证券从业及专项《金融市场基础知识》复习题集(第3006篇)

2019年国家证券从业及专项《金融市场基础知识》职
业资格考前练习
一、单选题
1.中央政府发行债券被视为( )。

A、高风险债券
B、低风险债券
C、无风险债券
D、一般风险债券
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【知识点】：第3章>第1节>二、证券发行人
【答案】：C
【解析】：
考点：考查政府和政府机构发行债券特点。

通常情况下，中央政府债券不存在违约风险，因此，被视为无风险债券。

2.金融衍生工具按交易场所可以分为( )。

Ⅰ．交易所交易的衍生工具
Ⅱ．OTC交易的衍生工具
Ⅲ．独立衍生工具
Ⅳ．嵌入式衍生工具
A、Ⅱ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
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【知识点】：第7章>第1节>二、金融衍生工具的分类
【答案】：B
【解析】：
金融衍生工具按交易场所可以分为两类：交易所交易的衍生工具和场外交易市场(简称OTC)交易的衍生工具。

3.证券金融公司开展转融通业务，应当向证券公司收取一定比例的保证金，确定并公布可充抵保证金证券的种类和折算率。

保证金可以充抵证券，但货币资金占应收取保证金的比例不得低于( )。

B、20％
C、15％
D、10％
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【知识点】：第3章>第3节>四、证券服务机构
【答案】：C
【解析】：
考点：证券金融公司开展转融通业务，应当向证券公司收取一定比例的保证金，确定并公布可充抵保证金证券的种类和折算率。

保证金可以充抵证券，但货币资金占应收取保证金的比例不得低于15％。

4.我国增强金融服务实体经济能力的障碍与挑战中始终没有理顺的两个关系是( )。

①金融监管和行业发展
②银行与企业
③预算软约束部门和硬约束部门
④资本市场的投融资关系
A、①②
B、②③
C、③④
D、①④
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【知识点】：第2章>第1节>二、中国的金融中介机构体系
【答案】：D
【解析】：
考点：我国增强金融服务实体经济能力的障碍与挑战中始终没有理顺的两个关系是：金融监管和行业发展；资本市场的投融资关系。

5.美国联邦政府发行的债券被统称为( )，是美国债券市场的基石。

A、美国国债
B、扬基债券
C、政府债券
D、联邦债券
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【知识点】：第1章>第2节>四、美国的金融市场
【答案】：A
美国联邦政府发行的债券被统称为美国国债，美国国债是美国债券市场的基石。

通常情况下，中央政府发行的本币债券基本不存在违约风险，所以这类债券被视为“无风险资产”，它们的收益率也被金融市场当作“无风险收益率”，对其他金融资产的定价和交易产生重大影响。

按照期限不同，1年期以内的美国国债被称为国库券(T-Bills)、期限在1年以上10年以下的被称为国库票据(T-Notes)，10年以上的被称为政府公债(T-Bonds)。

此外，根据国债的特点，美国国债还有通货膨胀保值债券(TIPs)、浮动利率国库票据(FRN
6.下列关于风险和收益的说法。

错误的是( )。

A、任何金融产品是风险和收益的组合
B、高收益往往代表着高风险，低风险往往代表着低收益
C、投资是以风险换收益
D、承担较高风险的投资应该获得相对较高风险而项目预期收益率更高的风险溢价>>>点击展开答案与解析
【知识点】：第8章>第1节>三、现代风险理念
【答案】：D
【解析】：
任何金融产品是风险和收益的组合。

风险是与收益相匹配的。

高收益往往代表着高风险，低风险往往代表着低收益。

投资是以风险换收益。

承担较高风险的投资应该获得相对较低风险而项目预期收益率更高的风险溢价。

7.可以在期权到期日之前的一系列规定日期执行的期权是( )。

A、欧式期权
B、美式期权
C、修正的美式期权
D、认沽期权
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【知识点】：第7章>第3节>二、金融期权的分类
【答案】：C
【解析】：
考点：考查金融期权相关知识。

欧式期权只能在期权到期日执行；美式期权则可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行；修正的美式期权也被称为“百慕大期权”或“大西洋期权”，可以在期权到期日之前的一系列规定日期执行。

8.下面对证券交易所描述正确的是( )。

①证券交易所是我国证券自律管理机构
②证券交易所是整个证券市场的核心
③证券交易所本身可以进行证券买卖
④证券交易所为证券交易提供了一个稳定、公开、高效的系统
A、①②③
B、①②④
C、②③④
D、①②③④
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【知识点】：第3章>第4节>一、证券交易所
【答案】：B
【解析】：
考点：考查证券交易所定义。

按照《证券法》规定：“证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。

”证券交易所本身不进行买卖证券。

证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所，是一个高度组织化、集中进行证券交易的市场，它是整个证券市场的核心。

证券交易所本身并不进行证券买卖，也不决定证券价格，而是为证券交易提供场所和设施，配备必要的管理和服务人员，并对证券交易进行周密的组织和严格的管理，使证券交易顺利进行且有一个稳定、公开、高效的系统。

9.股票分析中，量化分析法的显著特点包括( )。

①使用大量数据
②使用大量模型
③使用电脑
④以价格判断为基础
A、①②③
B、②③④
C、①②④
D、①③④
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【知识点】：第4章>第4节>一、股票的价值与价格
【答案】：A
【解析】：
考点：考查量化分析方法的特点。

量化分析法是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法，具有使用大量数据、模型和电脑的显著特点。

10.市净率倍数法比较适用于资产流动性较高的企业，因此( )估值通常采用市净率法。

①银行业
②运营历史悠久的制造业企业
③新兴产业
A、①
B、②
C、③
D、②③
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【知识点】：第4章>第4节>二、股票估值方法
【答案】：A
【解析】：
考点：考查市净率法估值的特点。

市净率倍数法比较适用于资产流动性较高的金融机构，因为这类公司的资产账面价值更加接近市场价值。

例如，银行业的估值通常会用市净率倍数法。

而运营历史悠久的制造业企业和新兴产业企业往往不适合采用市净率倍数法。

11.证券评级机构从事证券评级业务，应当遵循( )原则，对同一类评级对象评级，或者对统一评级对象跟踪评级，应当采用一致的评级标准和工作程序。

A、独立性
B、客观性
C、公正性
D、一致性
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【知识点】：第3章>第3节>四、证券服务机构
【答案】：D
【解析】：
证券评级机构从事证券评级业务，应当遵循一致性原则，对同一类评级对象评级，或者对同一评级对象跟踪评级，应当采用一致的评级标准和工作程序。

12.上市公司募集资金使用中不符合规定的是( )。

A、前次募集资金使用情况需要进行披露
B、金融类企业可以用募集的资金购买可供出售金融资产
C、互联网企业可以将募集的资金借给供应商
D、募集的资金用途应当符合国家产业政策的规定
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【知识点】：第4章>第2节>二、新股发行
【答案】：C
【解析】：
上市公司募集资金使用应当符合下列规定：前次募集资金基本使用完毕，且使用进度和效果与披露情况基本一致；本次募集资金用途符合国家产业政策和法律、行政法规的规定；除金融类企业外，本次募集资金使用不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，不得直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司；本次募集资金投资实施后，不会与控股股东、实际控制人产生同业竞争或者影响公司生产经营的独立性。

13.证券交易所可根据需要对每日股价涨跌幅予以适当的限制，哪种委托是无效的( )。

①高于涨幅限制价格
②高于跌幅限制价格
③低于涨幅限制价格
④低于跌幅限制价格
A、①②
B、①④
C、③④
D、②③
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【知识点】：第4章>第3节>二、股票交易程序
【答案】：B
【解析】：
考点：高于涨幅限制价格和低于跌幅限制价格的委托无效。

14.国务院金融稳定发展委员会的职责有( )。

①落实党中央、国务院关于金融工作的决策部署
②审议金融业改革发展重大规划
③统筹金融改革和发展
④指导中央金融改革发展与监管
A、①②③
B、①②④
C、②③④
D、①③④
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【知识点】：第2章>第1节>二、中国的金融中介机构体系
【答案】：A
【解析】：
考点：国务院金融稳定发展委员会的主要职责包括五个方面：一是落实党中央、国务院
关于金融工作的决策部署；二是审议金融业改革发展重大规划；三是统筹金融改革发展与监管，协调货币政策与金融监管相关事项，统筹协调金融监管重大事项，协调金融政策与相关财政政策、产业政策等；四是分析研判国际国内金融形势，做好国际金融风险应对，研究系统性金融风险防范处置和维护金融稳定重大政策；五是指导地方金融改革发展与监管，对金融管理部门和地方政府进行业务监督和履职问责等。

15.优先股的“优先”体现在( )。

A、企业破产时对剩余资产的要求优先于所有人
B、比相同份额普通股附加有更多的决策权
C、股息优先于普通股股息派发
D、优先提名和任命公司高级管理人员
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【知识点】：第4章>第1节>三、优先股
【答案】：C
【解析】：
优先股既像债券，又像股票，其“优先”主要体现在：一是通常具有固定的股息(类似债券)，并须在派发普通股股息之前派发；二是在破产清算时，优先股股东对公司剩余财产的权利先于普通股股东，但在债权人之后。

16.关于封闭式基金的利润分配，以下说法正确的是( )。

①封闭式基金的收益分配每年不得少于一次
②封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的80％
③基金分配后，基金份额净值不得低于面值
④封闭式基金只能采用现金方式分红
A、①②③
B、①②④
C、①③④
D、①②③④
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【知识点】：第6章>第4节>三、基金利润与分配
【答案】：C
【解析】：
根据有关规定，封闭式基金的收益分配每年不得少于一次，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90％。

基金分配后，基金份额净值不得低于面值。

封闭式基金只能采用现金方式分红。

17.1944年布雷顿森林会议后，( )成为世界金融中心。

A、伦敦
B、纽约
C、东京
D、华盛顿
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【知识点】：第1章>第2节>一、全球金融市场与金融体系
【答案】：B
【解析】：
1944年布雷顿森林会议宣布成立国际复兴开发银行(世界银行前身)和国际货币基金组织两大机构，确立了以美元为中心的国际货币体系，使美元成为主要的国际储备货币和结算货币，纽约成为世界金融中心。

18.在基金运作过程中涉及的费用可以分为两大类：一类是( )过程中发生的费用，另一类是( )过程中发生的费用。

A、基金申购；基金赎回
B、基金管理；基金托管
C、基金销售；基金管理
D、基金交易；基金运作
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【知识点】：第6章>第4节>二、基金的费用
【答案】：C
【解析】：
在基金运作过程中涉及的费用可以分为两大类：一类是基金销售过程中发生的由基金投资者承担的费用，主要包括申购费(认购费)、赎回费及基金转换费等；另一类是基金管理过程中发生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、持有人大会费用、信息披露费等，这些费用由基金资产承担。

19.下列关于限仓制度以及大户报告制度的说法中，不正确的是( )。

A、限仓制度能防止市场风险过度集中
B、限仓制度是对交易者持仓数量加以限制的制度
C、限仓制度能有效防范操纵市场的行为
D、大户报告制度不能判断大户交易风险状况
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【知识点】：第7章>第2节>三、金融期货合约与金融期货市场
【答案】：D
【解析】：
限仓制度是交易所为了防止市场风险过度集中和防范操纵市场的行为，而对交易者持仓
数量加以限制的制度。

大户报告制度是交易所建立限仓制度后，当会员或客户的持仓量达到交易所规定的数量时，必须向交易所申报有关开户、交易、资金来源、交易动机等情况，以便交易所审查大户是否有过度投机和操纵市场行为，并判断大户交易风险状况的风险控制制度。

20.国债采取竞争性招标方式发行，下面关于投标限定的描述中正确的是( )。

①每一国债承销团成员最高、最低投标标位差不得大于当期(次)财政部规定的投标标位差
②国债承销团甲类成员最高投标限额为当期(次)国债竞争性招标额的35％
③国债承销团乙类成员最高投标限额为当期(次)国债竞争性招标额的30％
④国债承销团成员于招标日后1个工作日内缴纳发行款
A、①②③
B、①③
C、①②④
D、①②③④
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【知识点】：第5章>第2节>一、国债的发行与承销
【答案】：C
【解析】：
考点：考查国债竞争性招标相关内容。

见《财政部关于印发2018年记账式国债招标发行规则的通知》。

国债承销团乙类成员最高投标限额为当期(次)国债竞争性招标额的25％，
③的说法不正确。

21.下列做法中，不符合相关规定的是( )。

A、赵某是政府部门工作人员，申请开设了个人证券账户
B、张某在开设证券账户时，采用的是其身份证上的姓名
C、王某使用其妻子的名义开设了证券账户
D、中国证券登记结算有限责任公司为李某开立一码通账户和相应子账户
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【知识点】：第4章>第3节>二、股票交易程序
【答案】：C
【解析】：
考点：投资者应当以本人的名义开设证券账户，不得冒用他人名义。

22.根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，商业银行发行金融债券核心资本充足率应不低于( )。

A、3％
B、4％
C、5％
D、6％
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【知识点】：第5章>第1节>三、金融债券、公司债券与企业债券
【答案】：B
【解析】：
考点：考查我国商业银行金融债券的发行条件。

根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，商业银行发行金融债券应具备以下条件：具有良好的公司治理机制；核心资本充足率不低于4％；最近三年连续盈利；贷款损失准备计提充足；风险监管指标符合监管机构的有关规定；最近三年没有重大违法、违规行为；中国人民银行要求的其他条件。

23.关于机构投资者在金融市场中的作用，下列说法正确的有( )。

①机构投资者有助于改善储蓄转化为投资的机制与效率，促进直接金融市场的发展
②机构投资者有助于促进不同金融市场之间的有机结合与协调发展，健全金融市场的运行机制
③机构投资者有助于分散金融风险，促进金融体系的稳定运行
④机构投资者有助于实现社会经济体系与宏观经济的良性互动发展
A、①②
B、②③
C、①②③
D、①②③④
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【知识点】：第3章>第2节>二、机构投资者
【答案】：C
【解析】：
(注意最后一项④应该是社会【保障】体系而不是社会【经济】体系，故④错误，答案不选④)
考点：机构投资者在金融市场中的作用有：①机构投资者有助于改善储蓄转化为投资的机制与效率，促进直接金融市场的发展；②机构投资者有助于促进不同金融市场之间的有机结合与协调发展，健全金融市场的运行机制；③机构投资者有助于分散金融风险，促进金融体系的稳定运行；④机构投资者有助于实现社会保障体系与宏观经济的良性互动发展。

24.在证券交易所内，债券成交就是要使买卖双方在价格和数量上达成一致。

这一程序必须遵循特殊的原则，又被称为竞价原则。

这种竞价规则的主要内容是( )。

①价格优先
②时间优先
③客户委托优先
④合同优先
A、①②③
B、①③④
C、①②④
D、①②③④
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【知识点】：第5章>第3节>一、债券交易的概念及流程
【答案】：A
【解析】：
在证券交易所内，债券成交就是要使买卖双方在价格和数量上达成一致。

这一程序必须遵循特殊的原则，即竞价原则。

这种竞价原则的主要内容是“三先”，即价格优先、时间优先、客户委托优先。

25.下列自然人和法人中，( )可以将证券交给登记结算机构保管。

①资深股民王某
②深圳证券交易所
③互联网金融企业甲公司
④证券公司乙公司
A、①②③④
B、①②④
C、②④
D、④
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【知识点】：第4章>第3节>二、股票交易程序
【答案】：D
【解析】：
考点：证券存管的定义；证券存管是指证券公司将投资者交给其保管的证券以及自身持有的证券统一交给证券登记结算机构保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。

26.《证券期货投资者适当性管理办法》从根本上体现经营机构与投资者利益的辩证统一。

从经营机构角度来看，《证券期货投资者适当性管理办法》做出的要求包括( )。

①对投资进行分类评估和分类管理
②对投资者提供同质化服务
③确立监管底线要求、自律组织规定产品目录指引
④经营机构制定具体分级标准的层层把关、严格风险的产品分级机制
A、①③④
B、①②③
C、②③④
D、①②③④
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【知识点】：第3章>第2节>三、个人投资者
【答案】：A
【解析】：
从投资者角度来看，该管理办法将投资者分为专业投资者和普通投资者，要求经营机构必须对普通投资者进行分类管理，并按照普通投资者的分类与产品、服务的风险等级进行匹配，同时在销售和服务过程中，对普通投资者实行有别于专业投资者的告知和风险警示义务。

对于普通投资者与经营机构发生纠纷时，在举证责任的划分上，也实行了举证责任倒置，对于是否落实投资者适当性工作，由经营机构进行举证。

从经营机构角度来看，该管理办法要求经营机构对投资进行分类评估和分类管理，为经营机构提供差异化服务奠定了基础，同时确立了监管底线要求、自律组织规定
27.对冲机制是指交易者利用期货合约标准化的特征，在开仓和平仓的时候分别做两笔( )相同但方向相反的交易，并且不进行实物交割，而是以结清差价的方式结束交易的独特交易机制。

①品种
②数量
③价格
④期限
A、③④
B、①②③
C、①②④
D、①②③④
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【知识点】：第7章>第2节>三、金融期货合约与金融期货市场
【答案】：C
【解析】：
考点：考查风险对冲的相关内容。

期货交易中的对冲是指交易者利用期货合约标准化的特征，在开仓和平仓的时候分别做两笔品种、数量、期限相同但方向相反的交易，并且不进行实物交割，而是以结清差价的方式结束交易的独特交易机制。

28.在间接融资方式下，融资的主动权主要掌握在( )手中。

A、资金需求者
B、资金供应者
C、金融中介机构
D、政府
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【知识点】：第1章>第1节>二、直接融资与间接融资
【答案】：C
【解析】：
考点：本题主要考查间接融资的特点。

间接融资的特点包括资金获得的间接性、融资的相对集中性、融资信誉的差异性相对较小、全部具有可逆性(即可返还性)、融资的主动权主要掌握在金融机构手中。

29.( )等都会影响上市公司未来的收益，进而引起股票内在价值的变化。

Ⅰ．注册资本
Ⅱ．经济形势的变化
Ⅲ．宏观经济政策的调整
Ⅳ．供求关系的变化
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
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【知识点】：第4章>第4节>一、股票的价值与价格
【答案】：B
【解析】：
经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响上市公司未来的收益，进而引起股票内在价值的变化。

30.远期交易和期货交易的区别主要表现在( )。

Ⅰ．交易场所不同
Ⅱ．合约的规范性不同
Ⅲ．交易风险不同
Ⅳ．保证金制度不同
A、Ⅰ、Ⅱ、
B、Ⅰ、Ⅲ、
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
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【知识点】：第5章>第3节>一、债券交易的概念及流程
【答案】：D
【解析】：
远期交易和期货交易的区别主要表现在以下几个方面：
(1)交易场所不同。

期货合约在交易所内交易，具有公开性，而远期合约在场外进行交易。

(2)合约的规范性不同。

期货合约是标准化合约，除了价格，合约的品种、规格、质量、交货地点、结算方式等也有统一规定。

远期合约的所有事项都要由交易双方一一协商确定，谈判复杂，但适应性强。

(3)交易风险不同。

期货合约的结算通过专门的结算公司，这是独立于买卖双方的第三方，投资者无须对对方负责，不存在信用风险，而只有价格变动的风险。

远期合约须到期才交割实物、货款早就谈妥不再变动，故
31.金融期货交易与普通远期交易之间的区别包括( )。

Ⅰ．金融期货必须在有组织的交易所进行集中交易，而远期交易在场外市场进行双边交易Ⅱ．金融期货交易至少要受到一家以上的监管机构监管，交易品种、交易者行为均须符合监管要求，而远期交易则较少受到监管
Ⅲ．金融期货交易是标准化交易，远期交易的内容可协商确定
Ⅳ．金融期货交易存在一定的交易对手违约风险，而远期交易基本不用担心交易违约
A、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅰ、Ⅱ
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【知识点】：第7章>第2节>三、金融期货合约与金融期货市场
【答案】：C
【解析】：
作为一种标准化的远期交易，金融期货交易与普通远期交易之间存在以下区别：(1)交易场所和交易组织形式不同。

金融期货必须在有组织的交易所进行集中交易，而远期交易在场外市场进行双边交易。

(2)交易的监管程度不同。

在世界各国，金融期货交易至少要受到一家以上的监管机构监管，交易品种、交易者行为均须符合监管要求，而远期交易则较少受到监管。

(3)金融期货交易是标准化交易，远期交易的内容可协商确定。

金融期货交易中，基础资产的质量、合约时间、合约规模、交割安排、交易时间、报价方式、价格波动限制、持仓限额、保证金水平等
32.证券交易结算方式可以分为( )。

①统一结算
②全额结算
③差额结算
④净额结算
A、②④
B、①③
C、①②③
D、①②
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【知识点】：第3章>第4节>三、证券登记结算公司
【答案】：A
【解析】：
考点：本题主要考查证券交易的结算方式。

根据规定，证券交易结算主要分为全额结算和净额结算两种。

33.基金的募集一般要经过( )几个步骤。

①申请
②注册
③发售
④基金合同生效
A、①②③
B、①③④
C、②③④
D、①②③④
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【知识点】：第6章>第3节>一、基金的募集与认购
【答案】：D
【解析】：
考点：考查基金募集的步骤。

基金的募集一般要经过申请、注册、发售、基金合同生效四个步骤。

34.企业与企业之间相互提供的，和商品交易直接相联系的资金融通形式是( )。

A、股票市场融资
B、债券市场融资
C、风险投资融资
D、商业信用融资。