外汇投资理财

外汇投资理财

一.什么是外汇

1.外汇特点

1）以外国货币表示

2）可自由兑换

3）在国外必须可得到偿付

外汇交易（炒汇）

1）以甲外币买乙外币

2）间隔一段时间后，再卖乙外币换回甲外币

3.外汇种类

（1）美元（USD）→发行人：美国财政部；发行经办人：美国联邦储备银行

→币值：1元～100元（主币）；1元=100美分（辅币）

→交易比例：占整个外汇交易额86%

→各国央行主要储备外币

→全球主要贸易品以美元计价

→全球国际贸易以美元交易

→国际性债务以美元计价

→国际间旅游多以美元计价

→几乎每一种货币都亿美元表示价值

→美元区利率决定世界范围利率

（2）英镑（GBP）→交易最活跃

→每日波动幅度大

→短线投资最多

→发行：英格兰银行

→主币：英镑（1～50）；辅币：便士（3）瑞士法郎（CHF）→发行：瑞士国家银行

→主币：瑞士法郎（1～1000元）

→辅币：生丁；1瑞士法郎=100生丁

→传统避险货币

→瑞士政府金融，外汇采取保护政策

→大量外汇通过瑞士法郎交易流入瑞士（4）日元（JPY）→交易比较活跃

→央行：日本银行

→主币：1元～100000元，铸币1～500元

→正面全部使用汉字

（5）加元（CAD）→加拿大货币

→发行者：加拿大银行

→文字：英文，法文

（6）港币→HKD

（7）新加坡元

外汇市场

1.外汇市场组成：全世界金融中心外汇交易所组成

2.外汇市场特点：

（1）不间断交易→24小时交易

（2）无形市场→无固定交易场所

（3）差价日渐缩小，外汇价格—汇率

（4）交易规模更大，比币种更集中

（5）衍生品层出不穷

（6）汇率变动更频繁，且幅度更大

3.外汇市场参与者

（1）中央银行

→目→稳定外汇市场

→稳定本币汇率

→方式→多头

→空头

外汇银行

①种类：→本国兼营外汇银行

→外国银行本国分行

→其他被授权从事外汇交易全能机构

②方式：→代客交易－经纪人

→银行间外汇调剂

→造市者（套利、套汇）：85%交易是造市者间完成（3）自营商：具有会员资格，自己从事外汇交易机构

（4）经纪人：具有会员资格、代客交易、赚取佣金

（5）客户：外汇需求者，外汇供给者

4.全球主要外汇市场

（1）伦敦外汇市场：交易量最大、规模最大

①组成：→外汇银行：200多家

→外汇经纪人

②交易品种：欧元、英镑、日元、瑞士法郎---→对美元

（2）纽约外汇市场：全球交易量第二，无外汇管制

①组成：→50家以上美国银行

→200家以上外国银行

②交易层次：→外汇银行与客户交易

→外汇银行间交易

→本国银行与外国银行

③标价方式：直接标价：对英镑（100英镑换…美元）

间接标价：其他货币（100美元换…人民币）

④世界美元清算中心：全球外汇市场开收盘价以纽约市场为准

（3）东京外汇市场：→第三大国际外汇市场、交易量全球第三。

→市场构成：→银行间市场（核心）

→顾客市场

→交易品种（主要）：→美元<=>日元（60%以上）

→欧元<=>日元（4）瑞士苏黎世外汇市场：→交易品种：主要是美元

→交易很少通过经纪人

（5）法兰克福外汇市场：→构成：本地银行

外国银行

客户

经纪人

中央银行

→市场种类：→定价市场

→一般市场

→交易品种：美元<=>欧元

→交易类型：→远期：30%

→即期：70%（6）新加坡外汇市场：→全球第四大外汇市场

→时区优越→上午：东京、香港、悉尼

→下午：法、伦、苏

→中午：巴林

→午夜：纽约

→交易币种：美元为主，战总交易额85%

→交易类型：2/3是即期

（7）香港外汇市场：→市场构成→港币<=>其他货币

→美元<=>其他货币

5.中国内地外汇交易场所（炒汇）

（1）银行：①国内银行：四大国有银行、招行、华夏

②国外银行

（2）外国外汇交易商（收市商）

→交易方式：保证金交易

第二节外汇交易

<一>外汇交易报价（品种）

1.直盘报价：其他货币与美元直接报价组合

（1）欧元/美元（EUR/USD）

eg. 1.4560含义

1欧元=1.4560美元

（2）澳元/美元（AUD/USD）

eg. 0.7630

（3）美元/日元（USD/JPY）

eg. 119.60

1美元=119.60日元

2.交叉盘报价：美元之外其他货币之间报价组合

（1）美元/英镑（URL/GBR）eg. 0.6760 1欧元=0.607 0英镑

（2）欧元/日元eg. 147.60 1欧元=147. 6日元

（3）欧元/瑞士法郎eg. 1.5873 1欧元=1.58 73瑞士法郎

<二>外汇交易中点差

买入价卖出价

欧元/美 1.4560 1.4563

1> 点差：报价行卖出价与买入价之差

2> 实质：报价行（外汇交易商）收取交易费用

3> 点：各交易品种最小交易单位

4> 点表示：

（1）交易品种中含日元

1点=0.01

（2）其他货币交易品种

1点=0.0001

5>点差收取

（1）国内银行：收10～40个点

（2）国外正规银行：收3～12个点

（3）国外银行交易主要品种一般收3～5个点

<三>外汇交易方式

1.外汇实盘交易

<1>外汇交易地点：目前国内所有银行

<2>交易特点

①全额交易：eg.

品种美元/人民币买入价卖出价

6.8220 6.8235