我国金融机构资产管理业务类型概述

1、投资信托计划、券商资管机构、基金公司资管业务以及新近的投资保险资管资产管理产品等其他金融机构产品；
2、作为信托计划、券商资管计划、基金理财产品、保险资管产品的托管行、独立监督人、代理推介机构、财务顾问等。
结构化产品
形式多样。主流为利率或指数挂钩产品。
保证本金安全，但不保证收益。
QDII产品
与QDII基金类似。
1、银行理财、信托产品、保险资金均可投资于公募基金以及基金公司资管产品；
2、银行为基金、特定资产管理业务提供托管服务。
特定客户资产管理
单一ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ户业务
针对单个投资者，对投资方式和运作有更大的参与度和影响力；投资范围限定于现金、存款、股票、债券等金融产品；准入门槛高（3000万）；与券商定向资产管理存在竞争关系。
由于投资一级市场，预计投资收益率会较高，具体风险及收益则会根据投资领域、投资机构有关。
集合资产管理
接受集合客户委托：包括限定性和非限定性，其中限定性集合资产管理计划投资范围限定为股票、债券等，非限定集合资产管理计划投资范围由资管合同约定，投资者资金要求较低（门槛为5或10万）；与公募基金、证券投资信托有竞争关系。
限额特定资产管理计划面向高端客户（门槛100万），属于非限定性集合资管产品：除可投资集合资产管理计划可投资范围外，还可投资于商品期货等证券期货交易所交易的投资品种，利率远期、利率互换等银行间市场交易的投资品种，证券公司专项资产管理计划、商业银行理财计划、集合资金信托计划等金融监管部门批准或许可的品种。
受海外经济形势影响较大。
资产管理
类基金业务平台：通过与其他金融机构合作，参与固定收益类投资或权益类投资。
风险较大，可能导致本金损失。
证券公司
资产管理业务
定向资产管理
券商与客户“一对一”，强调委托代理关系；以客户名义开立专用账户；投资范围由证券公司与客户通过合同约定；投资者门槛为100万，远低于基金单一客户特定资产管理业务的3000万。
专向资产管理
特定目的的专项资产管理一般采取“一对一”，也可采取“一对多”，目前主要用于开展资产证券化，需向证监会逐项申报审批。与集合资金信托计划具有服务同质性、客户同源性，有直接的竞争关系。
基金公司
证券投资基金
公募，对投资者无资金限制；分为股票基金、债券基金、货币市场基金、保本基金等类型。
根据投资范围不同，呈现不同的投资收益特征。
机构
主要资产管理业务内容
种类
结构特点
风险收益特点
与其他金融机构的合作
商业银行
理财计划
期次产品
多为1年以内，最短7天；投资品种为银行间债券、票据/贷款/股权收益权信托等；投资品一般持有至到期，产品分期或滚动发行。
本金安全，收益稳定，为理财产品主力；如债券收益率下行，需增加配置票据/贷款信托时，可能面临监管限制，导致错配。
多个客户业务
针对多个特定投资者；投资范围同上；面向高端客户（门槛100万）；与券商集合理财计划、证券投资信托存在竞争关系。
专项资产管理计划
通过设立子公司投资于未通过证券交易所转让的股权、债券及其他财产权利及中国证监会认可的其他权利；与券商专项资产管理、集合资金信托、保险资管的专项资产管理均存在竞争关系。
根据投资范围，比例不同呈现不同的风险收益特征；部分产品通过证券公司自有认购资金实现有限保本甚至有限收益保底。
1、根据种类，可进行银行理财、信托计划等其他金融产品的投资；
2、银行理财、信托产品均可投资于券商资管产品；
3、保险公司委托券商进行定向、专项自管业务投资；
4、银行为集合、专项自管业务项下托管人。