道德风险

道德风险（Moral Hazard），也称道德危机
1 什么是道德风险
2 道德风险概述
3 道德风险的特点
4 企业道德风险表现[1]
5 产生道德风险的原因[2]
6 道德风险的影响因素[2]
7 道德风险的防范[2]
8 道德风险在保险方面的表现
9 参考文献
什么是道德风险?
道德风险（Moral Hazard）是指参与合同的一方所面临的对方可能改变行为而损害到本方利益的风险。

比如说，当某人获得某保险公司的保险，由于此时某人行为的成本由那个保险公司部分或全部承担。

此时保险公司面临着道德风险。

如果此人违约造成了损失，他自己并不承担全部责任，而保险公司往往需要承担大部分后果。

此时某人缺少不违约的激励，所以只能靠他的道德自律。

他随时可以改变行为造成保险公司的损失，而保险公司要承担损失的风险。

道德风险概述
亚当·斯密(1776)在《国富论》中就已经意识到了道德风险的存在，只是没有采用这样一个名词。

道德风险并不等同于道德败坏。

道德风险是20世纪80年代西方经济学家提出的一个经济哲学范畴的概念，即“从事经济活动的人在最大限度地增进自身效用的同时做出不利于他人的行动。

”或者说是：当签约一方不完全承担风险后果时所采取的自身效用最大化的自私行为。

道德风险亦称道德危机。

在经济活动中，道德风险问题相当普遍。

获2001年度诺贝尔经济学奖的斯蒂格里茨在研究保险市场时，发现了一个经典的例子：美国一所大学学生自行车被盗比率约为10%，有几个有经营头脑的学生发起了一个对自行车的保险，保费为保险标的15%。

按常理，这几个有经营头脑的学生应获得5%左右的利润。

但该
保险运作一段时间后，这几个学生发现自行车被盗比率迅速提高到15%以上。

何以如此？这是因为自行车投保后学生们对自行车安全防范措施明显减少。

在这个例子中，投保的学生由于不完全承担自行车被盗的风险后果，因而采取了对自行车安全防范的不作为行为。

而这种不作为的行为，就是道德风险。

可以说，只要市场经济存在，道德风险就不可避免。

道德风险的特点
1、风险的潜在性。

很多逃废银行债务的企业，明知还不起也要借，例如，许多国有企业决定从银行借款时就没有打算要偿还。

据调查，目前国有企业平均资产负债率高达80％左右，其中有70％以上是银行贷款。

这种高负债造成了企业的低效益，潜在的风险也就与日俱增。

2、风险的长期性。

观念的转变是一个长期的、潜移默化的过程，尤其在当前我国从计划经济向市场经济转变的这一过程将是长久的阵痛。

切实培养银行与企业之间的“契约”规则，建立有效的信用体系，需要几代人付出努力。

3、风险的破坏性。

思想道德败坏了，事态就会越变越糟。

不良资产形成以后，如果企业本着合作的态度，双方的损失将会减少到最低限度；但许多企业在此情况下，往往会选择不闻不问、能躲则躲的方式，使银行耗费大量的人力、物力、财力，也不能弥补所受的损失。

4、控制的艰巨性。

当前银行的不良资产处理措施，都具滞后性，这与银行不良资产的界定有关，同时还与银行信贷风险预测机制、转移机制、控制机制没有完全统一有关。

不良资产出现后再采取种种补救措施，结果往往于事无补。

产生道德风险的原因[2]
由于企业中普遍存在的契约的不完备性和信息的非对称性，诱发了员工的机会主义行为．员工会尽可能选择以付出较少的努力换取较多的收入或报酬。

假定经理目标是以利润最大化为准则的，那么他希望工人多努力以增加利润。

如果契约是完备的、信息是对称的，个人的行为及目标选择都置于组织的监控之下．那么个人只有通过完成组织目标并在组织目标的约束下才能实现个人目标。

但是，企业契约并不能明确规定未来所有各种可能出现的状态及各方的责权利关系，经理并不能完全观测到员工的工作方式和努力程度，那么，对于一个理性的员工来
说，他就有动机利用契约的“漏洞”和行为的不可观测性为谋求自身效用最大化而背离经理所希望的目标。

工人可以采用偷懒或“磨洋工”的方式，甚至利用组织资源如偷窃、泄露企业技术秘密等)为个人谋取福利。

这样，个人目标偏离组织目标，人力资源道德风险也由此而生。

企业中普遍存在的契约的不完备性。

由科斯开创的被称为“企业的契约理论”Coase，1937)中一个基本命题是：企业是一系列契约(合同)的组合，是个人之间交易产权的一种方式，相对于市场而言，企业是一种不完备的契约(Grossman，Hart，1986)。

一个完备的契约是指这种契约准确地描述了与交易有关的所有未来可能出现的状态，以及每种状态下契约各方的权力和责任。

具体到人力资源管理，契约的完备性意味着劳动合同不仅要规定工人上下班的时间、每月的工资，还要说明工人每天在什么地方干什么具体的工作；不仅要规定工人通过努力达到预定产出水平时应该得到的报酬，还要规定在未达到预定产出时对应于每一项努力水平应该获得的报酬等等。

但非常明显的事实是，这样的完备性契约在企业中不可能存在，它源于未来世界的不确定性。

在一个不确定的世界里，要在签约时预测到所有可能出现的状态几乎是不可能的，对每种状态下契约各方的权力和责任也不可能得到完全的明确。

实质上，一个完备的契约无疑于否定企业的存在。

劳资合同的不可避免的“漏洞”表明：仅仅依靠契约不能形成对工人的有效管理。

企业中普遍存在着信息的非对称性问题。

对称信息是指每一个参与人对其他所有参与人的特征、战略空间及支付函数有准确的知识。

各方所拥有的个人信息都成为所有参与人的“共同知识”。

在人力资源管理中，对称信息要求经理明确知道每个员工在工作中的知识、技能、努力程度、努力所花费的成本、从事其他工作的机会成本。

但一般来说，经理对每个员工在其所从事的业务范围内所拥有的知识和信息并不能清楚地知道；工人的工作方式和努力程度也是很难被观察到的，即使能被观察到，也往往因搜集信息所需成本太高而不可行。

道德风险的影响因素[2]
影响企业道德风险的因素较多，主要有以下几个方面：
1、社会环境因素
社会环境因素的差异，对道德的评价标准不同，这在很大程度上影响着企业
员工的职业道德。

如东、西方国家，发展中国家与发达国家等社会环境的不同，造就员工的道德等级就有很大的不同。

2、社会的信用系统的有效性
如果个人信用登记系统很完备，那么就会在很大程度上减少企业的道德风险，因为如果有人做了违反职业道德的事情，他的个人信用系统中就会有登记或记录，从而对他以后的人生会有很大的影响。

3、社会的教育
一个国家或地区的教育越发达，人员的整体素质水平就越高，企业的道德风险相应随之减少。

4、企业文化因素
俗话说：上梁不正下梁歪，如果一个企业的领导人能做到廉洁清明，那么一个企业的道德风险就会较少。

5、个人价值观念
其中主要是与工作有关的价值观念，即对理想工作和现从事工作的认识和态度．包括工作满意度，职业生涯规划，以及个人的专业素质、身体素质、心理素质、人际关系等。

道德风险的防范[2]
1、树立以人为本的管理理念，创造良好的工作环境。

企业应尽可能为员工提供宽敞、明亮、整洁、安全的工作场所，拓展管理者与员工的沟通渠道，营造一个充分沟通、信息知识共享的环境。

维护员工的合法权益，为各类人才设计挑战性的工作、竞争性的职位。

使员工有更多的发展机会和更广阔的发展空间。

同时，加强企业文化建设，营造融洽的企业人际关系，提高员工的认同感和归属感，提高员工的工作满意度，从而减少员工的道德风险。

2、建立监督机制
建立各种机制，加大对员工的考核，加强对员工的监督和管理，通过各种制度的规范来减少道德风险。

辟如说，为防范财务资金流失，我们采取会计与出纳分开，互相牵制和监督，来规避财务人员违背职业道德挪用或转移资金的风险。

再如采购部，我们可以利用招投标的方法．或是利用询价与采购分开的方法来管
理采购部的道德风险。

3、建立激励机制
激励可以诱使员工采取经理所希望的行动，因而它能够在很大程度上有效地解决员工道德风险问题。

其主要原理是通过改变经理人激励模型来改变员工的行为，这主要是通过“纳什均衡”的原理，加大其道德风险的成本。

这样就可以让员工在选择的时候选择回避“道德问题”。

改变“纳什均衡”中的机制，可以通过隐性激励和显性激励来完成。

隐性激励主要包括以下几个方面：
①参与的价值：在现代管理中，对激励资源的配置是采取民主协商、参与式管理的方法．使双方在平等地位基础上，各自根据自己效用函数最优的原则．合作谈判、协商确定，由此设计的激励结构是双方接受、共同认可的，因而能调动员工的能动性、积极性并进行自我约束
②声誉效应：任何一个人都不可能在不同环境保持相对稳定的、长期的关系。

在这个时候，信誉是他们获利的重要资本。

经理可以通过及时地、公平地表扬和奖励员工，从而诱使员工在经理面前建立他们的信誉；这样，即使经理不在，为了维护声誉，他们也会努力工作。

③榜样的力量：在组织中树立榜样和典型，不仅能对员工自身产生激励，促使他们努力工作，而且也为其他员工树立了一个可比较的标准，在组织中形成一种力争上游的竞争氛围。

④情感激励：在一些企业中，有些员工往往多年甚至终身服务于一个组织，在长期的共同工作和生活中，员工对企业产生了深厚的感情，这些员工已和组织融为一体。

⑤失业压力：企业的聘用制度不再具有保障的时候，员工们将认识到．技能的提高和良好的协作精神将提高自己的可被聘任度，这将激励员工主动将自己调适成精于学习及了解如何满足团队需要的人。

显性激励主要指员工的薪资收入与员工的福利待遇方面，提高他们的收入．让员工觉得由于道德问题而失去工作会觉得成本太高，从而选择回避“道德风险”。

4、建立道德风险基金
这一项主要是针对中高层管理人员而言，企业和管理人员签订道德风险合同，如果发现有违反道德风险现象，取消管理人员的期权或其他的福利．这样大大增加了管理人员违反道德的成本，从而选择回避“道德风险”。

道德风险在保险方面的表现
在保险市场，道德风险发生在，当被保险人行为某种程度的改变，导致保险公司的费用提高，因为被保险人不用再负担行为的所有费用，也由于被保险人不用再承担医疗服务的费用，被保险人就有要求更加高价和更详尽的医疗服务的激励，但那些却并非是必要的服务。

被保险人多消费的诱因，仅仅因为他们不用再承担医疗服务的全部费用。

被保险人行为的改变有2种类型。

第一种为危险的行为本身导致的称为事前道德风险(ex ante moral hazard)。

在这种类型，被保险人会以危险的态度来行动，而导致保险公司必需支付更多的负面结果。

例如：在购买汽车的保险后，有些人可能较不会锁车子或选择驾驶更多，因此增加车子被偷或发生车祸的危险性。

在购买火险后，有些人可能会较少关注防火措施，有可能在床上抽烟，或忘了替换火警的电池。

即有了医疗保险后，消费者对疾病发生的预防诱因会降低，进而提高罹病的机率。

第二种行为改变的类型为一旦提供保险来承担他们的费用，对风险结果的负面反应，这被称为事后的道德风险(ex post moral hazard)。

在这种类型被保险人不用危险的态度来导致更多负面的结果，但当保险范围增加时，他们要求保险公司支付更多。

例如：没有健康保险，有些人可能放弃医药治疗由于费用太高和生的病不严重。

但是健康保险变得可利用后，有些人可能要求保险提供人支付没必要发生的医药治疗费用，即在有医疗保险的情况下，消费者就医时所面对的价格降低了，因此消费者的医疗需求会增加。

有些时候道德风险是如此的剧烈，使保险策略都没有用。

共同保险(coinsurance)、共同负担(co-payment)和自负额 (deductible)为减少道德风险危险性的方式。

共同保险、共同负担和自负额用增加消费者不在预算的消费，以减少被保险人消费的动机，因此被保险人就有一财务上的因素来避免多消费。