金融风险预警讲义

2019/12/10
Back
《机构投资者》风险等级指标
它是国际上著名的金融刊物《机构投资者》每两年在 九月号刊出的各国国家信誉等级表。它直接反映了国际银 行界对某国的信誉评估，此表是该杂志向活跃在国际金融 界的75～100个大型国际商业银行进行咨询调查，由这些 银行的高级职员给出国家信用质量的主观判断分数（0 ～ 100分之间），分数越高，则信用等级越高，违约的可能 性越小。
系、模型和信号系统，对金融运行过程进行监 督，对监测结果发表警示的金融决策支持系统
2019/12/10
二、国内外金融风险预警指标体系评价
1 各国不同机构的金融风险预警指标体系 2 著名金融刊物的国家风险评估指标体系 3 国内关于金融风险预警系统研究的情况
各国不同机构的金融风险预警指标体系
1. 富兰德指数 2. 日本公司债务研究所的国家风险等级 3. 德国经济研究所制定的金融风险预警系统
金融风险预警
一、金融风险监测预警系统的内涵 二、金融风险预警指标体系评价 三、我国金融风险预警指标体系的确立 四、金融风险监测预警系统设计
2019/12/10
一、金融风险监测预警系统的内涵
金融业的一项主要经济功能是将社会融资过程中投资者 和筹资者所承受的风险降低和控制在一个适当的水平。然而， 当今世界许多国家所发生的对金融业产生重要影响的金融事 件，都说明了金融体系是相当的脆弱。各类金融机构要顺利 完成其融资与降低风险的功能，首先应对其自身所蕴含和面 临的风险进行分析和控制，因而，对金融业进行风险管理的 要求迫在眉睫。
上述三个评级体系在总指数中的比重分别为50%， 25%和25%。
Back
日本公司债务研究所——国家风险等级
日本公司债务研究所的国家风险等级该指数体系包括 14个项目，分别是：内乱、暴动及革命的风险性；政权的 稳定性；政策的持续性，产业结构的成熟性；经济活动的 干扰；财政政策的有效性；金融政策的有效性；经济发展 的潜力；战争的危险性；国际信誉地位；国际收支结构； 对外的支付能力；对外资的政策；汇率政策。每个项目分 值从0-10，并据此来确定风险等级。风险可分为A、B、C 、D、E5个级别系列，风险程度由低到高：A级（9-10分） 、B级（7-9分）、C级（6-7分）、D级（3-6分）、E级（ 0-3分）。
Back
中国人民银行湖北分行设计
金融风险来自非系统和系统的风险，为此金融风险 指标体系也分为非系统金融风险监测指标体系和系统金融 风险指标体系，其中非系统金融风险监测指标体系包括： （1）信用风险指标，关键指标是呆滞贷款，呆账贷款， 普通指标是逾期贷款；（2）流动性风险指标，关键指标 是备付金比例，普通指标是资产流动性比例、存贷比例； （3）经营风险指标，关键指标是拆入资金比例，普通指 标是各项资金损失率、自有资金比例；（4）资本风险指 标，关键指标是资本/总资产比值，普通指标是资本充足 率，同一贷款客户贷款余额。系统风险包括：利率风险、 货币风险、政策风险、国际收支风险等。
Back
中国人民银行杨国忠等设计
富兰德指数
富兰德指数是由定量评级体系，定性评级体系和环境 评级体系构成的综合指数。定量评级体系用于评价一个国 家债务偿付能力，包括外汇收入、外债数量、外汇储备状 况及政府融资能力四个方面的评分；定性评级体系重在考 察一个国家的经济管理能力、外债结构、外汇管制状态、 政府官员贪污渎职程度及政府应付外债困难的措施五个方 面的评分；环境评级体系包括政治风险、商业环境、政治 社会环境三个指数系列。
Back
德国经济研究所——金融风险预警系统预警系统
德国经济研究所制定的金融风险预警系统预警系统 包括以下指标及比率：偿债比率、本金偿还比率、负债 比率、偿债额对国内生产总值的比率、负债额对出口额 的比率、负债对外汇储备的比率、流动比率、经常项目 收支逆差对出口额的比率、货币供给的增长率、财政赤 字对国内生产总值的比率和IMF基金借款对本国在该组织 份额的比率等。
Back
著名金融刊物的国家风险评估指标体系
1. 《欧洲货币》各国国家风险等级指标 2. 《机构投资者》风险等级指标
《欧洲货币》各国国家风险等级指标
评估采用9种经济指标，即经济表现、政治风险、 债务指数、银行贷款的进入、短期融资的进入、资本市 场的进入、偿付债券和贷款本息的记录 、信用等级和 违约或重新安排债务。这些经济指标又可分为三个大的 指标种类，即分析性指标、信用指标和市场指标。
构造金融风险监测与预警系统，是金融风险管理的重要 组成部分。从程序上看，金融风险管理包括五个阶段。
金融风险管理的五个阶段
1. 金融风险识别 2. 金融风险估测（度量） 3. 金融风险评价 4. 选择风险管理工具和管理策略 5. 评估风险管理的效果
金融风险监测预警系统的内涵
1. 是金融风险管理的重要组成部分 2. 是采用一系列科学的预警方法、技术、指挥体
Back
国内关于金融风险预警系统研究的情况
1. 中国社会科学院陈秀英等设计 2. 中国人民银行湖北分行设计 3. 中国人民银行重庆营业管理课题组设计 4. 中国人民银行杨国忠等设计
中国社会科学院陈秀英源自文库设计
中国社会科学院的陈秀英等设计的金融危机预警指 标体系包括20个指标。
主要指标有：通货膨胀率（5%以下），国内信贷增 长量与GDP的比值（10%左右),实际汇率，国际收支经常 项目逆差对GDP比值（5%以下），外汇储备（可供支付进 口用汇2 ～ 3个月），外债结构指标（负债率低于25%） ，资本金充足率（8%以上），核心资本金充足率（4%以 上），（外国直接投资＋经常项目差额）/GDP，货币供 应量增长率，实际利率差（国际与国内利率之差）。
Back
中国人民银行重庆营业管理课题组设计
该课题组把总体的金融风险分为金融业风险、非金 融业风险和外资外债风险，然后运用美国T.L.Saaty的层 次分析方法，把各行业风险进行多层次展开，最后提出 98个指标来综合评价金融风险状况，关于各个指标的权 重，该课题组是利用收集到的问卷数据汇总后再作判断 矩阵运算得到的。