小企业经营成长历程.
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小企業經營成長歷程 從到IPO
指導教授:方孝華 報告學生:王明賢、蕭旭峰、陳榮堂
大綱
創業發想與設立 小公司的經營之道 風險管理 併購之路
創業發想與設立
1977年春,Eric 專科自動控制系,Jeffrey 大學國貿系,兩人在一家機械工 廠一同工作年,均負責MIS system,會COBOL,硬體不熟悉… Eric與Jeffrey發想創業,兩人僅有100萬,想成立電腦公司,銷售電腦 Eric與Jeffrey聯手撰寫一份”創業計畫書”,四處找資金,但是青創不通 過,銀行不接受,創投覺得該公司”銷售電腦”並不是創投標的. 1977年秋天,兩人設立公司,名稱為O公司,資本額100萬,開始銷售 COPAM PC,其中200萬是朋友看了創業計畫書後加入.
創業計畫書撰寫重點-2
研發策略及智財權管理 研發團隊的背景與經歷 研發策略準則 研發標準 研發相關架構 產品的生命週期圖 關鍵及互補技術的獲得 智慧財產權的保護計劃 行銷策略 產品定位與差異化 品牌策略與行銷設計 通路設計 定價策略 第一到十位客戶 銷售預測 目標市場 市場個別銷售量的預測與假設基礎 風險管理 內部與外部風險的管理及危機處理計劃 風險處理計劃 財務策略 五年財務報表製作假設基礎與分析 投資報酬率 財務比率 五年損益表 資產負債表 現金流量 各階段資本形成策略 融資決策表 資金來源表 資金來源明細表
創業後按創業計畫書規劃實施並驗證成效
預先設定好停損點
告知投資者經營風險為何
創業計畫書撰寫重點-1
摘要 公司名稱 創業成員背景與經歷 公司簡介 企業定位 創業團隊組成的動機與創業想法的形成過程 事業願景 企業願景 企業理念 產品概念與核心技術 產品概念與核心技術說明 產品概念 核心技術說明 產品發展方向與時程規劃 產品發展方向 時程規劃 技術極限與可預見的技術鴻溝 產業與競爭分析 產業現況與相關數據 主要、間接競爭者列表與競爭層次分析 本產業的進入障礙 SWOT分析 事業夥伴關係圖 價值鍊與Profit Zone分析 管理團隊及人事策略 管理團隊的背景與權責 組織設計 經營團隊的背景 激勵制度
創業後營運持續之Tips
經營者與股東之溝通 營運轉型或業務範圍修正之策略 不斷的調適”機會/資源/團隊”三大要素
併購之路
併購之路-成長的限制
O公司第三年獲得銀行額度(前兩年營運成績)200萬,持續投入CAD/網 路營運,人員成長至9人,年營業額2500萬,淨利110萬 O公司第四年至第六年除持續投入網路經營外,取消CAD項目(已無利 潤),另加入ERP之營運,以200萬之成本,獲得第一版本ERP系統,此期間, 資本額增加至1200萬, O公司第8年,年營業額7000萬,淨利450萬,資本額1500萬,客戶約70家
創業初期經營的問題
前10個客戶哪裡來 資金控管 黑洞區域的避免 信用商譽紀錄從零開始的窘境
前10個客戶哪裡來
朋友親戚 辦公室鄰近的公司行號 股東的公司或朋友
資金控管
生存秘訣:收款快,付款慢 零庫存政策 保持3個月薪資的現金水位
黑洞區域的避免
單一筆生意超過公司資金的規模不接 利潤過高的生意不接 不熟悉的技術領域勿貿然涉入 注重商業程序的合法及合理性
如何達成?
自行增資或尋求外界資金? 上市/櫃可行性?
如何吸引更好人才加入?
一般公司上市/上櫃標準
項 目 公開發行 已公開 設立滿五年(公營轉民營不受 此限) 上 市 條 件 已公開 設立滿二個完整會計年度(公 營轉民營不受此限) 上 櫃 條 件
信用商譽紀錄從零開始的窘境
單一進貨管道持續交易,容易累積信用 注重與供應商的互動 做好答應客戶的服務
O公司創業第二年經營
公司前一年盈餘11萬,第二年前三個月,出現虧損15萬,部分股東因為認 為獲利不如預期,醞釀退股 思考轉型到更高利潤區域, 決定申請青創,(因為有第一年營運成績),獲得120萬貸款 投入Auto-CAD /Novell網路人員訓練,含設備投入共45萬,6月開始加入 ຫໍສະໝຸດ Baidu運 第二年O公司營業額共1700萬,CAD/網路佔40%,年度淨利50萬 第一年客戶持續於第二年與O公司交易占70%,共25家
併購之路-永續經營的考量
O公司成立8年,資本額300>>1500萬,營業額1000>>6000萬 下一個8年該如何成長? 與競爭同業的競賽? 如何加速股東的投資報酬? 如何留住人才?
併購之路-O公司經營者的考量
下一個8年需要更多資金及專業人才投入新領域營運! 原ERP系統須投入900萬研發成本開發新一代MRP II base ERP 目標:8年後營業額達4億,淨利2000萬,資本額須成長至8000萬
可以作為創業原因的幾個要素
創新技術(他人肯定) 市場獨占地位的取得(總代理/代理) 取得獨特人才(產業明星級人物) 源源不絕的資金或其他資源
創業過程
創業過程必須經歷 產業分析 風險評估 資金籌措 人員招募 策略擬定
創業時的幾個小Tips
創業前要先擬好創業計畫書,驗證想法/尋求投資 銀行不會投資新事業(工銀除外),創投看創業計畫書主要看 兩點:1:是否具5~10年市場趨勢遠景? 2:是否具足夠人才及 技術? 公司設立千萬不要找會計師或記帳業者做不實之資金證明
O公司創業初期經營
公司資金300萬,扣除開辦費 (登記費用/辦公室裝潢家具/電腦設備/…) 後剩餘190萬. 公司初期成員4人, 管銷約26萬/月(薪資+水電+交際費+差旅費+文具雜 支+行政費用…) 初期營運以銷售電腦硬體為主,每部電腦進價平均約3~5萬,銷售毛利約 25%~30%(毛利約8000.-),預計每月可銷售30~40部.(每月毛利約 24~32萬) COPAM-A代理商供應價格30000.-/台,付款:現金 COPAM-B代理商供應價格30700,-/台,付款:月結30天 第一年營業額1300萬,淨利12萬
指導教授:方孝華 報告學生:王明賢、蕭旭峰、陳榮堂
大綱
創業發想與設立 小公司的經營之道 風險管理 併購之路
創業發想與設立
1977年春,Eric 專科自動控制系,Jeffrey 大學國貿系,兩人在一家機械工 廠一同工作年,均負責MIS system,會COBOL,硬體不熟悉… Eric與Jeffrey發想創業,兩人僅有100萬,想成立電腦公司,銷售電腦 Eric與Jeffrey聯手撰寫一份”創業計畫書”,四處找資金,但是青創不通 過,銀行不接受,創投覺得該公司”銷售電腦”並不是創投標的. 1977年秋天,兩人設立公司,名稱為O公司,資本額100萬,開始銷售 COPAM PC,其中200萬是朋友看了創業計畫書後加入.
創業計畫書撰寫重點-2
研發策略及智財權管理 研發團隊的背景與經歷 研發策略準則 研發標準 研發相關架構 產品的生命週期圖 關鍵及互補技術的獲得 智慧財產權的保護計劃 行銷策略 產品定位與差異化 品牌策略與行銷設計 通路設計 定價策略 第一到十位客戶 銷售預測 目標市場 市場個別銷售量的預測與假設基礎 風險管理 內部與外部風險的管理及危機處理計劃 風險處理計劃 財務策略 五年財務報表製作假設基礎與分析 投資報酬率 財務比率 五年損益表 資產負債表 現金流量 各階段資本形成策略 融資決策表 資金來源表 資金來源明細表
創業後按創業計畫書規劃實施並驗證成效
預先設定好停損點
告知投資者經營風險為何
創業計畫書撰寫重點-1
摘要 公司名稱 創業成員背景與經歷 公司簡介 企業定位 創業團隊組成的動機與創業想法的形成過程 事業願景 企業願景 企業理念 產品概念與核心技術 產品概念與核心技術說明 產品概念 核心技術說明 產品發展方向與時程規劃 產品發展方向 時程規劃 技術極限與可預見的技術鴻溝 產業與競爭分析 產業現況與相關數據 主要、間接競爭者列表與競爭層次分析 本產業的進入障礙 SWOT分析 事業夥伴關係圖 價值鍊與Profit Zone分析 管理團隊及人事策略 管理團隊的背景與權責 組織設計 經營團隊的背景 激勵制度
創業後營運持續之Tips
經營者與股東之溝通 營運轉型或業務範圍修正之策略 不斷的調適”機會/資源/團隊”三大要素
併購之路
併購之路-成長的限制
O公司第三年獲得銀行額度(前兩年營運成績)200萬,持續投入CAD/網 路營運,人員成長至9人,年營業額2500萬,淨利110萬 O公司第四年至第六年除持續投入網路經營外,取消CAD項目(已無利 潤),另加入ERP之營運,以200萬之成本,獲得第一版本ERP系統,此期間, 資本額增加至1200萬, O公司第8年,年營業額7000萬,淨利450萬,資本額1500萬,客戶約70家
創業初期經營的問題
前10個客戶哪裡來 資金控管 黑洞區域的避免 信用商譽紀錄從零開始的窘境
前10個客戶哪裡來
朋友親戚 辦公室鄰近的公司行號 股東的公司或朋友
資金控管
生存秘訣:收款快,付款慢 零庫存政策 保持3個月薪資的現金水位
黑洞區域的避免
單一筆生意超過公司資金的規模不接 利潤過高的生意不接 不熟悉的技術領域勿貿然涉入 注重商業程序的合法及合理性
如何達成?
自行增資或尋求外界資金? 上市/櫃可行性?
如何吸引更好人才加入?
一般公司上市/上櫃標準
項 目 公開發行 已公開 設立滿五年(公營轉民營不受 此限) 上 市 條 件 已公開 設立滿二個完整會計年度(公 營轉民營不受此限) 上 櫃 條 件
信用商譽紀錄從零開始的窘境
單一進貨管道持續交易,容易累積信用 注重與供應商的互動 做好答應客戶的服務
O公司創業第二年經營
公司前一年盈餘11萬,第二年前三個月,出現虧損15萬,部分股東因為認 為獲利不如預期,醞釀退股 思考轉型到更高利潤區域, 決定申請青創,(因為有第一年營運成績),獲得120萬貸款 投入Auto-CAD /Novell網路人員訓練,含設備投入共45萬,6月開始加入 ຫໍສະໝຸດ Baidu運 第二年O公司營業額共1700萬,CAD/網路佔40%,年度淨利50萬 第一年客戶持續於第二年與O公司交易占70%,共25家
併購之路-永續經營的考量
O公司成立8年,資本額300>>1500萬,營業額1000>>6000萬 下一個8年該如何成長? 與競爭同業的競賽? 如何加速股東的投資報酬? 如何留住人才?
併購之路-O公司經營者的考量
下一個8年需要更多資金及專業人才投入新領域營運! 原ERP系統須投入900萬研發成本開發新一代MRP II base ERP 目標:8年後營業額達4億,淨利2000萬,資本額須成長至8000萬
可以作為創業原因的幾個要素
創新技術(他人肯定) 市場獨占地位的取得(總代理/代理) 取得獨特人才(產業明星級人物) 源源不絕的資金或其他資源
創業過程
創業過程必須經歷 產業分析 風險評估 資金籌措 人員招募 策略擬定
創業時的幾個小Tips
創業前要先擬好創業計畫書,驗證想法/尋求投資 銀行不會投資新事業(工銀除外),創投看創業計畫書主要看 兩點:1:是否具5~10年市場趨勢遠景? 2:是否具足夠人才及 技術? 公司設立千萬不要找會計師或記帳業者做不實之資金證明
O公司創業初期經營
公司資金300萬,扣除開辦費 (登記費用/辦公室裝潢家具/電腦設備/…) 後剩餘190萬. 公司初期成員4人, 管銷約26萬/月(薪資+水電+交際費+差旅費+文具雜 支+行政費用…) 初期營運以銷售電腦硬體為主,每部電腦進價平均約3~5萬,銷售毛利約 25%~30%(毛利約8000.-),預計每月可銷售30~40部.(每月毛利約 24~32萬) COPAM-A代理商供應價格30000.-/台,付款:現金 COPAM-B代理商供應價格30700,-/台,付款:月結30天 第一年營業額1300萬,淨利12萬