证券投资基础知识简介
证券重要基础知识点
证券重要基础知识点1. 证券市场：证券市场是指进行证券买卖的场所，它直接关系到证券交易的规范和有效性。
证券市场分为主板市场和创业板市场，主要交易内容包括股票、债券、基金等证券品种。
2. 股票：股票是指股份有限公司发行的所有权凭证，代表股东对公司所有资产和利益的所有权。
持有公司股票的人成为股东，可以享受股权收益和参与公司治理。
3. 债券：债券是指债务人以写有债权金额和偿还条件的债券凭证向债权人募集债务资金的一种金融工具。
债券投资者可获得固定的利息和到期时的本金偿还。
4. 基金：基金是由投资者共同出资，由基金管理公司专门经营管理的集合投资工具。
根据不同的投资策略和风险偏好，基金可以分为股票基金、债券基金、货币市场基金等。
5. 证券交易：证券交易是指投资者通过证券市场进行证券买卖的行为。
常见的证券交易方式包括集中竞价交易和竞价上市交易。
6. 证券监管：证券监管是指政府或相关机构对证券市场进行监管和管理的活动，旨在维护证券市场的公平、公正和透明。
证券监管机构通常负责监督、控制和监测证券市场的运作，以保护投资者的合法权益。
7. 公司治理：公司治理是指在股东和公司之间建立有效的监督机制，以确保公司经营和管理的透明度和合规性。
好的公司治理有助于提高公司的价值，保护投资者的权益，促进经济的可持续发展。
这些证券重要基础知识点对于投资者、交易员和从事证券相关工作的人士来说都是必备的，它们构成了理解证券市场运作的基础，有助于投资决策和风险管理。
对于学习和了解证券市场的人来说，深入掌握这些知识点将会是一个不错的起点。
证券投资基础
证券投资基础在当今现代经济中，证券投资已经成为了人们增加财富和实现财务目标的重要途径之一。
投资者通过购买、持有和交易股票、债券、基金等证券来实现对企业或政府的投资。
对于想要进入证券市场的投资者而言，了解证券投资的基础知识是至关重要的。
一、证券的定义与类型证券是指企业或政府发行的能够证明持有人拥有权益的金融工具。
常见的证券类型包括股票、债券、期货和期权等。
其中，股票代表对企业所有权的投资，债券则代表对企业或政府的债务的投资。
二、证券市场概述证券市场是投资者进行证券交易的场所。
主要包括股票市场和债券市场。
股票市场以交易股票为主，而债券市场则以交易债券为主。
证券市场的发展有利于资源配置的优化，促进经济的稳定和增长。
三、投资者分类根据投资者的风险承受能力和投资目标的不同，可以把投资者划分为三类：保守型投资者、稳健型投资者和激进型投资者。
保守型投资者风险承受能力较低，更倾向于投资低风险、收益稳定的证券；稳健型投资者风险承受能力适中，更倾向于适度的风险和回报；激进型投资者风险承受能力较高，更倾向于追求高回报，愿意承担更高的风险。
四、投资原则与策略在进行证券投资时，投资者需要遵守一些基本的投资原则和策略。
首先，投资者应该进行充分的调研和分析，了解所投资证券的基本面和市场状况。
其次，投资者应该根据自己的风险承受能力和投资目标，制定合理的投资组合和资产配置策略。
此外，投资者还应该控制好投资的时间，避免盲目的短期交易行为。
五、风险管理证券投资存在一定的风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
为了有效管理风险，投资者可以采取一些风险管理策略，如分散投资、止损止盈、定期盘点等。
此外，投资者还可以通过购买投资者保护产品，如保险和期权等，来规避和降低风险。
六、投资者权益保护在证券投资中，保护投资者的权益是非常重要的。
为此，各国政府和证券监管机构制定了一系列法律法规和规定，保护投资者的合法权益。
投资者应该了解自己的权利和义务，并与诚信可靠的证券经纪商合作，确保自己的投资安全。
证券投资学1-3章知识点
证券投资学 第一章股票入门一、股票的概念及分类股票是股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的一种所有权凭证。
1按投资者承担的风险和享受的权益的不同：普通股是指在优先股的要求权得到满足以后，在公司利润或资产分配方面给予持股者无限权利的一种所有权凭证。
它是股份有限公司筹集资本的基本工具。
普通股股东的基本权利有:① 投票表决权；② 收益分配权；③ 资产分配权④ 优先入股权优先股是指在股份公司中对于公司的利润、公司清理剩余资产等享有优先分配权的股份。
优先股的股息固定、无选举权和被选举权、风险小于普通股但大于债券。
优先股的优先权主要表现在两个方面：② 领取股息优先（通常又分为：累积优先股和非累积优先股） ② 分配剩余资产优先劣后股是指那些在股息和剩余资产的分配方面均落后于普通股的股份。
劣后股的权利与普通股的基本相同。
2、按照股票的票面形式①记名股与无记名股②面额股与无面额股③电子化股票 3、按照股票的收益能力分①蓝筹股②成长股 ③收入股④周期股⑤防守型股票⑥投机股二、股票价格指数（Stock Index ） （一）概念股票价格指数是用来描述整个股票市场（或某一板块）总的价格水平变化的指标。
它是选取有代表性的一组股票（或整个市场的股票），把它们的价格用一定数学方法进行计算得到的数值。
（二）股价指数的计算方法 1、平均法它是先计算采样股票的个别股价指数，然后再加总求其算术平均数，并乘以基期值而得到的股价指数。
1001股价指数101⨯=∑=niiiP P n=142.52、综合法综合法是指把基期与报告期的股价分别相加，然后两者相除并乘以基期值而得到的股价指数。
3、加权法①以基期发行量作为权数：②以基期交易量作为权数：以基期发行量或交易量作为权数的加权股价指数被称为拉斯拜尔指数（拉氏指数）补充：在股价指数分时走势图中所出现的白线表示的是加权平均股价指数的走势, 分体现了每个股票股本大小对综合指数的影响。
金融投资入门证券投资基本知识
金融投资入门证券投资基本知识在当今社会，金融投资已经成为许多人的首选。
而在金融投资中，证券投资是最为常见和广泛的一种方式。
本文将介绍证券投资的基本知识，为初学者提供一些帮助和指导。
一、证券投资的定义和分类证券投资是指通过购买股票、债券、基金等金融产品，获得相应的投资收益的行为。
证券投资可以分为股票投资、债券投资和基金投资三大类。
股票投资是指购买上市公司的股票，分享公司盈利和发展带来的收益，是最为常见的证券投资方式之一。
股票的价格受到市场供求关系的影响，投资者可以通过分析行情和企业基本面等因素来进行投资决策。
债券投资是投资者购买国债、企业债等债券产品，获得固定利息或到期时的本金回报。
与股票相比，债券投资的风险较低，但收益也相对较低。
基金投资是将资金交由基金管理人进行集中投资，由基金投资组合的表现产生收益。
基金可以分为股票基金、债券基金、混合基金等不同类型。
二、证券市场和交易方式证券市场是证券买卖的场所，它通常分为一级市场和二级市场。
一级市场是指公司向公众发行新股或新债券，投资者通过认购或申购方式购买证券。
一级市场交易的主体是发行机构和投资者，普通投资者很难直接参与。
二级市场是指已发行的证券在证券交易所或场外交易市场上进行买卖。
投资者可以通过证券经纪商开设的证券账户，参与证券的买卖活动。
在二级市场中，股票和债券的价格由市场供求关系决定。
三、证券投资的风险与收益证券投资存在一定的风险，投资者需要通过风险管理来规避风险，同时也要根据自身的风险承受能力做出合理的投资决策。
证券投资的收益来自于股票股利、股价上涨和债券利息等多个方面。
投资者应该根据市场行情和个人判断，选择具有较高潜力、风险可控的证券进行投资。
四、证券投资的基本技巧和策略1. 分散投资：投资者应该将资金分散投资于不同的证券品种和行业，分散风险，提高整体收益。
2. 定期复投：投资者应该定期将投资收益再次投资，实现复利效应，提高长期投资的收益率。
3. 控制风险：投资者应该根据自身风险承受能力和投资目标，合理控制投资组合的风险水平，避免盲目追求高收益导致高风险。
证券投资基础知识
证券投资基础知识证券投资是一种常见且广泛应用的投资方式，它是指投资者通过购买证券来获取投资回报的行为。
证券可以是股票、债券、基金等金融工具。
本文将介绍证券投资的基础知识，包括证券类型、风险与收益、投资策略等内容。
一、证券类型证券市场上常见的证券类型包括股票、债券和基金。
股票是公司为筹集资金而发行的一种证券，持有股票的投资者即成为公司的股东。
债券是债务人向债权人发行的一种证券，持有债券的投资者即成为债权人。
基金是由专业机构运作的一种投资工具，基金公司会根据投资者的需求，购买不同类型的证券进行投资。
二、风险与收益证券投资存在着风险与收益的平衡。
投资者在选择证券时需要根据自身的投资目标和风险承受能力来判断。
股票投资的收益与企业的盈利情况相关，具有较高的风险和回报。
债券投资相对较为稳定，收益与债务人的还款能力有关。
基金投资通过分散投资的方式来降低风险，同时也减少了单个证券的收益。
三、投资策略在进行证券投资时，投资者可以采取不同的投资策略。
以下列举几种常见的投资策略：1. 价值投资：重视证券的内在价值，寻找被低估的股票或债券进行投资。
2. 成长投资：关注企业的增长潜力，选择具有高成长性的股票进行投资。
3. 技术分析：通过研究股票价格走势和交易量等技术指标来预测股票的价格走向。
4. 市场定时：根据市场情况来决定买入或卖出证券的时机。
5. 分散投资：将资金分散投资于不同的证券以降低风险。
四、投资组合投资者可以通过构建投资组合来实现风险的分散。
一个好的投资组合可以包含不同种类的证券，跨越不同行业和地区，实现风险的均衡。
投资组合的构建需要根据投资者的投资目标、风险承受能力和市场条件来确定。
五、投资心态正确的投资心态对于投资的成功非常重要。
投资者需要保持冷静、理性的态度，避免盲目跟风和情绪化的决策。
同时，投资者要有长远的眼光，不追求短期利润，而是注重长期投资的回报。
结语证券投资是一项有挑战性的活动，需要投资者具备一定的知识和技巧。
证券基础知识
证券基础知识
证券基础知识包括以下内容：
1. 证券的定义：证券是指具有确定的权利，可以转让和交易的金融工具，包括股票、债券、期权、期货等。
2. 股票：股票是指公司向公众发行的权益类证券，持有股票意味着成为公司的股东，享有公司利润分配和决策权。
3. 债券：债券是指借款人向债权人发行的有固定利率和到期日的证券，债券持有人可以获取固定的利息收入，并在到期日收回本金。
4. 期权：期权是指购买或出售某一特定资产的权利，而非义务，可以用来对冲风险或进行投机。
5. 期货：期货是指一种按约定价格和时间买入或卖出标的资产的合同，合约标的可以是大宗商品、金融指数等。
6. 投资基金：投资基金是由一群投资者共同出资组成的资金池，由专业基金管理人进行投资管理。
7. 证券市场：证券市场是进行证券发行和交易的场所，包括证券交易所和场外交易市场。
8. 证券交易所：证券交易所是一种具有法定地位的市场机构，负责股票和债券的交易和监管。
9. 市场行情：市场行情是指证券价格、成交量和交易数据等相关信息的总称，反映了市场的供求关系和投资者情绪。
10. 投资组合管理：投资组合管理是指管理和配置投资者的资金，以实现预期收益并控制风险。
以上是证券基础知识的一些概念，对于进一步了解证券市场和投资有着重要的意义。
在实际投资中，投资者还需要深入了解市场的动态、金融工具的特性以及风险管理等方面的知识。
证券投资知识点
证券投资知识点证券投资是一种常见的投资方式，它涉及许多知识点和技巧。
在本文中，将介绍一些与证券投资相关的重要知识点，包括股票、债券、基金和衍生品等。
1. 股票投资股票是公司的所有权证明。
投资者可以通过购买公司股票来成为公司的股东，并分享公司的利润和增值。
股票投资有以下几个重要知识点：1.1 股票市场：股票交易主要在证券交易所进行，如纽约证券交易所和上海证券交易所等。
了解不同股票市场的规则和交易方式对投资者至关重要。
1.2 股票指数：股票指数是用于衡量股票市场整体表现的工具，如标普500指数和上证综指等。
投资者可以通过追踪和分析股票指数来判断市场趋势和进行投资决策。
1.3 股票分析：投资者可以通过基本分析和技术分析来评估股票的价值和走势。
基本分析主要关注公司的财务状况和经营业绩，而技术分析则基于股票价格和成交量等数据进行预测。
2. 债券投资债券是债务工具，用于公司和政府等组织筹集资金。
债券投资具有以下几个重要知识点：2.1 债券类型：债券可以分为公司债和政府债等不同类型。
不同类型的债券有不同的风险和回报特性，投资者需要了解各种债券并选择适合自己的投资组合。
2.2 债券评级：债券评级是评估债券信用风险的指标，通常由评级机构进行评定。
了解债券的评级可以帮助投资者判断其风险水平并做出相应的投资决策。
2.3 债券收益：投资者可以通过债券的票面利率和到期收益率来计算债券的收益。
理解债券收益的计算方法对于投资者进行投资决策和风险管理至关重要。
3. 基金投资基金是由一群投资者共同出资形成的投资组合，由专业基金经理进行管理。
基金投资具有以下几个重要知识点：3.1 基金类型：基金包括股票基金、债券基金和混合基金等不同类型。
了解不同类型的基金和其投资策略可以帮助投资者选择适合自己的投资产品。
3.2 基金费用：基金投资涉及多种费用，如管理费、销售佣金和申购赎回费等。
投资者需要了解基金的费用结构，并考虑其对收益的影响。
3.3 基金业绩：投资者可以通过基金的历史业绩和指标，如夏普比率和信息比率等，评估基金的绩效表现。
证券投资基本知识.doc
证券投资基本知识一、基本术语1.指定交易——所谓指定交易，是指投资者可以指定某一证券营业部为自己买卖证券的唯一的交易营业部。
目前，这一概念是针对上海证券市场的交易方式而言的。
指定交易（1）有助于防止投资者股票被盗卖；（2）自动领取红利，由证券交易系统直接将现金红利资金记入投资者的帐户内；（3）可按月按季度收到证券经营机构提供的对帐服务。
2.印花税——证券交易印花税, 是从普通印花税中发展而来的, 属于行为税类,根据一笔股票交易成交金额对买卖双方同时计征，基本税率为0.4%,基金和债券不征收印花税。
3.佣金——佣金是指委托者委托买卖成交后，按实际成交金额数的一定比例向承办委托的证券商交纳的费用。
佣金也就是证券商代理委托买卖成交后的经营收入，或者说手续费收入。
委托买卖股票的收费标准是3.5‰，最底起点为5元。
委托者委托买卖成交后，应在向承办委托的证券商办理交割时，按实际成交金额的3.5‰向证券商交纳委托买卖佣金。
证券商不得任意或变相提高或降低佣金的收费标准，受托买卖未成交时，证券商也不得向委托者收取佣金。
4.“T+1”交易制度——自１９９５年１月１日起，为了保证股票市场的稳定，防止过度投机，股市实行“Ｔ＋１”交易制度，当日买进的股票，要到下一个交易日才能卖出。
同时，对资金仍然实行“T＋0”，即当日回笼的资金马上可以使用。
5.跌停板——证券交易当天股价的最低限度称为跌停板，跌停板时的股价称跌停板价。
一般说，开市即跌停的股票，于第二日仍有可能惯性下跌，尾盘突然跌停的股票，庄家有骗线的可能，可关注。
6.涨停板——证券市场中交易当天股价的最高限度称为涨停板，涨停板时的股价叫涨停板价。
一般说，开市即封涨停的股票，势头较猛，只要当天涨停板不被打开，第二日仍然有上冲动力，尾盘突然拉至涨停的股票，庄家有于第二日出货或骗线的嫌疑，应小心。
7.成交价——成交价是股票的成交价格，它是按如下原则确立的： 1.最高的买入申报与最低的卖出申报相同。
证券投资基础知识
证券投资基础知识在当今的经济社会中，证券投资已经成为了许多人关注和参与的领域。
无论是为了实现资产的增值，还是为了规划未来的财务生活，了解证券投资的基础知识都是至关重要的。
接下来，就让我们一起走进证券投资的世界，探索其中的奥秘。
一、什么是证券投资证券投资是指投资者（法人或自然人）购买股票、债券、基金等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。
简单来说，就是把钱投入到各种金融产品中，期望通过它们的价格波动或定期的收益分配来实现财富的增长。
二、证券投资的主要类型1、股票投资股票是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。
投资者购买股票后，就成为了公司的股东，享有相应的权利和义务。
股票投资的收益主要来自于两个方面：一是股票价格上涨带来的资本增值；二是公司盈利分配的股息。
2、债券投资债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
债券投资的风险相对较低，收益较为稳定，通常适合风险偏好较低的投资者。
3、基金投资基金是一种集合投资方式，通过发行基金份额，将众多投资者的资金集中起来，由基金管理人进行投资管理。
基金投资的种类繁多，包括股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金等。
投资者可以根据自己的风险承受能力和投资目标选择适合自己的基金产品。
4、衍生品投资衍生品包括期货、期权、远期合约等。
这些金融工具的价值取决于基础资产（如股票、债券、商品等）的价格波动。
衍生品投资具有较高的风险和复杂性，通常适合专业投资者和机构投资者。
三、证券投资的风险1、市场风险市场风险是指由于整体市场的波动导致证券价格下跌的风险。
例如，经济衰退、政治不稳定、行业竞争加剧等因素都可能导致市场下跌，从而影响证券投资的收益。
2、信用风险信用风险是指发行人无法按时足额支付本息的风险。
证券投资基础知识
证券投资基础知识证券投资是指将资金投入证券市场，通过购买和出售证券来获取投资收益的行为。
它是一种常见的投资方式，被广大投资者广泛采用。
在进行证券投资之前，掌握一些基础知识是非常重要的，下面将介绍一些证券投资的基本概念和要点。
1. 证券的定义和分类证券是指可以通过买卖来转让资产权益的金融工具。
根据不同的市场，证券可以分为股票、债券、基金和衍生品等。
股票代表的是企业的股权，债券是企业或政府借款的债权，基金是由多个投资者共同出资组成的资金池，而衍生品则是根据其他证券衍生出来的金融工具。
2. 股票投资基础知识股票是证券投资中最常见的一种投资工具。
购买股票意味着成为该公司的股东，享有相应的权益，如股息分红和参与公司决策等。
投资股票需要注意以下几个要点：首先，要了解该公司的基本情况，包括行业背景、竞争对手、盈利能力等；其次，要注意股票价格的波动情况，以及市场的整体走势；最后，要制定合理的投资策略，包括买入和卖出的时机。
3. 债券投资基础知识债券是一种固定收益的证券，购买债券意味着借给债务人一定的资金，并以一定的利率获取利息收益。
在进行债券投资时，要注意以下几个要点：首先，要了解债券的发行人和债券的信用风险，以确保获取利息和本金的安全；其次，要关注债券的到期日和到期收益率，以确定投资期限和预期收益；最后，要根据个人投资目标和风险承受能力来选择适合的债券投资。
4. 基金投资基础知识基金是由多个投资者共同出资组成的资金池，由专业管理人员进行投资运作。
投资基金可以分散风险、获得专业的投资管理，是一种相对较安全的投资方式。
在进行基金投资时，要注意以下几个要点：首先，要了解基金的类型和投资策略，以选择适合自己的投资品种；其次，要关注基金的历史表现和风险指标，以评估其投资能力和风险水平；最后，要定期关注基金的运作情况，以便及时调整投资组合。
5. 衍生品投资基础知识衍生品是根据其他证券衍生出来的金融工具，包括期货、期权、权证等。
证券投资必备基础知识点归纳可修改全文
可编辑修改精选全文完整版一、证券投资的含义与目的1．证券投资的含义指投资者（法人或自然人）购买股票、债券、基金等有价证券以及这些有价证券的衍生品以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。
它包括以下五个基本步骤：①确定证券投资政策；②进行证券投资分析；③组建证券投资组合；④对证券投资组合进行修正；⑤评估证券投资组合的业绩。
2．证券投资的目的（1）短期证券投资的目的：作为现金的替代品；出于投机之目的；满足企业未来的财务需求。
（2）长期证券投资的目的：为了获取较高的投资收益；为了取得对被投资企业的控制权。
二、债券投资1．债券价值的计算债券未来现金流入的现值，称为债券的价值或债券的内在价值。
只有债券的价值大于购买价格时，才值得购买。
债券价值是债券投资决策时使用的主要指标之一。
典型的债券是固定利率、每年计算并支付利息，到期归还本金。
债券价值计算公式：＝各期利息收入＝领取利息期数＝市场利率＝债券变现价值2．债券到期收益率的计算这个收益率是指按复利计算的收益率，它是能使未来现金流入现值等于债券买入价格的贴现率。
计算到期收益率的方法是求解含有贴现率的方程：现金流出＝现金流入购进价格＝每年利息×年金现值系数＋面值×复利现值系数V＝I·（P/A，I，n）＋M·（P，I，n）3．债券投资的风险（1）违约风险。
指债券的发行人不能履行合约规定的义务，无法按期支付利息和偿还本金的风险。
（2）利率风险。
指由于市场利率的变化而引起债券价格下跌，使投资者遭受损失的风险。
一般来说，债券的价格会随市场利率的变化而发生变化，当市场利率升高时，债券价格下降；反之，当市场利率降低时，债券价格上升。
（3）流动性风险。
指债券能否顺利地按目前合理的市场价格出售的风险。
如果一种债券能在较短的时间内按市价大量出售，则说明这种债券的流动性较强，投资于这种债券所承担的流动性风险较小；反之，如果一种债券按市价卖出很困难，则说明其流动性较差，投资者会因此而遭受损失。
财务管理—证券投资必备基础知识点归纳
一、证券投资的含义与目的1．证券投资的含义指投资者（法人或自然人）购买股票、债券、基金等有价证券以及这些有价证券的衍生品以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。
它包括以下五个基本步骤：①确定证券投资政策；②进行证券投资分析；③组建证券投资组合；④对证券投资组合进行修正；⑤评估证券投资组合的业绩。
2．证券投资的目的（1）短期证券投资的目的：作为现金的替代品；出于投机之目的；满足企业未来的财务需求。
（2）长期证券投资的目的：为了获取较高的投资收益；为了取得对被投资企业的控制权。
二、债券投资1．债券价值的计算债券未来现金流入的现值，称为债券的价值或债券的内在价值。
只有债券的价值大于购买价格时，才值得购买。
债券价值是债券投资决策时使用的主要指标之一。
典型的债券是固定利率、每年计算并支付利息，到期归还本金。
债券价值计算公式：＝各期利息收入＝领取利息期数＝市场利率＝债券变现价值2．债券到期收益率的计算这个收益率是指按复利计算的收益率，它是能使未来现金流入现值等于债券买入价格的贴现率。
计算到期收益率的方法是求解含有贴现率的方程：现金流出＝现金流入购进价格＝每年利息×年金现值系数＋面值×复利现值系数V＝I·（P/A，I，n）＋M·（P，I，n）3．债券投资的风险（1）违约风险。
指债券的发行人不能履行合约规定的义务，无法按期支付利息和偿还本金的风险。
（2）利率风险。
指由于市场利率的变化而引起债券价格下跌，使投资者遭受损失的风险。
一般来说，债券的价格会随市场利率的变化而发生变化，当市场利率升高时，债券价格下降；反之，当市场利率降低时，债券价格上升。
（3）流动性风险。
指债券能否顺利地按目前合理的市场价格出售的风险。
如果一种债券能在较短的时间内按市价大量出售，则说明这种债券的流动性较强，投资于这种债券所承担的流动性风险较小；反之，如果一种债券按市价卖出很困难，则说明其流动性较差，投资者会因此而遭受损失。
证券投资学基础知识
偿还性
流动性
安全性
收益性
二、债券的分类
按发行主体的不同，可以分为：
按计息方式的不同，可以分为：
政府债券 金融债券 公司债券
单利债券 复利债券 贴现债券 累进利率债券
按利率是否固定，可以分为：
浮动利率债券
凭证式债券
固定利率债券
实物债券
记账式债券
三、债券的偿还方式
到期偿还、期中偿还和展期偿还
国际债券的特征 资金来源广 发行规模大 存在汇率风险 有国家主权保障 以自由兑换货币作为计量货币 国际债券的主要类型 外国债券 外国债券是指某一国借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。
部分偿还和全额偿还
定时偿还和随时偿还
抽签偿还和买入注销
四、债券与股票的比较
相同点：
两者都属于有价证券 两者都是筹措资金的手段 两者的收益率相互影响
01
区别：
两者的权利不同 两者的目的不同 两者的期限不同 两者的收益不同 两者的风险不同
02
五、国际债券
国际债券是指一国借款人在国际证券市场上，以外国货币为面值，向外国投资者发行的债券。国际债券的发行人主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工商企业及一些国际组织等。国际债券的投资者主要是银行或其他金融机构、各种基金会、工商财团和自然人。
股票的特征
收益性 风险性 流动性 永久性 参与性 波动性
二、股票的类型
普通股
优先股
第三节 债 券
债券的定义与特征： 债券是债的证明书。债是按照合同的约定或者依照法律的规定，在当事人之间产生的特定的权利和义务关系。债券是发行人依照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券。 债券的票面要素： 票面价值 偿还期限 利率 债券发行者名称
证券投资基础知识入门者必备的概念和术语解析
证券投资基础知识入门者必备的概念和术语解析在进行证券投资之前，了解和掌握一些基础的概念和术语是至关重要的。
本文将为入门者解析证券投资的基础知识，包括证券、投资、基金、股票、债券、期权、期货等概念和术语。
一、证券证券是指可以进行交易的金融工具，具有价值并可进行买卖。
常见的证券包括股票、债券、期权、基金等。
证券市场是投资者进行买卖和交易的场所。
二、投资投资是指将资金或者其他资源投入到经济活动中，以获得一定的回报。
投资可以包括股票、债券、房地产、基金等形式。
三、基金基金是一种集合投资的方式，将多个投资者的资金进行集中管理，由专业投资机构进行投资。
基金可以分为股票基金、债券基金、混合基金等不同类型。
四、股票股票是一种代表公司所有权的证券，持有股票意味着成为该公司的股东。
股票投资是指购买公司发行的股票，并期望通过股票价格的上涨和股息的分红来获得收益。
五、债券债券是一种借贷的工具，发行债券的机构可以是政府、公司或其他组织。
购买债券相当于向发行者借钱，并在一定期限后收回本金和利息。
六、期权期权是一种衍生品，给予持有者在规定时间内以约定价格买入或卖出标的资产的权利。
期权可以用于对冲风险或进行投机。
七、期货期货是一种约定在未来某个时间按约定价格进行交割的合约。
期货合约一般是标准化的，交易所对期货进行统一的交易和清算。
八、实盘和虚盘实盘是指投资者使用真实的资金进行交易，真实地买卖证券。
虚盘是指投资者使用模拟的资金进行交易，模拟交易市场情况。
九、资产配置资产配置是指根据不同的投资目标和风险承受能力，将资金分配到不同的投资品种中。
常见的资产包括股票、债券、房地产、黄金等。
十、投资组合投资组合是指将不同资产按一定比例组合在一起构成的投资方式。
通过投资组合可以实现风险的分散和收益的提高。
十一、风险和收益投资中存在着风险和收益的对应关系。
高风险往往伴随着高收益，投资者需要根据自身的风险承受能力来把握风险和收益的平衡。
总结：本文对证券投资的基础知识进行了梳理和解析，包括证券、投资、基金、股票、债券、期权、期货等概念和术语的解释。
证券投资知识点总结文档
证券投资知识点总结文档一、证券投资概述证券投资是指投资者通过购买股票、债券、基金等金融工具来获取投资收益的行为。
证券投资是一种长期性的投资行为，可以为投资者带来资本增值和资产配置的好处。
不过，证券投资也伴随着一定的风险，投资者需要具备一定的金融和投资知识，才能做出明智的投资决策。
二、证券投资的基本知识点1. 证券市场证券市场是指证券交易的场所，主要包括股票市场、债券市场和衍生品市场。
证券市场的主要功能是提供融资、风险管理和资产配置等服务，为投资者和发行者提供了一个互相交易的平台。
2. 证券投资产品证券投资产品包括股票、债券、基金、期权等。
股票是上市公司股份的一部分，持有股票意味着持有公司的一部分所有权。
债券是债务工具，是债务人向债权人承诺按期支付利息和本金的证明。
基金是一种集合投资，由专业基金管理人管理，投资于股票、债券、货币市场工具等。
期权是一种金融衍生品，赋予持有者以买入或卖出标的资产的权利。
3. 证券投资风险证券投资面临多种风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险、汇率风险等。
投资者应当根据自身的风险承受能力和投资目标，合理配置自己的投资组合，以降低风险。
4. 证券投资分析证券投资分析包括基本分析和技术分析两种方法。
基本分析是通过分析上市公司的财务报表、行业情况、宏观经济等因素来评估股票的价值。
技术分析则是通过图表和指标等工具来分析市场行情，以预测未来股价走势。
5. 证券投资策略证券投资策略是投资者在证券投资中制定的一系列操作规则和决策方法。
常见的投资策略包括价值投资、成长投资、指数投资、资产配置等。
不同的投资策略适用于不同的投资者和市场环境，投资者需要根据自身情况选择合适的投资策略。
6. 证券投资监管证券市场是相对复杂的金融市场，为了维护市场秩序和保护投资者权益，各国都设立了严格的证券监管机构，并制定了一系列相关法律和规定。
投资者在进行证券投资时，需要遵守相关的监管规定，保护自己的合法权益。
证券入门知识点总结
证券入门知识点总结一、证券市场基本概念1. 证券的定义证券是指可以转让的金融资产，它是以金融商品形式证实对一项债权或所有权的证明，包括股票、债券、基金份额、期权等。
2. 证券市场证券市场是指现钞和债券、股票等证券进行交易的场所，是企业和政府筹集资金的重要渠道，同时也是投资者购买和出售证券的场所。
3. 证券的分类证券包括股票、债券、基金、期权等，其中股票是企业所发行的所有权凭证，债券是企业或政府所发行的债务凭证，基金是以证券为投资标的的集合资金，期权是一种衍生工具，赋予持有者在指定时间内购买或出售指定证券的选择权。
4. 证券市场的功能证券市场的功能主要有融资、投资、风险管理和价格发现等。
二、证券市场的主体1. 发行人发行人是指发行证券的企业或政府，包括上市公司、发行债券的企业和政府单位等。
2. 投资者投资者是指购买和持有证券的个人、机构，包括个人投资者、证券投资基金、保险公司等。
3. 交易中介机构交易中介机构主要包括证券交易所、证券公司、证券投资基金管理公司等，它们是证券市场的重要参与者，提供交易、结算、托管等服务。
4. 监管机构监管机构主要包括证监会、银监会、央行等，它们负责监督和管理证券市场，维护市场秩序，保护投资者权益。
三、股票市场基础知识1. 股票的定义股票是企业发行的所有权凭证，股票持有者作为股东享有公司经营成果和决策权。
2. 股票市场股票市场是指股票的交易场所，包括主板市场、创业板市场和中小板市场等。
3. 股票指数股票指数是反映股票市场整体变动的指标，它通常由一组代表性股票的价格加权平均值或市值加权平均值计算而成，包括上证指数、深证成指等。
4. 股票交易方式股票交易方式主要包括集中竞价、连续竞价、大宗交易等，投资者可以通过证券交易所或证券公司进行股票交易。
5. 股票投资风险股票投资存在市场风险、行业风险、个股风险等，投资者应充分了解风险，制定合理的投资策略。
四、债券市场基础知识1. 债券的定义债券是企业或政府发行的债务凭证，债券持有者作为债权人享有债券发行人的偿付承诺。
证券投资基金基础知识考点速记 内容整理
证券投资基金基础知识考点速记内容整理1. 什么是证券投资基金证券投资基金是一种以集合投资方式，由基金管理公司从公众募集资金，投资于股票、债券、金融衍生品等证券品种，并通过份额的方式向投资者分配收益的金融工具。
2. 基金的分类2.1 按投资标的分类- 股票基金：主要投资于股票市场，并以股票作为基金的主要投资标的。
- 债券基金：主要投资于债券市场，以各类债券作为基金的主要投资标的。
- 混合基金：既投资于股票市场，又投资于债券市场，基金经理灵活配置资产。
- 指数基金：通过复制某个指数的投资策略，追踪指数表现。
2.2 按运作方式分类- 开放式基金：投资者可以随时申购或赎回基金份额。
- 封闭式基金：发行期限内投资者可以申购，但不能赎回基金份额。
- ETF基金：交易所交易基金，可以在证券交易所上市交易的开放式基金。
3. 基金的投资策略3.1 主动投资策略- 定向增发与配售：通过参与上市公司定向增发或配售活动，获取增发或配售股票。
- 偏股投资策略：将基金投资于具有明确盈利模式、成长性较好的上市公司龙头股票。
- 价值投资策略：寻找低估值、高分红、发展潜力较好的公司进行投资。
3.2 主动投资策略- 被动投资策略：通过追踪某一指数的成分股，实现与指数相近的投资回报。
- 典型的被动投资策略是指数基金，追踪不同市场内的指数表现，如上证50指数、标普500指数等。
4. 基金投资风险4.1 市场风险：市场整体下跌导致基金净值下降。
4.2 信用风险：投资标的发行人或发行机构违约导致基金资产减值。
4.3 流动性风险：基金投资于流通性较差的资产，如果市场需求下降，可能无法迅速变现。
4.4 利率风险：利率上升导致债券价格下降，影响债券基金净值。
4.5 操作风险：基金管理人的投资决策和操作失误导致基金净值下降。
4.6 波动性风险：基金可能经历较大波动，投资者可能出现投资心理的波动。
5. 持有基金的注意事项5.1 投资目标与风险承受能力匹配：根据个人的投资目标和风险承受能力，选择适合自己的基金产品。
证券投资课程知识点总结
证券投资课程知识点总结一、证券投资的基本概念1. 证券投资的定义：证券投资是指投资者通过购买、持有或交易证券来获取投资收益的行为。
证券是指股票、债券、基金等金融资产，证券投资是通过对这些金融资产的投资活动来获得收益。
2. 证券投资的特点：证券投资具有风险性、流动性、收益性和多样性等特点。
投资者在进行证券投资时，需要考虑这些特点来进行风险和收益的权衡。
3. 证券投资的目的：证券投资的主要目的是获取投资收益，从而实现财富增值。
此外，证券投资也可以用于资产配置、风险管理和资产传承等目的。
二、证券市场的运作1. 证券市场的定义：证券市场是指证券交易和发行的场所和组织。
证券市场通常包括一级市场和二级市场，一级市场是指证券的发行和初始交易市场，二级市场是指证券的持续交易和流通市场。
2. 证券市场的分类：证券市场按照交易场所的不同可以分为交易所市场和场外市场；按照证券品种的不同可以分为股票市场、债券市场和衍生品市场等；按照交易方式的不同可以分为现货市场和期货市场等。
3. 证券市场的运作机制：证券市场的运作机制包括证券的发行、上市、交易、结算和监管等环节。
投资者需要了解证券市场的运作机制，才能规避投资风险，获取投资收益。
三、证券投资风险与收益1. 证券投资风险的类型：证券投资风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、汇率风险、利率风险和操作风险等。
投资者需要充分认识各种投资风险，以便采取相应的风险管理措施。
2. 证券投资收益的来源：证券投资收益主要来自股息、利息和资本收益。
股票的收益主要来自股息和资本收益，债券的收益主要来自利息，基金的收益主要来自投资组合的盈利。
3. 证券投资风险与收益的权衡：证券投资风险与收益之间存在正相关的关系，高风险通常伴随高收益，低风险通常伴随低收益。
投资者需要根据自身的风险承受能力和投资目标，选择适合自己的投资产品和投资策略。
四、证券投资工具1. 股票投资：股票是公司的所有权凭证，股票投资是指购买和持有股票，以获取股息和资本收益。
证券投资基础知识手册
证券投资基础知识手册
1. 证券投资概述
•证券市场定义和分类
•投资者身份与权益
•证券交易的流程和方式
2. 股票投资基础知识
2.1 股票的定义和特点
•股票的含义和种类
•股票交易市场及主要指数
2.2 股票的基本量化指标
•市盈率、市净率、股息率等指标解读与计算方法•公司财务报表解读与分析
2.3 股票投资策略与技巧
•短期交易与长期持有的区别和适用条件
•基本面分析与技术分析方法比较
3. 债券投资基础知识
3.1 债券的定义和特点
•债券的含义和种类（国债、企业债、地方政府债等）
•债券收益率曲线及其反应的经济环境变化
3.2 债券评级与风险管理
•债券评级机构及其评级体系介绍
•如何评估债券风险和确定适合自己的债券投资策略
4. 衍生品投资基础知识
4.1 期权基础知识
•期权的定义、种类和特点
•期权交易的基本流程和主要参与方
4.2 期货基础知识
•期货的定义、种类和交易方式
•如何进行期货价格分析和风险管理
5. 投资组合管理基础知识
•投资组合的构建原则及常见组合策略
•风险与收益的平衡与优化方法
6. 投资者保护与法律意识
•监管机构及其职责介绍（如中国证监会）
•投资者应具备的法律意识和维权途径
以上是《证券投资基础知识手册》的大致内容概述。
通过阅读本手册，读者可以了解到证券市场和各类证券产品的基本概念、投资策略、风险管理等方面的
知识，为投资决策提供一定的参考依据。
然而，请注意，任何投资都存在风险，具体操作需谨慎，并根据个人情况和实际情况进行判断和决策。
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证券投资基础知识简介1. 证券交易所及交易品种我国内地现在有上海和深圳两个证券交易所。
这两个交易所中挂牌交易的各种证券属于合法交易证券。
广大投资者通过证券公司的中介，进行这些公开挂牌证券的交易。
交易时间为周一到周五（法定节日除外）上午9：30-11：30，下午1：00-3：00。
交易价格是根据买卖双方的报价，由交易所依照价格优先、时间优先的原则随时撮合成交而形成的，因此交易价格处于不断的变动之中。
交易所对正常股票交易价格实行10%的涨跌停板制度，即每日的涨跌最大幅度为10%，超出此范围的价格申报不予受理。
另外，对ST或*ST和S股，则实行5%的涨跌幅限制（ST或*ST是对存在风险的上市公司，在其股票名称前加的符号，目的是风险提示；S是对未完成股权分置改革的上市公司股票名称前加的符号）。
在一些特别情况下，如新股上市等，上市首日不设涨跌幅度限制。
股票会因为上市公司信息公告等原因被实施停牌，停牌时间的长短视公告内容由交易所规定。
股价指数是根据一篮子股票价格进行加权平均计算出来的，目的是对整个市场价格变动做出一个总体概括。
投资者常用的参考指数包括上证综指、深证成指、沪深300指数、上证180指数、上证50指数、深圳100指数，等。
交易所里有很多交易品种，包括股票（A股和B股）、债券（国债和企业债券）、封闭式基金、ETF和权证等。
股票交易采用T+1交割制度，即当日买入的股票，下一个交易日才能卖出。
权证采取T+0交易制度，即当日买入，可以在当日卖出。
A股股票是以人民币进行交易的股票，是投资者股票交易的主要品种。
B股股票是以外币进行交易的股票。
上海证券交易所的B股以美元进行交易，深圳证券交易所的B股以港币进行交易。
债券包括国债、企业债券两类。
其中企业债券中又包括普通债券、可转债和可分离可转债。
可转债是可以将债券在约定好的价格和日期，转为股票的债券。
可分离债券是一张普通债券加上附赠的一张权证的组合，这个权证也是有价证券，赋予持有人行使或不行使将债券转为股票的权利，债券和其对应的权证可以单独买卖。
封闭式基金是与开放式基金对应的一种证券投资基金。
封闭式基金的份额规模在存续期内固定，投资者不能像开放式基金那样进行赎回，但可以在交易所买卖。
开放式基金是以基金净值进行申购和赎回的，但封闭式基金的买卖价格是像股票价格一样，由买卖双方的交易形成的，因此封闭式基金的净值经常与其交易所交易的价格不一致，形成折价或者溢价。
目前的封闭式基金都处于折价状态。
ETF（交易型开放式指数基金）是一种特殊的开放式基金。
首先，ETF 像股票和封闭式基金一样可以在交易所里交易，交易制度完全一样；其次，目前沪深两个交易所的ETF都是指数型的，即跟踪指数。
如上证50ETF，是紧密跟踪上证50指数的，即上证50ETF的交易价格涨跌幅度与上证50指数的涨跌幅度是基本一致的，跟踪误差很小。
因此，投资者可以利用这个特点，来“买卖大盘”。
这个特点对于初入股市的投资者来说非常有用，可以“在不知道买什么股票时，就买ETF”，以获取市场平均上涨幅度；最后，对于资金量较大（比如数百万元以上）的投资者，可以利用ETF特有的套利机制（根据实时净值与二级市场价格之间的差额，进行申购/赎回后卖出/买入的操作），进行套利交易。
此外，深圳证券交易所还有LOF，即“上市型开放式基金”，可供交易。
权证是一种衍生金融产品，也是一种有价证券，分为认购权证和认沽权证。
认购权证赋予持有人在约定的日期以约定的价格认购某种股票的权利，认沽权证赋予持有人在约定的日期以约定的价格卖出某种股票的权利。
目前沪深两市中的权证都是上市公司由于进行股权分置改革而发行的。
权证交易实行T+0交易制度，且其涨跌幅度限制与股票不同，比股票大得多，因此其价格波动幅度很大，初入股市的一般投资者最好暂时不要参与。
2. 证券公司及其证券营业部证券公司营业部是为投资者提供交易委托的法定场所。
国家规定，投资者进行股票交易，必须委托证券公司。
投资者必须在证券公司营业部开户后，才能进行证券交易。
证券公司营业部为投资者提供交易通道服务。
因此，证券公司应该保障交易通道的安全和畅通，但在证券公司无法控制（无法定义务控制）的极端情况下除外。
取得管理部门认可的投资咨询资格的证券公司及其下属营业部，可以向投资者提供投资咨询服务，但一切投资风险由投资者自行承担。
证券公司不得接受投资者的全权交易委托。
3. 证券交易方式现场委托和非现场委托，其中非现场委托又包括电话委托和网上委托等证券公司为投资者提供的证券委托方式包括现场委托、电话委托、网上委托等方式。
投资者可根据自身情况选择合适的委托方式。
但各种委托方式都存在一定的交易风险，因此投资者在选择委托方式时，应与证券营业部签订相关的协议和风险揭示书。
4. 银证转帐根据管理部门的要求，证券营业部取消了现金柜台。
因此，投资者需要办理银证转帐手续。
银证转帐是证券公司与银行之间进行合作，为投资者提供股票交易的资金结算和转帐等服务。
1、什么是股票股票是股份公司发给投资者用以证明其在公司的股东权利和投资入股份额、并据以获得股利收入的有价证券。
股票的持有人就是股东，在法律上拥有股份公司的一部分所有权，享有一定的经营管理上的权利与义务，同时承担公司的经营风险。
2、股票的基本特征时间性：购买股票是一项无确定期限的投资，不允许投资者中途退股。
价格波动性：股票价格受社会诸多因素影响，股价经常处于波动起伏的状态，正是这种波动使投资者有可能实现短期获利的希望。
投资风险性：股票一经买进就不能退还本金，股价的波动就意味着持有者的盈亏变化。
上市公司的经营状况直接影响投资者获取收益的多少。
一旦公司破产清算，首先受到补偿的不是投资者，而是债权人。
流动性：股票虽不可退回本金，但流通股却可以随意转让出售或作为抵押品。
有限清偿责任：投资者承担的责任仅仅限于购买股票的资金，即便是公司破产，投资者不负清偿债务的责任，不会因此而倾家荡产，最大损失也就是股票形同废纸。
3、股票的构成面值：股票以股份公司的资本总额化分成若干股，每一股代表的资本额就是面值。
市值：股票上市后在市场上的价格，有发行价格和交易买卖价格之分。
股权：股票拥有者按股额比例行使的权力和义务。
股息：股份公司按股额的比例支付给股东的收入。
红利：股份公司经营获利后，每年按股额分给股东的经济利益。
4、股票的种类按股票持有者可分为国家股、法人股、个人股三种。
三者在权利和义务上基本相同。
不同点是国家股投资资金来自国家，不可转让；法人股投资资金来自企事业单位，必须经中国人民银行批准后才可以转让；个人股投资资金来自个人，可以自由上市流通。
按股东的权利可分为普通股、优先股及两者的混合等多种。
普通股的收益完全依赖公司盈利的多少，因此风险较大，但享有优先认股、盈余分配、参与经营表决、股票自由转让等权利。
优先股享有优先领取股息和优先得到清偿等优先权利，但股息是事先确定好的，不因公司盈利多少而变化，一般没有投票及表决权，而且公司有权在必要的时间收回。
优先股还分为参与优先和非参与优先、积累与非积累、可转换与不可转换、可回收与不可回收等几大类。
股票按票面形式可分为有面额、无面额及有记名、无记名四种。
有面额股票在票面上标注出票面价值，一经上市，其面额往往没有多少实际意义；无面额股票仅标明其占资金总额的比例。
我国上市的都是有面额股票。
记名股将股东姓名记入专门设置的股东名簿，转让时须办理过户手续；无记名股的名字不记入名簿，买卖后无需过户。
按享受投票权益可分为单权、多权及无权三种。
每张股票仅有一份表决权的股票称单权股票；每张股票享有多份表决权的股票称多权股票；没有表决权的股票称无权股票。
按发行范围可分为Ａ股、Ｂ股Ｈ股和F股四种。
Ａ股是在我国国内发行，供国内居民和单位用人民币购买的普通股票；Ｂ股是专供境外投资者在境内以外币买卖的特种普通股票；Ｈ股是我国境内注册的公司在香港发行并在香港联合交易所上市的普通股票；F股是我国股份公司在海外发行上市流通的普通股票。
5、股票的托管方式上海交易所规定,在上交所上市的证券实行集中托管,即不论在任何券商处购买的股票,均由上交所的结算中心托管,只要不是办理了指定交易的客户在任何券商处均可卖出。
深圳证券交易所规定，在深交所上市交易的证券由证券商托管，即在本系统购买的深圳股票由本公司负责保管并只能在本系统卖出，如需在其它券商处卖出则必须办理转托管转出手续。
反之，在其它券商处购买的深圳股票，在本系统卖出时，亦需先办理转托管的转入手续才能卖出。
6、股票“Ｔ＋１”，资金“T＋0”交易制度自１９９５年１月１日起，为了保证股票市场的稳定，防止过度投机，股市实行“Ｔ＋１”交易制度，当日买进的股票，要到下一个交易日才能卖出。
同时，对资金仍然实行“T＋0”，即当日回笼的资金马上可以使用.7、涨跌停板介绍涨跌停板制度源于国外早期证券市场，是证券市场中为了防止交易价格的暴涨暴跌，抑制过度投机现象，对每只证券当天价格的涨跌幅度予以适当限制的一种交易制度，即规定交易价格在一个交易日中的最大波动幅度为前一交易日收盘价上下百分之几，超过后停止交易。
我国证券市场现行的涨跌停板制度是1996年12月13日发布，1996年12月26日开始实施的，旨在保护广大投资者利益，保持市场稳定，进一步推进市场的规范化。
制度规定，除上市首日之外，股票（含A、B股）、基金类证券在一个交易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10％，超过涨跌限价的委托为无效委托。
我国的涨跌停板制度与国外制度的主要区别在于股价达到涨跌停板后，不是完全停止交易，在涨跌停价位或之内价格的交易仍可继续进行，直到当日收市为止。
8、证券市场证券市场是股份制企业发行证券、筹集资金及证券流通交易的场所。
证券市场分为发行市场和流通市场。
发行市场又称为初级市场，它是股份有限公司发行股票、筹集资金、将社会闲散资金转化为生产资金的场所。
发行市场主要通过发行证券为上市公司筹集资金。
发行市场由证券发行者、证券承销商（中介机构）和认购投资者三个元素构成。
流通市场又叫二级市场，是供投资者买卖已发行证券的场所，主要通过证券的流通转让来保证证券的流动性，进而保证投资者资产的流动性。
发行市场是流通市场的的基础，决定着流通市场上流通证券的种类、数量和规模；流通市场则是发行市场存在发展的保证，维持着投资者资金周转的积极性和流动的灵活性，两者互为条件又相互制约，有着密不可分的关系。
证券交易所是证券商进行上市股票、债券公开集中交易的场所．我国建有上海和深圳两个社会个人股证券交易所。
上海证券交易所正式成立于1990年12月19日。
上海证券交易所实行会员制，为不盈利的事业法人。
交易所不吸收个人会员。
会员须缴纳交易费，其中包括年费和经手费。