红筹模式IPO上市程序和时间表

红筹模式IPO上市程序和时间表

第一阶段大约三个月

上市前的可行性研究与上市财务顾问选择

1、上市前IPO知识咨询，包括IPO知识咨询、提供财务报表供财务顾问评估资格；

2、选择上市财务顾问并签署《企业上市财务顾问协议》，包括成立IPO工作小组并制定工作规则；

3、财务顾问对企业财务预审计，包括二年财务审计、商业调查、法律调查、全面了解企业；

4、财务顾问协助企业编写《企业融资商业计划书》；

第二阶段大约三个月

红筹化及首阶段私募融资

5、具红筹化经验之律师策划企业红筹化方案及实施，包括红筹路线图、设立离岸公司、外资化法律手续；

6、财务顾问引荐私募基金考察企业及讨论融资对价条件或签署《融资意向书》；

7、私募基金委托境外会计师、律师对企业进行尽职调查；

8、签署《融资协议》及融资款到帐手续；

第三阶段大约六个月

保荐人及其他中介机构进场及上市准备工作

9、确定保荐人（投资银行），包括股票承（包）销商并签署《中介服务协议》；

10、财务顾问、保荐人、私募基金及企业共同制定《企业IPO上市计划书》；

11、确定境外会计师、评估师、律师、财经公关公司并签署《中介服务协议》；

12、各中介机构开始尽职调查（法律上、商业上、财务上的尽职调查）；

13、企业重组，包括制定方案、股权重组、资产重组、业务重组和财务调整；

14、完善公司治理结构和建立现代企业管理制度，包括管理人员股权激励计划等；

15、保荐人（包括财务顾问）准备有关申请文件及编写招股书；

16、律师准备中国法律意见书；

17、会计师准备及完成三年审计报告；

18、评估师准备及完成估值报告；

19、第二阶段的私募融资（如有需要）；

第四阶段大约三个月

上市申请

20、向中国政府（商务部、证监会、外汇管理局）申请办理有关海外红筹上市手续（视红筹化路线安排而决定是否需要）；

21、向海外交易所提交上市申请表；

22、海外交易所上市委员会聆讯；

第五阶段大约二个月

正式发行与上市

23、开始上市前促销活动；

24、进行路演，确定招股价格；

25、开始公开招股及派发招股书；

26、股份在交易所开始挂牌上市；

第六阶段

上市后工作

27、把公募款汇回到国内企业；

28、上市维护工作（境外证券代表、办事处）及对外发言人制度；

29、再融资活动。