证券投资学教案

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1.4 证券市场参与者
• 一、证券发行人：政府、金融机构、公司、企业
• 二、证券投资者：
• 1.机构投资者：企业、银行、非银行金融机构（证券 公司、保险公司、基金等）；2.个人投资者
• 三、中介机构：
• 1.证券公司 证券交易所
• 2.证券服务机构：登记公司 咨询公司 信用评估 会计 资产评估 律师
）公司债券 • 2.计息方式：单利 复利 贴现 累进利率
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• 3.利率固定与否：固定利率 浮动利率 • 4.形态：实物债 凭证式 记账式 • 2.2.4 国际债券 • 1.外国债券：在本国以外的某一国家发行的以该国货
币为面值的债券 日本武士 美国扬基 • 2.欧洲债券：---不以该国货币为面值…. • 1982 中国国际信托投资公司 日本100亿 12年 8.7%
私募发行
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2.3 证券投资基金
• 2.3.1 概念 • 一种利益共享，风险共担的集合证券投资方式 • 2.3.2 特点 • 1.集合投资；2.分散风险；3.专家管理 • 2.3.3 分类 • 1.组织形式： 契约型 公司型 • 2.价格决定方式和份额：封闭式 开放式 • 3.投资标的：股票基金 国债基金 货币市场基金 指数
基金 衍生证券投资基金 • 4.投资目的：成长型 收入型 平衡型
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• 2.3.4 当事人 • 1.投资人： 自然人 法人 • 2.管理人：基金管理公司 • 3.托管人： 商业银行和信托投资公司 • 4.发行人： • 2.3.5 监管 • 比例限制 80%-20% 10% • 人员
权益，并据以获取股息和红利的凭证。 • 2.1.2 特征 • 1.收益性 • 2.风险性 • 3.流动性 • 4.永久性 • 5.参与性
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• 2.1.3 类型 • 1.权利义务：普通股 优先股 • 2.记名与否：记名 不记名 • 3.有无面额：有面额 无面额 • 2.1.4 我国的一些股票类型 • 1.国家股 • 2.法人股 • 3.社会公众股 • 4.外资股：境内上市外资股 B 2001年2月放开； 境
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• 4.收益是否固定：固定收益证券、变动收益证券 • 5.地域：国内、国外 • 6.募集方式：私募、公募 • 7.经济性质：股票、债券、其他证券
2020征
• 1.产权性 • 2.收益性 • 3.流通性：变现 • 4.风险性
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1.3 证券市场
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1.2 证券概述
1.2.1定义：
• 是各类记载并代表一定权利的法律凭证，证明和证券 持有人有权获得相应的权益。
• 1.2.2 特征
• 1.法律特征：某种法律行为的后果，合法性
• 2.书面特征
• 1.2.3 有价证券
• 1.2.3.1定义：标有票面金额，证明持有人有权按期取 得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证 。
外上市外资股 H S N ADRs • 5.常见说法：红筹股 蓝筹股 绩优股 垃圾股 重组股
ST股 定向募集公司 历史遗留问题 产权市场股
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2.2债券
• 2.2.1 债券的定义：发行人依照法定程序发行，并 约定在一定期限内还本付息的有价证券。
• 2.2.2 要素 • 1.票面价值：币种 票面金额 • 2.偿还期限：短 中 长 • 3.利率：单利 复利 贴现 • 4.发行者名称 • 2.2.3 分类 • 1.主体：政府债券 金融债券（国开行 农发行 进出
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第三章 证券市场运行
• 3.1 证券市场：发行和交易市场 • 3.2 股票价格指数 • 3.3 证券投资的收益与风险
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3.1发行市场和交易市场
3.1.1证券发行市场
• 发行人向投资者出售证券的场所
• 构成：发行人 投资者 中介机构
• 3.1.2 证券交易市场
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• 1.2.3.2分类 • 1.广义： • 商品证券:提货单、运货单 • 货币证券：商业票据、银行汇票、本票支
票 • 资本证券：股票、债券、衍生工具 • 2.发行主体 • 政府证券 • 金融机构 • 公司证券 • 3.是否挂牌上市 • 上市证券 • 非上市证券
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–证券投资学
• 山东经济学院
• 金融专业
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• 第一章 证券投资概述 • 第二章 证券投资对象 • 第三章 证券市场运行 • 第四章 投资分析概述 • 第五章 有价证券投资价值分析 • 第六章 宏观经济分析 • 第七章 行业分析 • 第八章 公司分析 • 第九章 技术分析
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• 四、自律性组织 ： 证券业协会
• 五：证券监督管理机构：中国证券监督管理委员会及
2020其/8/14派出机构
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第二章 证券投资对象
• 2.1 股票 • 2.2 债券 • 2.3 证券投资基金
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2.1 股票
2.1.1 股票定义 • 股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和
• 1.证券交易所
• （1）依照规定条件设立的，不以赢利为目的，为证券 的集中和有组织的交易提供场所、设施，履行国家有 关法律、法规、规章、政策规定的职责，实行自律性 管理的法人。
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第一章 证券投资概述
• 1.1 证券投资 • 1.2 证券概述 • 1.3 证券市场 • 1.4 证券市场参与者
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1.1证券投资
• 是指投资者（法人或者自然人）购买股票、债券、基 金等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取股 息、利息以及资本利得的投资行为和投资过程。
• 过程：对象—分析—交易---组合—评价
• 1.3.1 定义 • 证券发行和交易的场所；一切以证券为对象的交易
关系的总和。 • 1.3.2 结构 • 1.纵向：发行市场 交易市场 • 2.横向：股票 债券 基金 等 • 1.3.3 基本功能 • 1.筹资；2.定价 • 3.资源配置：行业 企业 • 1.3.4 证券市场的历史 • 国外 新中国 1990.12 上海交易所 1991.6 深证