货币银行整理答案

一、名词解释

货币层次：是指各国中央银行在确定货币供给的统计口径时，以金融资产流动性的大小作为标准，并根据自身政策目的的特点和需要，划分了货币层次。基准利率：是指带动和影响其他利率的利率，也叫中心利率。基准利率的变动是货币政策的主要手段之一，是各国利率体系的核心。资产证券化：是指将缺乏流动性的资产，转换为在金融市场上可以自由买卖的证券的行为，使其具有流动性。远期：这是一种最简单的衍生金融工具，它是在确定的未来某一时期，按照确定的价格买卖一定数量的某种资产的协议。汇率制度：是指一个国家或者经济体对于确定、维持、调整与管理汇率的原则、方法、方式和机构等所做出的系统规定。

二、简答题1、货币的供应机制

在中央银行体制（中央银行与商业银行分设）下，货币供应量（Ms）等于基础货币（B）与货币乘数（m）之积。即：Ms=m.B.所以，中央银行只要能控制住基础货币与货币乘数，就能有效调控货币供应量。

基础货币又称高能货币、强力货币或货币基础，B=C+Rr+Rt+Re .

基础货币具有一定的稳定性，无论是存款转化为通货，还是通货转化为存款，基础货币都不会改变。

中央银行投放基础货币的渠道主要包括：

（1）对商业银行等金融机构的再贷款；（2）收购金、银、外汇等储备资产投放的货币；

（3）购买政府部门（财政部）的债券。

如果中央银行能够有效控制基础货币B的投放量，那么，控制货币供应量的关键，就在于中央银行能否准确测定和调控货币乘数。货币乘数m是货币供应量Ms同基础货币B的比率。亦即每一基础货币的变动所引起的货币供应量的倍增或倍减。如果用Ms代表货币供给，用B代表基础货币，m代表货币乘数，则可得出下列公式：Ms=m.B或 m=Ms/B 因为B=C+Rr+Rt+Re 中央银行不但可以通过贴现政策、公开市场业务、法定准备率政策等手段有效调控基础货币和货币乘数，改变货币供应量，而且还可以利用差别利率等政策，调节或改变货币量在各个层次的分布结构，借以调控货币供应量及其结构，实现货币流通正常化。

2、利率的作用1. 在市场经济中，利率的作用相当广泛。从微观角度说，对个人收入在消费与储蓄之间的分配，对企业的经营管理和投资决策，利率的影响非常直接；从宏观角度说，对货币需求与供给，对市场总供给与总需求，对物价水平，对国民收入分配，对汇率和资本的国际流动，进而对经济成长和就业等，利率都是重要的经济杠杆。2. 在经济学中，无论是微观经济学部分还是宏观经济学部分，在基本模型中，利率几乎都是最主要的、不可缺少的变量之一。 3.在市场经济中，利率的作用之所以极大是因为：经济人有足够的独立决策权。对于各个可以独立决策的企业、个人等经济人来说，利润最大化、效益最大化是基本的准则；而利率的高低直接关系到经济人的收益；在利益约束的机制下，利率必然有广泛而突出的作用。

3、银行的资产负债业务1）、负债业务。是指形成银行资金来源的业务。包括自有资本和吸收的外来资金两部分。自有资本包括发行股票所筹集的股份资本以及公积金和未分配的利润。资金来源中自有资金所占比重较小，不过却是吸收外来资金的基础。外来资金主要是吸收存款，向中央银行借款，向其他银行和货币市场拆借以及发行中长期金融债券等。2）、资产业务。是指银行将通过负债业务所聚集的货币资金加以运用的业务。这是取得收益的主要途径。对于所聚集的资金，除了必须保留一部分的现金和在中央银行的存款以应付客户提存和转账结算的需求外，其余部分主要用以贴现、贷款和证券投资等。

3、新巴塞尔协议的背景及三大支柱：新巴塞尔协议出台的背景是国际银行业的运行环境和监管环境发生很大变化，主要体现在以下三个方面;1、《巴塞尔协议》主要考虑的是信用风险，对市场风险和操作风险考虑不足。2、危机的警示。亚洲金融慰藉的爆发和蔓延使得重新修订现行的国际金融监管标准刻不容缓。3、技术可行性。学术界和银行业建立了很多科学的数学模型，现代风险量化模型的出现，在技术上位巴塞尔委员会重新制定新资本框架提供了可能性。

新巴塞尔协议的三大支柱包括：第一大支柱：最低资本要求。最低资本要求包含三个要素：守规章限制的资本的定义、风险加权资产以及资本对风险加权资产的最小比率。突出的亮点为考虑了市场风险和操作风险；第二大支柱：监管当局的监管。监管当局要对银行的风险管理和化解状况、不同风险间相互关系的处理情况、所处市场的性质、收益的有效性和可靠性等因素进行监督检查；第三大支柱：市场纪律。市场纪律的核心是信息披露。

4、货币政策中介目标及条件货币政策中介目标：中央银行在执行货币政策时以货币政策工具首先影响利率或货币供给量等货币变量。通过这些变量的变动，中央银行的政策工具间接地影响产出、就业、物价和国际收支等最终目标变量。因此，利率或货币供给量等货币变量被称为货币政策中介目标。

条件：1、货币政策的中介目标必须能为货币当局加以控制。2、政策指标与最后目标之间必须存在稳定的关系。3、可测性，一是央行能及时获取有关指标的准确数据，二是有较明确的定义便于分析、观测和监测。

4、政策指标受外来因素或非政策因素干扰程度较低。

5、与经济体制、金融体制有较好的适应性。

三、论述题

1、货币政策传导机制的主要理论有哪些

1,货币政策传导机制的主要理论有哪些

凯恩斯学派：通过货币供给M的增减影响利率R ，利率的变化则通过资本边际效率的影响使投资I以乘数形式增减，而投资的增减就会进而影响总支出E和总收入Y。用符号表示为：M-R-I-E-Y。其中主要环节是利率：货币供应量的调整必须首先影响利率的升降，然后才能使投资乃至总支出发证变化。

货币学派：利率在货币传导机制中不起重要作用，而更强调货币供应量在整个传导机制上得直接效果。货币政策的传导机制主要不是通过利率间接地影响投资和收入，而是通过货币实际余额的变动直接影响支出和收入，用符号表示为M-E-Y。

2、现行国际货币体系的主要问题及改革思路

现行国际货币体系主要问题体现在以下三个方面：1、汇率制度的脆弱性。牙买加体系建立后，发展中国家由于经济滞后和依赖性，往往让本国货币钉住美元等国际货币。而在美元等国际货币汇率水平大幅波动时，会引起一系列的问题。首先，钉住汇率制度降低了发展中国家调节经济的能力。其次，相对稳定的汇率水平，导致发展中国家在利用外资的过程中积累了大量的风险。最后，钉住汇率制度加大了发展中国家遭受投机攻击的可能性。2、多元化货币储备的不稳定性。货币储备体系的多元化似乎克服了特里芬难题，但实质上，更加剧了金融市场的动荡。首先，各国货币当局对储备结构的调整加剧了国际金融市场的不稳定性。其次，货币储蓄体系的多元化加剧了发展中国家多发达国家的依赖。3、国际货币基金组织缺乏独立性和权威性。首先，国际货币基金组织无法通过政策监督来发现违纪隐患。其次，国际货币基金组织无法通过最