 转回
举例
示例：假定P公司3月31日记录的持有S公司3 000 股股票的账面价值为30 180元（借方余额） 3月31日该股票当日收盘价为每股8元，购买的S 公司3 000股股票当日公允价值为24 000元， 3月 31日华峰公司应如何进行账务处理？ 6月30日，该股票当日收盘价为每股2元，购买的 S公司3 000股股票当日公允价值为6 000元，公司 认为这一下跌是非暂时性的，则6月30日应如何进 行账务处理？
思考
如果4月30日，华峰公司将其记录的持有S公司3 000股股票出售了1 000股，售价6 000元。应如 何进行会计处理？
借：其他货币资金——存出投资款 6 000 交易性金融资产——公允价值变动2 000 投资收益 4 000 贷：交易性金融资产——成本 10 000 公允价值变动损益 2 000
股票 债券 基金
思考：近期应该是指在多长时间内呢？
（一）交易性金融资产的确认和计量
主要环节
初始计量 取得 后续计量 收到股利或利息 期末计价 处置
账户设置
交易性金融资产通过“交易性金融资产”进行核算，
并按类别设置如下明细科目：
——“成本”（核算取得时的公允价值） ——“公允价值变动”（核算后续公允价值变动）
（四）交易性金融资产的出售
确认取得的款项、转销交易性金融资产账面价值 实际取得收入扣除账面价值及相关费用的差额， 确认为当期投资损益； 原确认的公允价值变动损益转入“投资收益”
高级财务会计第七章PPT课件
第一节 衍生金融工具概述
① 委托交易。委托交易是指客户签发委托书委托其经纪人 进行期货合约的买卖。委托书的内容包括买入或卖出、交易所 名称、交易品种类别、交割时间、合约数量、交易价格、委托 书有效期等。常用的委托书指令有市价指令和限价指令。前者 指客户要求经纪人在当前的市场价格下替客户买卖合同；后者 指客户给出一个买入的最高价或卖出的最低价，经纪人只能以 比限价更优惠的价格替客户成交。
第一节 衍生金融工具概述
远期合同一般在场外市场上交易，而不是在有组织 的交易所里交易。因此，远期合同具有较强的灵活性。 与此相应的，远期合同存在寻找交易对手的困难。鉴于 此项不足，以远期外汇合约为例，外汇指定银行随时准 备与企业签订以某外币为基础资产的远期外汇合同。银 行既可以扮演多头的角色，也可以扮演空头的角色，并 且承担了远期合同的信用风险。
第一节 衍生金融工具概述
(2) 期货合同。
期货合同是高度标准化的远期合同，是指买卖双方 在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的，在将来 某一特定时间交付标准数量特定金融工具的协议。期货 合同的买卖是参与者在对某种物品价格走势进行预测的 基础上进行的。其主要包括货币期货、利率期货、股票 指数期货和股票期货四种。期货合同的操作过程如下：
第一节 衍生金融工具概述
根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》，金融 工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权 益工具的合同。金融工具按照其发展顺序进行分类，可分为基本金融 工具和衍生金融工具两大类。
基本金融工具，即传统的金融工具，主要包括现金、存放于金 融机构的款项等货币资金，普通股和优先股等股权证券，代表在未来 期间收取金融资产的合同权利或支付金融资产的合同义务的债券投资、 应付债券、应收账款、应收票据、应付账款、应付票据、存入保证金、 存出保证金等。衍生金融工具是相对基本金融工具而言的。
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权益工具是指能证明拥有某个企业在扣除所有负 债后的资产中的剩余权益的合同。具体来说 就是 以股票或其他合同形式表现的，对企业净资产的 索取权。
第七章 衍生工具会计（上）
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第七章 衍生工具会计
7.1 衍生金融工具及其分类 7.2 衍生金融工具会计的特征与内容 7.3 期货合同会计 7.4 远期合同会计
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7.1 衍生金融工具及其分类
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金融工具的定义
按照我国会计准则的解释： 金融工具是指形成一 个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债 或权益工具的合同。
所谓套期保值，是指企业为规避外汇风险、利 率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用 风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套 期工具的公允价值或现金流量变动预期抵销被 套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动 风险的一种交易活动。
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套期保值的实现过程
套期保值的实现是建立在两个互相呼应的项目 之上的：被套期项目和套期项目。
能引起一个企业产生一项金融资产以及能引起一个企业产 生一项金融负债或权益工具的合约。
由此定义可知， 金融工具实际上是由金融资产、 金融负债和权益工具所组成的。
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金融资产是指企业持有的，构成其他单位金 融负债或权益工具的，以合同为主要表现形 式的货币性资产。如：现金、股票、应收账 款、可供出售金融资产等。
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互换是指两个或两个以上当事人按共同商 定的条件，在约定时间内交换一定支付款 项的金融交易。主要由货币互换和利率互 换构成。
期权是指合同双方按约定价格在约定日期 内就是否买卖某种金融工具达成的协议。 主要由现货期权、期货期权和可转换公司 债券、认股权证等构成。
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按照不同使用方向分类: 1、股票市场的衍生金融工具 合同双方的交易都被限定于股票一级市场和二级市场，即股票市
从上述三个概念及其具体内容可以看出：它们绝 大多数都在资产负债表中有直接的对应项目而且 要进行实际的现金结算，因此又被称为基本金融 工具。
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衍生金融工具
金融工具按其发展进程分为基本金融工具和衍生金融工具。 衍生金融工具:金融衍生工具或金融衍生产品，是指建立在基础金
融工具之上，其价格取决于后者价格变化的派生产品。
期权 互换
按照不同使用 方向分类
股票市场 外汇市场 利率市场
按照交易性质 分类
远期交易性质 选择性
交易性质
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期货合同是指买卖双方在有组织的交易 所内以公开竞价形式达成的，在将来某 一特定时间收付标准数量特定金融工具 的合同。主要由外汇期货、利率期货、 股票指数期货等构成。
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ12
期货是相对于现货的一个概念。 比如你去花店买花，现买现付就属于现货交易；
若是约定二个月后过生日时再付款提货，则属于 远期交易。 期货交易的产生就是源于现货交易和远期交易， 并在远期交易的基础上发展而形成的。 期货合同，实际上也是一种标准化的远期合约。 也就是说合约中的商品（合约标的物）种类、质 量、数量和交割时间、地点都是事先规定好的。
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远期合同是指合同双方同意在未来一定日 期按一定价格交换金融资产的合同。主要 由远期外汇合同、远期股票合同、远期利 率协议等构成。
（2）不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的 其他类型合同相比，要求很少的初始净投资； （3）在未来某一日期结算
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衍生金融工具基于以下两点形成 ： 一是在基本金融工具的基础上所派生； 二是可用合同的形式表现为跨期交易。
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衍生金融工具的分类
衍生金融工具
按照交易方法、 特点分类
期货合同 远期合同
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衍生金融工具是20世纪七八十年代全球金融创 新浪潮中的高科技产品，它是在基础金融工具 基础上衍生出来的，通过预测股价、利率、汇 率等未来行情走势，采用支付少量保证金或权 利金签订远期合约、互换不同金融商品等交易 形式的新兴金融工具。
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衍生金融工具具有下列特征的:
（1）其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、 价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的 变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不 存在特定关系；
某一日期按一定条件进行交易的合同。 主要有远期合同、期货合同和互换合同。 选择性交易性质 是指交易双方虽签约在未来进行
交易，但合同购买方有权选择履行与否的合同。 主要有期权合同、认股权证、可转换公司债券、
利率上线、利率下限。
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衍生金融工具的作用
套期保值 投机套利
我发财 了！！！
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套期保值
一般来说, 基本金融工具是被套期项目,衍生金 融工具是套期项目,而且二者之间要在一定时 期内存在价格上升或下降的同方向运动关系。
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例：某投资机构拥有股票投资组合，价值为120万元，此时深证 成份指数期货价格为10000点，为了避免股市下跌带来损失，该 机构卖出一张3个月期的深证成份指数期货合约进行套期保值。 一段时期后，股市下跌，该投资机构拥有的股票投资组合价值下 降到108万元，深证成份指数期货价格为9000点，投资机构买入 一张深证成份指数期货合约进行平仓。
场中以合同为主要表现形式的跨期交易。 一级市场（Primary Market/ New Issue Market）是筹集资金
的公司或政府机构将其新发行的股票和债券等证券销售给最 初购买者的金融市场。 运用一级市场的衍生金融工具主要是可转换公司债权和认股权证。
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二级市场（security/secondary market）是指对已经 发行的证券进行买卖，转让和流通的市场。在二级市 场上销售证券的收入属于出售证券的投资者，而不属 于发行该证券的公司。 运用二级市场的衍生金融工具主要是股票指数期货、 股票指数期权等。
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2、外汇市场的衍生金融工具 指合同双方的交易被限定于与外汇有关的各类跨
期业务。 主要有外汇期货、外汇期权、外汇远期和货币互
换。
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3、利率市场的衍生金融工具
是指以利率工具及其载体为基础的衍生金融工具。 主要包括利率期货、利率期权、利率互换和远期利率
协议等。
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按照不同的交易性质分类: 远期交易性质 是指交易双方签订并履行的在将来