(个股期权)保证金及各类风险值的计算说明

目录

一、占用保证金（初始保证金） (4)

二、公司实时保证金 (4)

三、交易所实时保证金 (4)

四、账户余额 (6)

五、可用资金 (6)

六、清算资金 (6)

七、权益金额 (7)

八、保证金总额 (7)

九、动态权益金额 (7)

十、最新市值 (8)

十一、总资产 (8)

十二、可取现值 (9)

十三、风险值1 (10)

十四、风险值2 (10)

十五、风险值3 (11)

十六、风险值4 (11)

十七、风险值5 (12)

十八、风险值6 (12)

十九、公司实时风险率 (13)

二十、交易所实时风险率 (14)

修改记录

保证金及各类风险值的计算

64001-个股期权客户综合查询->基本信息->个股期权客户信息->个股期权保证金信息：（以客户号010*********为例）

结合52505-履约比例实时监控菜单：

一、占用保证金（初始保证金）

定义：客户义务仓合约持仓中所有保证金之和。

select sum(bzj) from soption.tso_hycc where khh='010*********' 即是（zqsl+kcwtsl-pccjsl）*reff单位保证金*保证金比例

=交易所初始保证金*保证金比例。

Select khh,hydm,mmfx,bdbq,(zqsl+kcwtsl-pccjsl)

from soption.tso_hycc where khh='010*********' and mmfx=2

二、公司实时保证金

定义：根据标的最新价，合约的最新价，根据交易所的公式，再乘以上浮的比例，计算得出公司收取的保证金，对冲后。

公司实时保证金=交易所实时保证金*上浮的比例

=对冲后的义务方非备兑今持仓量*每张义务方合约的实时价格保证金*上浮比例

三、交易所实时保证金

定义：根据标的最新价，合约的最新价，根据交易所的公式实时计算得出交易所收取的保证金，对冲后。

交易所实时保证金=对冲后的义务方非备兑今持仓量*每张义务方合约的实时价格保证金

其中，交易所要求的每张义务方合约实时价格保证金公

式如下：

实时保证金计算的时候，只是把标的价部分，合约结算价，替换为标的最新价，合约最新价。

1、ASH:

1-1认购期权：

//认购期权虚值=max（行权价-标的最新价，0）;

//认购期权义务方持仓实时价格保证金＝{合约最新价+Max（25%×标的最新价-认购期权虚值，10%×标的最新价）}*合约单位

1-2认沽期权：

//认沽期权虚值=max（标的最新价-行权价，0）

//认沽期权义务方持仓实时价格保证金＝Min{合约最新价+Max[25%×标的最新价-认沽期权虚值，10%×行权价]，行权价}*合约单位

2、ETF:

2-1认购期权：

//认购期权虚值=max（行权价-标的最新价，0）

//认购期权初始保证金＝{合约最新价+Max（15%×标的最新价-认购期权虚值，7%×标的最新价）}*合约单位

2-2认沽期权：

//认沽期权虚值=max（标的最新价-行权价，0）

//认沽期权初始保证金＝Min{合约最新价+Max[15%×标的最新价-认沽期权虚值，7%×行权价]，行权价}*合约单位

四、账户余额

定义：个股期权资金账户中的账户余额。

select zhye from account.tzjzh where khh='010*********' and zhlb=5 AND ZHZT=0 and BZ='RMB'

五、可用资金

定义：客户期权账户余额中扣除冻结资金的部分。

可用资金=账户余额-冻结资金

冻结资金=当天买的冻结+卖开的冻结+权利金收入

select zhye-djje from account.tzjzh where khh='010*********' and zhlb=5 AND ZHZT=0 and BZ='RMB'

六、清算资金

定义：清算资金是指当天权利金的一个收付，即将要得到的资金，义务方白天有到账权利金的要到晚上到账，白天即是清算资金的概念。

总的清算资金=买入方向的清算资金+卖出方向的清算资金，其中：1、买入方向：（支付权利金）

清算资金=当日卖出平仓成交金额-当日买入开仓成交金额Select sum(pccjje-kccjje) from soption.tso_hycc where

khh='010*********' and mmfx=1

2、卖出方向：（获得权利金）

清算资金=当日卖出开仓成交金额-当日买入平仓成交金额select sum(kccjje-pccjje) from soption.tso_hycc where khh='010*********' and mmfx=2

（实际单户查询和各风险率排行查询中清算资金直接取tso_zjxx.qszj的值，该值是实时变化的）

七、权益金额

公式：权益金额=账户余额+清算资金。

八、保证金总额

保证金总额=权益金额+行权待交收（行权待交收指行权待交收冻结资金，为负数形式）

行权待交收可参考查询语句:

SELECT KHH,SUM(YSJE) YSJE FROM soption.tSO_DJS

WHERE JSBZ=0 AND KPBZ='E' AND

JSRQ>=TO_NUMBER(TO_CHAR(SYSDATE, 'YYYYMMDD'))

AND YSJE<0 GROUP BY KHH

九、动态权益金额

公式：动态权益金额=保证金总额+权利仓市值