理财知识讲座

• 证券投资基金：投资股票和债券 • 货币型基金：投资银行票据、定期存单等。
基金的特点
• 收益较高：通常较难有暴利，但收益水平 一般可与股市的平均收益水平接近。
• 风险较低：由于是专家现财，分散投资， 价值投资，持有基金的风险较持有股票低 得多。
基金投资的要点
• “养基”心态：基金不是供你炒的，而是供你 养的。
理财知识讲座
2020年5月26日星期二
什么叫理财？
• 理财，简单地说就是管理和运用好自己的 资金，使之保值增值。
• 广义的理财：还包括怎样当家、花钱，通 过制定规划，付出努力，使家庭获得经济 上的保障，实现各项相关目标。
• 我们主要讲狭义的理财。
人人都要理财
• 低收入者：收入有限，要通过理财提高收 入，提高生活水平
• 高收入者：资金规模大，不理财损失也大
投资理财的方式
• 通常：存银行、买债券、买保险、买基金 、买股票、期货
• 其它：私人借贷、买房出租、黄金投资、 收藏、集邮……（不予研究）
理财 ≠ 投资
• 前述理财方式都同时也是投资方式 • 投资方式里的“实业投资”不属于理财的范围
理财 ≠ 发财
• 理财是发挥资金本身具有的增值潜力，实 现合理的增值收益
• 发财靠干事业成功
存银行
• 意义：为日常开支提供保障 • 优点：方便、安全 • 缺点：收益低 • 专家建议：以家庭月均支出的3～4倍为宜
保险
• 保险的基本功能：提供保障 • 保险的根本性质：是消费 • 分红型保险：利用保险公司雄厚的经济实
力、强大的理财力量，同时满足客户保障 和投资两方面的需要。 • 利弊：有得必有失。保障大的分红少，分 红多的保障就较低。 • 优点：有一定保障；钱不会被乱花掉；可 购买附加保险；可短期贷款；风险低
股票投资的性质
• 股票投资是合伙的实业投资。 • 投资目的是分享公司的利润。 • 所以：买股票要看公司质量。
股票的两个根本性质
• 证书性质：证明其持有者是公司的所有者 （之一），也就是是股东。
• 交易工具性质：转让股票，实际上是转让 对公司的所有权。
关于股票的价格
• 股票的价格为什么不等于相应的公司净资 产：到街上去买一个商店（或饮食店）， 价格也不会等于其资产的价值（或高可低 ）。
债券投资
• 优点：风险低，收益较银行存款高，流动 性高
• 缺点：收益低 • 专家建议：要有一定比例，保持资产流动
性。
ห้องสมุดไป่ตู้ 投资基金
• 基金的性质：是一种集合投资。
• 封闭式基金：发行完后即封闭，规模始终不变， 不能退出，只能转让，价格由市场决定，通常低 于净资产值。
• 开放式基金：认购完后封闭约2个月，然后放开， 随时可退出，也随时可购买基金份额加入进去， 不存在转让。加入时，价格等于净资产值加费用 。退出时，价格等于净资产值减费用。
业余小股民股票投资策略
• 业余小股民的特点：资金少、时间少、技 术差
• 正确策略：长线投资，赚取公司成长的收 益
• 忌投机：不要试图以弱敌强，赚取别人的 差价（投资理念）。
• 技巧：选大不选小、适度分散、银行股优 先
理财方案资金分配
• 积极型：较多资金投资于高风险的股票 • 稳重型：较多资金投资于低风险的债券 • 在两者之间选择适合自己的资金分配方案
• 养基犹如养鸡，不仅可长大，还可生蛋。 这是基金的投资理念。买了以后，不要管 它价格高低，不到要用钱的时候不卖。
• 养鸡要喂米，养基要喂钱，也就是要常买 ，随时用闲钱买一点。十几年后，有一大 窝鸡。
关于基金投资的建议
• 投资封闭式基金：要分散投资，多选几只 ，只买不卖。
• 开放式基金：可选基金定投方式。 • 关于基金的交易，询证券公司或银行。
• 股票的价格为什么会变动： • 1、公司本身在变动 • 2、市场状况（供求）在变动
股票投资的特点
• 高风险：股价波动大，碰到差公司，严重 的（公司倒闭）会血本无归。
• 高收益：选择公司正确，可以获得大收益 。
• 投机性强：股价波动大，差价大，易成为 投机目标。
• 技术性强：选择性大，选择标准复杂，技 术性强，难度大。