中国风电行业竞争格局及装机容量规模预测分析

一、中国风电行业发展动因分析

1、风电并网情况大为改善，风电场运营商上调装机规划

我国风电场运营商以国家电力投资集团公司、中国国电集团公司、中国华能集团公司、中国大唐集团公司等大型央企为主。风电场运营商一般根据国家的宏发展规划以及本年度的具体风机并网情况和运行数据，于每年年末制定次年的风电装机规划。由于国家风电产业政策的稳定，以及2013年风电并网率的提升2014和2015年，各大发电集团普遍上调装机计划。根据国家能源局公布的数据，风电产业继续保持增长趋势，2015年1-6月，全国风电新增并网容量9,160MW，累计并网容量105,530MW，累计并网容量同比增长27.6%，全国风电上网电量977亿千瓦时，同比增长20.7%。

2、已审批未建的风电项目较多，行业现有需求仍有较大空间

根据国家能源局数据，2014年，全国风电开发建设速度明显加快，新增风电核准容量36GW，同比增加6GW，累计核准容量17.3GW，累计核准在建容量7.70GW，同比增加1.60GW。风电发展“十二五”第三批核准计划完成率76%，第四批核准计划完成率56%，完成率提高明显。

目前“十二五”期间已审批通过的风电项目达到121.80GW，但是陆上风电仍然有大量的项目因为并网问题而尚未建设，2011年至2014年已实施风电项目总装机容量约70.10GW，约占审批总项目的57.55%；未实施项目装机容量约为51.71GW，以西北地区和华北地区为主，行业现有需求仍有较大空间。

3、国家鼓励推行清洁能源，为风电行业发展提供了政策保障

2015年3月，国家发改委、国家能源局联合发布电改“9号文”首个配套文件《关于改善电力运行调节促进清洁能源多发满发的指导意见》，明确鼓励提高新能源发电的消纳比例，随后内蒙古自治区、湖北省等陆续出台可再生能源电力配额规定。内蒙古自治区出台的《关于建立可再生能源保障性收购长效机制的指导意见》明确提出2015年全区可再生能源上网电量占全社会用电量达到15%，到2020年达到20%，2015年风电限电率控制在15%以内；湖北省出台的《关于做好可再生能源电力配额考核准备工作的通知》，要求各大发电集团在湖北省新能源装机占该集团在湖北省权益发电装机的比重，2015年达到3%以上，2017

年达到6%以上，2020年达到10%以上，对不能完成考核目标任务的，调减燃煤机组发电小时数。随着国家及地方各级政府鼓励推行清洁能源的上网，将推动风电装机容量的稳步扩大。

4、海上风电是行业发展趋势，海上风电市场成长空间巨大

尽管目前海上风电开发技术属于新技术，建设成本较高，但是中长期来看，海上的风速较大，且更为稳定，可利用时间长，能使风电机组发电量稳定、单机能量产出较大、使用寿命更长，而且海上风电场接近人口稠密、用电需求量较大的大中型城市，发展海上风电场将有效实现电力的短距离消费。

目前，许多国家均出台了发展海上风电的鼓励政策推动了海上风电的发展。

我国《可再生能源发展“十二五”规划》提出，到2020年达到30GW。但由于海上风电成本较高，我国风电技术与发达国家相比仍存在差距。截至2014年底，我国已建成的海上风电装机总容量仅为0.66GW。随着海上风电发展技术的突破，预期“十三五”期间我国海上风电建设将加速，有望成为行业发展的重要增长点。

5、特高压线路建设持续推进，有利于改善风电并网能力

根据国家电网的规划，未来几年特高压线路将继续建设。根据规划，2020年，国家电网特高压及跨区、跨国电网输送容量将达到373GW以上，其中通过特高压传输的容量为250GW以上。随着大型特高压输电线路的陆续建设，电网线路等基础设施将大为改善，将为清洁能源的大规模开发利用提供稳定的电网支撑，有利于风电上网传输，从而促进风电装机规模的提升。

二、中国风电行业竞争格局分析

2014年，在风电新增装机容量上，华电集团由2013年的第五位上升到第一位，新增装机容量达到3379MW，占全国风电新增装机总量的14.57%；国电集团位居第二，占新增装机的13.09%，其下属的风电上市企业龙源风电新增装机容量达到1774.2MW。接下来是中广核、华能集团、中电投，分别排在第三、第四，第五位。

2014年，在中国风电累计装机容量上，仅国电集团超过了20GW，占全国累计装机容量的17.93%，其次分别为华能集团和大唐集团，累计装机容量达到13138.38MW和11399.16MW，所占市场份额分别为11.46%和9.95%。进入中国累计风电装机容量排名前十位的开发商还有华电集团、中广核、中电投、国华、华润集团、天润、三峡集团。

图表2014年我国风电新增装机排名前10的开发商与2013年对比

数据来源：CWEA

图表2014年我国风电新增装机排名前10的开发商及市场份额

序号开发商新增装机容量(MW)装机容量占比（％）1华电集团3378.514.57

2国电集团3037.213.09

3中广核254110.95

4华能集团245210.57

5中电投2022.78.72

6华润集团1092.1 4.71

7大唐集团830 3.58

8中国电建510 2.20

9三峡集团480.5 2.07

10国家电网405.5 1.75

其他6446.527.79总计23196100.00

图表2014年中国风电累计装机排名前10的开发商市场份额

数据来源：CWEA

三、中国风电市场投资前景分析

2008年以来，中国电源基本建设投资呈现结构加快调整的态势，风电基本建设投资额增长迅速，而火电基本建设投资则出现下降趋势。

风电发展到目前阶段，其性价比正在形成与煤电、水电的竞争优势。风电的优势在于：能力每增加一倍，成本就下降15%，近年来世界风电增长一直保持在30%以上。随着中国风电装机的国产化和发电的规模化，风电成本可望再降。因此风电开始成为越来越多投资者的逐金之地。

投资者争上风电项目主要是出于以下几种考虑：一是准备应对可再生能源“配额制”（强制性要求火力发电企业必须拥有一定比例的可再生能源发电装机容量）；二是认为国家再次调整风力发电定价办法后，产业就变得有利可图。

风电是个非常有前景的产业，但鼓励开发并不等于“揠苗助长”。目前在中国，风电产业的专业人才奇缺。全国仅百十号科技人员搞风能发电，相比核电的上万人才，技术研发、风电厂规划、选址设计的人太少。

针对中国风电产业未来的发展模式问题，应通过自主创新，走具有中国特色的、有自主知识产权的大规模风能利用的新途径。

中国的风电之所以不能走德国、丹麦、美国等发电大国的老路，是由中国的具体国情决定的。这些国家是在电力供求总体平衡甚至供大于求的背景下，开始大规模发展风电等可再